贷前调查是指农信社信贷人员（贷款调查岗）受理贷款业务申请后，依据信用风险等级，对客户的资产状况、经营能力、经济实力、信用状况、法定代表人品行、贷款用途等方面进行全面的调查分析，写出调查报告并签署意见，报送贷款审查岗审查的信贷行为。一份文理清晰、逻辑性强、分析透彻、判断准确、言简意赅的贷前调查报告，通常能对贷款审查、审批人员较迅速、全面地了解该笔贷款的概况有一定帮助。本人就农信社贷前调查报告的撰写粗谈拙见，以飨共勉。

一、调查报告的基本要求

贷前调查应坚持真实、双人和涉及关系人时回避的原则，信贷人员应勤勉尽责，尽职调查，对因调查情况不实导致贷款失误的要承担主要责任。

（一）实事求是不夸张

以事实为依据，实事求是地陈述调查情况，是信贷人员必须遵循的守则。借款单位提交借款申请及有关资料后，信贷人员应按规定对借款人的经营现状、财务状况、担保实力等关键问题进行深入的调查，在掌握借款人的第一手资料的基础上撰写贷前调查报告。调查人必须本着实事求是尊重事实的态度，将调查掌握的情况如实地在调查报告中反映，千万不能有夸大事实的情况出现。

（二）条理清晰不杂乱

撰写贷前调查报告，谋篇布局的要求虽然不能与撰写论文相提并论，但也应做到条理清晰，主次分明。撰写时务必按照《贷款档案》中“报告要求”所规定的顺序和内容进行陈述。

（三）分析透彻不含糊

有的信贷员在贷前调查报告中，只是简单罗列了企业提供的各项数据，或陈述了企业的表面情况，而未进行深入的分析，有的调查报告下笔数千言，读后却使人觉得不得要领，主要的原因就是分析不透彻，观点不鲜明，缺乏有力的论证。

（四）略有文采无病语

撰写贷前调查报告要注意语言平实，结构通畅，可在实事求是的前提下增添一些文采，但不能夸夸其谈，要注意尽量少用特长句型和副性词汇，力求达到内容前后照应，结构上下连贯，语句通顺无语病。切忌有诸如“资金实力非常雄厚”、“贷款最可靠无风险”，还有什么“担保能力十分强大”、“产品前景无可限量”等等的语句出现。

二、调查报告的基本格式

贷前调查报告主要有标题、正文、结尾三部分组成。

标题一般要写明申请单位名称、贷款项目及文种三项。在写法上通常使用的是公文式标题，即开头冠以“关于……”为起语，如“关于当阳市金龙油脂有限公司申请流动资金贷款1400万元的调查报告”。标题的拟制要求简介、扼要、清楚、明了，使人一看即能把握调查的对象是什么。

正文这部分主要写明调查的内容，是该报告的重点部分，一般有六项基本内容，后面进行专门阐述。

调查报告尾部主要写明两项内容：一是调查人的书名，书名应坚持“四只眼”原则，双人签字；二是制作的年、月、日。

三、调查报告的基本内容

以自然人客户为例，主要应反映出六项基本内容：

（一）客户基本情况

1.客户合法身份描述。报告中客户的姓名、性别、民族、出生要与身份证核对一致，有曾用名或绰号的要用括号注明。报告中还应描述其配偶及家庭关系人的基本情

况，如离异的在报告中要与其提供的有效证明文件相一致，并对财产分割和子女抚养关系进行真实描述。

2.客户固定住所描述。报告中客户住址要准确描述，不能以身份证上载明的住址为准。住址在城区和集镇的要注明XX镇（办事处）XX街XX号，住址在农村的要注明XX镇（办事处）XX村XX组，客户有经营地址的也要同时在报告中上详细注明。

3.客户正当职业描述。报告中要描述客户从事的经营活动是否合规合法，是个体工商户或私营业主的要注明工商登记号和税务登记号，并简要描述是否符合国家产业政策和信贷管理的规定，是否有稳定的经济收入，是否符合农信社贷款准入条件。

4.客户信用状况描述。报告中要描述客户品行是否良好，客户是否农信社入股社员，是新准入信贷客户，还是存量信贷客户；客户是否遵纪守法，有无赌博、吸毒、涉黑等不良行为或不良记录；客户是否诚实守信，有无不良信用记录，有无涉及重大诉讼等。

（二）客户经营状况及申贷理由

依据信用风险等级，对客户的资产状况、经营能力、经济实力进行翔实描述是撰写调查报告的重点，对不同行业或产业要有不同的分析，要有一定的专业性，多用数据类指标定量分析，少用副词类语言定性描述。

报告中对客户的贷款用途是否合理，自有资金是否达到规定比例等申贷理由应进行客观分析，贷款用途的合理确定是做好贷后检查的前提，因此应当合理规避风险，不要人为设置贷后检查的障碍。

如在种养殖业客户调查报告中，要对客户的承包经营场址、承包面积、承包金额、承包期限等情况进行翔实的描写，其内容要有客户提供的相关承包合同或买卖协议资料来进行佐证。通过对客户生产经营的产品数量、销售收入、生产成本、盈利水平进行分析来客观反映其经营能力；通过对客户的资产负债、资金需求状况及贷款用途进行分析来看客户申贷理由是否充分。如对养鱼专业户李某经营状况的描述：贷款客户李某于X年X月承包位于X镇X村鱼池进行人工精养，承包面积X亩，承包期限30年（从X年X月X日至X年X月X日止），承包金额XX元，一次性交清，有承包经营合同和上交承包金收据。该户从事养鱼X年，有较一定的养殖经验，计划总投资XX元，已投资X元，还需投资X元（其中：自筹资金X元；申请贷款X元），预计年可产成鱼XX公斤，可实现销售收入XX元（其中：产白鲢X公斤，价格每公斤X元，可创收X元；产花鲢X公斤，价格每公斤X元，可创收X元；产野杂鱼X公斤，价格每公斤X元，可创收X元），其生产成本预计XX元(其中：饲料X公斤, X元;鱼药X公斤, X元；船只及网具X元；增氧机X元、人工工资X元)，可实现利润XX元。

（三）抵押物变现能力或担保人代偿能力分析

自然人客户申请办理抵押贷款的，报告中应对抵押物的权属、有效性和变现能力以及所设定抵押的合法性进行描述，要根据抵押物评估值的不同情况，合理确定贷款抵押比例。如房产抵押贷款调查报告中应对其是商品房还是商业门面，是国有出让土地还是集体划拨土地进行真实描述，分类确定贷款抵押比例。具体比例按《湖北省农村信用社抵押担保贷款管理办法》规定执行。抵押物的宗址要详细，除在调查报告上要注明XX镇（办事处）XX街XX号或XX小区外，同时还要注明抵押物与人们较熟悉的部门、标志性建筑、商铺之间的相对位置，抵押物清单上必须载明抵押人与借款人之间的关系，以便贷审会判断抵押物价值和处置难易。

自然人客户申请办理保证贷款的，报告中应对保证人资格、资信状况等进行描述，农信社只发放连带责任的保证贷款。一般情况下农信社选择的保证人资信状况应当优

于借款人，因此对保证人的偿贷能力调查应视同借款人贷款来进行调查，对保证人的调查应包括但不限于保证人及配偶的有效身份证件、保证人的居住证明、保证人财产及收入状况证明、保证人及配偶同意提供担保的书面意见等情况。

（四）贷款期限及还款来源可靠性分析

贷款期限应当本着依法合规、实事求是、友好协商、流动性优先的原则来合理确定。贷款调查中确定贷款期限时，信贷员应根据借款人贷款用途、资金状况、资产转换周期等与客户自主协商后确定，同时借款人的非经营性现金流或其他还款来源可以作为影响贷款期限的重要参考因素，在贷款调查报告中应当有现金流与贷款期限匹配分析的专段描述。首次建立信贷关系的客户，贷款期限一般不超过与单笔借款用途相适应的资产转换周期；临时性、季节性的贷款期限应当根据借款人资金周转特点确定，禁止用于长期周转。信贷员要根据借款人生产经营周期特点及资产转换周期合理制定贷款期限，防止期限错配及贷款扎堆到期的现象。充分发挥分期还款对信贷管理的风险稀释、提前预警功能，引导客户形成以按月还款和分期还款的信用履约意识，对一般贷款以及期限超过1年以上的小额贷款均要执行分期还款计划，原则上10万元以上的贷款都要实行分期还款，50万元以上的贷款必须根据客户的生产周期、现金流量科学计算、合理匹配贷款期限，签订分期还款计划。

对借款人的偿贷来源，信贷员要在调查报告上逐条说明每一项的经营情况和收入情况，不得上报第一还款来源分析不明的贷款，以便联社贷审会根据借款人的第一还款来源判断贷款风险，决策贷与不贷、贷多贷少。

（五）风险防范或控制措施

贷款中涉及到的政策风险、市场价格波动风险、客户信用风险、财务风险、经营风险在报告中不得刻意隐瞒，不得故意夸大，要在认真分析的基础上对贷款的风险度进行测评，并一一对应提出切实可行的防范对策。值得注意的是，报告中提出的风险防范措施应该是农信社力所能及的，具有实效性、实用性和可操作性，切不可为迎合上级管理部门意图而不顾实际地罗列风险防范措施，这样会影响贷审会的决策，反而人为地增加了贷款风险。

（六）调查结论

结论意见是信贷员在调查内容基础上所表明的贷与不贷，贷多贷少的具体看法，也是有关业务部门及领导予以审批的参考依据，书写时应该直截了当、态度鲜明，不能模棱两可，更不能回避现实，躲躲闪闪，将矛盾上交，使结论成为空白。调查结论如同意贷款时，应涵盖同意的贷款金额、贷款方式、贷款利率、贷款期限等内容。调查报告因其属于上报的上行文书，在语言上强调语气平和、中肯、实实在在，避免措辞激烈、用语生硬。

第二篇：如何写好信贷报告

如何写好企业贷前调查报告

贷前调查是贷款发放的第一道关口，也是信贷管理的一个重要程序和环节，贷前调查的质量优劣直接关系到贷款决策的正确与否。如何有效开展企业贷前调查，规范撰写贷前调查报告? 按省联社信贷管理规章制度，农村信用社贷款调查报告的主要内容有：1、客户基本情况及主体资格；2、申贷金额、用途、期限、种类、利率、还款方式及限制性条款；3、客户财务状况、经营效益和市场分析；4、担保情况和信贷风险评价；5、本次信贷业务的综合效益分析；6、贷款调查意见。围绕贷款调查报告的主要内容，针对本社实际，笔者归纳整理了一些企业贷前调查的主要内容及撰写重点，以期抛砖引玉。

一、企业基本情况

（一）企业概况：主要包括企业名称、法人代表、企业性质（国有、集体、股份、私营等）、法定地址、注册资金总额、股份的主要构成、生产经营范围、经济核算形式、成立时间、所属行业、职工人数、演变过程、老企业名称、收购（拍买、转让）总价格（其中出资现金金额）、债务转让金额等，属关联企业的还要说明关联企业的有关情况。

（二）经营情况：企业规模、主营项目、年产值、上年利税、总资产和总负债、主导产品的产销情况、市场占有率、在同行业中的地位和发展前景等。

（三）行业情况：行业成本结构、行业的经济周期性、行业赢利性、国家政策等。

（四）管理情况：营业执照、企业代码证、税务登记证等有关证件的合法有效性；企业组织形式、管理体制、法人代表及财务负责人情况、财务制度以及关联企业经营情况；企业内部各车间、部门之间的运作是否通畅；管理人员、员工对企业领导的评价，对企业发展计划的了解程度；安保、环保、员工保险工作是否正常等。

二、企业借款原因

企业申请贷款的原因、用途、用款计划，是否符合国家有关政策和农村信用社信贷政策，市场前景如何？预计效益如何？自有资金多少，尚缺资金多少，多长时能收回成本，什么时间能还清贷款等。

三、企业还款能力

这是贷款调查报告的主要内容。一是分析申请贷款的企业是否具备产品有市场、生产经营有效益、无挤占挪用信贷资金、无恶意拖欠信用社及其它银行、其它单位和个人借款或货款的历史、恪守信用等情况。二是借款申请人从事的经营活动是否合规合法、符合国家产业政策和社会发展规划要求。三是企业生产技术水平、产品销售情况、产品价格变化（与原材料变动幅度比）、主要销售单位、货款结算方式、货款回笼情况。具体内容为：

（一）产、供、销情况分析

对借款单位生产能力、产品质量与供销情况进行调查。调查借款单位材料采购落实情况，分

析判断原材料是否有来源，调查原料市场价格变化情况、主要供货单位、购货与销售的方式。

（二）财务和信用分析

据调查了解，目前，某些企业的报表一般至少有三套报表，交给银行、财税部门和内部股东的报表都不一样。因此，我们必须认真分析企业的固定资本、存货、资本金、银行存贷款和其他短期负债等几个大项来考察企业的现金流量表、其他会计报表的真实准确性。主要考核以下三个综合指标：

1、偿债能力

①资产负债率=负债总额 /资产总额 ×100%

一般认为，该比率不得超过70%，比率越低越好，说明企业偿债有保证。

②流动比率=流动资产总额/流动负债总额×100%

一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。

③速动比率=（流动资产总额-存货）/流动负债总额 ×100%

一般认为，该比率为1:1较好。

④现金比率=（现金+银行存款+短期投资）÷流动负债

该指标比率越大越好，表明短期偿债能力越强

2、营业状况

存货周转率= 销货成本/平均存货

其中：平均存货=（期初存货+期末存货）÷2

一般而言，存货周转率越高，利润额也就越大，运用资本中闲置在存货上的数额也就越小，存货周转率为9（次）较合适，但行业间的差别也较为明显，应具体分析。

3、获利水平

资本金利润率=利润总额/资本金总额

一般来说，企业资本金利润率越高越好，如果高于同期银行利率，则适度负债对投资者来说是有利的，反之，如果资本金利润率低于同期银行利率，则过高的负债率会损害投资者的利润。

另外，借款企业必须在农村信用社开立存款帐户，以便我们了解企业开户以来的日均存款、货款回笼情况和其他业务及未来一段时间情况的预测。当应收应付帐款的比重大于总资产或总负债的15%（或一定比例）时，应注意分析帐龄分布情况。

（三）还贷来源及还款时间分析

分析贷款项目生产周期、预计利润水平、现金流量，调查分析借款单位还本付息资金来源，确定借款期限等。

四、借款担保方式

属于抵押担保的贷款，写清抵押物的名称、所在具体地点、权属情况、租赁情况、数量和质量状况、评估价值、价值是否稳定、变现能力等 ；属于保证担保方式的贷款，写清保证担保人基本情况（同借款人基本情况）、资产负债状况，分析评估担保资格、保证人的代偿能力、担保人的资金来源等。

通过借款单位的基本情况、生产经营情况和效益情况的分析，结合抵押担保情况对贷款风险进行评价。

五、提出调查结论

调查人要在进行贷款综合效益分析基础上，总体评价企业的“现金流量、财务、偿还、管理状况”，结合借款用途、还款来源和计划、借款项目的自筹资金到位情况明确以下事项：

1、贷与不贷；2、贷款方式；3、贷款金额；4、贷款期限； 5、贷款利率；6、还款方式等。

六、调查人签名

企业贷前调查必须由两名以上信贷员参加，调查报告要有两名以上贷款调查人签名，并写清调查时间，将调查报告交信用社主任审查，信用社主任审查完后签署姓名及时间。

企业调查报告相对农户调查报告来说要复杂许多，因此信贷人员要认真做好贷前调查，为贷款决策者提供最真实完整的信息，把好贷款的出口关。

企业贷款调查报告

一、概 况

（一）、项目的必要性和依据

电力作为基础能源，一直是国家提倡和鼓励优先发展的基础产业，特别是水电作为绿色能源，更具有环保的优势。随着经济的发展，电力的需求将越来越大。XX省省委、省政府为了加快欠发达地区的经济发展，专门制定了X委 [2001] 17号文件，鼓励欠发达地区开发水利水电资源，同时X价商 [2001] 354号文件，确定了我市的电站上网电价，这又是山区加快水电资源开发的一个大好机遇。

我县现已建成水电站59座，总装机容量5.1万KW，20xx年全县最大供电负荷3.8万KW，全年上网电量为1.25亿KW，仅占全县总用电量2.9亿千瓦时的43%。随着经济的发展和人民生活水平的不断提高，特别是农网改造的相继完成和农村用电市场的有序开发，电力负荷将不断增大，只有加快水力资源的开发，建造有一定调节能力的骨干电站，才能适应经济增长的需求。

A电站是我县农村电气化水电能源建设的骨干项目。它集防洪、发电、供水、灌溉等功能为

一体，具有理想的综合效益，是我县境内难得的水利资源开发项目，该电站的建成将较大改善我县西北部乡镇的电源结构，优化县网运行条件，它不但能在发电方面取得较好的经济效益，而且在灌溉、防洪和解决A镇居民生产生活用水方面的社会效益也十分明显。

该电站由A电站和B电站两部分组成，为XX江水系XX江支流梭溪源上。该流域规划已于19xx年10月经县政府批准，并经我县计委批准立项。B水电站已于19xx年6月完成规划报告。

（二）、项目建设条件

1、水文条件

电站名称 集雨面积

(km2) 多年平均径流量

(万m3) 径流深

(mm) 多年平均流量

(m3/s)

A电站 38.5 4805 1415 1.55

B电站 3.4 476 1400 0.151

合 计 41.9 5281 2815 1.701

2、气象条件

本地区雨量充沛、四季分明、气候温和，多年平均气温16.8℃，除冬季少数雪天外，工程均可以全年施工。

3有关条件

电站名称 地 质 交 通 施工水电 库 区 环 境 送 出

A电站

坝址在梭溪源兰蓬村头，河谷呈不对称的“U”字型，右岸山坡较平缓，流域出露的地层为中生界上侏罗统磨石山组群第三段暗红色昌屑熔结凝灰岩，局部地段有凝灰质含角砾粉砂岩，泥岩发育，就地貌而言，兰蓬河段适宜建坝蓄水，发电隧洞、跨流域引水等在地质上可行。 本坝距金竹镇12KM左右，厂房在金竹镇，坝址、厂址均有公路通过，对外交通方便，施工方便。 坝区、厂区附近已有10KV线路经过，施工用电搭接方便，电站距35KV变电所约6KM，电能输出便利。 水库建成后淹没林地80亩，耕地25亩，公路改线3KM 兰蓬水库上游植被良好，水库建成后，形成一定水域，山清水秀，有利于生态环境的良性循环发展 由A镇送至11万KV变电所

B电站

坝址在长树源上游蜈蚣舍，河谷呈不对称的“U”字型，右岸山坡较平缓，岩性为流纹斑岩与凝灰石粉砂岩地层，表部风化较强烈，引水隧洞走向呈南向北，在J3m2地层中穿过，无区域断层发育，从总体看，本工程无大的工程地质问题 本工程距A镇17KM左右，坝址、厂址均有公路通过，对外交通方便，有利施工 坝区、厂区附近已有10KV线路经过，施工用电搭接方便，电站距35KV变电所约10KM，电能输出便利，施工用水溪水可以满足。 水库建成后淹没山地75亩，其中耕地25亩，公路改线0.3KM 长树源水库上游植被良好，水库建成后，有利于生态环境的良性循环发展；库区内无重要文物与具开采价值的矿藏，对生态环境不存在不利影响 由10KV送至A电站，线路较短

（三）、工程规模

电站名称

各项指标 A电站 B电站 备 注

大坝高 (m) 35 31

设计水头 (m) 200 416

总库容 (万m3) 163 60

发电隧洞 (m) 3000 2655

压力钢管 (m) 1000 900

发电厂房 (m2) 1000 200

电站装机 (KW) 2×3200 2×630 B电站可通过引水工程增加集雨面积3.0KM2，投资增加150万元，年发电量增加300万度，建成后，B电站项目经济指标将会得到进一步优化。 年发电量 (万度) 1528 371

年利用小时(小时) 2388 2944

（四）、项目工期及进度

电站名称

指标 A电站 B电站 备 注

大 坝 2002.4－2003.5 2002.3－2003.3

隧 洞 2002.3－2003.4 2002.2－2003.3

压力钢管 2002.5－2003.5 2002.6－2003.4

厂 房 2002.5－2003.6 2002.4－2003.4

送出工程 2002.8－2003.3

二、工程投资概算

（一）、总投资

本项目根据XXX水利水电勘测设计所编制的《工程项目建议书》，A电站动态总投资4281万元，B电站动态总投资996.66万元，但根据项目实际及电站经营人的各方面有利条件，本工程实际动态总投资可控制在4474.6万元以内。

（二）、工程投资概算 （单位：万元）

建设项目 A电站 B电站 合 计 与《工程项目建议书》投资额相比

建筑工程 1130.50 417.80 1548.30 土建工程按常规，通过招投标下调15%造价

机电设备 855.00 133.29 988.29 通过协商下调10%

金属结构

设备及安装 189.00 48.66 237.66 通过招投标下调10%

临时工程 160.00 20.80 180.8 下调20%

淹没处理及

征地补偿费 300.00 46.08 346.08

独立费用

（包括建设管理费、设计费） 420.00 60.90 480.90 下调30%

预备费 180.00 42.60 222.60

建设期工程贷款利息 154.00 46.00 200.00

送出工程 240.00 30.00 270.00 因交塘电站同网送出，要分摊120万元

总 价 3628.5 846.13 4474.63 比工程项目建议书设计投资总额（5277.66万元）下调15%

(三)、资金来源

XX县A水电站开发有限公司由XX市XX投资有限公司和XX县水利水电实业总公司按6:4股份组成，两个电站动态总投资4475万元，其中自有资金1475万元分四期到位，20xx年1月300万元；20xx年6月500万元；20xx年12月200万元；20xx年1月475万元；拟向银行贷款3000万元，要求与自有资金配比分期到位。

（四）、单位投资

该项目的两个电站电量计算都较保守，按XX电站等同类项目类比（注：XX电站项目建议书设计年发电量为745万度，而实际上网电量为850万度），两电站年实际发电量至少可达2000万度。

即：工程实际单位千瓦投资约为：4475万元/7660千瓦=5842元/千瓦

工程实际单位电能投资约为：4475万元/2000万度=2.24元/度

三、经济效益分析

（一）、宏观经济效益分析

XXX县A、B两电站集防洪、发电、灌溉为一体，该项目的实施可以每年向地区电网提供2000万度的电量，进一步缓解该地区的电力需求，同时可以为A镇7783口居民的生活用水提供极大方便，又可以解决两两镇的4856亩农田灌溉，全面提高旱涝保收能力。故此项目的实施不但具有较好的经济效益，而且具有比较理想的社会效益。

（二）、动态财务分析（见下表） 单位：万元

年份

资金

项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

总投资 4475 4262 4031.96 3783.52 3515.2 3225.42 2912.45 2574.45 2209.41 1815.16 财务费用 240 222.96 204.56 184.68 163.22 140.03 115 87.96 58.75 27.21

静态收入 453 453 453 453 453 453 453 453 453 453

偿还能力 213 230.04 248.44 268.32 289.78 312.97 338 365.04 394.25 425.79

注：① 利率按年息8%计算；

② 静态收入=总收入－静费用=利润；

③ 财务费用按3000万元贷款计算；

④ 固定资产折旧按每年5%提取。

（三）、生产成本分析（见下表） 单位：万元、元

序号 项目 总成本（元） 单位成本（元） 备注

1 年运行费 76.00 0.038 包括大修理基金

2 水资源费 20.00 0.01 每度电1分计算

3 折旧费 223.73 0.112 按总投资5%计提

4 税 金 67.20 0.034 按销售收入8%计算

5 合 计 386.93 0.193

（四）利 润 分 析 （见下表）

电站名称

各项指标 A电站 B电站 合 计 备 注

电站装机 （KW） 2×3200KW 2×630KW 7660

年上网电量 （万度） 1600 400 2000 上网电量按项目实际可实现电量计算

全年总收入 （万元） 672 168 840 按0.42 元/度计，实际调节性能好，可以超出 全年电站运行费（万元） 60 16 76

水资源费 （万元） 16 4 20 每度电0.01元

折旧费 （万元） 181.43 42.3 223.73 按5%提取

年税金 （万元） 53.76 13.44 67.2 可以申请福利企业或争取部分减免

年利润 （万元） 360.81 92.26 453.07

四、盈亏平衡分析

根据成本分析，该项目的年固定总成本为：463.73万元，其中：① 折旧费223.73万元，② 贷款利息240万元；项目总变动成本为：163.2万元，其中：① 年运行费76万元，② 水资源费20万元，③ 税金67.2万元；单位变动成本为：0.0816元/千瓦时；上网电价按每度0.42元计算，每度电生产成本为0.19元。

（一）、项目保本发电量分析

项目保本发电量=年固定成本/（单位电价－单位变动成本）=463.73/（0.42－0.082）=1371.98万度

（二）、项目保本销售价分析

项目保本销售单价=（固定成本+变动成本）/年销电量=（463.73+163.2）万元/2000万度=0.313元/度

盈亏平衡分析结果表明，该项目在现行其他条件不变的情况下，全年只要生产1371.98万度电，就不会出现亏损，销售电价每度不低于0.31元，就可以保本。上述保本分析表明，该项目保本发电仅占项目设计发电量的69%，保本销售电价仅占现行实际上网电价的75%，而且该测算把银行利息作固定成本，故测算尚有一定的保守性，因此，与其他企业相比，该项目具有较低的盈亏平衡点，竞争空间较大。

五、投资回收分析

（一）、静态投资回收年限

项目静态投资回收年限=4475/（840－163.2）=6.6年

（二）、动态投资回收年限

假设全部贷款利息按年8%计算，根据动态财务分析，动态回收年限＝4475/（840-403.2）＝10.2年

六、贷款可行性分析

通过对本项目的两个电站进行综合评估，认为贷款条件基本具备，分析如下：

（一）、项目投资方向正确

电力是国家一直提倡和鼓励优先发展的基础产业，尤其是水电这一绿色环保产品更具开发优势，最近，省委、省政府又下发了浙委 [2001] 17号文件，积极鼓励欠发达地区的水利资源开发，因此，贷款支持该项目符合国家的产业政策。

（二）、项目效益比较理想

工程建成后每年可增加有效电量2000万度（B电站第二期投资150万元通过引水工程可增加集雨面积3平方公里，能增加300万度电量，对现行经济指标留有较大的优化空间），每

年可上交税收67.2万元，增加收入840万元，销售利润率达53.94%，贷款利润率15.1%，具有较强的还贷能力，还可以解决两镇的4856亩农田的灌溉和A镇的居民用水，具有明显的社会效益。

（三）、项目自有资金比例符合贷款要求并能及时到位

本项目总投资4475万元，其中，自有资金1475万元，占33%，符合水电项目贷款要求，同时能确保如数、及时到位，项目贷款与业主自有资金可按2：1的比例依据工程施工用款进度掌握投入，能确保工程建设不受资金因素的影响。

（四）、投资适中，收入稳定，具有较好的市场竞争能力

根据XX县水利水电勘察设计所编制的《工程项目建议书》计算，本工程两个电站的总投资达5277.66万元，在此条件下，预测回收期为9.79年，经济内部收益率为13%。调查过程中，我们对项目投资总额进行了实事求是、认真负责地咨询分析，认为5277.66万元的框算水份过大，经认真测算，并对已投资完成的几个项目对比，项目业主负责地提出了项目动态总投资预算为4475万元。我们经过调查论证，认为切实可行。

由于该项目造价不高，规模适中，又具有220万M3（金竹160万M3，古楼60万M3）总库容的良好调节性能，即使电力完全进入市场后也具备较强的竞争能力。

（五）贷款担保

本项目申请贷款额度3000万元，计划分四期到位，20xx年计划贷款2100万元，其中：1月600万元，6月1000万元，12月500万元；20xx年计划贷款900万元。建设期贷款担保由XX公路经营有限责任公司和XX水力发电有限公司提供担保。担保单位情况简介如下： XXX公路经营有限责任公司系股份有限公司，由XX市财政局下属A公司、XXX水电开发有限公司、XXX县国资局三家股东组成，该公司投资的过境公路项目总投资1.4亿元，其中：自有资金4500万元，银行贷款9500万元，已于20xx年9月6日建成收费，每月平均收费在100万元以上，年收入可达1400万元。截止20xx年11月底，该公司资产总额13793万元，负债总额10202万元，资产负债率为74%。

XXX水力发电有限公司系股份有限公司，由县水电实业公司和省水电开发中心合股组成，注册资本金2200万元，总投资3600万元，每年发电量1100万度，每年收入450余万元。该电站投资大部分是省里拨款，目前欠农行贷款总额1400余万元，净资产约1600余万元，负债率50%以内，具有一定的偿债能力。

经调查核实，上述担保单位具有合法的担保主体资格和较好的代偿能力。从目前的情况和历史的经验分析，此类项目的投资风险基本集中在建设期内，因此，在项目建设期内，只要业主自有资金及时到位并优先使用，贷款人从严控制贷款的用途，确保资金专款专用和工程的顺利进展，信用社的投资风险就不会太大，加上建设期的贷款由上述两家单位承担连带担保责任，在项目建成投产以后，用该项目全部资产依法设置抵押，贷款风险就能得到有效地控制。

七、企业性质、机构和财务制度

（一）、企业性质

XX县A水电开发有限公司是由XX市XX投资有限公司和XX县水利水电实业总公司两家股东入股组成的股份制经济实体，其中：XX公司占股份60%，县水利水电实业总公司占股份40%（由省水电开发中心、县政府、镇政府等组成）。

XX市XXX投资有限公司是新成立的股份有限公司，注册资金1000万元，法人代表XXX；XX县水利水电实业总公司系国有企业，法人代表XXXX，注册资金482万元，主营开发水利、投资建设小型发电站、组织供应水利水电建设所需的机电设备及建筑材料。

（二）、组织机构与法人代表

XX县A水电开发有限公司由两家股东派代表组成董事会作为该企业的最高管理决策机构，企业管理按股份制原则运行。

企业法人代表：XXX，男，19xx年6月出生，毕业于XXX测绘科技大学工程测量专业，从事水电工程建设XX年，从工人到施工员、技术员、项目经理、公司总经理XX年来，负责过XXXX一级电站、三级电站、X国威尼丘电站的施工工作，全面负责过X县XX溪电站厂房、XX电站以及成功开发了我县XXX电站、X县XXX坝电站，对水电工程建设有一定的专业理论水平和丰富的实践经验。

（三）、企业财务制度

XX县A水电开发有限公司实行自主经营、独立核算、自负盈亏。财务人员齐全，财务运作安全可靠，信用社可派项目信贷员进行跟踪监管，确保项目资金专款专用。

八、结论和建议

（一）、本工程为高水头小型水电建设项目，符合国家产业政策，尤其适应欠发达山区的经济运作规律，项目建设依据较为充足。

（二）、本项目规模适中，开发建设的综合条件较为优越，调节性能良好，具有较强的市场竞争后劲。

（三）、本项目资金结构合理，自有资金符合水电项目贷款要求，资金来源正常、稳定，且股东融资能力较强。

（四）、单位千瓦投资低、建设期短、经济指标优良、有较强的还贷和盈利能力，项目风险相对较少。

（五）、组织机构健全，法定代表人专业对口，综合素质较好，有较好的水电项目开发建设和运作经营经验。

（六）财务制度健全，财务运作安全可靠。

（七）水电项目贷款管理难度相对较小，与目前信用社信贷人员的素质及信贷管理水平比较适应。

（八）我信用联社目前正处在不良贷款居高不下，有效投入相对不足，经营效益连年亏损的艰难境地，在原欠不良资产盘活难度大、过程长、收效慢的严峻形势下，只有扩大存贷总量，快速增加有效投入，才能拉动整个联社在较短的时间内走出困境。

综上所述，我们认为该项目贷款条件基本具备，可以考虑贷款叁仟万元予以支持，使之尽快发挥项目的经济效益和社会效益，同时，尽快满足我社增加有效投入的发展要求。