AFP考试重点合集
收支平衡点=固定支出负担/工作收入净结余比例
安全边际率=(当前收入-收支平衡点)/当前收入
财务自由度=理财净收入/当前年支出=当前净值*投资报酬率/当前年支出
=当前年储蓄*工作年数*投资报酬率/当前年支出
买空保证率=(证券市值-借款)/证券市值. 卖空保证金率=(总资产-借款市值)/借款市值
资产增长率=(工作储蓄+理财储蓄)/期初总资产 净值增长率=净储蓄/净值
年成本法:租房年成本=押金*存款利率+年租金
购房年成本=首付款*存款利率+贷款*贷款利率+年维修费及税金
净现值法:在一个固定的居住期间内,将租房及购房的现金流量还原成现值,高者划算.
年收入概算法:最高可负担房价=[(年收入*可负担房贷比率)/房贷利率]/贷款成数(一般为5-8倍)
目标精算法: 最高可负担房价=储蓄终值+投资终值+到时可负担的贷款
期初净值=过去历年储蓄累积额-资产折旧+历史资产价值增减额(资本利得或损失)
期初现金余额+本期现金收入+本期投资本金收回+本期新增借款-本期现金支出-本期投资本金投入-本期本金还款=期末现金余额
净值报酬率= ( 资产投资报酬率-资金成本率)×财务杠杆倍数 =净收入/净资产
储蓄=现金余额增减-资产负债调整现金净流量
完全民事：18周岁以上或16周岁以上自己劳动作为主要来源；
限制民事：10周岁以上或不能辨认行为的精神病人；
无民事：10周岁以下或完全不能辨认行为的精神病人；
法定继承：第一顺序：配偶、父母、子女；第二顺序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。
遗嘱的形式：公证、自书、代书、录音、口头。
纠纷的解决：调解、仲裁、诉讼。
接融资还是间接融资主要看中介是否盈利，直接融资：商业本票、债券、股票，间接：存单、存折。
金融监管的主要内容：从对象上看，对商业银行，非银行金融机构和金融市场的监管，从具体内容看，主要对市场准入、市场运作过程和市场退出的监管。
终值和现值：
连续复利下终值和现值：
有效年利率(EAR)：
永续年金的现值：
增长型永续年金的现值：
年金的现值：
增长型年金的现值：
(r><g) r=g PV=TC/(1+r)
增长型年金的终值：
(r><g) r=g 
名义收益率＝(1＋真实收益率)(1＋预期通货膨胀率)－1
期望收益率：
收益率方差：
协方差：
=
变异系数
单位收益所承担的风险，越小越好
投资组合的期望收益率：
两个资产投资组合的方差：
资本配置与资本配置线（CAL/CML）：
资本资产定价模型（CAPM）和证券市场线(SML)： 
贝塔系数：
对整个市场组合变动的反应程度，测量的是系统风险。
相关系数越小越能降低风险。 投资组合的贝塔值：
夏普比率：
特雷纳：
詹森指数：
詹森指数大于零，说明投资组合收益率高于市场平均水平，小于零，表明该组合的绩效不好。
α=E( R)- E`( R) = 期望收益率-均衡期望收益率
如果α 系数为零，则它位于 SML 上，说明定价正确；如果α 系数为正数，则它位于 SML 的上方，说明价格被低估；如果α 系数为负数，则它位于 SML的下方，说明价格被高估。
固定增长红利贴现模型：
=
合理市盈率：
b净利润留成比率
E下年每股收益，ROE股权收益率，净资产收益率
ROE净资收益率=净利润/净资产=销售净利润*资产周转率*财务杠杆(总资产/自有资产)
抛补利率平价:
=> 
远期汇率与即期汇率之间的升（贴）水约等于国内处利率之差
非抛补利率平价:
=> 
预期汇率与即期汇率之间的升（贴）水约等于国内处利率之差
债券贴现率:
有效年收益率: 
等价收益率: 
基本养老保险:用人单位费率一般不超过20%,职工8%
基本医疗保险:单位6%左右,个人2%
失业保险:单位2%,个人1%
工伤和生育保险:不超过2%,个人不缴
住房公积金:双方缴存比例分别不低于上年度月平均工资的5%,不高于12%
养老金=
保障型保费归类为理财支出,定期寿险,意外险,医疗险,失能险,收入作为转移收入
储蓄型保费当作储蓄,积累的现金价值当作生息资产,养老金,还本金,投资型保单,退休年金
投资性贷款的操作策略：1、设定目标获利率2、设定目标停损率3、定期结清（会考）
投资型贷款额度计算,取最小值:
还息能力上限=年储蓄额/年利率
还本能力上限=其他流动资产/停损比率
银行可贷上限=总可贷额度-已贷额度
劳务报酬税率:不超过2万 20% 0
2-5万 30% 2000
5万以上 40% 7000
增值税小规模纳税人：6%工业企业，加工，修理，修配劳务；4%商业企业。
营业税：3%交通运输，建筑，邮电通信，文化体育；5%金融保险，服务，转让无形资产，销售不动产。
按课税对象的性质划分：流转税、所得税、财产税等
按税收负担能否转嫁划分，可分为：
直接税——税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担的各个税种。如所得税、财产税、社会保险税等；
间接税——税负可以由纳税人转嫁出去，由他人负担的各个税种。如消费税、营业税等。
免税所得
1省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位，以及外国组织、国际组织颁发的 科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金；2国债和国家发行的金融债券利息；3按照国家统一规定发给的补贴、津贴； 4福利费、抚恤金、救济金；5保险赔款； 6军人的转业费、复员费；7按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、退休工资、离休工资、离休生活补助费； 8依照中国有关法律规定应予免税的各国 驻华使馆、 驻华使馆、领事馆的外交代表、领事官员和其他人员的所得；9中国政府参加的国际公约、签订的协议中规定免税的所得；10经国务院财政部门批准免税的所得。
损赠免税
个人通过非盈利的社会团体、国家机关向教育和其他社会公益事业以及遭受自然灾害地区、贫困地区捐赠，可在应纳税所得额的30%内扣除。
偷税的法律责任： 10%-30% 1万-10万 3年以下 1-5倍罚金
最大信用额度=税后月收入*10+现有资产*0.7
第二篇：AFP考试重点及公式1[1]
收支平衡点=固定支出负担/工作收入净结余比例
安全边际率=(当前收入-收支平衡点)/当前收入
财务自由度=理财净收入/当前年支出=当前净值*投资报酬率/当前年支出
=当前年储蓄*工作年数*投资报酬率/当前年支出
买空保证率=(证券市值-借款)/证券市值. 卖空保证金率=(总资产-借款市值)/借款市值
资产增长率=(工作储蓄+理财储蓄)/期初总资产 净值增长率=净储蓄/净值
年成本法:租房年成本=押金*存款利率+年租金
购房年成本=首付款*存款利率+贷款*贷款利率+年维修费及税金
净现值法:在一个固定的居住期间内,将租房及购房的现金流量还原成现值,高者划算.
年收入概算法:最高可负担房价=[(年收入*可负担房贷比率)/房贷利率]/贷款成数(一般为5-8倍)
目标精算法: 最高可负担房价=储蓄终值+投资终值+到时可负担的贷款
期初净值=过去历年储蓄累积额-资产折旧+历史资产价值增减额(资本利得或损失)
期初现金余额+本期现金收入+本期投资本金收回+本期新增借款-本期现金支出-本期投资本金投入-本期本金还款=期末现金余额
净值报酬率= ( 资产投资报酬率-资金成本率)×财务杠杆倍数 =净收入/净资产
储蓄=现金余额增减-资产负债调整现金净流量
完全民事：18周岁以上或16周岁以上自己劳动作为主要来源；
限制民事：10周岁以上或不能辨认行为的精神病人；
无民事：10周岁以下或完全不能辨认行为的精神病人；
法定继承：第一顺序：配偶、父母、子女；第二顺序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。
遗嘱的形式：公证、自书、代书、录音、口头。
纠纷的解决：调解、仲裁、诉讼。
接融资还是间接融资主要看中介是否盈利，直接融资：商业本票、债券、股票，间接：存单、存折。
金融监管的主要内容：从对象上看，对商业银行，非银行金融机构和金融市场的监管，从具体内容看，主要对市场准入、市场运作过程和市场退出的监管。
终值和现值：
连续复利下终值和现值：
有效年利率(EAR)：
永续年金的现值：
增长型永续年金的现值：
年金的现值：
增长型年金的现值：
(r><g) r=g PV=TC/(1+r)
增长型年金的终值：
(r><g) r=g 
名义收益率＝(1＋真实收益率)(1＋预期通货膨胀率)－1
期望收益率：
收益率方差：
协方差：
=
变异系数
单位收益所承担的风险，越小越好
投资组合的期望收益率：
两个资产投资组合的方差：
资本配置与资本配置线（CAL/CML）：
资本资产定价模型（CAPM）和证券市场线(SML)： 
贝塔系数：
对整个市场组合变动的反应程度，测量的是系统风险。
相关系数越小越能降低风险。 投资组合的贝塔值：
夏普比率：
特雷纳：
詹森指数：
詹森指数大于零，说明投资组合收益率高于市场平均水平，小于零，表明该组合的绩效不好。
α=E( R)- E`( R) = 期望收益率-均衡期望收益率
如果α 系数为零，则它位于 SML 上，说明定价正确；如果α 系数为正数，则它位于 SML 的上方，说明价格被低估；如果α 系数为负数，则它位于 SML的下方，说明价格被高估。
固定增长红利贴现模型：
=
合理市盈率：
b净利润留成比率
E下年每股收益，ROE股权收益率，净资产收益率
ROE净资收益率=净利润/净资产=销售净利润*资产周转率*财务杠杆(总资产/自有资产)
抛补利率平价:
=> 
远期汇率与即期汇率之间的升（贴）水约等于国内处利率之差
非抛补利率平价:
=> 
预期汇率与即期汇率之间的升（贴）水约等于国内处利率之差
债券贴现率:
有效年收益率: 
等价收益率: 
基本养老保险:用人单位费率一般不超过20%,职工8%
基本医疗保险:单位6%左右,个人2%
失业保险:单位2%,个人1%
工伤和生育保险:不超过2%,个人不缴
住房公积金:双方缴存比例分别不低于上年度月平均工资的5%,不高于12%
养老金=
保障型保费归类为理财支出,定期寿险,意外险,医疗险,失能险,收入作为转移收入
储蓄型保费当作储蓄,积累的现金价值当作生息资产,养老金,还本金,投资型保单,退休年金
投资性贷款的操作策略：1、设定目标获利率2、设定目标停损率3、定期结清（会考）
投资型贷款额度计算,取最小值:
还息能力上限=年储蓄额/年利率
还本能力上限=其他流动资产/停损比率
银行可贷上限=总可贷额度-已贷额度
劳务报酬税率:不超过2万 20% 0
2-5万 30% 2000
5万以上 40% 7000
增值税小规模纳税人：6%工业企业，加工，修理，修配劳务；4%商业企业。
营业税：3%交通运输，建筑，邮电通信，文化体育；5%金融保险，服务，转让无形资产，销售不动产。
按课税对象的性质划分：流转税、所得税、财产税等
按税收负担能否转嫁划分，可分为：
直接税——税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担的各个税种。如所得税、财产税、社会保险税等；
间接税——税负可以由纳税人转嫁出去，由他人负担的各个税种。如消费税、营业税等。
免税所得
1省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位，以及外国组织、国际组织颁发的 科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金；2国债和国家发行的金融债券利息；3按照国家统一规定发给的补贴、津贴； 4福利费、抚恤金、救济金；5保险赔款； 6军人的转业费、复员费；7按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、退休工资、离休工资、离休生活补助费； 8依照中国有关法律规定应予免税的各国 驻华使馆、 驻华使馆、领事馆的外交代表、领事官员和其他人员的所得；9中国政府参加的国际公约、签订的协议中规定免税的所得；10经国务院财政部门批准免税的所得。
损赠免税
个人通过非盈利的社会团体、国家机关向教育和其他社会公益事业以及遭受自然灾害地区、贫困地区捐赠，可在应纳税所得额的30%内扣除。
偷税的法律责任： 10%-30% 1万-10万 3年以下 1-5倍罚金
最大信用额度=税后月收入*10+现有资产*0.7