央视聚焦钱流：谁在为高利贷买单 2011-07-06 08:25:44CCTV《经济半小时》

央视2《经济半小时》?聚焦钱流?系列报道之二 六月中旬，天气中已有一丝丝夏季的躁动。温州市车站大道车来车往，这是市区内比较繁华的路段，四周高楼林立，各种银行在此处都有布点，因此有温州的?金融街?之称。行驶在大道上，一位本地的出租车司机跟记者闲聊时说：?在温州，不仅银行多，放高利贷的也多?。当地人把?高利贷?都叫做?老高?，在温州，高利贷并不是什么新鲜事，很多有闲钱的人，都曾有过放高利贷的经历。

这或许能解答当下的场景：政府银根紧缩，而融资需求却未见降温，一些游走在正规融资渠道缝隙间的民间借贷，迅速填补了信贷需求的巨大缺口。在民间资本向来就十分活跃的浙江、山西等地，高利贷呈现出越来越兴盛、甚至疯狂的局面。

?温州第一当?的典当行的工作人员告诉记者，他们这里只能做动产或不动产抵押贷款。当被询问一辆20xx年的本田车能贷多少钱时，老板出来了：?10万?。利率是2分7，贷款者每月要支付2700元的利息。而在瓯江路附近的另一家典当行里，一辆20xx年的本田车在他们这里可以贷到15万，只不过利息变成了3分，即一个月4500，并且抵押贷款只能贷三个月，利息按月付，车子还要收每天10元的停车

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费。

而据当地司机透露，在温州放高利贷的有很多，除了暗地里我们见不到的，现在街面上很多的所谓典当行、寄售行、投资公司等，都在从事高利贷业务。到底是什么人在放高利贷，又是谁在借高利贷?高利贷带来的，究竟又是什么呢?这正是公众亟待了解的真相。

高利贷?死灰复燃?

20xx年，温州市银监局曾经做过一个调研，当时最高的借贷年利率曾达到130%。随着20xx年国家实行适度宽松的货币政策，民间借贷的利率一度下滑，最低的年利率只有15%左右。

20xx年开始，民间利率又开始呈现上升的趋势，根据人民银行温州中心支行的监测数据，20xx年10月份的民间借贷平均利率已经达到39.19%。而随着20xx年初的银根收紧，民间借贷又开始?量价齐升?。最近几个月，温州的民间借贷市场利率水平，已经超过历史最高值，有的甚至高达月息15分，即年利率180%。

据了解，在温州，高利贷主要有三种方式，第一种是亲戚朋友之间的相互拆借;第二种就是批着合法的一个外衣的，比如说像担保公司、寄售行、典当行、投资公司等等，变相的从事一些借贷的活动;第三种就是行事隐秘的地下钱庄。周德文介绍说：?在当前不断收紧的地产政策之下，也有不

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少的高利贷资金，成为一些中小房地产商的救命钱。许多中小的房地产商很难生存，那么它为了生存，为了使它的项目能够建成，有的都是建了一半，现在的银根收紧，不可能给房地产企业提供任何的贷款，那么在这样的情况，它被迫转向了民间借贷，这一块也是占了相当比例。?

此外，山西等地煤改带来大量的资本回流，包括房地产领域，加上现在不太景气的实业?逼走?一部分资本。?这些回到温州，我这逃离实业的资本，要寻找到一种赢利的模式，就是它要进入到一些短期内给它带来利益的，那么民间借贷就成了出口，许多的资本是一拥而入，进入到这个领域。?周德文介绍说。

温州有36万家中小企业，很多规模以下中小企业，能从金融机构取得贷款的占比可能不到10%。绝大部分的中小企业在资金短缺的情况下，首先会将目光转向民间高利贷。中小企业的业主们为了留了这口气，能够坚持下去，等待政策调控和外部环境变化，会冒着风险承受高额的利息。 民间借贷是把双刃剑，它为一些中小企业解决了燃眉之急，促进了民营企业的发展，但脱离法律监管的高利贷也给企业带来高额的融资成本，大大降低了企业的盈利能力，同时也会带来社会风险。一旦某个环节出现问题，可能会带来一些社会问题，甚至引起突发事件。造成一定的社会不稳定。

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至少从现在已经出现的所谓?非法集资?来看，背后都有民间借贷的痕迹。

高利贷利高几许

温州典当行借贷利率一般在3分左右，所谓的寄售行和投资公司一般在利息在6分左右，相当于72%年利息。也就是说，如果贷款100万的话，每个月要付出利息6万，年付息72万。在温州，6分的月息还真不是利息最高的高利贷。报纸广告上的一些公司高利贷利息通常1毛左右，高的甚至达到1毛五，也就是年利率180%。如果按照2分7或3分利率计算，拿到贷款的年利率分别是32.4%和36%，已经远远高于目前的6.31%的年贷款基准利率，这个利率的?高度?，让人感到恐怖。

路边的寄售行里好几家店的老板都不在，咨询贷款利息的时候，店里的职员说?这个要跟我们老板谈的，我们也不大清楚?。而店老板在电话里告诉记者：?利息五分，其它东西没有，就咱们俩签一个合同就行了?。此外，如果能找到担保人，也能从他这里贷到更多的钱，有担保的话，利率4分半也可以。银行林立的温州车站大道，不到300米的距离，就有两家寄售行，它们还紧邻银行。

?金尚投资?门口的字幕屏上写着：本公司为企业及个人提供投资服务。在这里，20万的一辆车能贷10万多，利息至少6分。如果贷款对象是外地人，能够找到公务员做担

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保，最多能贷到50万而不要抵押。?公务员?包括公安、工商、税务。当地报纸上的高利贷广告，能够提供的贷款利率至少8分，多则1毛5。

在温州，民间借贷行为，向来就十分活跃。人民银行温州中心支行曾做过一个调查，共发放调查间卷260份，其中家庭个人问卷120份、企业问卷140份，取得220份有效问卷。发现调查对象中有89%的家庭个人和59.67%的企业参与了民间借贷。也就是说，温州绝大部分的家庭和个人都曾参与民间借贷。

被称作温州民间金融第一个?吃螃蟹?的方培林说，?温州我认为有多少个家庭，就有多少个人在从事金融活动，几乎是家家户户在从事金融活动，几乎是20小时以内在不断的运转。? 温州市中小企业发展促进会会长周德文认为，从去年下半年到今年，温州民间借贷规模激增，甚至远超出来他的预计：?我平时更多的讲是达成一千到一千两百个亿的规模，但事实上最近我关注到一些监管机构透露出的信息，是民间借贷，温州已经达到1800亿的规模。?

不仅借贷规模巨大，更为可怕的是，他认为这1800亿的民间借贷资金很大部分都是高利贷。?借高利贷的界定就是国家基准利率4倍以下的是属于正常的，4倍以上那都是高利贷，那按我们现在基准的6厘，那么也就是四六二十四，两分五以下的是属于合理的，或者合法的，超过两分五的，

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那肯定就是属于高利贷，按照界定来讲。那么事实上民间借贷，就是大部分超过两分五的。?周德文忧心忡忡。 高利贷下的债奴

据中国人民银行的数据显示，20xx年新增人民币贷款以外融资6.33万亿元，占融资总量的44.4%，这意味着所谓银信合作理财、地下钱庄、小额贷款公司、典当行等其他非银行的金融机构的贷款规模已经逼近半壁江山。这在客观上动摇了人民银行作为央行行使利率、存款准备金率等常规的抑制通胀手段的效果。而处于灰色地带的民间高利贷，不仅只在经济较为发达的温州等地盛行。山西省吕梁市中阳县的城镇人口不足10万，经济并不发达，民间高利贷资本却很活跃。

任直平是中阳县一家耐火材料厂的董事长，也是《高利贷》一书的作者，在书的封面写有这样一句话：?绑架亿万债奴，吃垮无数企业?。他是一个典型的高利贷的债奴，至今还没有彻底摆脱高利贷的魔圈，唯一幸运的是他是那个九死一生中的生者：中阳县铝矾土资源丰富，铝矾土是制造耐火建筑材料的主要原料。20xx年，任直平看到了这种产品的广阔市场前景，于是拿着自己做小生意赚到的100万块钱，开办了一个小的耐火砖厂。三年半的时间由100多万的小厂发展到了固定资产上了4000万的大厂。20xx年下半年，任直平准备乘势而上，再建第三个厂，生产高档耐火砖以抢占

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更大的市场。但是由于工厂赚的钱基本上都用在扩建上，手头的流动资金并不多，建新厂有一千多万的资金缺口，任直平首先想到了去银行贷款。?像吕梁县这种情况，小企业并不能贷下款。? 任直平坚持要将新厂办下去，为了让企业早日投产，他开始借高利贷。朋友的钱借来了，朋友的朋友，认识的不认识的人的钱都借来了：?利息4分的居多，按月结息，结息的周期太短，后边进来的钱都付了前面的利息，就用不到建设上。并且那一个新厂投不了产，把这个旧厂也拉垮了，这个厂里面还来的货款，用不到这的生产上，都付出利息了。?

就这样，一天比一天差，债务一天比一天大，效益一天比一天差，这到最后20xx年的时候，金融危机来的时候，企业垮了。工厂停产、工人要工钱、高利贷对他更是围追堵截，就连跟他最好的朋友，这时也跟他撕破了脸。短短三年时间，任直平的高利贷从最初的1000多万，利滚利到最后，工厂停工，还欠下3000多万的债务。

20xx年腊月28，走投无路之下，任直平决定用自杀来了结一切。然而女儿的一条短信，让他打消了轻生的念头：?‘爸爸，我们正在做你爱吃的油面条，如果你回来别忘给我买鞭炮’，看到这个信息的时候，我当时真是泪如泉涌。我忽然感到，我不能这样逃避责任，每天默默无闻关心着我的人太多，关注我的人太多，是他们不懂用什么语言来劝说，

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但是他们在他们的心里，有他们的希望，有他们的想法，也有他们自己的感受，我觉得我现在这种情况下自杀，我是一种无能的表现，是一个懦夫的做法。?

此后的半年时间，任直平开始彻底反思他这三年来过山车般的高利贷经历，并开始着手写《高利贷》这本书。也是从这个时候开始，任直平主动找到了放贷人。?你们到底是把这个利息停了，以后让我的企业重新活起来，给你们还本钱，你们还是想现在把我逼死，把企业逼垮，你们一分钱也拿不回去了，我这样主动找他们，跟他们每天讲这个道理，我把他们堵在大街上，不是他们把我堵在大街上要钱。?也许是他的反其道而行和豁出去的想法，让高利贷债主们暂时放弃追债。利息以后一分也不算了，等这个企业搞好以后，任直平看着给就行了。

越陷越深，正是高利贷的可怕之处，不仅是利息高，还有每月结息的潜规则，任直平算了一笔这样的账：?就比如1000万，月息4分的借款，大家都以为每个月40万利息，三年还的是1440万的利息，加上本金是2440万，其实不是这样的。比如第一个月，我还的40万利息，这40万本身又是还要还40×4%，因为这40万我没有用，就给人家付上利息。第二个月的时候，我又向别人借了40万，给人家付利息，这40万也有4%付利息，这样一直到36个月，这样利滚利算下来，我真正付出的，整体的利息是5540万，还欠人

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家1000万本金，也就是说1000万的借款，到三年的时间，变成了6540万的借款。整整比2440万多出了4100万，这4100万就是被利滚利吃掉的。?

任直平在借高利贷的人中间算是特例，在中阳县、甚至吕梁市，更多借高利贷的人到最后不知所终。当地另一个借贷人的运气就没有那么幸运了，20xx年初，冯小琳的丈夫在内蒙躲债时被高利贷债主发现并控制。她的丈夫曾经是这家占地400多亩的焦煤厂的老板，然而现在这里已经被强行抵债，因为欠下四千多万的高利贷债务，被判刑12年。在冯小琳看来，这一切都是祸起高利贷：?最低的是二分，还来还有三分、五分、七分、八分的，甚至有一毛的利息。只能是拆了东墙补西墙。?

去年10月份，丈夫被判刑后，一无所有的冯小琳带着两个孩子寄住在亲戚家，靠打工维持生计。

监管漏洞

前不久，媒体曝出?渤海银行太原分行员工挪用千万存款放贷?的消息，根据媒体报道，数千万的存款极有可能被挪作高息放贷。在高利贷的链条里，金字塔底层的人也许是一分的利息将钱给到第二层，第二层的人又以2分的利息给到第三层，这样到了最顶层也就是真正放贷的人，这个人也许放出的利息就是6分、8分甚至更高，这个链条越长，到最后的利息就越高。

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根据《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定，高于四倍以上银行同期贷款利率的民间借贷利息不受法律保护。事实上，处在?灰色?地带的民间借贷行却一直活跃，资金量巨大。北京大学国家发展研究院/中国经济研究中心教授黄益平(微博 专栏)说，民间借贷行为之所暗流涌动，这与目前金融市场的扭曲不无关系：?现在扭曲太多，各个不同的企业，不同的金融机构，所面对的(借贷)待遇、政策、环境都不一样，最后导致了一系列的扭曲，所以在正规市场利率大家都觉得太低了，6%，但是民间市场20%，仍然有人借。?

不可否认，在中小企业融资过程中，通过民间融资，的确是很多中小企业的生存途径。但民间借贷的兴盛，对于正规金融市场肯定会产生冲击，其潜在的经济和社会风险不可忽视。交通银行(5.59,-0.03,-0.53%)首席经济学家连平(微博 专栏)在接受记者电话采访时表示，最近几个月一些地方高利贷异常活跃肯定是不正常的，应当引起高度警惕：?对金融市场来说，应当加以关注的，因为任由民间不合规民间融资发展的话，整个金融市场就会被搞乱，价格信号紊乱，向小企业发放高利贷的不合规的这些机构大量的活动的话，很可能这个地方的金融秩序就被破坏掉，比如说个别机构会倒闭，甚至涉黑等等。需要引起各方的关注。?

当然，对高利贷并不能一概而论，一棍子打死，?打击?

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的同时，也要大胆?放开?。?第一对于涉黑的不规范的、在市场上捣乱秩序的，应该给予严厉打击。对按市场进行经营的，还是以疏导为主，给他们一条路，设定一个框架，有一系列的流程，允许他们从地下转到地上。能不能首先在这些机构中首先实现利率市场化，这方面我们要解放思想。?连平说。

国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松(微博 专栏)认为，对于民间信贷、包括一些合法的民间金融机构，既要监管，也要让给予合理的发展空间。?监管我觉得是毋庸臵疑的，可以防范风险，但是由此导致的，可能使客观上形成一个效果就是说，它压缩了原来的紧缩时期，本来从正规的银行信息获得不了资金支持的那一部分中小企业的那一部分融资渠道被卡住了。所以如果你在这些渠道里面，获得不了资金的时候，你怎么在正规体制内要开口，堵斜门，开正门。?

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第二篇：对高利贷既要

对高利贷既要“堵”也要“疏”

20xx年09月29日 01:30 来源：北京商报

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高息借贷-资金链断掉-跑路，这成为近期民间借贷臻于疯狂的一些温州企业的写照。事实上，民间借贷换一个词，就是我们熟悉的高利贷。昨天一则“温州老板携13亿元高利贷跑路，债主八成是公务员”的新闻就成为各大门户网站的头条，可见高利贷现象已不是小打小闹了。

经济学家茅于轼对于高利贷有自己的看法，他认为利息高说明供不应求，应该鼓励全民放高利贷。都去放高利贷了，利息也就下来了。这当然只是纸上谈兵的想法，民间借贷存在风险，只是基于债权人对于债务人的信任，一旦违约了，风险就是血本无归。你不可能强求全社会都是风险喜好型的，让全民去放高利贷就相当于让全民去炒股。高利贷在冷冰冰的经济学原理面前是合理的，有供给是因为有需求，但是在现实环境中，高利贷是刀尖上舔血，靠高利贷将企业转危为安的毕竟只是少数。

高利贷汹涌对应的是两个问题，一是以民营为主的中小企业缺钱，银根紧缩的宏观大环境使得国有大商业银行更青睐大企业和大客户，对中小企业惜贷，银行有自己的利润指标和风险控制，这么做有其道理。相关监管部门的三令五申也不会收到太大效果；二是国民经济中的金融化趋势比较严重，无论是企业还是个人，都愿意把钱拿出来放贷，短时间内获取高回报。不久前的上市公司中报业绩较为“养眼”，可是具体一分析，很多公司的主营业务都不怎么样，赚钱都是靠放高利贷，而不是将资金用于实业经营。也就是说，一些能够轻易和便宜从银行贷到钱的公司，自己一转脸当起了“二房东”，利用监管漏洞，把钱以更高的利息转借给更需要钱却不易贷到钱的中小企业，躺着就把钱挣了。有媒体提供一组数据，温州从事制造业的中小企业的毛利润一般在3%-5%，而民间借贷的年利率能达到60%，还得是托关系才行。

民间借贷愈演愈烈，系统风险不断被推高，政府自然不能坐视不管。温州市政府就已经表态，在要求严厉打击暴力讨债等违法犯罪行为之外，还表示对于出现暂时流动性困难的企业，不能简单停贷或收贷，以帮助中小企业渡过难关。然而更长远的是，如何满足中小企业的融资需求。这种需求是刚性的，正规的银行渠道借不来钱，那就只能求助于非正规的融资渠道，比如高利贷和地下钱庄。浙江女富翁吴英非法集资的案子很瞩目，她非法吸收存款，触犯法律自是无疑，但对于为时已久的吴英现象，我们不能说仅仅只是把这样的人抓起来，

而应在制度上有所反思，有所创新，能否提供这样一种制度安排，对于个人以及众多的中小金融机构，合法吸收存款该怎么做。

极容易变身高利贷的民间借贷，光靠堵是不行的，还要靠疏导。利率不够市场化，不能够反映市场上资金的供需状况，所谓旱的旱死，涝的涝死。任何价格如果被过多管制以致扭曲，就会出现两种情况，一是寻租，一是黑市，对于利率也不会例外。金融市场上不可能是大银行包打天下，一枝独秀，大银行的身份自然让其更多的是考虑如何服务大企业。中小企业的融资需求，还需要大量的中小银行来对接。

高利贷“8亿官银”

20xx年09月29日 03:19 来源：大河报

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据新华网报道，在近期连续发生高利贷崩盘事件的温州，另一起惊人的高利贷案上周末被引爆，其中可能牵涉当地一些公务员的投资资金。银行人士透露，曾有放高利贷者一个月中打出资金8个多亿，这8亿资金出处账户的户主都无法查找，要么身份是虚构的，要么人已经失踪。

这让人想起三年前阜阳女行长放高利贷案，二者有相似之处，都有“官银”被卷，而且被卷走银子的官员们一律低调，宁愿血本无归，也不敢公开站出来追讨，甚至不敢承认自己被卷走了钱。

官员债主陷入双重困境：一是放高利贷违法违纪，二是放高利贷的巨款资金来源，可能是个更大的问题，这无疑是对自己进行财产公示。今年年初温州市龙湾公安局在侦查周某非法吸收公众存款一案时，发现债主名单中的人均为当地司法机构人士，牵涉的受害人资金有的2000多万，有的3500万，有的甚至达到8000万。一位公职人员私下告诉记者：“你一般的级别或者额度，放高利贷者还不要你。”“通常的规则是，我帮你办事，你帮我放高利贷，互相利用，其实是一种变相的行贿行为。”

我们不知道，纪检部门有没有要求这些司法机构的人士说明财产来源，我们只知道，事发于年初，至今并未听到温州非法集资牵出官员腐败问题的消息。

国家目前仍未出台财产公示制度，如果这个制度无限期搁浅，那么，非“一般级别”的官员们的放贷能力很可能会越来越大。两害相权，该作何取舍？上述新闻告诉我们，官方渠道不公示，不等于其他渠道不“公示”，而这种靠私企破产逼出的“公示”，只能起到败坏政府形象的作用。

马涤温州高利贷主携13亿潜逃被抓

20xx年09月29日 02:34 来源：现代快报

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在近期连续发生高利贷崩盘事件的温州，上周末，另一起惊人的高利贷案被引爆，其中可能牵涉当地一些公务员的投资资金。

事情缘起是：温州市永嘉人施晓洁，于20xx年前后以为当地龙头民营企业顺吉集团融资的名义，以高利率向社会筹集资金约13亿元。施晓洁与丈夫刘晓颂于本月21日携带这些资金举家潜逃，数日后施晓洁、刘晓颂被永嘉警方抓获。

施晓洁夫妻目前以涉嫌集资诈骗被拘留。但13亿巨资仍下落未明。

“8月份有8亿多元资金流出，其去向无法查证。”施晓洁家族一家开户银行的一位知情人士向记者透露。更引人注目的是，据部分债主反映，这起集资案中的债主，相当部分是永嘉当地有一定级别的公务员。

“债主圈内的人估算，这起案子中大约有八成的债主是公务员，有的是局级以上的，现在这些人都想低调收回资金了事。”一名不愿公开姓名的债主告诉记者。

这意味着，在温州，随着连串高利贷事件密集爆发，“官银”介入高利贷的身影若隐若现，其进出路径渐显清晰。“官银”，是官员资金在长三角一带流行的俗称。

“8亿官银”疑云

据了解，此案的核心人物施晓洁，原为顺吉集团财务部人员，于20xx年9月离职。据知情人士透露，在施晓洁离职后，顺吉集团有时财务工作繁忙时，也会叫施晓洁送一下资料到银行，她是利用这一机会以顺吉集团的旗号对外进行高利贷集资，为其家族的担保公司提供运作资金。

“集资时年息有高有低，借贷资金利率在24%到140%之间，最高的年息达到140%以上。”一名不愿公开姓名的集资案债主告诉记者。

施晓洁家族一家开户银行的人士透露，在8月份通过银行账户获悉，施晓洁夫妻一个月中打出资金有8个多亿。银行有初步查询过，“这8亿资金出处账户的户主都无法查找，要么身份是虚构的，要么人已经失踪。”

顺吉集团为永嘉当地一家国家公路施工总承包一级企业，注册资本6580万元。旗下有多家从事市政工程、混凝土制品、建材设备、水电开发等业务的控股子公司。但许多债主并不相信顺吉集团称此案与其无关的说法，仍然纷纷找顺吉集团追讨“欠款”。

若隐若现的“官银”身影

“钱还能不能要得回呢？”此案的一名不愿公开姓名的债主向记者提出这样的疑问。这位债主的丈夫是温州当地一位公务员，有一笔借款陷于此案。她向记者诉苦说，此案中好些债主的情况都和自己类似，“现在很多去永嘉报案的人都没有被做笔录，可能是不敢张扬，想私底下先收债。”

而温州当地政法界一些人士也告诉记者，官员私人资金进入民间高利贷的情况“非常普遍”。

“这些因为高利贷崩盘跑路的老板或者担保公司，一般都和当地公务员有千丝万缕的关系，现在有些人就是靠这个发财。”一位温州司法界人士介绍说。

“你一般的级别或者额度，人家高利贷还不要你。”龙湾的一名公职人员私下告诉记者，“通常的规则是，我帮你办事，你帮我放高利贷，互相利用，其实形同一种变相的行贿行为。”

关系图谱

在轰动一时的原温州市瓯海区委书记谢再兴碎尸情妇案中，“官银”介入高利贷的身影更为清晰。温州一名了解案情的政法界人士介绍说，在瓯海当地，有人帮谢再兴操作放高利贷。谢以1000万为本金放在某担保公司，获取每月5分的高额利息，由于谢的特殊身份，每月50万利息都按时打入情妇邵的银行卡，杀人后谢一次性全部取走本金。

官银与高利贷缔结的另一案例，是今年上半年浮出水面的云天房开案。云天房开公司及其关联的公司向银行、社会借贷、一房多卖套取资金等手段涉及的金额近20亿元。在这个过程中，云天房开负责人徐世国与平阳县房管局相关官员相互配合，对其所开发的平阳“鳌江21世纪商住广场”实施一房多卖，最多一套经平阳房管局预

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温州高利贷屡现崩盘 灰色金融地带酝酿中国式信贷危机 20xx年09月29日 06:32 来源：经济参考报 作者：蔡颖

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风险高危区包括浙江、江苏、福建、河南以及内蒙古等

28日，《经济参考报》记者从多方证实，前天温州市再发生两起因无力偿还高利贷而跳楼的事件。据知情人士透露，这两位企业主均为当地鞋厂老板，欠债上亿。目前，温州已成立了规范民间金融秩序促进经济转型发展专项工作领导小组，该工作组由温州市委市政府牵头，包括温州市纪委、法院、劳动保障局、金融办、银监会等14个部门。

今年4月至今，温州已有80多家企业老板失踪、公司关门、员工讨薪事件，仅9月以来，就有高达25起。据了解，在“重灾区”龙湾，8月份已发生了20多起跑路事件。当地一位放贷者告诉记者，“目前，仅龙湾区的外逃资金估计已在100亿以上，不少中小企业的负债中，银行占3成、民间高利贷占7成。”

然而，温州小企业高利贷崩盘只是全国民间借贷市场这一金融灰色地带危机的一个缩影，就目前了解的情况看，借贷风险高危区除了浙江省之外，还有江苏、福建、河南以及内蒙古等省区。有专家认为，若无严格监管，恐酿成中国式信贷危机。

乱象 民间借贷市场疯狂扩张

日前，央行研究局的一份调查报告指出，在去年我国民间借贷市场开始抬头之时，这一市场的资金存量就已超过2.4万亿元，占当时借贷市场比重已达到5%以上。而近两年来，我国民间借贷资金量逐年增长，存量资金增长超过28%。

多位放贷者向记者表示，他们借出的资金中一半为自有资金，另一半从银行贷出来的，通常是“我们将房产向银行抵押出去，用2分的月息借钱出来，再用4、5分的利率放出去给小企业主们，赚取中间利差。”再或者“以1.5分或2分的月息从一批老板那里借资金和承兑汇票，再暗中以3分至3.5分的高利放出去。”

分析人士指出，高利贷市场推动了金融脱媒，如此一来，银行存款外流的现象就越发明显，但这种自由交易目前没办法监管。温州中小企业发展促进会会长周德文对《经济参考报》记者表示，“民间借贷市场早已是温州众多小企业最主要的资金来源渠道，不少企业向银行贷款非常难，并且今年政策紧缩，银行额度受限，小企业涌向民间借贷势头爆发。”

正因如此，今年以来民间借贷利率飙升，据了解，目前温州当地民间借贷月息一般在3分左右，有的甚至为5分至1毛，而“5分利”相当于资金的年回报率是60%。周德文透露，有的高利贷年利率最高能达到180%。这样的利率诱惑促使民间高利贷市场疯狂扩张。

据前不久央行温州市中心支行发布《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷市场规模约1100亿元，借贷利率也处于阶段性高位，年综合利率水平为24.4%，并且，温州市大约有89%的家庭个人和59%的企业都参与了民间借贷活动。

多数小企业都将资金用于补充短期用于生产的流动资金缺口。但央行研究局也在报告中指出，在民间借贷市场的资金流向方面，不能排除一部分民间借贷资金用于炒股、炒房。而据观察，目前，高利贷用于炒房的危机已经开始显现。内蒙古鄂尔多斯[16.27 -1.03% 股吧 研报]民间借贷的规模有2000亿元以上，且最高年利率普遍在60%以上，这笔资金流入房地产市场的额度相当可观，分析人士表示，由于今年资金链断裂的房企，导致鄂尔多斯的烂尾楼已呈现遍地开花之势。

同样，被外界戏称为“宝马乡”的江苏省泗洪县中小企业众多，特别是地产企业，据当地不完全统计，该地资金需求量的激增导致高利贷民间融资占全县民间融资规模的85%以上，约20亿元，而其中也有相当一部分流入了楼市。

人民财评：治理高利贷行为，出路不仅在严惩

20xx年09月29日 07:50 来源：人民网

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高利贷自古就被视为我国社会一大“毒瘤”，制造了无数社会矛盾和人间悲剧。就当前而言，高利贷蔓延所带来的种种风险确实不容小视。高利贷在给部分中小企业“输血”的同时，也给他们带来了巨大的经营压力，同时，也给借贷人带来巨大的风险。一旦出现大规模资金链断裂，可能导致重大的金融和经济危机，并引发一系列犯罪案件和社会冲突，威胁社会稳定。因此，当前治理高利贷行为势在必行。但笔者以为，规范高利贷的出路不仅仅在于严惩，还在于更有力地保护合法存在的民间债权债务关系。

民间借贷的盛行是因为银根紧缩，企业尤其是中小企业无法从银行获得融资。但民间借贷要求的高利息并非因为银根紧缩而导致的社会资金供给不足。我国当前流动性过剩的局面没有根本改变，社会资金仍然十分充裕，对资金的供需关系而言，供给面仍然非常充分，因此，资金的使用价格（即利息）不至于远远超过银行同期贷款利率。也就是说，民间借贷的高利息并不是资金供求关系所致。

在银行存款实际利率为负的情况下，部分资金为了追求更高的收益转向了民间借贷市场。民间借贷的主体是多种多样的，包括了国企、上市公司、普通居民甚者是银行，在此，笔者主要以居民为对象来分析民间借贷的风险收益和解决之道。

民间借贷的高利息很大程度上源于借贷的高风险。通常来讲，居民投资理财追求的是流动性、安全性和收益性三项指标。从流动性来看，民间借贷和银行贷款都约定一定的还款期限，未到还款期限，通常不能提前催还，因此在流动性方面二者几乎没有差别。在流动性无差别的情况下，往往安全性越高的投资，收益越低；反之安全性越低，收益率也就越高。当前，正是因为我国法律和司法机关对合法的民间借贷的债权债务关系保护还远远不够，导致了民间借贷的资金难以收回，其风险水平远远高于银行贷款，因此借贷一方作为投资者，必然要求较高的利息回报。

与银行贷款相比，民间借贷往往是无抵押贷款（当然即便是有抵押或者质押，其在法律执行上也存在诸多困难），其风险自然高于银行的抵押贷款。同时，一旦出现借款人破产情况，银行凭借自身的优势地位和法律上的“关照”，债权能得到优先受偿，也容易得到法院的强制执行；而普通债权人受偿顺序靠后，往往在清偿完银行贷款、企业职工工资以及清算费用之后，才能得到受偿，因此往往受偿的比例非常低，而且债权人即便得到纸面上的受偿，要落实下来也要颇费一番周折。

不难看出，由于法律和司法程序上对合法存在的民间债权保护不够，导致了民间借贷的风险远远高于银行贷款，其利率水平也会相应地远高于银行同期贷款。因此，要规范民间借贷，规避高利贷可能带来的巨大隐患，除了警示高利贷的风险外，当务之急是完善相关法律、强化司法机关的执行力。只有更好地保护了合法的债权债务关系，民间借贷的利率才能回落到合理区间。

民间借贷具有极强的隐蔽性，绝非严惩所能杜绝。高利贷不仅仅是货币政策紧缩带来的现象，它还与法制不健全和金融体系不完备有很大关系。监管部门和地方政府如果忽视了高利贷产生的根源，一味地进行打击，容易使得法律对民间借贷的债权保护更加脆弱，民间借贷的法律风险进一步增加，由此必然进一步推高民间借贷利率。

因此，治理高利贷一方面要严惩违法违规行为，另一方面要强化法制建设和推进金融制度改革，更好地保护债权债务关系，对合法存在的民间借贷行为加以规范和引导。（本文内容仅代表作者个人观点）