20xx年中国民生银行的财务分析

案例资料：

材料一：

中国民生银行（上交所：600016、港交所：01988）股份公司是是中国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行。成立于19xx年1月12日。目前主要大股东包括刘永好的新希望集团，张宏伟的东方集团，卢志强的中国泛海集团，王玉贵代表的中国船东互保协会，中国人寿保险股份公司，史玉柱等。民生银行A股于20xx年12月19日在上海证券交易所公开上市，民生银行的H股于20xx年11月26日在香港证交所挂牌上市。 材料二：

民生银行——低风险成本、亲民、网上银行。另辟蹊径的特色产品：商贷通——针对贷款额50-500万的成长性中小企业重点提供信贷，这些优质客户的不良贷款率仅为0.06%，并且极有效率的拓宽了民生银行的贷款规模。民生银行的亲民为它赢来很多口碑：比如它没有跨行查询或取款费用；与其他八大商业银行（招行、兴业、光大等）的柜面通业务，即可在任意一家往民生卡存钱；汇款费用几乎便宜到其他银行的1/10。而民生银行的网上银行功能是全国银行中最强大的，甚至比招商银行还要强，支持各种新兴服务。最后，民生银行是国内唯一一家民营银行，不依托背景，靠服务取胜。

经营范围：（一）吸收公众存款；（二）发放短期、中期和长期贷款；（三）办理国内外结算；（四）办理票据承兑与贴现；（五）发行金融债券；（六）代理发行、代理兑付、承销政府债券；（七）买卖政府债券、金融债券；（八）从事同业拆借；（九）买卖、代理买卖外汇；（十）从事银行卡业务；（十一）提供信用证服务及担保；（十二）代理收付款项及代理保险业务；（十三）提供保管箱服务；（十四）经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。

材料三：

为了巩固我国经济企稳回升的基础，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，促进经济平稳、持续、健康发展，20xx年国家相继出台了一系列税收优惠政策。为了帮助广大纳税人更好地用好税收政策，促进经济又好又快发展，对金融企业贷款损失准备金可在所得税前扣除，将小型微利企业减半征收企业所得税政策，延长到20xx年底并扩大范围；将金融企业涉农贷款和中小企业贷款损失准备金税前扣除政策延长至20xx年底，等等。

材料四：

利润表：

资产负债表：

现金流量表：

材料五：

2012.12.31

2011.12.31

材料六：行业对比：

一、杜邦分析

根据2012.12.31、2011.12.31两个年度的民生银行的杜邦分析图，我们可以看出以下内容： 1、获利能力增强。民生银行20xx年是21.54%，到了20xx年继续上升到23.03%，增加幅度相对较小，这是由于该银行总资产收益率在2011到20xx年里增长幅度较小，业主权益乘数在呈大幅度上升状态，两者共同作用影响净资产收益率的变化。净资产收益率反映的是投资者的投入资本的获利能力的高低，所以，民生银行在2011—20xx年期间的获利能力是逐步增强的。在同业中，其获利能力是较高的，这可能与其经营策略是紧密联系的，走亲民路线，吸引客户。

2、偿债能力一般。业主权益乘数在20xx年由16.61%上升到了19.05% ，说明企业的资本结构有所变化，且权益乘数越大表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小，企业负债的程度越高。与同业比较，都高于其他三家商业银行和同业平均水平，这反映出了该银行在偿债能力上一般。

3、银行营运能力一般。20xx年总资产周转率比20xx年的降低了将近4%，这是因为主营业务收入逐年上升，但平均资产总额却是下降的，这两者增减变化中，平均资产总额对总资产周转率影响较大。该指标该数值越高，表明企业总资产周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高，企业运营也就比较好。总资产周转率下降则说明银行在资产周转速度慢，现金流通变慢，企业存在一些负债且应收账款未收回，资金运行难，在同行业中，其总资产周转率高于行业平均水平，也就是说民生银行在运营方面还是不错的，但还是存在一些问题的。

4、银行的总资产收益率是上升的，但上升幅度极小。总资产收益率的高低直接反映了公司的竞争实力和发展能力,也是决定公司是否应举债经营的重要依据。与同行业的其他商业银行相比较，比同行业平均水平低，但应该看到民生银行的总资产收益率是在上升的，其投

入与产出水平在提高，企业管理水平也在提高。对于投资者或企业管理层，要重视这个变化。

5、销售净利率呈上升趋势，也就是说每一元的销售收入带来的净利润是在提高的，银行每年的销售收入在增加，净利润也在增加，企业的盈利能力在增强，但与同行业相比较，其盈利能力还是较低的，已经低于平均水平。从杜邦分析图中可以看出，银行在两年里其营业收入在增加，成本投入大的同时，投资收益也在发生较大的增加，银行的每股收益也由1.05元升到1.34元，这说明银行业务经营较好，盈利效果不错，但需要注意银行投入的成本也在不断扩大，这是银行要重视的地方。

从总体上讲，民生银行的发展较稳定，有存在发展潜力。

二、计算民生银行财务指标

（1）民生银行业绩基本指标——20xx年

1、净资产收益率=净利润/平均净资产×100%

=3756300/14633700×100%=23.03%

2、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%

=（5065200+7473400）/ 31017855×100%=4.16%

3、总资产周转率=营业收入/平均资产总额×100%

=10311100/30107855×100%=3.42%

4、应收账款周转率（次）=营业收入/应收账款平均余额

=10311100/5985200=1.72

5、资产负债率=负债总额/资产总额×100%

=3044345700/321200100×100%=94.75%

6、已获利息倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

=（5065200+7473400）/7473400=1.68

7、销售增长率=（本年营业收入-上年营业收入）/上年营业收入×100%

=（10311100-8236800）/8536800×100%=25.18%

8、资本保值增值率=（年初所有者权益+年末净利润）/年初所有者权益×100%

=（12959700+3756300）/12959700×100%=128.98%

（2）民生银行财务指标计算及对比——20xx年和20xx年

三、综合分析20xx年民生银行

1、银行的盈利状况。通过对民生银行20xx年和20xx年数据进行分析，盈利能力的各项指标都处于上升的趋势。其中，净资产收益率稳步增长，说明该银行投入资本获取报酬的水平不断提高，获取收益的能力越来越强，运营效益好，对投资者保证程度高。国家在20xx年发布的对金融行业的税收的优惠政策，以及民生银行走的是一条与众不同的业务道路——比如它没有跨行查询或取款费用；与其他八大商业银行（招行、兴业、光大等）的柜面通业务，即可在任意一家往民生卡存钱；汇款费用几乎便宜到其他银行的1/10，并且极有效率的拓宽了民生银行的贷款规模。这些都能使得民生银行的盈利能力加强。

2、银行的资产质量状况。从数据中，我们可以看出2011—20xx年银行的总资产周转率是在不断上升的，这意味着银行的资金周转速度加快，可流通的资金流动性更加强，资金的利用效率提高了。民生银行20xx年持有长期应收账款且比20xx年有所增加，如果银行没有加强对长期应收款的管理，则会导致银行坏账、呆账，影响银行的运营，影响银行的利润等等。银行的长期应收账款出现增加的原因可能与银行的经营策略有关，与其扩大贷款业务规模，优惠贷款服务，吸引客户选择民生银行来贷款。在国家政策的作用下，小微型企业减半征收企业所得税，对金融企业涉农贷款和中小企业贷款损失准备金税前扣除政策延长至20xx年底，这也都吸引贷款者的兴趣。评价银行的资产质量状况，还要看银行的不良贷款率，银行贷款能否收回是银行风险的重要组成部分，民生银行的不良贷款比例一直保持在一个很低的水平 ，但20xx年该比率上升，变化幅度较小，这也提醒银行管理者对贷款政策的调整。从总体上，民生银行的民生银行资产质量一般好，加强对资金的管理。

3、债务风险状况。一个企业的偿债能力是影响这个企业的运营能力的，企业的债务是很重要的重要。短期偿债能力是企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。反应企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率、现金比率等。由于银行业的特殊性，这些指标没有意义。究其原因，是因为短期流动资产一般总量比较小。民生银行的资产负债率基本上是在94%左右，有上升趋势，但符合银行标准，说明企业长期偿债能强，财务风险较小，并且从数据来看，该指标值的波动比较小，比较稳健。已获利息倍数也是衡量企业偿债能力的重要指标，一般情况下，已获利息倍数越高，企业长期偿债能力越强。国际上通常认为，该指标为3时较为适当，从长期来看至少应大于1，该银行的已获利息倍数是1.68，因此从长期看，民生银行的债务风险小，偿债能力强。

4、经营增长状况。企业要想在竞争中生存下来，就要不断的发展，增强自己的实力，使得企业的经营良性发展，能够有一定的市场和被客户认可。净利润的增长是公司成长性的基本特征，净利润增幅较大，表明公司经营业绩突出，市场竞争能力强。反之，净利润增幅小甚至出现负增长也就谈不上具有成长性。近两年，民生银行的净利润是上涨的，其中主营业务利润增长较大，净利润的增长是公司成长性的基本特征，净利润增幅较大，表明公司经营业绩突出，市场竞争能力强。反之，净利润增幅小甚至出现负增长也就谈不上具有成长性。但20xx年净利润增长率却下降了，这可能与银行业的的传统业务有关，主要是存贷款业务，因此，民生银行要继续开拓业务道路，办理有特色的业务，创新服务理念，提高服务质量，吸引更多客户，保持收入与利润的增长，当然也要注意成本投入量。资产增长率是银行的一个重要指标，只有稳定的资产来源才能支持银行不断的扩张，扩大经营规模，以求得利润的增加。民生银行在20xx年，其总资产增长率上升了近一倍，这说明了银行的资金积累规模加大，长期使用的资金充足，应对风险的能力较大，可持续发展也较强。而资本保值增值率表示当年在自身的努力下资本的实际增减变动情况，谨慎、稳健地反映了资本的保全和增值状况，指标越大，指标越大，资本积累越多，企业资本保全性越强。当该指标大于1时，资本就得到了增值，20xx年民生银行的资本保值增长率大于1的，说明了银行不只是资本得到保全，还使资本得到了增值，该银行的经济效益发展良好。

5、上述从企业的盈利状况、资产质量状况、债务风险状况以及经营增长状况四个方面分析了20xx年民生银行在盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力，总体上讲，民生银行的发展状况是不错的，盈利好、有能力偿债、运营良好，但也有一些方面需要多加注意，

如银行的长期应收账款、经营成本等等。在同业中其实力是较强的，发展潜力是巨大的，特别是国家的优惠政策以及银行自身的经营方向、目标，还有同行竞争激烈，这些都是促使民生银行向前发展，优化资本结构，合理有效配置资源，以取得高回报。

四、对民生银行的发展预测或展望

2013 年，中国经济将有望继续保持平稳较快的发展势头，经济结构转型和金融体制改革将取得重要进展，中国银行业仍处于重要的战略机遇期，但发展中面临的不确定性因素依然较多。对于全国商业银行的机遇是：一是国内经济总量增长空间仍然较大。二是经济结构调整和经济发展方式转变带来优化业务布局的新机会。三是国内企业“走出去”和“产能输出”步伐的加快以及人民币在跨境贸易和投资中影响力的扩大为工行的跨国经营提供了诸多机遇。四是经济转型期，民生消费市场、新农村市场、小微企业与个人金融市场等新兴市场蓬勃发展，为银行开拓业务提供了新的“蓝海”。有机遇就会有挑战：第一，欧债危机继续恶化和欧洲经济持续低迷，对全球经济复苏将形成较大拖累。第二，金融监管标准趋严，加大了商业银行资本和流动性管理的压力。第三，受全球金融市场波动、国内宏观调控持续深入等因素影响，国内外金融资产价格走势存在不确定性。

民生银行在过去这几年里一直发展良好，这的得力于银行内部的有效管理和正确的经营战略。

1、民生银行从上市到20xx年止，发展趋势良好，且保持温稳定增长。对其未来发展预测是：银行的总资产将稳定增长，特别是银行的长期应收账款将会大幅度增加；负债也会有所增加；银行的较好营运能力给银行股东带来了所有者权益的增加，净利润也增加，但由于成本的投入加大，使得净利润的上升幅度并不是太大盈利效果好；银行的资金流动顺畅，抵抗风险的能力加强。

2、继续将战略重点转向中小微企业。国家近年来加大对中小微企业的扶持力度，给以政策上的优惠，为这些企业的长期稳定发展创造了一个很好的政策和国内环境，促进中小微企业的良性发展。而这也为银行业带来的新的机遇，民生银行的战略由从中大企业客户转为中小微型客户，为其提供贷款及其他业务。同时，民生银行所推行的“商贷通”——针对贷款额50-500万的成长性中小企业重点提供信贷，并且这些优质客户的不良贷款率仅为0.06%，这不只为银行开拓了业务规模，也是有利于中小企业的资金运作，保障企业的经营，能够更好地满足客户的各种需求。

3、民生银行在同业中处于中等水平，还有较大的发展空间，但由于金融危机、欧洲债

务危机对金融业的影响较大，民生银行的发展又有很大的挑战，所以民生银行要加强对资金的管理，增强抗风险能力，调整资本结构，优化企业资源，改善服务，提高服务水平，积极推行稳健合理的经营战略和国际化战略等等。

第二篇：20xx财务分析范文

上市银行财务分析

——以华夏银行为例

摘要：上市银行财务信息的披露有严格要求,采用正确的方法对其财务状况和经营成果进行综合分析，能为各项决策提供可靠的依据，以获取最佳经济利益。本文以华夏银行为例，采用比率分析法、趋势分析法以及综合分析等方法对华夏银行财务信息作出分析、评价以及预测。

关键字：上市银行；财务信息；分析

一、 引言

随着资本市场的进一步放开，银行业补充资本金的渠道也在逐步拓宽。近来年，我国出现了银行争相上市的局面。因而，各银行的财务信息日益为社会各界人士关注。对上市银行财务状况和经营成果作出合理的、正确的分析和判断，不仅能有助于银行管理层分析过去这些情况产生的原因，发现经营管理中的存在的问题，以便在新的预算年度采取相应对策，也有助于投资者、债权人了解银行运作，预测其未来的发展趋势，作出相应的决策，以获得最佳经济利益。

本文以华夏银行为例，根据其20xx年度相关财务信息，综合运用比率分析法、趋势分析法和综合分析，从上市银行的安全性、流动性、经营效率以及经营成果等方面分析，评价该银行20xx年度的经营业绩，分析财务状况和经营成果产生的原因，预测其未来的发展趋势。

二、华夏银行基本情况及业务

华夏银行成立于19xx年10月，是一家全国性股份制商业银行，总行设在北京。19xx年经中国人民银行批准开始进行股份制改造，改制变更为华夏银行股

份有限公司（简称华夏银行）。20xx年9月公开发行股票，并在上海证券交易所挂牌上市交易。20xx年11月，引进境外战略投资者，与德意志银行签署全面长期战略合作协议及其他相关协议。20xx年10月顺利完成定向增发。

截至20xx年末，华夏银行总资产7316.37亿元，拥有31家分支行、313家营业机构，与境外1290家银行建立代理业务关系，建成了覆盖全球主要贸易区的阶段网络。

华夏银行的经营范围主要包括吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇借款；外汇票据的承兑和贴现；自营或代客外汇买卖；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；外币兑换；外汇担保；外汇租赁；贸易、非贸易结算；资信调查、咨询、见证业务；以及经中国人民银行批准的其他业务。

三、财务会计信息

（一）简要财务报表 资产负债表：详见附录一 利润表：详见附录二 现金流量表：详见附录三 股东权益变动表：详见附录四 （二）主要财务指标和监管指标 1、主要财务指标

（2）每股未分配利润=未分配利润/总股本 （3）每股净资产=股东权益/总股本

（4）每股现金含量=经营活动产生的现金流量净额/总股本 （5）每股资本公积金=资本公积金/总股本 （6）每股盈余公积金=盈余公积金/总股本 （7）每股负债比=负债总额/总股本*100%

（8）现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债 （9）股东权益比=股东权益/总资产*100% （10）资产负债率=负债总额/资产总额*100% （11）负债权益比=负债总额/股东权益*100% （12）管理费用比例=管理费用/主营业务收入*100%

（13）总资产周转率=主营业务收入/(期初资产总额+期末资产总额)/2 （14）经营净利率=净利润/主营业务收入*100%

（15）资产利润率=利润总额/(期初资产总额+期末资产总额)/2*100% （16）资产净利率=净利润/(期初资产总额+期末资产总额)/2*100%

（17）净利润率=净利润/主营业务收入*100% （18）净资产收益率=净资产/主营业务收入

（19）净利润现金含量=经营活动产生的现金流量净额/净利润 2、主要监管指标：

其中：资本净额＝核心资本＋附属资本－扣减额

（2）核心资本充足率=核心资本/加权风险资产*100%

（3）不良贷款比例（五级分类）=五级分类后三类贷款期末余额/各项贷

款期末余额*100%

（4）存贷款比例=各项贷款期末余额/各项存款期末余额*100%

（5）资产流动性比例=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额*100% （6）单一最大客户贷款比例=对同一借款客户贷款总额/资本净额*100% （7）最大十家客户贷款比例=对最大十家客户发放的贷款总额/资本净额

*100%

（8）拨备覆盖率=贷款损失准备金计提余额/不良贷款余额*100%

四、相关财务分析

（一）安全性分析

银行的经营面临着信贷风险、利率风险、资本风险等诸多风险。衡量银行的安全性，主要是要衡量其经营面临的风险程度。衡量银行安全性的指标主要为主要为资本充足率、不良贷款比例、单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例等。20xx年银行的资本充足率达到11.4%，达到标准，反应出银行的抗风险能力较强，不良贷款比率、单一最大可不贷款比例分别为1.82%和3.72%，与20xx年相比，分别下降了10.78%和33.33%，两项明显低于标准值，综合表明银行不断的加强内部调控，降低风险，银行安全性有较大提高。

（二）流动性分析

衡量商业银行流动性状况的指标即为流动性比率。通过对相关资产与负债项目的比率计算，了解银行的流动性状况，能为银行今后的流动性管理提供可靠的依据和建议。衡量银行流动性的比率主要有存贷款比例、资产流动性比例等。

华夏银行一直高度关注流动性风险，持续推动流动性管理方法和技术手段的发展完善，不断提高流动性风险管理能力。20xx年，借助德意志银行流动性风险技援项目，公司逐步建立了以缺口分析为基础，头寸管理、指标管理、缺口管理相结合、压力测试和应急管理相配套的流动性管理体系，流动性管理水平明显提高。

银行根据国家宏观调控政策和市场走势变化，结合自身资金来源运用匹配情况，动态调整资产负债结构，资产负债业务实现健康、协调发展，流动性持续保持充足。20xx年末，银行本币、外币流动性比例分别为52.90％、67.87％；本外币存贷比为70.44％，符合监管要求。

（三）经营效率和经营成果分析

衡量经营效率和经营成果的指标主要包括资本充足率、净利润、资产利润率、成本收入比等。20xx年存贷款和中间业务平稳增长，一般性存款余额 4853.50 亿元，增长 10.61％；信贷投放保持较好的节奏，年末贷款余额3554.78亿元，增长16.14%；日均存贷比控制在监管要求以内；中间业务收入增长 49.22%，占比达到 7.63%，比上年提高 1.32 个百分点。流动性管理全面加强，保证了全行的流动性和支付能力。经营成本有效降低，存款结构得到改善，保障了效益的增长；

加强固定费用控制，强化成本考核；规范利率管理，提高贷款收益水平。

截至20xx年末，公司资产总规模达到 7316.37亿元，比上年末增加1392.99亿元增长23.52％，完成年度计划的107.28%；不良贷款率 1.82%，比上年末下降 0.43 个百分点，低于年度计划 0.33个百分点；20xx年实现营业收入176.11 亿元，比上年增加33.51亿元，增长23.50％实现利润总额40.07亿元，比上年增加1.86亿元，增长4.86％；实现净利润 30.71亿元，比上年增加9.7亿元，增长46.15％；资本充足率达到11.40%，比上年末提高 3.13个百分点，经营状况良好。

（四）综合分析及预测

2008 年，华夏银行坚决贯彻国家宏观调控政策和监管部门要求，全面执行发展规划纲要，以科学发展观为统领，加强计划调控，提高服务水平和创新能力，积极开拓市场，深化结构调整，转变发展方式，加强合规建设和过程管理，不断提高资产质量实现质量、效益、速度、结构的协调发展，取得了较好的经营业绩，被社会权威媒体和研究机构评为“年度最佳成长性银行”。

面对国内外经济形式带来的机遇和挑战，华夏银行更加注重内部调整，加强班子和员工队伍的建设，加快转变发展方式，增强综合调控能力，以期达到8000亿元资本总额、1.82%以内年末不良贷款率的经营目标。

五、结束语

财务分析通过一系列的有关银行财务状况、经营状况和现金流量的财务分析信息，正确的评价银行过去和现在的财务状况以及资产经营业绩，合理的确定银行的债务偿还能力，合理评估银行的资本管理效率，并且指出了银行的发展前景和面临的风险，满足了利益相关者评估企业现在和未来发展的需要，是评价银行的重要依据。更进一步的，通过一定的指标和财务分析方法的运用，探寻引起银行财务指标变化的原因，进而结合各自的分析目的作出相应的决策。

因此，对上市银行进行正确的财务分析，不仅是银行管理层进行财务预测和财务计划的基础，以便管理者挖掘银行内部潜力及提高经济效益，更是债权人、投资者决策的重要信息。本文运用华夏银行的财务信息，计算相关的指标加以对比，以从安全性、流动性、经营成果及经营效率等对华夏银行的财务状况作出简

单的分析。从总体上看，华夏银行20xx年度经营状况良好，加强风险管理，预期在未来会有更好的发展。

参考文献

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[2]王治安：《现在财务分析》，西南财经大学出版社，20xx年6月第一版。

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[4]王晓枫：《金融企业会计》，东北财经大学出版社，20xx年1月第一版。

[5]程蝉娟，周好文：《商业银行财务管理》，西安交通大学出版社，20xx年08月

第一版。

[6]王保平：《商业银行会计时务》，中国财政经济出版社，20xx年3月第一版。

附录一： 资产负债表 单位：人民币

附录二：

利润表

单位：人民币

附录三：

现金流量表 单位：人民币

附录四：

股东权益变动表

单位：人民币