《国际金融》实验报告
——上海电力学院
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专业:国际经济与贸易
商品套期保值
套期保值:
是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时,在期货市场上卖出或买进与现货品种相同,数量相同,但方向相反的期货商品(期货合约),以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损,达到规避价格波动风险的目的。 套期保值的作用
套期保值者是指那些把期货市场作为价格风险转移的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上进行买卖商品的临时替代物,对其现在买进(或者拥有,或将来拥有)准备以后售出或将来需要买进商品的价格进行保值的厂商、机构和个人。 套期保值的原理
套期保值之所以能够规避风险,是因为期货市场上存在以下基本经济原理:
(一)同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致。
(二)现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近、两者趋向一致。
如下的事件就是我假设的套期保值的两种用途的一种。
(一)同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致。
(二)现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近、两者趋向一致。
时间:20##年12月3日
事件:某公司从事白糖相关经济活动,公司卖出白糖,单价5400元每吨,数量1000吨。了避免将来现货价格可能上升,从而提高原材料的成本,决定在郑州商品交易所进行白糖套期保值交易。
下图为当日白糖在郑州交易所的相关价格,即20##年12月3日14时白糖价格5424元
于是该公司买入相关白糖期货进行相关商品套期保值。当时期货市场价格为5420元每吨。买入1000吨,买入单价为5430元每吨。
时间:20##年12月20日
事件:公司又买入1000吨白糖,当时现货市场白糖价格为5480元每吨,同时将期货市场的1000吨白糖卖出。下图为20##年12月20日14时白糖价格5502元每吨,卖出价格为5495元每吨。
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