驻点XX银行XX分行学习总结
根据单位领导安排,我有幸在入职不久赴XX银行XX分行进行了为期三个月的驻点学习。经过几个月的学习,使我受益匪浅,收获颇丰,现就所学知识浅谈对XX融资问题的初步看法。
资金是影响区域经济的重要因素,融资问题成为制约地区发展的瓶颈。近年来,XX社会经济发展速度加快,各方面资金需求较大,但在发展进程中仍存在融资方式较少,以信贷为主的间接融资比例高达86.6%,直接融资比例低,融资规模偏小,生产和建设资金需求得不到较好满足等问题。在欧债危机弥漫、国内经济刚刚回暖、银根收紧未变的形势下,过度依赖传统的银行信贷获得融资已不合时宜,积极探索创新型融资工具显得尤为必要。
一、债务融资工具
在新型融资工具方面,XX银行推出一系列非金融企业债务融资工具(简称“债融工具”),是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的有价证券。主要有短期融资券、中期票据、区域集优、中小企业私募债等。相对于银行信贷,债务融资工具定价完全市场化,且一次注册额度后,两年内可以随时用款,提供了效率更高、成本更低、用款更灵活的融资渠道。由于各种工具对企业发行条件要求各异,因此,应根据因地制宜原则对XX不同企业选择相对应的融资方式。
一是短期融资券、中期票据。对XX支柱产业的龙头企
业、政府融资平台类,应首选短期融资券、中期票据。这是因为短融、中票对发行人资质要求较高,发行人的评级不低于AA-,区内的大型企业、政府融资平台以本身的雄厚的实力能够满足信用评级这一硬性条件。企业信用等级是影响债券票面利率的重要因素,信用等级越高的企业,在同等条件下融资成本越低。与传统的银行贷款相比,融资成本一般低于同期实际的银行贷款利率。柳州化工股份有限公司20xx年发行短融券5亿,票面利率3.45%,低于同期贷款基准利率1.86个百分点,仅利息成本就节约了930万。以甘肃省公路航空旅游投资集团(下称“甘公投”)为例,20xx年甘公投获得了近20xx亿元授信额度,最终到手的贷款仅为50亿元,相形之下,通过发行80亿元中期票据和20亿元短期融资券,合计筹资100亿元,甘公投债券融资规模就达到了银行贷款的两倍。进入20xx年,1月,甘公投发行第一期30亿元中票;8月,甘公投发行25亿元企业债,同时发行20亿元短融;9月,甘公投发行第二期20亿元中票。该公司20xx年共完成融资220亿元,其中,以债券为主的直接融资到账资金107亿元。
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