外汇交易模拟

实习报告

课程名称：       

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姓名：               

学号：             

一、交易帐号：                                       

二、交易时间：   2012   年 3 月  1  日至 2012  年  4  月  5   日

三、实践主题：外汇交易模拟实习

四、实验目的

1.     熟悉外汇系统交易操作、外汇交易币种、交易汇率类型和有关的汇市报价；

2.     掌握现货外汇交易（实盘交易）的基本流程、分析方法及相关术语；

3.     从实证的角度理解各种因素对汇率的影响，侧重于分析经济、政治和市场心理等方面情况，通过对比不同国家的基本面情况，来判断各种货币可能的走势变化。

4.     利用分析软件对外汇走势作出合理判断，并顺利实现外汇买卖的及时与委托交易的模拟操作。

五、实践主要内容：

1.  利用“世华财讯”进行模拟外汇交易。

2.  根据分析汇率变动情况买入/卖出外汇，在恰当时机平仓以获得盈利。

3.  了解外汇交易的原理和机制。

六、模拟交易情况：

1.   开仓下定单，选择外汇币种进行交易。对想要进行交易的外汇选择交易方向，若是看涨，则选择“买”，若是看跌，则选择“卖”。

2.  观察持仓情况，通过观察仓位变化情况判断自己的盈亏情况

3.  平仓，确定收益或亏损。点击想要平仓的定单，然后选择“平仓”，即可平仓，完成交易。

4.  查看交易记录

 

  

 

  

七、实践体会：

  最初接触外汇交易是国际金融课程，只是在理论上对外汇及外汇市场有了一些初步了解。通过本学期外汇模拟平台的实际交易操作，使我不仅对外汇知识有所了解，同时也对于外汇交易的操作有了进一步认识。首先，外币买卖业务仅是外币与外币之间的交易，不涉及人民币汇率问题，而且外币即期交易不存在金融衍生品风险放大的情况。就业务的具体内容而言，该业务与国内银行在国际外汇市场上所进行的外币买卖是一致的，都属于外币对外币之间的交易，其区别仅在于通过的交易市场和交易网络不同。其次，不存在市场准入方面的政策限制。从市场参与主体看，目前金融机构只要获得国家外汇管理局结售汇业务市场准入资格并取得中国外汇交易中心会员席位，就可参与外币买卖业务，因此，现在有很多人都在做外汇。

我开始了外汇模拟交易的第一课。自由操作前老师的提点让我觉得外汇并不像期货那么简单，不仅要在交易界面上关注数字变化，还要关注国内外金融状况和货币走势。在老师建议大家第一课可以在实盘小试身手，我便迫不及待打开了客户端进入实盘界面。第一次交易只是投石问路，买卖并没有带多少理性的分析，纯粹是为了检验自己的思路是否正确，在这种情况下投入亏损，但是依然没有头绪，只能边投资边摸索。

    以自由交易后我先后买了欧元、澳元、英镑，查看实盘交易情况时发现欧元、英镑的走势并不好，彼时我算是刚入汇市，胆子还很小不敢做长期的短线，就毅然决然的将其平仓买了出去，虽然亏了一点，但心中却非常的安慰，觉得是自己及时阻止了更大的亏损。本希望欧元能有短期的上扬，哪知道它一直处于震荡之中，我左等右等始终耐不住它上下波动，盈亏浮动上限是亏损很多，所以始终持仓不敢交易，希望欧元可以回升。

之后做外汇总结了一些经验，基本是“低买高卖”，验证发现是正确的，也获得了一些盈利，但并不知道原理。

回想这一个月的交易过程，技术层面的缺陷明显。外汇交易我还只学了些皮毛而已，就这段时间的所做、所见、所思，也得到了一些感悟，抛开交易过程，下面来谈一谈在外汇模拟交易中的不足与心得。

首先，需要认真的剖析不足，只有发现错误，才能改正错误。

第一，没有真正的学会如何分析行情，不能很好的根据国际外汇行情分析出较正确的外币走势，很多技术指标诸如MACD、RSI、DFI等，不是很明白是什么意思，看的时候也是连蒙带猜，有时候要反映好半天才解读出有用的信息，最会的就是死盯着行情买涨买跌。

第二，只凭借心里判断，没有认真计算导致亏损。

其次，再来谈谈我做模拟交易的心得。

第一，要关注外汇走势，要会看技术指标。开学初老师就建议我们时常关注国际财经状况，我没有做到时常，只是有时看看，但做到了每次交易前都要研究一下外汇信息，也在新浪的外汇网页查看过与外汇有关的数据指标。我们的课程只有两个月，这段期间很多经济数据指标变动不大，因此对模拟交易的影响不大，我看外汇信息的时候发现了一些使用频率较高的数据指标，在这里总结一下。& u1 j. y! r3 _; C' |$ o利率，一国利率高低对货币汇率有着直接影响。高利率货币由于回报率较高，需求上升，汇率升值；反过来低利率货币需求减少，汇率贬值。消费物价指数，数据上升，则通胀可能上升，政府可能会调高利率，对货币有利；反之，对货币不利。各国通货膨胀的差异，如果一国通胀高于他国，该国货币在外汇市场上就会趋于贬值；反之，就会趋于升值。这些指标我只懂理论，实际反映到外汇交易上就不会了，所以有和没有是一样的。炒外汇最有用的还是几个技术指标，如我这种菜鸟级别的就看K线图、RSI、MACD，为此我还特地上网查这些指标是如何看的，但始终用的不熟练，从看图到做出反应有段时间。平时，如果觉得看官方外汇信息报道太枯燥，还可以去一些论坛、博客，这些信息看起来好理解一点，也更亲切。

第二，掌握最佳交易时间很重要。凌晨至14点亚洲行情清淡；午间14点至18点是欧洲上午，欧洲开始交易后资金就会增加，这个时段会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布，此时段间，如果价位合适可以适当买进货币；18点至20点是欧洲中午休息； 20点至24点是欧洲下午盘美洲上午盘，这段时间是美元有影响力的数据的公布行情波动很大的时候，也是资金量和参与人数很多的时段，这个时间段外汇浮动比较活跃，是死盯着行情看涨跌的最好时机；24点后是美洲的下午盘，这时走出较大的行情，货币一般都会下跌，如果在睡前限低价买进货币，第二天将发现这些交易状况基本都是持仓。

第三，保持良好心态。焦躁的心情会对交易时间点的把握产生严重影响，因此交易时心态要放平，尤其是在发现市值亏损时，更要学会控制情绪，不能发生明明市场前景一片光明却自乱阵脚的情况。也不能有从众心理，听说谁谁谁买了什么涨了，就跟风下单，经自己分析后的下单永远都比跟风来得踏实、真实。

第四，坚决每次设置止损，并且严格执行。我在9月份还能坚持止损，10月份却不屑于做，结果很明显，惨不忍睹。下单都有犯错的时候，错了不但要认错，更重要的是改错，不要因为一次的错而一错再错。如果今天我判断错了行情，但设置了止损，我就只亏损很少一部分资金，还有很雄厚的资本在这个市场里，所以我还有很多机会去弥补之前的损失，甚至下次就能赢得更多资金。坚持止损，我们错误发生的几率会降低，亏损减少，虽然是建立在会错失货币上涨从而大赚一笔的机会上，但是站在现在往回看会发现，平稳的让市值慢慢上涨比跌宕起伏更让人安心。死扛到底就是胜利，这话不一定都对的，不要跟市场作对，要学会放弃，机会还是有的，只有学会顺势而为，那么才能让市值节节高升。

第五，时常反思交易过程，常做总结。交易的过程伴随着成功与失败，要想赢得最重点胜利，就要积累成功的经验继续保持，吸取失败的教训以免下次再犯。但操作时是没有时间让你思考这些的，所以交易结束后应该及时反思，从中趋利避害，未长久的胜利做准备。如果不及时总结，那么学到了什么做错了什么，都只是一晃而过，什么都没有留下，曾经为之奋斗的时间也显得没有多大意义。

通过这次模拟交易平台的操作，总结了一下自己的经验：

事物的发展趋势是非常重要的，在外汇市场上也不例外。根据基本技术分析的理论：当一种趋势形成之后，只有出现重要的反转信号并得到确认，才能认为原有趋势的结束。因此，在参与市场投资之前，必须对其现有趋势进行准确的判断。趋势基本上分为三种：上升、下降、震荡。对趋势的判断重要是通过了解大的国际经济背景、关注各国的经济周期和率政策、技术上的长期趋势线等几个方面。 

    经济状况及其前景是决定货币长期走势的根本原因，因此经济数据对于外汇市场有着重要的影响。一国公布的经济数据的好坏，直接影响其货币在外汇市场上的走势。 从操作实践来看，重要经济数据对一国汇率的影响是短暂的，并且不会破坏原有大趋势。我认为利率政策是随着经济周期的变化而变化的，利率的变化会使一国的货币在外汇市场上产生比较剧烈的波动。

指导教师：

成绩评定：

教师签名：

年     月     日

第二篇：模拟外汇投资实习报告

模拟外汇投资实习报告

专业：经济学       班级：0330802     姓名：黄少丽   学号：08190221

此次模拟外汇投资，我使用的是FXCM公司提供的福汇模拟外汇交易软件，开立了一个虚拟外汇交易账户，初始的投资额是50000元。

在进行外汇投资之前，我先收集了有关各国的经济资料，把可能影响汇率的信息提炼出来，进行分析，然后再进行外汇投资。

以下是对一些资料的收集、分析并通过相应数据预测外汇走势，确定外汇投资方向。

随着美联储第二轮量化宽松落实，市场焦点迅速转移，爱尔兰债务问题引发市场对欧元区主权债务危机的担忧，避险情绪急剧升温，欧美股市及大宗商品全线回调。与此同时，美国公布的经济数据显示，美国贸易、就业等方面出现一定程度改善，11月中旬美国消费者信心指数升至6月份以来的最高水平。给予美元极大的支持。美国11月6日当周初申请失业金人数减少2.4万人，至43.5万人，预期为45.0万。与此同时，美国商务部公布的数据显示，美国9月贸易赤字下降5.3%，至440亿美元，预期为455.0亿美元。此外，美国经济数据改善令美联储继续扩大量化宽松规模的必要性降低。联邦基准利率维持于0-0.25%的区间不变，并在较长时间内保持超低利率不变。尽管有消息人士称，欧盟将动用金融援助机制对爱尔兰施以援手，但爱尔兰及欧盟官员都对此予以否认。若爱尔兰债务问题继续蔓延，则欧洲主权债务问题面临再次集中爆发的风险。

欧洲债务问题重现将使得欧元大幅下挫。欧洲主权债务问题再起波澜，市场风险厌恶情绪上升，投资者风险偏好也遭到打压，投资者不愿购买爱尔兰国债，爱尔兰试图赢得欧盟(EU)的支持以避免希腊式的援助方案，导致市场对爱尔兰债务问题担忧情绪逐步升温。与此同时，欧元区消息人士(11月12日)表示，爱尔兰正与欧盟就获得紧急援助资金展开磋商，爱尔兰"非常有可能"获得欧盟金融援助计划的资金。但爱尔兰财政部门官员以及欧元集团主席容克(Jean-Claude Junker)均对此表示否认。此外，欧盟统计局公布的数据显示，欧元区第三季度国内生产总值(GDP)季率上升0.4%，低于前值1.0%；9月工业产出月率下降0.9%，预期上升0.3%。而西班牙统计局(NSI)公布的数据显示，西班牙第三季度GDP季率持平，结束了连续两个季度增长的格局。欧元区总体经济表现不佳，外围国家经济状况继续恶化，从而给欧元区摆脱债务危机困扰增加了更多障碍。投资者普遍担心，爱尔兰债务问题蔓延，并再次引爆欧元区主权债务危机。而经济复苏放缓对于解决债务问题来讲可谓雪上加霜。

欧元区第三季度GDP环比增长0.4%，第三季度欧元区经济从4年来最快的增长速度回落，原因是各国政府采取的财政紧缩措施导致经济复苏进程受挫。欧元区第三季度GDP比第二季度增长0.4%，增幅低于第二季度的1%，也低于经济学家此前预期。9月份欧元区工业产出比8月份下滑0.9%，创下18个月以来的最高跌幅。与去年同期相比，欧元区第三季度GDP增长1.9%，与第二季度的同比增长速度持平。

受此影响，欧元/美元有可能会大幅下跌。

澳大利亚统计局(11月11日)公布的数据显示，澳大利亚10月就业人数增加2.97万，预期增加2万人。但10月季调后失业率从9月的5.1%意外升至5.4%。失业率的上升，增加了澳元贬值的压力。与此同时，中国人民银行自11月16日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。中国国家统计局公布的数据显示，中国10月居民消费品价格指数(CPI)同比增4.4%，增速明显高于9月的3.6%。10月CPI同比涨幅创出25个月新高。尽管中国央行已上调存款准备金率，但市场依然传闻称，中国人民银行将于近期再次加息，投资者担心中国乃至全球经济复苏放缓，从而拖累了全球主要股指及大宗商品走势，严重打压了澳元/美元。

澳大利亚20##年第三季度消费者价格指数(CPI)较第二季度和上年同期分别上升0.7%和2.8%。澳大利亚第三季度生产者物价指数(PPI)相比上一季增长1.3%，相比去年同期提升2.2%。澳大利亚10月份通胀指数月增0.3%，为今年6月来最大月升幅，9月份升0.1%。而受基期效应推动，10月份通胀指数年率增幅从9月的3.2%加速至3.8%。官方物价数据显示，澳大利亚第三季度CPI年率上升2.8%，通胀指数的提高加速了澳元的贬值。

而且，美联储在11月3日重启量化宽松政策，启动6000亿美元“印钞计划”，大量热钱流向中国等新兴市场经济体，加重了这些国家和地区通胀预期。

受此影响，澳元/美元有可能会下跌。

日本央行11月经济月报称随着国内出口和生产的降温，日本经济复苏正暂时停滞。日本经济将在一段时间内以更慢的速度增长，CPI年率降幅温和。日本央行宣布维持隔夜指标利率在0-0.1%不变，维持资产购买规模在5万亿不变，推迟放松货币政策。日本经济复苏暂时停滞，日元不会大幅度升值，加上推迟放松货币政策，货币贬值的压力减小。日元的汇率浮动不会很大。

受此影响，美元/日元有可能会上升。澳元/日元有可能会下降。

英镑遭遇英国经济放缓，英国央行维持利率在0.5%不变，宽松规模维持在2000亿英镑不变的量化宽松的两面夹击，未来走势十分悲观，预计英国10月份通胀年率将超3% ，增加了英镑贬值的压力。

受此影响，英镑/美元有可能会下降。英镑/日元有可能会下降。

加拿大央行预计，20##年的国内生产总值(GDP)将增长3.4%，今年和明年的增长率均为0.6%，20##年GDP预期较以往经济放缓后的复苏情况温和，加拿大10月份失业率降至7.9%，经济的增长，失业率的下降，有可能带来加元货币的升值。相比美国，加拿大的形势较乐观。

受此影响，美元/加元有可能会下降。

基于以上预测及原因，我做了以下外汇投资（长线投资）：

在投资后没多久，通过观察USD/JPY的趋势曲线图发现，USD/JPY上升趋势较强，就决定可以进行短线操作，先赚点钱。于是，我进行了如下操作：

进行上面操作后，赚了点小钱，发现USD/JPY在趋势曲线图上的涨势一直很好，再加上前面对其走势的预测，我对USD/JPY的走势看好，决定把第一次买进的60手USD/JPY平仓以后加大买进手数，做长线投资，增加投资收益。于是我进行了以下操作：

在看趋势曲线图时，我发现EUR/USD短期内可能会涨，决定做1000手的EUR/USD的短线投资，赚点钱。于是我做了以下操作：

从趋势曲线图中还可以发现，GBP/USD短期可能会涨，我认为应该就涨到20##-11-14  19：10时的最高涨点1.61505，于是我进行了以下操作：

进行以上操作后，大致对外汇操作过程有了一定的了解了，我决定就做长线投资了，每天再关注一下各国重大的财经新闻。

11月15日的财经数据显示，美国10月零售销售月率∶1.2%，前值∶0.6%，预估值∶0.7%，美国零售销售数据的改善可能为市场情绪提供支持。

欧盟：爱尔兰没有因金融困境而申请任何援助。

英央行：英国通胀在未来几个月可能进一步大幅上行。英国通胀水平连续三个月高于目标，欧洲股市目前扩大跌幅，不利于英镑。

受此影响，英镑有可能会继续贬值，美元有可能相对其它货币升值，欧元有可能继续贬值。相应操作：维持长期投资的货币持仓。

在这几天的投资中，虽然有盈有亏的，但是没有发现什么重大的影响因素使自己改变长线的投资战略，所以这几天的投资产品组合一直没变。

在20##-11-19对所有外汇投资产品进行平仓的盈亏结果如下：

账户的初始额为50000元，经过这几天的模拟外汇投资，账户信息变化如下：

因为最后自己还是赚了一笔，一共盈余13011.28元。虽然只是模拟外汇投资，不是真的钱，自己心里还是蛮高兴的。

经过这次的模拟外汇投资，我的体会是：影响外汇走势的因素太复杂了，有时很多因素分开来就可以知道外汇的走势，可是要是把众多因素结合起来进行分析，由于不能很好的把握各因素影响的大小，往往只能进行大致的预测，准不准确不能把握。就算是经过分析能大致确定投资的方向，但是效应往往有滞后性，有时候时间太短不能正确地反映实际情况，有时候时间太长，外汇又会受到其他一些因素变化的影响，可能导致分析的偏离。做长线投资显然没有做短线投资容易，因为在短期内外汇一般有升有降，你可以进行某一方面的操作，等它一赚钱就马上平仓，一般都能赚点小钱。在外汇的投资中，趋势曲线图很重要，只要在了解各国的财经新闻的基础上加上对曲线图的准确分析，一般投资不会错到哪去。我感觉要是想做外汇长线投资就要有一定的心理承受能力，当它涨的时候要忍住不卖，当它跌的时候不要太难过。既然是决定做长线投资，就不要受短期外汇波动的影响，只要大的方向不变，就要坚持下去，但是如果一国的经济发生了决定性的变化，那就要考虑平仓了。

虽然我的外汇投资预测有些货币组合还是亏了，我觉得主要原因是在短期内某些国家的经济缓和了，例如英镑在我卖出后升值了，欧元后来也有升值的趋势，但可能因为自己的卖出点较高，所以没亏多少。但我还是相信自己的判断，毕竟目前的形势只是短期的，长期的走势谁也说不准。

通过这次的模拟外汇投资，我有几点建议：首先，作为投资人，我们应该把眼光放长远，事前应该对相应的资料数据进行分析，在做了充分准备的情况下再进行投资，不应过度地盲目，“随便投，碰运气”的想法不能有。其次，在已经进行投资的情况下，要关注每天的财经新闻和各国的国内外大事，收集到及时地信息，对自己的投资组合进行评估，定位其投资价值。再次，投资者应该要沉得住气，以平和的心态去对待盈亏。投资要想成功，你就要有准确的定位+及时的信息+健康的心态。

最后，我希望学校能给我们提供一个良好的模拟操作环境，给我们提供先进的模拟操作设备，方便我们进行实战操作，这对我们能力的提升很有帮助。学校平常也可以组织一些有关金融软件应用的课程，组织老师和金融部门工作人员进行讲解，丰富我们的金融知识。老师可以组织一些交流会，让大家相互交流投资见解。

我自己也打算要提升自己的实际操作能力，平常可以多请教老师、同学有关知识，也可以通过网上模拟交易进行操作演练，有机会的话一定要多多提升自己的相应知识。