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交易计划书
20xx年8月28日 PTA期货
黄金交易计划书：20xx年8月28日
一、 基本面因素分析
基本面分析：欧元区7月生产者物价指数稍稍高于预期，欧元区通胀总体仍处于2%的可控范围内，但随着国际油价的逐步走高未来欧元区仍有一定的通胀压力，对于长期更多宽松政策或带来一定制约作用。美国7月营建支出环比下跌0.9%，预期与前值均上涨0.4%；8月ISM制造业指数再次落于50下方，49.6，比7月的49.8呈现微幅下滑。数据公布后黄金瞬间拉升至日内高点，因为每一次美国重要数据的表现不佳都会为QE3的推出增加砝码。所以另一个重磅焦点是美国8月非农数据，7月增长16.3万，本次市场预测增加12.7万，若符合或好于预期，那么对于美元短期仍有一定的支撑作用，反之则利空美元，力度取决于数据与预期差异的大小。另一个焦点无疑是周四晚间召开的欧洲央行利率会议，目前投资者开始对欧央行行长德拉吉是否公布购买债券计划的细节产生了怀疑。欧元兑美元昨日继上周后再度挑战了去年8月以来的下降趋势线后破败下行，也反映了投资者对于周四欧央行利率会议推出的救市力度缺乏信心。
二、 技术分析
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从黄金月k线的趋势来看，自20xx年9月创出新高之后回调迹象逐渐显露，均线依次出现下穿，macd指标前期已出现背离并一路压制。
江恩价格矩阵图
黄金自20xx年的148.89（即矩阵图中对应的15位置）一路上涨连续的突破
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黄金交易计划书：20xx年8月28日 23、34位置，现停留至398即40位置出现回调，从价格矩阵图来分析，40位置有望形成顶部，37位置及对应365左右的价格有望成为近期反弹的高点。
综合上述分析，我们认为20xx年9
月将会开启黄金的下跌之路。
二、操作策略
总投入资金100万元，考虑价格风险及资金弹性，实际操作资金约为40%—70%及40—70万
保证金11% (先行省略手续费用)
操作方向：空
第一步：开仓点位选着
建仓区间：350—360 ，底仓15手
占用资金约60万，止损位置365，最大亏损15点，合计22.5万。
月K线
第二步：若跌破止损位，空单离场；
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月K线
第一目标位置：310~280（0.618—0.5位置）
盈利范围：（350-310）~（350-280）*1000*15=600000~1050000 若价格反弹突破330~300则平仓离场。
第一加仓位置：330~300（到达目标位置后反弹的0.382位置） 加仓仓位保持在总资金的60%左右，有原先的15手加仓至30手累计保证金占用越1000000万
第二目标位置280~250（0.382~0.5位置）
盈利范围：（310-280）~（280-250）*1000*30=900000
若价格反弹突破290~260则减仓至15手，后期根据实际价格波动做相应的处理。
后期不再加仓
第三目标位置250~170
根据实际情况以金字塔模式逐步减仓。
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美尔雅期货市场部门
总部 福州营业部
武汉市江汉区新华路218号（浦发银行大厦）9层、福建省福州市鼓楼区东街7号信息广场西区9层
电话：0591-87509007 传真：0591-87672777 10层
电话：027-68851668 传真：027-68851565
杭州营业部
浙江省杭州市杭大路9号聚龙大厦东3楼B室
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广州营业部
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石家庄营业部
河北省石家庄市中山西路83号东方大厦9层0927室 电话：0311-89103817 传真：0311-89103825
济南营业部
山东省济南市历下区经十路17703号华特广场B105室 电话：0531-82388100 传真：0531-82388120
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常州营业部
江苏省常州市怀德中路50号申龙商务广场西座16楼 电话：0519-81290686 传真：0519-81290689
武昌营业部
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农产品事业部
武汉市江汉北路8号金茂大楼附楼四楼
电话：027-85784120 传真：027-85734241
武汉市青山营业部
湖北省武汉市友谊大道996号华城广场24栋1号商铺2楼
电话：027-86501771 传真：027-85787073
直销中心
武汉市江汉北路8号金茂大楼附楼四楼
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黄石营业部
湖北省黄石市交通路121号名门世界7楼701-702室 电话：0714-6309781 传真：0714-6309780
荆州营业部
湖北省荆州市北京中路219号广源大厦12楼 电话：0716-8512605 传真：0716-8220835
十堰营业部
湖北省十堰市人民北路68号大都会广场写字楼21层 电话：0719-8662689 8663190 传真：0719-8662689
襄樊营业部
湖北省襄阳市樊城区解放路63号米公小学2楼 电话：0710-3472066 传真：0710-3472966
宜昌营业部
湖北省宜昌市东山大道时代天骄10楼
电话：0717-6451518 传真：0717-6451518
上海源深路营业部
上海市浦东新区源深路1088号葛洲坝大厦1806室 电话：021-51758100 传真：021-51758106
南宁营业部
南宁市民生路38号南宁饭店B座13楼
电话：0771-2632951 传真：0771-2632561
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第二篇：黄金期货投资交易计划书
黄金期货投资分析报告
专业 投资学
班级 09 投资一般
学号 200940865110
姓名 曾亮
年 月 日
黄金期货投资交易计划书
时间：20##-5-23——6-23
参与市场：上海期货交易所
投资品种：沪金1209
投入资本：100万元
预计投资回报：约10%
投资风险：5%
【操作理由】
一 宏观经济分析
基本面分析中国宏观经济在20##年呈现继续放缓的增长势头，政策调控的关键词体现为"稳"字至上。在此基调下，我们预计全年经济增速约8.5%左右。其中，投资增速维持在18.50%，对GDP拉动约为4.5个百分点；社会消费增速约为17%，拉动GDP增长4.2个百分点；出口增速将下滑至15.2%，进口增速下滑至20.6%，全年贸易顺差850亿美元左右，对GDP增长贡献大概为-0.2个百分点左右。在政策放松趋势下，20##年经济增长前低后高，经济指标环比增速一季度末见底，同比约在4-5月份见底。警惕价格的回落对企业利润增速在20##年上半年的"杀伤"作用。
在欧洲主权债、欧洲银行业不出现无序重组和美国财政不出现超预期收紧的前提下,20##年1季度欧洲经济将出现轻微衰退,欧元区经济20##年全年处于衰退的边缘。20##年美国经济继续温和复苏,季度增速前低后高。尽管新兴经济体经济增长速度放缓但依然是全球经济增长的主要驱动力。
政策因素引领20##年全球经济走向。主要经济体政府将刺激经济增长作为决策首要考虑的因素。欧洲主权债务危机和美国财政政策是左右20##年全球经济运行态势的两个重大不确定性因素。20##年是诸多国家和地区的大选之年,政府更替导致的政策不确定性增强和大选之前的政治博弈也是市场面临的另一个不确定性因素。
二 黄金的基本面情况
1 国际黄金的价格走势
目前，世界局部地区政治局势动荡，石油、美元价格走势不明，导致黄金价格波动比较剧烈，黄金现货及依附于黄金的衍生品种众多，黄金的投资价值凸显，黄金的投资需求不断放大。
6月1日，受美国非农数据和PMI指数低于预期等因素刺激，国际金价强势反弹。纽约商品交易所(COMEX)黄金期货最活跃的8月合约暴涨3.7%，一举突破1600美元关口，伦敦金也强势上涨4.05%。在国际金价飙涨带动下，周一国内黄金期货价格大幅高开，终盘报收于335.6元/克，全天涨幅4.33%。上海黄金交易所黄金和白银递延交易品种也全线大幅收涨。
5 月份持续震荡下行的黄金价格在月末出现强劲反弹。陆续公布的美国经济数据弱于预期，市场对美国经济能否好转的担忧加剧，黄金在欧美经济双重疲弱的带动下再度展现其避险作用。6月份以来，伦敦黄金价格已经较5月底上涨逾3%。 
国际黄金日线走势图
沪金隔日波动幅度较大，但根据国际黄金走势情况来看，趋势接近相同，6月12沪金现货报价99.95规格是327.60元/克，99.99规格是328元/克。全球最大黄金上市交易基金——SPDR Gold Trust周一黄金持仓量与上周五持平，为4098.57万盎司。西班牙、意大利债务危机升级，西班牙获得援助引发争议，金价应声高回落。
国际评级机构惠誉再度下调18家西班牙银行业评级，不过市场反应不大，另外美芝加哥联储主席对更多量宽预期的表态令市场风险偏好情绪升温，股市及大宗商品联袂反弹，贵金属先抑后扬。短期来看，金价仍维持在局部反弹周期内运行，短期美元修正有望提振金价再度反弹向上方1630-1660局部整理区间上沿。
沪金日线走势图
2、黄金定位：短期内仍有下跌趋势。从数据观察，美国6月黄金期价以1536.6美元/盎司收盘，比去年8月22日创下的1891.90美元/盎司收盘价，已下跌19%，离20%跌幅的空头市场仅有1%的差距，但与去年9月6日盘中创下的1923.70美元/盎司相比，跌幅21%，已进入黄金的空头市场，也就是黄金熊市。
3 沪金交易日渐活跃。从技术面分析，从黄金的日线图上看，黄金受 60 日均线的压制比较明显，昨天黄金在美盘中出现一波上涨走势，当金价运行到 60 日均线处后，立即出现了回调走势，从走势可以看出，金价的短期压力在 60 日均线处。从日线图中的ＫＤＪ指标来看，ＫＤＪ指标目前在中轴线附近来回的缠绕，从技术指标上看，金价目前维持震荡的走势，其震荡区间为 1550 到 1630 之间。
4 行情展望
1) 。美国受美国非农数据和PMI指数低于预期等因素刺激，国际金价强势反弹。最新的非农数据显示，连续下降的失业率在5月份出现了抬头上涨至8.2%，配合非农就业人口增长的大幅减少，仅为6.9万人，成为了投资者抛售美元寻求黄金避险的最好借口。而美国就业市场的疲弱也极大地增强了市场对美联储推出QE3的预期，在双重刺激之下黄金一夜之间重回1600美元/盎司上方。不过从供需情况来看，欧洲问题使得美元仍然有着大量的需求以缓解银行紧张的流动性，而黄金仅作为商品来说已经供大于求多年，仅仅是因为其金融属性在近年来还吸引着大量的投机买盘的涌入，因此黄金若要真正回到牛市之中，全球范围进一步放宽货币政策是必须的条件，否则黄金此次长阳也可能是昙花一现，在之后在与美元的较量中将继续败下阵来。
2 当前欧洲局势很不明朗，美国弱复苏态势明显，内地经济也出现增长放慢的迹象，全球股市剧烈波动，而美元指数、美元债券连续上涨后存在回落的风险，加上全球流动性宽松预期增强，黄金作为避险资产的比价效应凸显，因此有部分资金流入贵金属市场。
美元指数日线走势图
沪金1209日线走势图
通过上面的点位分析，计划投资期可以操作方式：
1)335元/克附近卖开至325元/克附近平仓，止损340元/克，
风险收益比：(335-325)：(340-335)即2：1
2、资金分配
总投入资金200万元，考虑价格风险及资金弹性，实际操作资金约为30%既60万
1)短期买入的操作 保证金14% (先行省略手续费用)
第一步：开仓
第二步：若涨幅高出止损位，多单离场；
第三步：达到目标价位325全部平仓
盈亏：
(335-325)*1000*12＝12万
若价格达到325元/克附近仍然展现下跌强劲势头，则可执行短多操作方法，目标阻力320元/克。
本方案最大的亏损：-6万
期货投资心得
学习是个永无止境的过程，不仅要会学还要会用，两者兼顾才能说你有所收获。我们需要做到理论与实践相结合。
对于为期四周的虚拟投资交易，目的就是将大学三年来所学的理论运用于实践，只有通过实践才能验证你的学习。于此，对期货投资有以下几点心得。
一 要关注国内国际的新闻动态，且通过这些新闻能够解读出有用的信息。在经济全球化的今天，不管是行业动态还是政治动态都会从某种程度上对各国的经济有一定程度的影响。所以看新闻重要，能够提炼出对自己投资有利的信息更重要。
二 投资需要专注。我认为，不论是期货还是股票投资都需要选择某个行业然后深入了解该行业，只有在实业上足够了解，你才能够做到理性的投资。投资不能跟风，而是需要以现实的信息为基础，通过自己缜密的分析，然后做出理性的选择。
三 期货交易是一项高风险的投资行为，参加期货交易一定要事先做好交易计划。根据自身财务抵御风险的能力、所选择交易的商品合约、该商品的市场分析、持有该商品合约头寸的期限、盈利目标和亏损限度、入市加码和出场时机的选择等因素综合考虑制定出妥善的交易计划，面对不同的情况采取相对应的策略。把风险区间固定下来。
四 选择恰当的入市时机。在对商品的价格趋势做出估计后，就要审慎的选择入市时机。在对市场做出正确的判断后还要选择正确的入市时机才能实现盈利最大化的目标，对于入市时机的选择应特别注意使用技术分析方法。
五 多积累技术分析的方法并能够熟悉运用于分析。会看K线图并且能够大致判断走势，这样，在宏观面的支撑下再运用好技术面的分析能够加大投资目标实现的概率。
六 期货投资需具备良好的心理素质。
对于投资的学习还有很长的路要走，在这个实习的过程中的确有那么痛苦，最使人痛苦的不是每天坐在机房，而是每天都在雾里寻找真理。没有方向感，在面对问题时很久都解决不了或者对于很多现象找不到合理的解释，那种无助是最可怕的。期货投资是个高风险的投资行为，往后得加强学习与实践的锻炼，要知其然知其所以然，并能够真正做到理论运用于实践指导实践工作，并通过不断的实践经历总结经验。投资，就要对资金负责。而能够承担起这个责任的前提是有着厚重的知识积累和技术的锤炼。