华胜天成有希望实现全年目标

一季度公司收入与去年同期大体保持平稳,略有下降,幅度为,而净利润则出现较大幅度的下滑,我们认为主要原因有两个,一是因业务调整以及订单取舍导致的子公司业绩下滑,根据公司合并报表和母公司报表可以看出,一季度母公司业务恢复良好,收入同比增长13.62%,表现好于合并报表情况;另一个原因则是由于去年同期做的财务处理方式(去年一季度公司把一年内的应收账款计提比例从5%降至1%),导致本期资产减值损失较去年存在较大差异,从而影响公司净利润情况。

一季度情况不具代表性,看好公司二季度之后的情况.

虽然一季度公司收入和净利润表现不佳,但我们认为从全年的周期来看不具代表性,一是公司对子公司的管理将逐步从分散到统筹,实施集团化管理;二是公司在服务和自由产品方面的发力下半年会逐步体现,从全年情况来看,我们认为实现年初制定的目标问题不大。 公司加大管理力度,费用正在得到有效控制.

一季度公司期间费用率为13.44%,比去年同期降低0.6个百分点左右,其中销售费用率降低了1.32个百分点,管理费用率维持平稳,公司在年初发债之后,财务费用率压力增加。总体来看,我们认为公司今年在费用这块会得到有效控制。

依托高端服务和自主软件产品,公司转型初步显示成效.

公司在前几年就已经开始部署转型之路,去年已经开始取得成效,特别在自主软件产品领域取得突破。去年年底为IBM的CAMPBOX中嵌入了其自主的虚拟化管理软件便是转型的一个体现。另外,去年公司推出了自主研发的云计算五大产品:天成云机、e维融通、天成云泰、i维数据、云悦服务。目前公司已经在云计算产品方面积累了不少客户,预计今后几年公司在云计算特别是高端服务领域实现快速增长。

第二篇：生产成本分析

20xx年x月份生产成本分析

硅铁厂本月共生产硅铁2179.80吨，其中：75#硅铁140.53吨，占总产的6.44%、74#硅铁168.76吨，占总产的7.74%、72#硅铁1274.48吨，占总产的58.46%、70#硅铁483.93吨，占总产的22.20%、65#硅铁112.10吨，占总产的5.14%，回收硅渣212.8吨。本月生产出的硅铁比2月份生产的3237.18吨少产出1057.38吨，比计划的3500吨少产出1320.20吨。

本月硅铁的生产成本为7220.20元/吨，比计划的5825.38元/吨超额1394.82元/吨，比2月份的6516.45元/吨超额了703.75元/吨，其中：1#炉的生产成本为6763.42元/吨，比计划的6033.72元/吨超额729.70元/吨，比2月份的6280.747元/吨超额了482.95元/吨；2#炉的生产成本为7727.50元/吨，比计划的5760.06元/吨超额1967.44元/吨，比2月份的6731.07元/吨超额了996.43元/吨，实际生产成本总额比计划成本总额超额3040419.03元。

本月各项生产指标分析如下：

一、主要原材料：

本月原材料消耗总额为4785722.37元，平均单耗为2195.49元/吨比计划的2062.26元/吨超额了133.23元/吨，实际成本比计划亏损了290416.30元。

1. 硅石：

本月生产消耗硅石3906吨，平均单价为138.21元，吨硅铁成本为247.66元，比计划的228.05元超额了19.61元，吨硅铁单耗为1.79吨，比计划的1.65吨超额了0.14吨；本月硅石的实际消耗量比计划多耗用305.17吨，实际成本比计划超额了42752.50元。

2. 兰碳：

本月生产消耗兰碳2220.32吨，平均单价为1021.42元，吨硅铁成本为1040.41元，比计划的1092.92元节约了52.51元，吨硅铁单耗为1.02吨，比计划的1.07吨节约了0.05吨；本月兰碳的实际消耗量比计划少耗用108.99吨，实际成本比计划节约了114466.45元。

3. 废钢屑：

本月生产消耗废钢屑328.21吨，平均单价为3298.30元，吨硅铁成本为496.62元，

比计划的329.83元超额了166.79元，吨硅铁单耗为0.15吨，比计划的0.1吨超额了0.05吨；本月废钢屑的实际消耗量比计划多耗用108.99吨，实际成本比计划超额了363571.61元。

4. 废氧化皮：

本月生产消耗废氧化皮248.75吨，平均单价为1500元，吨硅铁成本为171.17元，比计划的300元节约了128.83元，吨硅铁单耗为0.11吨，比计划的0.2吨节约了0.09吨；本月废氧化皮的实际消耗量比计划少耗用196.182吨，实际成本比计划节约了280815元。

5. 电极糊：

本月生产消耗电极糊164.02吨，平均单价为3184.58元，吨硅铁成本为239.63元，比计划的111.46元超额了128.16元，吨硅铁单耗为0.075吨，比计划的0.035吨超额了0.04吨；本月电极糊的实际消耗量比计划多耗用108.99吨，实际成本比计划超额了279373.65元。

二、电耗：

本月生产耗电21152728度，平均电费单价0.442元，基本电费总额为1621840元，总计电费金额为9731795.92元。平均电耗9703.98度，比计划的7700度超额1928.24度，电费成本为4464.54元/吨，比计划的3415.56元/吨超额了1048.97元，实际成本比计划亏损2286552元。其中：

1. 冶炼电耗：

本月冶炼耗电20651858度，平均单价为0.383元，冶炼电耗为9474.18度/吨，比计划的7500度/吨超额1974.18度/吨，吨硅铁成本为3631.40元，比计划的2875.50元超额了1974.18元，实际成本比计划超额了1649895.96元。

2. 综合电耗：

本月综合耗电500900度，平均单价为0.383元，综合电耗为229.79度/吨，比计划的200度/吨超额了29.79度/吨，吨硅铁成本为88.10元，比计划的76.68元超额了11.42元，实际成本比计划超额了24898元。

3. 基本电费：

本月基本电费最大需量为42680，总计金额为1621840元，吨硅铁基本电费单耗为744.03元，比计划的463.38元超额了280.85元，吨实际成本比计划超额了611758.05元。

三、辅助费用：

本月辅助费用总额为1221070.73元，吨硅铁单耗为560.18元，比计划的347.56元超额212.61元，实际成本比计划亏损463450.73元。其中：

1. 材料费用：

本月生产领用材料费总额为648617.91元，吨硅铁成本为297.56元，比计划的150元超额了147.56元，实际成本比计划超额了321647.91元。

2. 待摊费用：

本月生产待摊费用总额为185398.82元，吨硅铁成本为85.05元，比计划的20元超额了65.05元，实际成本比计划超额了141802.82元。

3. 工资：

本月生产工资总额为387054元，其中1#炉生产1110.39吨，每吨207元，合计229850.73元；2#炉生产1069.41吨，每吨147元，合计157203.27元，吨硅铁成本为177.56元。

四、固定费用：

本月固定费用总额为3029909.44元，吨硅铁单耗为1389.99元，比计划的864.29元超额525.71元，实际成本比计划亏损1145936.44元。其中：

1.固定资产折旧费用：

本月固定资产折旧费总额为1250000元，吨硅铁成本为573.45元，比计划的357.14元超额了216.30元，实际成本比计划超额了471500元。

2. 管理费用：

本月管理费用总额为440000元，吨硅铁成本为201.85元，比计划的125.71元超额了76.14元，实际成本比计划超额了165968元。

3.财务费用：

本月财务费用总额为1300000元，吨硅铁成本为596.38元，比计划的371.43元超额了224.96元，实际成本比计划超额了490360元。

4.经营费用：

本月经营费用总额为39909.44元，吨硅铁成本为18.31元，比计划的10元超额了

8.31元，实际成本比计划超额了18111.44元。

五、生产经营情况：

本月销售硅铁2176.98吨，含税收入为14516979.04元，平均销售单价为6682.18

元(其中：75#硅铁单价为7027.50元、74#硅铁单价为6994.67元、72#硅铁单价为6692.12元、70#硅铁单价为6671.50元、65#硅铁单价为6435元、夹渣铁单价为5200元)；销售毛铁113.26吨，含税收入为441714元，单价为5200元；销售硅渣464.92吨，含税收入为519873.54元，单价为1118.20元，总计销售收入为15066852.58元。

本月产出硅铁2179.80吨，按以上单价计算本月总产值为14866780.72元，本月实际亏损总额为3192549.12元。

六、硅铁库盘情况：

本月根据实地盘点75#硅铁库存60吨、74#硅铁库存8吨、74#硅铁库存8吨、72#硅铁库存24吨、70#硅铁库存32吨、65#硅铁库存33吨、风化铁库存1吨、夹渣铁库存7吨、铁粒子库存2.629吨、铁面子库存4吨，合计171.629吨。本月账面应库存169.213吨，实际盘存171.629吨，本月盘盈硅铁2.416吨。

分析人：王 燕

20xx年x月x日