ESOP:硅谷成功的秘密

20世纪50年代，美国一些经济学家在解释美国经济成长时发现，在考虑了物质资本和劳动力增长后，仍有很大一部分经济成长无法解释。著名经济学家舒尔茨、明塞及后来的贝克尔等人把这一无法解释的部分归功于人力资本。所谓人力资本，是指知识、技能、资历、经验和熟练程度、健康等的总称，代表人的能力和素质。人力资本的显著标志既是人自身的一部分，同时又是一种资本，是未来收入的源泉。既然承认劳动力是一种资本，那么就必须承认劳动者拥有人力资本的产权。员工持股计划（ESOP）就是明确人力资本产权价值的典型方案。

----雇员福利是实行ESOP的主要原因

----根据美国总会计办公室（GAO）所作的一项统计调查，雇员福利仍然是实施ESOP的最主要的原因，比例占被调查总数的91%；接下来是纳税优惠和提高生产效率，比例分别占74%和70%；其它因素，如防敌意接管、将主要所有权转移给雇员、筹措资金等都只占非常小的比例。这也表明了ESOP的本质就是一项养老金福利计划。但我们也不可否认，ESOP在促进企业发展方面有潜在推动力。员工持股使员工作为企业主人参与经营管理，提高了其主人翁意识，导致企业管理革新；同时，ESOP属于共享经济的范畴，共享经济具有内在的反通货膨胀倾向，有助于国民经济持续平稳发展。

----实行ESOP的资金从哪里来

----在实行ESOP过程中，员工认购股票的资金来源主要为下列情况：1、通过个人资金购股；2、由公司担保，向银行或资产经营公司申请专项贷款购股；3、将公司公益金划为专项借款给员工购股；4、公司奖励红股。而其中第二种方式，在国外被广泛采用，值得借鉴，我们称之为杠杆化的ESOP。

----对于杠杆化的ESOP，主要是引进了金融机构提供贷款，然后由企业提供担保，并且每年企业捐赠给持股信托的资金用于还款，直到还清贷款再将股票分配给参加计划的员工。这对于解决员工认购资金不足，以及企业获得资金运作便利是十分有利的。

----ESOP提供的税收优惠

----员工持股计划提供具有吸引力的税收优惠。企业投入ESOP的资金归属投资，而不是给员工加薪，因此可免除高额的累进所得税；ESOP允许企业为持股信托基金会贷款，并且可以用税前利润来还本付息。另外，对于股权出售者的雇主，也可以享受资本利得税延迟的好处。

员工持股计划和激励计划

ESOP是指由企业内部员工出资认购本企业部分股权，委托一个专门机构（如职工持股会，信托基金会等）以社团法人身份托管运作，集中管理，并参与董事会管理，按股份分享红利的一种新型股权安排方式。ESOP是一种由企业员工拥有本企业产权的股份制形式，包括两种方式：非杠杆型ESOP和杠杆型ESOP。非杠杆型ESOP指实行员工持股计划的过程中，不依赖于外部资金的支持，主要采取股票奖金或者是股票奖金与购买基金相结合的方法予以解决。杠杆型ESOP（LESOP），通常由公司出面以L ESOP所要购买的股票作为抵押，向商业银行或其他金融机构融资，所得款项用于购买股票，只有在LESOP定期利用公司的捐赠偿还本金和利息时才能逐步、按比例将这部分股票划入员工的私人账户。

其目的是，由于高科技公司创办初期缺少流动资金，公司为留住人员，激励士气所采取的措施之一。

其做法是：公司答应雇员在为公司服务了一定年限后，能够按当年计划约定的价格购买公司股票，这是将职工的贡献收益与公司效益挂钩的有效方法。 ESOP规定，受雇主经济资助的员工津贴信托基金，可收购大量的雇主股票或证券，随后分配给员工。公司可将ESOP视作公司股票积累在相对友好的人手中。发生敌意收购时，ESOP可能成为关键的防守武器。

参与式激励计划可以通过以下几种形式开展：

1 ．员工代表参与。员工代表参与的含义是普通员工并不直接参与企业管理决策，而是由一小群员工的代表参与决策。在西方，很多国家都通过某种形式的立法，要求企业实行代表参与。他们实行代表参与的目的是在企业内重新分配权利，把劳方放在和资方、股东更为平等的地位上。在西方企业中，最常见的代表参与方式是工作委员会和董事会代表。但是，实践证明，代表参与对员工的整体影响是非常有限的。同样，员工代表参与能否起到激励员工的目的，并非取决于这种形式，而在于这种形式能否发挥应有的作用，使员工受到激励。

2 ．参与式管理。参与式管理从日本公司开始，经过各国各式企业的学习和创造，可以说已经是一种成熟的管理方法。参与式管理强调通过员工参与企业的管理决策，使员工改善人际关系，发挥聪明才智，实现自我价值；同时，达到提高组织效率，增长企业效益的目标。根据日本公司和美国公司的统计，实施参与管理可以大大提高经济效益，一般都可以提高50 ％以上，有的可以提高一倍至几倍。增加的效益一般有1 / 3 作为奖励返还给员工，2 / 3 成为企业增加的资产。

3 ．质量圈。质量圈的理论基础是现在人人皆知的全面质量管理（TQM）。TQM 质量管理存在企业管理的全过程，质量与企业的每一员工都有关系。

质量圈是由8 －10 个员工和管理者组成的共同承担责任的一个工作群体。他们定期会面（常常是一周一次）讨论质量问题，探讨问题的成因，提出解决建议以及实施纠正措施。他们承担着解决质量问题的责任，对工作进行反馈并对反馈进行评价，但管理层一般保留建议方案实施与否的最终决定权。当然，员工也并不一定具有分析和解决质量问题的能力。因此，质量圈的思想也包含对参与的员工进行培训，向他们讲授群体沟通技巧、各种质量策略、测量和分析问题的技术等。

质量圈起初在美国使用，20 世纪50 年代传到日本，被日本企业极深人地予以实施，从而生产出了低成本高质量的产品，并在与美国企业的竞争中获胜。20 世纪80 年代以来，欧洲、北美、亚洲等企业都大力实施质量圈活动，倡导员工参与企业管理，激发员工工作积极性。 4 ．员工持股计划。20 世纪80 年代以来，越来越多的企业开始拟订并实施员工持股计划。员工持股计划在西方被作为一项员工福利计划，员工获得的股票是福利的一部分。从资本的意义上来说，员工持股计划使员工成为企业的所有者。实践也证明，员工持股计划的实施的确能够激励员工更努力、更主动地工作。一项研究对45 个采用员工持股计划的公司和238 个传统公司进行了比较，结果表明：在员工满意感和销售增长方面，采用员工持股计划的公司都要优于传统公司。

第二篇：公司新员工个人总结和计划

个人总结

转眼之间，我来公司已经月了，我完成了从一名 到一名开户员的转变。刚工作的时候，什么都不懂，不知道该做什么，该怎么做。后来在各位领导的关心和身边同事的帮助指导下，我逐渐适应了自己的岗位，明白了自己的职责所在，逐渐适应了工作环境。年终岁尾之际，回顾一年来的工作生活，收获颇丰。

一、完成的主要工作。

（一）努力学习，虚心求教，不断提高自身能力素质。因为之前从来没有接触过期货相关行业，对期货开户的流程、期货交易经常存在的问题及各类衡量指标不了解，工作初始阶段，主要是学习了解公司、熟悉公司产品、公司业务和公司相关的其他相关知识。我一边向周围的老同事学习，遇到不懂的问题虚心求教，一边及时向总部专员请教，了解掌握具体规定，一边在网上收集整理相关资料，详细了解期货的具体内容，熟悉公司的组织结构，学习开户的流程和必经的手续，了解客户交易的常用方法和简单问题的处理办法。通过几方面的努力，我的业务知识得到了拓展，能力得到了提升，经验逐渐丰富起来，在工作时遇到问题时已不会再感觉到茫然和无从下手。

（二）严格要求，细致认真，扎实做好本职工作。我认为，作为一名开户员，工作最重要的就是细致认真，不能出现差错，在过的一年中，我始终以高度的责任感和事业心，始终以对公司负责、对客户负责、对自己负责的态度，自觉服从组织和领导的安排，努力做好各项工作，较好地完成了各项任务。去年一年，我先后为 人客户准备开户资料，签订期货交易合同 份，回答客户各类问题 次，工作中没有出现一丝差错，得到了客户的认可，为公司赢得了信誉。在工作中，由于需要与客户进行沟通，才能促成合同签订，有时需要加班到很晚才能休息，但我始终没有任何怨言，把工作当事业干，把事业当追求看。为了使客户得到满意开户体验，我始终坚持微笑服务，尽可能帮助客户解决期货交易中的疑难问题。

（三）服从安排，团结协作，积极参与各项活动。从某种意义上讲，开户员不仅仅要面向客户，服务客户，做客户交易的指导者，而且还要积极与其他部门沟通，尽可能了解掌握更多情况，同时请他们提出意见建议，帮助指导自己开展好各项工作，只要是与同事团结合作的事情，我都尽量热情完成。同时，我还十分注重服从领导安排，对领导安排的工作、定下的任务尽自己最大的努力完成，切实以自己良好的心态、强烈的责任心、高标准的工作让领导满意、让公司受益。 虽然在各位领导的关怀和同事的帮助指导下，我的工作取得了较好的进展，但是对照一名优秀的期货开户员标准，还有很多需要改进之处，需要认真总结，查找问题，虚心向同事们学习并加以改正，不断提高自己的个人素质，争取为公司带来更多的效益，

二、明年工作的打算

一是努力提高自身素质。通过学习业务相关知识，向身边的同事学、向领导学，争取成为开户员的行家里手，为客户解决更多问题，为公司树立形象，创造更多效益。

二是尽责完成各项任务。20xx年，即是我个人事业的发展期，也是工作拓展的关键时期，我将以强烈的责任心、高的工作标准、细致耐心的服务，做好本职工作。

回首一年的工作，我深感欣慰，工作成绩的取得、工作任务的完成、自身素质的提高得益于各级领导的亲切指导，得益于身边同事的关心帮助，得益于自己在工作中虚心求进、微笑服务、真诚奉献，在明年工作中，我将不断思索和寻求，为公司的发展贡献一份力量。