黄金投资计划书

黄金投资计划概述

瀛丰资产

投资标的：国际现货黄金

? 投资规模：100000美元(USD)=700000人民币（RMB）

? 投资期限：一年

? 投资机会：在全球黄金供需失衡、国际地缘政治局

势不稳定、全球性金融债务危机加深、美元长期走

势趋于平稳的环境下，黄金由于兼具商品与货币属

性，具有战略性的投资机会。

? 目标收益率：150%

? 投资策略：趋势投资为主，结合小部分仓位的波段操作。20xx年第三、四季度战略性做空，

战术性把握中期回调。黄金持仓所用保证金占总资金比重控制在5%-30%，现金占总资金比例控制在60%-90%。

? 风险控制： 1、以对黄金价格机制条件的深入即时研究和评估作为风险控制的实质保障； 2、

单笔交易最大亏损不超过10%，严格止损；3、制定突发性意外事件的应急机制；4、采用风险监控部门监控和投资经理执行操作纪律两者结合的方式作为制度保证。

黄金投资机会分析

一、全球黄金供需失衡

影响价格高低最直接的因素就是供求关系。供过于求，价格回落；供不应求，则价格上升。 金矿开采是黄金供应最主要的供给来源，大约占了70%左右，受行业特性和自然条件的限制，金矿产量呈现平稳态势，自20xx年至今基本维持在4500吨/年的水平。

黄金的需求主要来自制造业，其中以首饰业为主，以绝对数字来看，首饰需求在19xx年达到顶峰，此后一直处于较为平稳的趋势。工业需求则在90年代后期有较大的增长，主要是高科技产业的发展带动了对黄金的需求。综合而言，每年的全球黄金需求量接近4000吨。

二、 国际地缘政治局势紧张

由于黄金在历史上一直充当货币的角色，是国际公认的交易媒介，因此每当政局动荡时，市场对黄金的需求就会上升，造成金价上涨。此外黄金历史上也一直担当着价值尺度的职能，至今依然是各国央行国际储备的重要组成部分，因此地缘政治紧张也会刺激央行增加黄金储备。

三、 全球性金融危机

由美国大量住房次级贷款以及其他类似于低等级的债券产品，引起的一场金融危机在全球范围内蔓延。次债危机并不仅仅停留在美国次级债券市场，还以惊人的速度扩散到其他资本市场和国家，欧美的金融机构正遭受着自大萧条以来遭受的最为严重的危机。

四、 黄金的上升历史

由于黄金是以美元计价的，因此黄金与美元之间存在自然的负相关关系。此外，由于黄金具有货币的属性，因此在美元走势疲弱时会产生对美元的替代效应。20xx年起美国低利率政策刺激下的美国房地产繁荣周期在20xx年引发次级抵押贷款危机，进一步演化为席卷全球的金融风暴，造成全球经济陷入自19xx年大萧条以来最为严重的经济衰退。为了尽快拉动美国经济脱离衰退阴影，美国财政赤字和贸易赤字不断扩大，奥巴马政府公布的新的财政刺激计划以及美联储直接购买美国长期国债的举措，都使得美元面临巨大压力，经济复苏缓慢迫使美联储持续超发货币以维持经济的动力。

五、 黄金上升趋势的逆转---熊市的开始

从20xx年初开始，美国经济开始出现复苏加速的势头，首先是零售业市场大幅提升，在美国圣诞节假期的疯狂购物月过后 ，美国的零售销售不但没有出现假期后的空窗期，反而越发强劲，消费者信心指数逐月创出新高，消费信贷增加，购置汽车家具等订单数大幅提升。随着消费者购物欲望增强，随之而来的是工业和服务业的盈利提升，美国各联储区的工业活动指数持续创出新高，工业服务业的企业主在获得利润提升后，再投资欲望强烈，美国经济开始出现良性循环的兆头。而次贷危机中崩溃的核心产业房地产业也受到零售业，工商服务业的带动，在20xx年一季度开始出现明显增长。萎靡了几年的房地产市场出现成交量放大，房价水平回升等好的征兆，可以说房地产的复苏代表着美国最后一个拖后腿的产业也开始有了实质的回暖。不断造好的美国数据，令市场对美联储提前结束宽松货币政策的预期不断增强。在过往的历史来看，黄金的上涨正是得益于美联储的超发货币，当美联储决定回

收这些货币的时候，也就是黄金熊市的开始。未来若美国经济数据持续向好，复苏步伐不断加快，黄金持续下行趋势会越发明显，做空黄金获利空间广阔。

风险控制措施

一、 战略性的投资方向风险控制

黄金投资最根本的风险因素除了供求结构发生变

化以外，有四个层面的因素：国际政治局势、国际经

济走向、国际金融环境以及国际投资流动。

二、 交易性的投资方向风险控制

随着黄金价格的下跌，金价的波动区间也逐步扩大，交易性的投资风险加大，对风险控制的要求更高，因此，严格的投资操作纪律对于控制风险至关重要。

仓位分配：战略性的趋势仓位以及交易性的波段仓位净头寸控制在10%-30%。

止损设置：每笔交易都必须严格设置止损位,单笔交易最大亏损不超过10%。

止损方式：用设置的止损位和平仓的方式止损，用平仓和移动止损位来止盈。

突发事件的应急措施：保持24小时联系方式畅通；隔夜净头寸不超过15%；通过设置限价单控制风险。

三、 制度性的投资风险控制

我们擅长处理黄金交易中所遇到的各种问题，通过我们对黄金市场研究的专业经验结合缜密的尽职调查，为避免操盘手由于个人情绪所带来的不必要的交易风险，我们严格要求每天操盘手如在一天内连续两次交易失败则必须停止当天所有的交易计划,如一天内连续执行三次交易计划都成功获利为避免骄傲情绪带来交易风险操盘手也必须停止当天的交易。

资金操作计划与投资回报

1、每个月有4个星期，每个星期有5个交易日，那么一个月就20个交易日。

2、每次开仓只用总资金的10%，那么总资金100000USD*10%=10000USD=10手

3、黄金价格近1年来每天平均波动是25美元，每天交易计划只赚5~8美元的利润空间，为防止方向判断错误所带来的风险每笔交易都设3美元的止损位。每一手持仓黄金价格波动1美元我们的利润和风险是100美元（100倍杠杆）。

4、成功率：就算操盘手的交易成功率为50%

按照以上几点条件可以大概算出投资100000万美元的年收益率,如下表：

感谢您的仔细阅读！

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瀛丰资产管理有限公司

地址：广州市天河区天河路230号万菱汇国际中心49楼

第二篇：关于20xx年度证券投资基金和基金管理公司年度报告编制及审计工作有关事项的通知

关于20xx年度证券投资基金和基金管理公司年度报告编

制及审计工作有关事项的通知

证监会计字[20xx]11号

颁布时间：20xx-3-13发文单位：证券监督管理委员会

各基金管理公司、各相关会计师事务所：

为做好20xx年度证券投资基金（以下简称“基金”）和基金管理公司（以下简称“公司”）年度报告的编制及报送工作，进一步提高会计信息质量，发挥会计师事务所的审计监督功能，现就有关事项通知如下：

一、公司应按照《金融企业会计制度》等相关规定，编制20xx年度基金及公司的年度报告，积极配合主审会计师事务所按期完成年度报告的审计工作，并按照《企业会计准则》及我会有关要求，做好新旧会计准则的衔接，保证真实、公允地反映基金及公司的财务状况和经营成果。

二、公司应根据有关财务资料编制公司20xx年度财务监管报备表（《基金管理公司财务监管报备表（20xx年度）》格式见附件1）。财务监管报备表须经负责公司年度财务报表审计的会计师事务所审阅，并出具审阅意见。

三、20xx年x月x日前依法注册成立（以工商登记注册日期为准）的公司均应编制全套财务报表及财务监管报备表，并按照相应要求由会计师事务所进行审计或审阅。

四、公司应规范下列业务的财务处理：

（一）暂存于以公司名义开立的直销账户、清算总账户、中登基金备付金账户、中登基金认购专户等账户中，经注册登记系统已确认的认购款、申购款等资金孳生的利息或利差，属于基金资产；暂存于该等账户中的赎回款、分红款、注册登记系统未确认的认购款、申购款等资金孳生的利息或利差，属于投资者。公司不得将上述利息或利差计入公司收入，更不得将上述利息或利差长期滞留于以上相关账户中。

（二）公司采用后端收费模式的，向客户收取的后端认购、申购费应于收取时全额确认为收入；向代销机构支付的销售手续费应于支付时计入资产科目，在客户持有基金份额的期间内按系统性的方法摊销，计入当期费用。因登记注册系统生成数据困难，无法在20xx年度按上述规定实施系统性摊销方法的公司应于20xx年x月x日前实施。

五、公司在年度财务报表附注中应单独设置“风险准备计提及使用情况”小节，披露一般及专项风险准备如下相关事项：

（一）累计和当期计提的一般及专项风险准备金额；

（二）累计使用金额、当期使用金额及原因；

（三）各项风险准备期末专户存款余额；

（四）投资明细，包括证券名称、持有数量、期末市值、投资成本、当期投资损益，以及相关各项合计数。

六、会计师事务所应当按照《中国注册会计师执业准则（20xx）》的有关规定，审慎选用鉴证方法和技术，重点关注重大错报风险及舞弊风险，充分、有效地履行内控测试和实质性检查程序，获取充分、适当的审计证据，客观、审慎地发表审计意见，并相应承担审计责任。

七、会计师事务所应深入理解现行证券投资基金法律、法规，对照有关规定及公司章程、基金合同等，对销售、投资交易、会计核算、税收、信息披露等业务流程的合规性，予以重点关注。会计师事务所还应在公司的股权变更、关联交易行为、重大资产减值准备转回、金融工具类别变更、计价公允性、风险准备的提取、管理和使用等重大事项方面加强证据收集，加大审计检查力度。

八、会计师事务所应对公司和基金主要业务环节的内部控制情况进行核查，并出具内控评价报告。

（一）内控核查范围至少包括投资管理（含研究、投资、交易）、基金营运（含基金会计、注册登记、客户服务）、市场营销（含直销、代销渠道、电子商务等）、公司财务、人力资源、信息系统、监察稽核等环节。

（二）内控核查应按照事先制定的工作程序，进行必要的符合性和实质性测试。内控评价报告应分别针对公司和基金相关业务环节内控制度是否健全、是否有效进行评价，包括发现的问题及其对公司的影响、提出的整改建议等内容。

（三）内控评价报告应全面、真实、客观地反映发现的问题，不仅要揭示金额超出审计重要性水平的问题，也要披露金额尚未超出重要性水平但性质较为严重的问题，对发现的问题不得避重就轻或者隐瞒不报。 公司聘用不同会计师事务所对公司财务报表、基金财务报表进行审计的，会计师事务所应分别针对相关业务环节的内控进行核查，分别出具内控评价报告。

九、公司、会计师事务所应按照以下要求报送年度财务报告及审计相关信息：

（一）公司应报送的文件包括：经审计的公司年度报告、经审阅的公司年度财务监管报备表、经审计的基金年度报告、基金年度报告摘要、内控评价报告。公司年度报告、基金年度报告、基金年度报告摘要的电子文档，应同时通过基金监管业务信息系统报送平台目录下的“公司年报”、“年报会计”和“基金年报”报送。

（二）会计师事务所应报送的文件包括：公司和基金审计工作总结报告和审计问题总结报告。审计工作总结报告应包括：各项审计项目负责合伙人、具体经办经理、参与项目的其他审计人员姓名、审计收费、内控评审收费。审计问题总结报告应包括年报审计以及内控评价的总体情况，分类汇总发现的会计、税收及信息披露等问题和相关建议。

（三）各项文件应以书面及电子文档（Excel或Word格式）分别报送至我会基金部、会计部及公司经营所在地证监局。

（四）除基金年度报告按《证券投资基金信息披露管理办法》的要求报送外，其他各项文件的报送工作应于20xx年x月x日前完成；

我会将于20xx年x月x日后公示具体报送情况，并对未完成报送工作的公司及会计师事务所进行批评。

十、会计师事务所在执业过程中应与监管机构保持密切沟通，遇到审计范围受限或其他重大疑难问题，应及时向我会反映；发现违法违规事项、潜在违规风险，如利益输送等重大问题，应及时以“致监管当局函”或其他形式，向我会及公司经营所在地证监局书面报告。

十一、我会将对基金及公司20xx年度报告的编制及相关会计师事务所的审计尽职情况进行检查。基金或公司的会计信息存在重大遗漏、误导性陈述或虚假记载的，会计师事务所审计未勤勉尽责的，我会将要求公司另行聘请会计师事务所进行专项复审，并依法对公司、会计师事务所及相关责任人进行严肃处理。 我会将对会计师事务所的内控核查工作质量进行抽查。对出具的内控评价报告没有实质内容或未按要求核查相关业务环节的会计师事务所，将要求其提交内控核查工作底稿，并根据抽查结果及有关规定对会计师事务所及相关责任人进行严肃处理。

请各公司于3月x日前，将公司财务负责人、基金会计负责人、信息披露负责人的姓名、职务和具体联系方式（包括工作电话、移动电话、电子邮件邮箱）传真并发电子邮件至我会联系人。

附件：1.《基金管理公司财务监管报备表（20xx年度）》格式（注：附件将随后以电子邮件发送给联系人）

2. 有关联系人传真回执

中国证券监督管理委员会

二○○七年x月x日