巴菲特 正能量之源:
1 做你没做过的事情叫成长,做你不愿意做的事情叫改变,做你不敢做的事情叫突破。
2 如果你向神求助,说明你相信神的能力;如果神没有帮助你。说明神相信你的能力。
3 随着年龄的增长,我们并不是失去了一些朋友,而是我们懂得了谁才是真正的朋友。
4 当有人逼迫你去突破自己,你要感恩他,他是你生命中的贵人,也许你会因此而改变和蜕变。
5 当没有人逼迫你,请自己逼迫自己,因为真正的改变是自己想改变。
第二篇:巴菲特40年交易清单记录
巴菲特40年交易清单记录
巴菲特40年交易清单
19xx年21岁的巴菲特买进10282$ GEICO政府雇员保险公司---格雷厄姆是董事长
19xx年,巴菲特22岁,与苏珊结婚。以每月65美元租一套公寓,当年长女苏茜出生。同年,以15259美元将
全部的GEICO股份出清---赚约 41%(20年之后,这一部分股份价值成长到1300万美元)。将所得资金投入到西
方保险证券公司,原因是该公司股价便宜,本金收益比只有1比1。
早年短线频繁---购买无烟煤公司----风车公司----铁路公司股票---
19xx年买进杰纳西山谷煤气公司---总发行22000股; 当时该股每股收益5$---股价也是5$---市盈率仅1倍
19xx年买进西方保险公司每股收益16$---股价是12---20$---市盈率1倍以下
19xx年买进联合街车公司股票---每股收益120$---股价是45$---市盈率1倍以下
19xx年为老师股市教父格雷厄姆工作
19xx年在斯卡代尔成人学院---24岁的未来股神----讲授股市课程
19xx年巴菲特25岁个人资产14万美元
19xx年25岁创建巴菲特合伙公司---启动资金亲戚朋友投资10.5万美元
1956买进登普斯特制造公司---该股帐面净值72$---股价是18$; 连买5年---19xx年6月控股70%-----19xx年
卖出
19xx年,31岁,由于合伙企业已值数百万美元,巴菲特将他的第一个100万美元投资在一个风车制造公司。
1962买进伯克希尔---哈撒韦--股价7$
19xx年控股伯克希尔---哈撒韦70%---当上董事长
19xx年卖出伯克希尔---哈撒韦的纺织业---亏损了很大一笔钱,86万只卖了16万
19xx年买进运通公司1300万$---5%的股票;两年后该股涨3倍获得2000万$---利润;该股5年时间从35$---涨
到189$
19xx年巴菲特合伙公司通过认购和赚钱---公司净资产从10.5万美元升到2600万美元
1966.7.12巴菲特合伙公司出资500万美元买下霍赫希尔德--科恩百货公司全部股票
1969.12.1后来该公司的投资最后没赚钱原价卖出
19xx年买进80%多样化零售公司
1966与沃尔特迪斯尼会面后,买进迪斯尼5%的股票; 投资400万,同时,以两倍于他所支付的价格卖掉了美
国快递公司股票。19xx年卖出迪斯尼---时价600万美元----当时大赚了一笔; 但现在这却是巴菲特最后悔的失
误----该股如当时不卖--现值10亿美元
1967.2.23----850万美元买进国民赔偿公司和国民火灾及海事保险公司股票
19xx年买进联合零售公司
19xx年逐步收购蓝筹印花公司价值4000万美金
19xx年买进罗克福德信托公司
1969购买伊利诺斯国民信托银行97%股份
19xx年买断太阳报
19xx年卖出太阳报---19xx年停刊
19xx年买断布莱克印刷公司
19xx年解散巴菲特合伙公司---历时13年--年均收益率30%--13年赚30倍---牛市激流勇退
19xx年买进零售业的蒙辛韦尔公司----股价平平
19xx年1.3巴菲特用蓝筹印花公司现金2500万美元收购西伊糖果
19xx年蓝筹印花公司收购韦斯科金融
1973---19xx年美国股市大崩溃
19xx年春天和夏天买进1060万美元---华盛顿邮报股票; 该股19xx年上市19xx年股灾该股从6.5跌到拆股的4
元
股神认为机不可失买入持仓10%1---93年该股营业额2亿美元; 4元一股市值仅8000万元----当时股神认为邮
报内在价值是4亿元; 后来一直拿到19xx年市值才到4亿美元;股神买进1060万美金邮报在以后两年里该股一直下
跌;1060万在19xx年跌成800万美金---直到19xx年才解套
伯克希尔19xx年以6美元买进韦斯科金融公司;韦斯科金融公司19xx年涨到120美元
巴菲特19xx年担任格林内尔学院资产管理人理事
1290万$买进AVCO在代顿的电视台出价是营业额的205倍;19xx年5000万$卖出
伯克希尔---哈撒韦保险集团公司
GEICO政府雇员保险公司-----19xx年GEICO几乎破产从61跌到2美元-公司继承人不能承受自杀;19xx年到随
后5年股神买进GEICO4570万美元-成本是在19xx年1送5后的1.31美元-----19xx年买进所有GEICO股权
19xx年买进K&W制品公司---润滑油
股神46岁拥有3500万美元伯克希尔和1000万美元蓝筹印花股票
19xx年用蓝筹印花公司现金3300万美元收购布法罗新闻;1977到1982布法罗新闻亏损1200万美元
19xx年控股买进多样化零售公司----56%股份;19xx年卖出多样化零售公司
19xx年韦斯科金融公司1500万收购精密钢公司
1978--1980股神卖出43美元的大都会
19xx年买进4500万$时代公司股票----年终价值7900万$;19xx年全部卖出
19xx年卖出联合出版公司
19xx年巴菲特独资控股---布法罗新闻
19xx年控股蓝筹印花公司60%
蓝筹印花公司销售收入19xx年1.24亿美元下降到19xx年的900万---93年降为30万美元
19xx年蓝筹印花公司股价市值却上升到10亿美元
1983出价5500万美元买下内布拉斯加大型家具商场80%股份
1983--1984买进WPPSS债券1.39亿美金---提供16.3%的免税收益
19xx年3月买进大都会5.175亿美元300万股----股价172.5美元
19xx年买进---3.15亿$的斯科特--费策尔公司----同时拥有该公司旗下的世界图书---柯比公司---道格拉
斯公司--克利夫兰的木材经营部
1986.6买进费希海默制服公司84%股权出资4600万美金
1986出资2370万买进NHP50%股份---公寓出租
1990卖出---赚50%---3500万卖出
1987.8买进火炬商标---保险业863550股
19xx年大股灾----伯克希尔股价几天之内从每股4000元跌到3000$一股
1987.9.28买进7亿美元所罗门证券优先股---股息9%
股神买所罗门优先股时----该普通股交易价31美元--87股灾跌至16$
19xx年末和19xx年初花了几个月秘密下单
1989.3.15买进10亿美元可口可乐6.3%的股票---2335万股
1990可乐1送2---持4670万股
1992可乐1送2持9340万股
19xx年追加投资持股8%----可乐最大股东---持1亿股
19xx年可乐1拆2后持股2亿股
1989.2买进80%博沙姆公司---珠宝业
1989.9.21巴菲特发行无息票---筹集4亿美金
1989.7出资6亿买进吉列刀片优先股,后该股转换成11%的普通股
1989.8.7出资3.58亿买进美国航空公司优先股USAIR---股息9.25%---投资是失败的,股神说----不要投资
于航空公司的股票优先股
1989.12.6购买3亿美元的优等国际公司优先股----林产品----红利8%
1989---1990买进RJR债券4.4亿美元
19xx年买进20%PS集团公司---每股32$---买进时市盈率50以上---飞机租赁业---旅游业----投资失败频临
破产
1991.6.10购买H.H布朗鞋业
1991买进第一帝国集团4000万优先股4万股--股息9%
1991.8.1买进美国运通公司3亿美元优先股---8.85%股息
1995.2.14拥有运通公司9.8%的普通股---4850万股即16亿美元
19xx年增加到拥有运通公司10.1%的普通股----4945.69万股
1992布朗控股落厄尔鞋业
19xx年拥有10多亿WPPSS和ACF债券
1993增持所罗门证券到24.99%
19xx年9.30买进德克斯特鞋业
19xx年股神以一股630$卖出100万股大都会
19xx年底该股涨到852.5$---损失2.25亿$
1994买进赫尔兹伯格钻石商店
1994买进490万股麦当劳; 麦当劳19xx年上市----原始股100股股价值2250美元
19xx年麦当劳经过11次拆股100股变成27180股---19xx年的100股94年价值100万美元
19xx年买进2000万股大都会价值25亿美元
19xx年7.31大都会和迪斯尼合并
1996.3.7买进迪斯尼3.5%的股票
1995.5.24购买R.C.威利家用家具公司
19xx年股神买进弗莱迪马克公司720万股----住宅抵押贷款---耗资7170万美元---该股19xx年跌去2/3的股
价
1990.10.24买进10%韦而斯法戈----银行业----该股市盈率仅3.7倍
该股90年从86跌到41.25---股神成本58$----1995升至200$
1991股神买进吉尼斯3120万股---最大酿酒公司之一耗资2.65亿$
19xx年增仓至3.33亿美元--占2%----成本3.33--市值2.99----亏损的投资
1992.7.23买进3.12亿$通用动力公司---国防工业承包
19xx年1拆2持股870万股---占15%----是最大股东----生产F16---公司在回购自己股票
19xx年买进UST烟草5%股份。19xx年,63岁,以每股63美元卖出1000万股资本城股份,不幸的是,到了1994
年底,该公司股价变成85.25美元。增持可口可乐与美国运通。
1994买进施贵宝药业95.27万股--占0.2%---在回购
19xx年,65岁,并购赫尔兹伯格钻石公司(Helzberg)与维利家俱公司(R.C.Willey);买进政府雇员保
险公司剩余股权。
19xx年,66岁,伯克希尔哈撒维公司以发行新股的方式并购国际飞安公司。
19xx年,67岁,购买将近1.3亿盎司的白银作为投资,当时价格为每盎司6美元。同年,巴菲特同意买下星
辰家具与国际乳品皇后公司(在19xx年初正式敲定)。
19xx年,69岁,投资耐克公司和丹吉尔(Tanger)品牌直销购物中心。
20xx年,70岁,投资穆迪公司,成为其最大股东。投资中美能源76%的股权。同年7月,以5.7亿美元的现金
买下西式靴子领导厂商贾斯汀 (Justin)公司,第四季度,以10亿现金完成本杰明(Benjamin)公司(生产油
漆已有117年的历史,并拥有数千家独立经销商)的收购,12月底,以18亿美元买下JM公司,JM是全美商用与工
业用隔热材料的领导品牌,该公司年营业额超过20亿美元。收购拉森—朱赫(LarsonJuhl) 公司,该公司是
美国订制相框的领导厂商,提供服务给全美18000家照相馆,营业额3亿美元。这一年,伯克希尔?哈撒维公司还
投资了科斯托克公司、激光抵 押信托公司、JDN房地产公司。
20xx年,71岁,投资太平洋地产公司、鳌拜客(牛排店)、艾斯芒廷(全美最大的数据储存公司),增持
美国运通公司。
20xx年,72岁,买入价值110亿美元的美元兑其他货币的远期合同,到20xx年4月,所赚超过20亿美元。投
资美国标准公司、威廉姆斯公司(能源公司)、第一数据公司(该公司还控股西联公司)。秘密投资中石油,
蚕食1109亿股,持股达到6.31%,成为继实际控制人和战略投资者之外的第三大股东。当垃圾债券价格跌入低
谷时,出手购买亚马逊公司、Level3通讯公司等发行的80亿美元面值的债券。
20xx年,73岁,投资自动数据处理公司(20xx年卖掉)、Hca连锁医院(拥有200家外科医院)。香港联交
所信息披露规则进一步严密,巴菲特迅速 增持中石油达到23.4亿股,占流通股的13.35%。向“价值资本”对
冲基金投资6亿美元,此前,他经常在公开场合批评对冲基金。20xx年,这笔投资亏损3300万美元。
20xx年,76岁,进行了一系列的收购。至年底,伯克希尔公司持有全球第三大钢铁厂韩国浦项制铁(POSCO
)4%的股权。
现在提到价值投资,言必称巴菲特。的确,巴菲特是独一无二的,他自己也说过:学习价值投资,不学到
精神实质,是没用的,你能做到巴菲特那样吗?
肯定不能。中国最早打着巴菲特价值投资旗帜,而且是最为卖力的鼓吹价值投资的但斌先生,曾经在2007
年嘲笑他的老师巴菲特先生“OUT”了,过时了,这中石油怎么能卖呢?结果怎么样,但斌自己套在高地上,惨
兮兮。而巴菲特虽然卖得早了点,但人家是有根据的,他与高盛关系之密切,当然知道石油价格是怎么操纵出
来的,中石油那个价格,已经是非常高了,再涨就有点离谱了,他买的量又大,不早点卖的话,以后想卖就有
点难以。所以,大家都笑巴菲特时,他却特立独行,卖得很干脆。当然,如果后来中石油不跌下来,恐怕别人
就说巴菲特是“一意孤行”,而不是特立独行了。
大画家齐白石桃李满天下,但他却不赞成学生一味地模仿他,而是鼓励学生勇于创新,走出一条自己的路
。他有句名言:“学我者生,似我者死。”艺术就是如此,学别人学得再像,也是在别人阴影下生活,古往今
来,还从没有听说过靠模仿就能模仿出艺术大师的。
炒股也是一门艺术。学习巴菲特,也要神似,不是仅仅要求形似。
巴菲特做长期投资价值投资,其实第一在于美国过去几十年掌握世界霸权,所以它的经济有长期稳固上升
的基础,而中国就不同,几十年经济增长,都是在为别人提供廉价劳动力与廉价低技术含量的商品,现在猪稍
微养肥了,就要被美国宰割了。日本60年代到80年代末的经济增长,主要是美国有帮助,美国一宰割他时,他
就完蛋了,股市走熊了二十几年。俄国戈尔巴乔夫想改革,经济正准备搞好时,被和平演变了,这也是宰割,
所以中国的国力与经济增长,能否持续?现在是一个疑问;第二,他有很好的条件去研究企业,巴菲特本人就
非常关于管理企业,他投资一家企业时,总是详细了解其企业管理层,可口可乐,本来是一家他不用操心太多
的企业,但是,可口可乐一旦想像百事一样多元化,巴菲特绝对不允许。所罗门一度快要破产,最终巴菲特亲
自任总裁,将问题解决,投资重新赚钱。所以,他投资的企业,都是他有足够能力去了解并影响的企业,都是
些傻瓜都能赚钱的企业;第三,巴菲特的资金太大,无法随意进出,他的市场影响力也大,所以,他只能这样
做价值投资。第四,巴菲特是个非常有道德的人,所以他能够赚大钱。很多人学习巴菲特,只想学他赚钱,不
学他的德行,巴菲特如果没有这个道德水平,他也赚不到这么多钱的,这才是巴菲特的精神实质。