外汇期货模拟交易报告

一、 外汇市场基本面分析

交易策略：刚开始只是做简单的数据参考，观察走势图，并没有做过多的分析和考虑，没有充分了解当时的社会动态，国家政策等，没有从多方面考虑问题，所以导致盲目买卖而损失比较多。如果参考一下预测，可能就会好一点了。 外汇市场基本面分析是基于对宏观基本因素的状况、发生的变化及其对汇率走势造成的影响加以研究，得出货币间供求关系的结论，以判断汇率走势的分析。 在汇率的起伏中，汇率的变化很难把握，但是万变不离其宗。影响汇率的重要因素如下：

首先是各国经济的增长速度，这是影响汇市的最基本因素。一个国家的经济增长速度如果上升，对该国的货币就会形成利好，这个国家的货币就会升值，在汇市中，美元占据了主导地位。美国的经济增长速度，影响着汇市。一定要关心美国的经济数据。本月美国公布的经济数据普遍不好，会造成美元大幅下挫。20xx年11月6日周四凌晨，因失业率上升、制造业萎缩以及消费信心下降，美联储调低利率50个基点，使利率降至19xx年7月以来的最低水平。在此之前多数经济学家预测此次美联储将降息25个基点。美联储此次调低利率50个基点，令市场吃惊。其后，美元兑主要货币跌至短期支撑位下方。

国际收支，也是影响汇市的基本因素之一。国际收支是指商品和劳务的进出口和资本的输出和输入。的对外贸易有赢余，也叫顺差；相反，一个国家的对外贸易出在国际的收支中，一个国家的收入大于支出，那么说明这个国家现收入小于支出，那么这就是贸易的赤字，也叫逆差。一个国家的贸易出现顺差，说明这个国家的经济的基本面好，市场上对这个国家货币的需求增加，便会使这个国家的货币升值，如果一个国家的贸易出现逆差，市场上对这个国家货币的需求就会减少，便会使这个国家的货币贬值。

货币的供应量：货币的供应量是指一个国家的央行或发行货币的银行发行货币的数量，这对汇率的影响很大的，一个国家必须保证自己国家的货币供给保持一定的数量。如果发行的纸币过多，就会出现向19xx年的国民党政权滥发纸币，造成纸币大幅贬值，最后造成了整个金融市场的崩溃。当然这是极端的情况了。平常各个国家的央行也要控制货币的供应量。如果一个国家的经济增长缓慢，或者经济在衰退。那么这个国家的货币当局就要考虑增加货币的供应量来刺激经济，同时调低利率，采取宽松的货币政策，这个国家减息的可能性就会加大。反之，如果在采取了这种政策之后，经济好转，多发行货币，这会造成了货币增长过快。那么这个国家的货币当局就要采取紧缩的货币政策。它要减少货币供应量，避免通货膨胀。这时，这个国家加息的可能性就会加大。

利率水平：利率和汇率是紧密联系的。如果一个国家的利率过低，那么有可能造成货币从一个低利率的国家流出，流向一个高利率的国家。大家就可以获取息差。在国际上有一种：“抛补套利”就是根据这个原理这样操作的。美元的走势，受到利率的影响最大。美国连续降息后，美国的利率水平已经是最低水平，美元对其他

的主要货币连续的贬值。

（1）美元市场：

美国达拉斯联储总裁理查德·费舍尔6月28日表示，美国经济在今年下半年的表现将好于上半年，预计GDP增速将达到4%。他同时表示，美国的通胀形势近期不太可能延续上升势头，原因是全美各行业没有能力将更高的价格成本转移给消费者。费舍尔表示，今年上半年的一些因素限制了美国经济增长，包括汽油价格的上涨及日本大地震所导致的供应链中断，但这些因素的影响已开始减弱。他认为,“下半年美国经济增长4%不是无法想象的”。

5月份美国先行经济指标有所回升，这是该指标将近一年以来首次上升，表明美国经济的增长速度可能会在20xx年底以前有所加快。报告显示，5月份用于衡量未来3到6个月时间里美国经济前景的先行经济指标上升0.8%，4月份经修正后为下滑0.4%。彭博社调查显示，接受调查的51名经济学家平均预期该指数为上升0.3%，预测范围在下滑0.4%到上升0.7%之间。短期内美元指数仍然将继续这样“调整-上行-再调整”的走势。

（2）黄金市场

6月黄金市场总体受欧债危机避险买盘的支撑呈现上涨的态势，并在22号创出了接近历史高点的本月新高1558.8美元/盎司。仔细分析本月黄金的走势我们又可以将其本月表现分为两个阶段，前半月黄金价格受欧债避险买盘支撑，同时也受美元上涨与国际原油走低的压制，在支撑与压制的共同作用下，黄金整体以震荡走势为主。而后半月随着希腊债务危机解决紧迫性不断增加，市场对其的担忧加大，投资者躲避风险资产的意愿大增，以至在这一阶段欧债避险买盘对金价的支撑影响盖过了原油价格走低对金价的压制作用，金价持续上涨。总的来说，全球黄金供需基本面稳中偏紧。

一、全球黄金供给方面总体维持稳定

黄金的供需与其他大宗商品情况有所不同，其它大宗商品多是年产年消，新增产量占绝对的优势，但黄金因其独特的性质，耗损量极小，因此对其供给方来说除了新增的黄金产量，再生金以及央行抛金也是其十分重要的供给渠道。

总体而言近年全球黄金供给总量变化不大，稳定保持在2400吨左右，但从黄金的具体供给结构上看，矿产金以及再生金稳步增长，而央行抛金的数量越来越少，甚至变为负值。虽然我们说总体而言全球黄金的供给保持稳定，但是需要注意的是供给结构的变化对金价也会产生重要的影响，因为在黄金供给的三个主要方面中，央行售金对金价的影响是最直接的并且最容易成为炒作题材。历史上19xx年以后金价大熊市与当时"苏联卖金"的传闻有着莫大的联系。

从央行近几个月的黄金抛售情况来看，央行由供给方(央行售金)逐渐变为黄金需求方(央行买金)的意图明显，并且在目前球金融市场不稳定的情况下，黄金作为央行储备的功能逐渐得到增强。

二、全球黄金需求持续增长

黄金的需求主要体现在四个方面，工业需求、珠宝首饰需求、投资需求以及国际储备需求。前面我们已经说明黄金的国际储备需求逐渐得到增强，下面我们重点来看一下其它三方面的黄金需求情况。工业需求方面，由于由于受工业行业限制，变动较为平稳，因此对金价的影响相对较小。20xx年工业需求黄金总量为466.5吨，占总需求的11.7%。珠宝首饰需求方面，随着经济的发展，人们对黄金首饰的需求也越来越多，20xx年珠宝首饰黄金需求总量为2016.7，占总需求的50.8%。投资需求方面，20xx年以后世界黄金投资需求猛增，随着黄金价格的连续上涨，对其投资性需求大增。20xx年可确认黄金投资量为1487.4吨，占总需求37.5%，ETF及类似产品投资量为338吨，占总需求的8%左右。

从近几个月全球黄金供需情况中我们可以看到，黄金供需基本维持平衡，但是黄金需求增速大于黄金供给，并且表现出供不应求的趋势。因此从基本面上来说金价呈现稳定偏强的局势。

（3）欧元市场

希腊形势恶化是市场最为关注的因素，希腊债务危机对全球市场的影响是特别大。当希腊总理被迫重组内阁，并要求进行信任投票，防止希腊违约的努力变得异常困难。考虑到欧盟EU/欧央行ECB/国际货币基金组织IMF这三架马车已经在向希腊提供第二轮援助上面临著相当大的困境，希腊国内的政治问题只能令情势更加恶化。一个短期的解决方法将会出台(德国似乎已经放弃将7年期到期债券延展的需求)，但这只是第一轮援助方案的一部分。这会对欧元造成什样的影响呢？

希腊危机继续严重打压市场情绪，预期欧元将会进一步回落。周日欧盟财长在卢森堡就希腊援助事件开始召开会议，各方官员试图就援助条件达到一致。会议的进一步结果有望对欧元造成影响。尽管特里谢在上次会议上表示将高度警惕通胀风险，暗示7月份可能进一步加息，但欧元在新闻发布会後回落。

欧元在上周五的上扬受到穆迪将意大利评级放入可能下调名单消息的限制。穆迪表示宏观经济前景疲弱以及欧央行可能加息的风险可能令意大利难以执行财政紧缩政策，这将令其评级前景受到威胁。不用讲，这则消息将增大市场对希腊危机蔓延续的担忧。

（4）日元市场

日本经济要想快速走出地震的困扰，扩大出口是需要的，日本央行不会对日元短期内的大幅升值置之不理。20xx年1月，日本进出口自金融危机来首次出现月度逆差。日本央行唯一可以采取的措施是定量宽松政策。如今日本央行持有的日本国债数量为77.7万亿日元，比20xx年-20xx年实行极度量化宽松时90万-100万亿日元的水平要低。也就是说，日本央行注资的空间依然不小。顾及19xx年央行行动的迟缓，以及关东大地震时日元升值带来的通缩，日本央行恐怕不会再重蹈覆辙。一旦日元度过了震后2-3个月的敏感期，贬值的力度会比较凶猛。今年下半年，日元贬值到90是大概率事件。

二、 自选货币对，进行长、中、短期技术走势分析

货币对一 :美元兑日元

从长期方向来看，美元日元有效跌破76.58—76.82长期趋势线77水准以后，在77水准以下都处于弱势。只有有效站稳77水准以上，才能摆脱跌势局面

从中期方向来看，美元日元高点76.82开始形成下降通道。通道上线为79—76.56下降趋势线，通道下线为78.13—76.65趋势线。下方76.59为强支持。美元日元自有效跌破云层(周k线)以来，云层对汇价起着阻力作用。

从短期方向来看，美元日元下跌压力比较大。当前关键支持在76水准。跌破76.59意味着美元日元的趋势转为下跌，后市大幅下跌的可能性比较大。若破败76.63-76.82区间的话，调整还会持续一阵子的可能性比较大。

货币对二 :英镑兑美元

从长期方面看，英镑/美元可能跌至20xx年-20xx年上行趋势线附近的1.5050，预计汇价将在此遇到支撑。英镑/美元阻力位于1.5888(11月18日高点)，随后将受阻于1.6026附近的下行趋势线。

从中期方面看，英镑/美元亚市早盘受到承压是因英国零售商公会公布的英国11月Rightmove平均房屋要价指数年率上升1.2%，前值上升1.2%；英国11月Rightmove平均房屋要价指数月率下降3.1%，前值上升2.8%，使市场对零售业出现

担心情绪。汇价跌势加剧，上行受限于200日移动均线，上周五汇价于此均线处承压，周一汇价自此均线处大幅回撤，预计中期内料跌势加剧。

从短期方面看，英国12月制造业采购经理人指数意外自11月份的47.7升至49.6，数据企稳回升带给制造业一线生机，英镑受支撑大涨；此外，日内欧元区和美国的经济数据也明显好转，欧美股市和商品大涨也为英镑提供支撑，英镑/美元大涨超过150点。

货币对三 :欧元兑美元 从长期方面看，欧元兑美元将在下行区间里运动。 然而，由于大西洋（600558）两岸的美国政府和欧盟政府各自有未解决的问题，欧元兑美元始终未能突破1.40关口。鉴于欧洲欧元存款利率与美国欧元存款利率的差额，欧元前景不佳。

从中期方面看，欧元/美元中期走势依然看跌。若汇价持续受到1.3650-80区域的压制，则后市或将扭头下跌，短期下行目标指向1.3500心理关口以及1个月低点1.3485。若有效跌破，或将进一步下行至1.3427附近。

从短期方面看，欧元/美元技术支撑位于1.3421,1.3346和1.3311；阻力位于1.3641和55日均线切入位1.3678。在还没学习国际金融学这门课程之前，我对外汇交易真的是一窍不通，以前完全没有接触过此类的交易。当我初次进入模拟交易这个学习平台之后，显得特别迷茫，不知道如何下手，就稀里糊涂的就购买了几笔，可能是因为个人心理素质不是很好，对盈亏看的比较重，所以在盈亏一栏总是呈现着负数之后整个人就开始不安起来了，觉得手足无措，心里很慌张。后来我就静下心来去查看了一些外汇交易的相关知识，其中影响汇率的因素包括：政治局势、经济形势、军事动态、政府、央行政策、市场心理、投机交易、突发事件等。

三、 交易记录及浮动盈亏情况

四、讨论与结论（对模拟交易现象、模拟交易故障及处理方法、

模拟交易中存在的问题等进行分析和讨论，对模拟交易的进一步想法或改进意见。）

虽然这次模拟只是一份作业，但是我还是要在真实外汇行情下的模拟交易中来

认真完成。通过这几天模拟交易操作之后，使我对外汇理论上的知识从抽象的认识上升到了直观的了解，外汇交易和股票还是有不同的,当手上没有外汇时也可以卖出,想平仓时不能挂单,只能等着看,前一分钟买,后一分钟就可以平仓,这个操作更灵活,当然风险也更大,但是只要有一颗平常心, 不为涨喜，不为跌悲就行了。

此次模拟外汇交易操作，让我更加明白“入市有风险，投资需谨慎。”这句话的真谛所在，也让我深深的体会到：在任何投资理财过程中，心里素质是非常重要的，态度决定一切的道理。如果能克服自己的心理干扰因素，当风险来临时戒骄戒躁，沉着冷静，坚决止损，达到目标收益后立刻平仓，再加上投资前的充分准备（例如：充分了解国际金融，分析国际形势等），赢利还是可以实现的。当然在投资理财过程中，肯定会有盈亏的起伏，而每一次的失败都可以是一次宝贵的经验。这次模拟交易对我来说也是算是一种收益。我认为这个平台对我们这些不熟悉外汇交易的人来说还是挺有用的，今后如果有时间的话还会继续模拟学习。

最成功：

最不成功：

最后，通过这次模拟外汇交易实验的实践操作，我总结了一下自己的经验。

（1）不能频繁做单，不能在自己不明确的时候做单。

（2）不怕错，只怕拖，做错方向要果断止损或反向操作。

（3）顺势赚钱要跑的慢，而突然赚钱（反弹）和亏钱的要跑的快。

（4）急涨急跌后的第一个转向要平仓，以防趋势逆转。

（5）戒骄戒躁，沉着冷静，坚决止损，达到目标收益后立刻平仓。

五、截止到提交模拟交易报告时的资产和资金状况

交易全部平仓后的资金余额：97833.44

第二篇：外汇交易实习报告

实习报告

实习是每一个学生必需拥有的一段履历，它使我们在实践中体味社会，让我们学到了良多在课堂上根本就学不到的知识,也打开了视野，增添了见识，为我们往后进一步走向社会打下坚实的基本。我的专业是财务会计，而我进了一家投资公司炒外汇，虽然跟我的专业有点不同，不过在学校还是学到了一点皮毛的理论知识，但是在实践中又有着很大的区别。外汇对于我来说，是一个既熟悉又陌生的字眼。熟悉是因为之前上金融实务这门课的时候有提到，陌生是因为我只知道有这么个东西存在，即使是在学校接触到的相关理论知识也是非常少的，而且对于它的经济意义却从不曾想到过。直到进入公司开始做外汇模拟交易时，我才对它慢慢的感起兴趣来。

通过外汇模拟交易，我真切的接触了外汇交易，使我对外汇市场与外汇交易有了进一步的了解，同时，我也终于能将理论知识与实践联系在一起，锻炼了我的实际操作能力。刚进入公司时，由于公司大多同事都是应届毕业生，对于外汇的操作都只有理论知识而没有实践经验，所以一开始我们都只是操作外汇模拟盘，而且有专门的老师指导。在上班的第一天，老师让我们先了解各种货币的名称、代码，把他们深深地记在心里，这看似没有必要，但是在实际操作时就感觉到了它的重要性，因为在我们做多或是做空某种货币时可能会因为不熟悉货币名称而导致失误。老师还给我们做了些基础的介绍，同时也教我们怎样去分析和运用外汇走势图、K线图来判定方向。在注册了账号之后，我们便真正进入了买卖外汇的阶段。当我看到了外汇市场上美元兑欧元有向上浮动的趋势，于是我先是买进了美元，但由于缺乏经验和分析问题的能力，接着又卖出了美元，致使我从开仓就一直处于亏损状态。第二天，由于市场风险变化无常，欧元大跌，而作为传统避险主角的美元、日元及传统避险货币瑞士法郎，受到市场投机者的青睐，而且根据外汇市场的变动和走势，瑞士法郎作为传统的避险保值货币，瑞士央行或许会实施更为激进的货币政策，并有升息的可能，因此瑞郎可能将继续其上涨行情，以增加资本流入。因而我便大批买进了瑞士法郎，并根据外汇走势图判断加元或有上涨趋势，进而又买了0.2手加元，并抛售了以前持有的澳元，尽量减少了自己的损失。一开始操作的时候胆子挺小，一心怕自己亏损，于是每一步都小心谨慎，在各个币种之间比较了有比较还是犹豫不决，而且每次交易的金额都

很小，基本上都是0.1手或是0.2手。另外，对于外汇持有时间的把握也很没有经验。当它亏损的时候，心里面觉得不甘心，总觉得它还会反弹；当它涨的时候，又觉得它应该还有更大的上涨空间，希望可以赚得更多。但是现实往往是相反的，下跌的继续下跌，亏损的更多；本来盈利的反而开始亏损。另外一种情况是，你觉得应该赚得差不多了或者你觉得亏得太多了，于是迫不及待的平仓。结果，它偏偏不按你预期的方向发展，你一脱手它就开始疯涨，让你后悔不已。总而言之，炒外汇是一个煎熬的过程，汇率的涨跌基本上都和你有仇似的跟你对着干。

后来，多操作了几次后，胆子逐渐变大了。每次交易基本上都是以1手或者是2手为单位，下手也慢慢变得果断。其实我现在模拟外汇交易，基本上都是先观察它的近期走势，再看它短时间的K线图来决定是否买入。对于我这种生手来讲，毫不夸张的说这就是在碰运气。当然我也会吸取之前的教训，在进行外汇市场走势分析时，不仅仅只关注外汇市场的变动，还会关注世界经济的变化形势和政治形势以及经济事件的发生，如综合地看看国际国内的财经新闻，这都有助于我们对外汇市场变化方向进行判断，最大可能的去盈利。记得我第一次盈利时，进行的是英镑对日元的交易，由于有了一定的经验，这次的交易略微盈利，让我觉得很有成就感。

等到我们对操作都比较熟练时，公司便让我们操作真盘了，真盘与模拟盘的区别也就仅仅在于钱，真盘是拿真钱来炒外汇，可能心态就会不一样了，这时我们就应该更加谨慎了，同样，一开始我们也是要听老师的指导，他让我们做空或是做多哪种货币，在哪个点，我们就听令执行，全神贯注的投入进去，一点也不敢马虎。现在，我们都取得了小小的胜利。

通过这次实习让我了解到，理论知识与实践确实有很大的区别，即使很多你认为在书本上已经掌握的知识在实践中也不一定能够灵活运用。同时这次实习让我充分体会到了外汇市场上存在的风险和巨大收益。例如3月30号的美元的持续走跌让部分持有美元的人大赔，而英镑的持续走高则让部分持有英镑的人大赚。这就是金融外汇市场，风险与收益并存。在这次实习中，我是真的体会到了外汇市场的残酷，所以我们在每笔交易中都必须小心谨慎，做好决定后就当机立断，切勿畏首畏尾，丧失交易良机而后追悔莫及。

另外，外汇汇率的变动受多方面的因素影响，如国际收支状况、通货膨胀率

差异、利率差异、经济增长率差异、中心银行干预以及预期因素。通过这次实习让我感受颇深，短期内的外汇交易我觉得重要的还是主要应该看国家对利率的调整、通货膨胀的趋势、引发套利资金的诱发因素等情况；而长期的外汇交易我认为主要应该看一国经济的相关发展情况和贸易收支差额。虽然我在这些交易中并没有全面的把握每一个信息，但是通过这次实践，使我对外汇的兴趣越来越浓厚，同时也帮助我理解了书本上的知识，巩固了我分析外汇走势的能力。我想过如果在交易过程中，我能时刻关注这些信息在初期就不会出现亏损的情况，毕竟外汇交易比起股票交易更有据可以参考。同时，对于有些信息的解读也许并不够深入，希望自己能通过以后阅读金融书籍能得到提高。

通过这段时间的实习，我还是总结了一些心得。

一，心态要摆正。在进行外汇买卖时，一定要以一个平和的心态来对待，不能在亏损时就唉声叹气，盈利时就得意忘形。通过不断努力调整我们的得失心，相信在以后的锻炼中，我们会做得越来越好。

二，制定投资计划。航海要靠方向盘，投资也要有计划书。买卖之前有必要对各种情况做充分而全面的评估，制定投资计划。

三，控制开仓比例。对于入市不久的交易者来说，开仓比例不宜过大，只有积累了充分的交易经验以及拥有持续良好的交易记录时再考虑逐步扩大开仓比例。

四，止损常伴左右。每次交易都要设置止损价，并且严格执行。一般来说，短线操作时建议设置相对比较小的止损，中长线操作时可以设置相对大些的止损。

五，止盈不容忽视。因为未平仓部位产生的浮动盈利不算真正盈利，只有平仓结算才是真正获利，所以在达到自己的投资盈利目标的基础上，合理的设置止盈，保障自己的盈利也是很重要的。

六，关注市场热点。作为投资者，关注市场热点是非常重要的，在充分了解市场信息的前提下，及时把握市场节奏，顺势而为，可以降低不必要的损失，获得更大的收益。

七，加强理论知识的学习。加强外汇知识的学习，解析外汇基础面知识，分析各个经济数据特征和各个币种的特性，熟练掌握外汇技术面知识并用以来分析

市场，培养敏锐的市场洞察力和预测力。

八，提高交易平台使用的熟练度。提高交易平台使用的熟练程度，也有助于投资者更好地控制外汇操作风险。

九，理智果断的投资心理。在外汇交易中，良好理智而又果断的心理是非常关键的。通过对各种投资机会的轻重缓急，热点的大小先后等多方面衡量，有步骤的进仓出仓，果断的止损止盈，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好地把握更大的投资机遇。

这次外汇交易实习加强了我对外汇知识的理解，训练了我的实际动手能力，为我走向社会提供了一个理论联系实际的机会。毫无疑问，这将成为我一笔很宝贵的财富。随着世界经济的全球化和一体化，国际金融市场的发展越来越迅速，外汇市场对一国经济的影响越来越显著。作为当代大学生，尤其是学习经济学、财政学的学生，了解并掌握一定的外汇及外汇市场的知识对我们以后的生活和工作都是十分必要的。

李红玫

20xx年4月10号