南京理工大学泰州科技学院

证券分析（作业一）

模拟炒股日记

13年9月4日

下了同花顺模拟炒股软件

账号：，密码，模拟软件账号：，，密码

正式开始模拟炒股，我参加了博赢炒股大赛，个人有50万模拟币，在之前又看一些财经新闻和加上我的个人分析，海洋产业在产值达到5万亿后，且中国拥有广阔的海岸线，所以国家希望将海洋产业作为国家发展的支柱产业，而想獐子岛一样的以海洋渔业及海洋其他资源为依托发展的企业必将受益，而之前对獐子岛财报的分析和2个月的关注我觉得这是很有发展潜力的股票所以决定投资。并且有关专家对于创业板突破2100点很有信心，并且科技，新能源也是国家发展必不可少的产业，所以我希望对新能源和科技进行关注。

今日11点，獐子岛（002069）小跌1.63%，我决定以13.27买进2000股獐子岛用了26540元

本人为无锡人，大东方股份所控股的商业大夏在无锡的营业相当不错而且其独建的伊酷童为专业为儿童提供衣服及儿童早期智力开发的，在现代化发展及现在1~10岁儿童家长大多为80后，思想比较开放而且所受的学历比较高对于儿童早期教育十分重视所以伊酷童的生意很好，并且有广阔的市场，所以我决定投资大东方股份（600327）。

11:16 大东方（600327）价格4.49 当时涨0.04% 买入2000股 价格8980

下午一点开盘，武钢涨了1.4%我觉得增持10000股。并且由于今年春季爆发禽流感所以使得大量生鸡被宰杀使得入夏后疫情退去后生鸡价格大涨，而一些家禽公司在受到早前禽流感印象，有着严重损失，股价较低所以决定现在买入并长久持有，明年禽业的状况应该会比较好，并且这些股票应该会有所收益。

13:30 以13.534 买入10000股顺鑫农业（000860）

去年中国首产业结构调整和欧债危机的影响中国的钢材产业一直不太景气，而今年以来略有好转，作为中国钢材产业有举足轻重地位的武钢，10年时他的价格达到了5.6所以我认为，武钢日后会有好的发展。我决定买入

13:30 以2.446买入11000股 武钢股份（600005）

所幸收盘时涨到了2.56了。

9月5日

今日开盘大东方就跌了2%而最近大东方没有爆出什么重大的营收，我决定先抛出，等到十一前大购物前再把它买入，十一后9月的财报会出来，而且在十一期间的营收回味股价提高有帮助的。最近中青宝普遍受到市场关注所以我也决定持有一些

10:01 以81.271买入200股中青宝（300052）

并且媒体股受到市场追捧我决定关注一下。

有个人大量买入龙泉股份，所以我观察了一下，龙泉在今年3月的时候曾涨到40以上，并且7月以来有着连续的上扬波次，而且前几日龙泉已有小跌，近几日应该会有一些上涨，所以我决定买入

11:00 以37.828买入1000股龙泉股份（002671）

9月5日

今日两市冲高回落，昨天买进的中青宝以3%的涨幅收盘，今早又以3%的涨幅开盘，我决定见好就收把200股卖掉。有了模拟以来的首次盈利。这也让我总结出来了一些心得，我现在个人的知识层面和读市场还有个股的把握能力还是很有限的，在这种情况下，应该先跟着有经验的庄家来选股，积累经验等自己有了经验之后在进行个人投资。

受累昨夜美股下跌以及金属期货跳水影响，股指今日低开后迅速往下探底。银行、煤炭、水泥、券商、有色金属等蓝筹股集中的板块纷纷崩盘，而早盘利空推出的地产板块表现反而较强。市北高新为上海高新科技公司并且，以上海为依托有广阔的发展平台，所以我决定买入。

13:25 市北高新（600604） 以4.19买入3000股，并以12.9卖出10000股顺鑫农业回笼资金，进行更快实现盈利的股票投资。

华联综超（600361）公司所处行业商业超市，属于中国未来最有潜力的消费板块！（由于环境污染严重，未来必然会减少固定资产投资，而且外贸也具有不确定性，也不是国家想刺激就能刺激起来的。三架马车只剩下消费了。通过最近降低银行刷卡手续费和商业用电与工业用电同度同价等...说明国家将会持续刺激消费...十三亿人口的基数，消费刺激起来并不难，可能会产生爆发性增长...）华联综超拥有将近180家大卖场，控制着消费领域的最重要的一环——终端！！！每年光进场费就十几个亿。（今年将近15个亿，未来5年可能达300多家，成为中国的沃尔玛）大卖场主要销售老百姓日常生活必需品，不受行业周期影响，是国外最近十几年出现的先进销售业态，可以快速扩张，就象电脑文件复制一样，属于朝阳行业。

13:31 华联综超（600361）以4.1900买入3000股

9月9日

随着铁路总公司9月6日在其网站上公布时速250公里动车组中标人资格,中国南车(601766)旗下南车青岛四方机车车辆股份有限公司获得全部91列时速250公里动车组,备受关注的中国铁路总公司成立后第一次大规模招标格局已定。接近铁路总公司的人士独家向上证报记者透露,此次招标共涉及大功率机车795台、动车组159列、货车近2.9万辆、客车726辆,总金额超过500亿元,几乎为中国南车、中国北车(601299)两大巨头所瓜分。中国北车获得全部46列高寒动车组,以及5列时速350公里非高寒动车组。由于动车组是南、北车利润率最高的产品,因此这次招标将对两公司今后一个时期的业绩产生巨大影响。——上海证券报9

10:00 中国北车（601299）以4.335买进30000股

本以为银行股会受到周末报告的银行坏账率提高。中国18家银行坏账总资产达到4400亿元，远高于12年末的4000亿元。而股价大跌，结果各大银行股以超过4%的涨幅开盘。浦发更是涨停了，我也随了大流买进农行股。

10:05 中国农行（601288）以2.591元买进7000股

随着上海自由贸易区的相关政策陆续出台，广东自由贸易区或许能在明年初获批的消息近来引发广泛关注。商务部驻深圳特派员办事处介绍，广东自贸区的范畴拟定为广州的南沙、深圳的前海、珠海的横琴和广州白云空港。这较早前广东省省长朱小丹在出席世界华商500强广东(广州)圆桌会时透露的南沙、前海、横琴的广东自贸区范畴更广。

上述三地面积相加已远超上海已经确定为自贸区的28.78平方公里，其中南沙新区面积为803平方公里，横琴新区为106.46平方公里，前海深港现代服务业合作区则约有15平方公里。此前广州方面公布的广州空港经济区总面积约439平方公里，定位为全球综合航空枢纽，亚洲物流集散中心之一，是中国重要的临空经济中心、航空经济示范区，华南地区重要的发展引擎和增长极。

这如受到上海自贸区几相关政策的制定，上海地区的股票大涨，我猜想与广州自贸区有关的股票也会大涨。我买入了保利和白云机场股票。

11:06      保利地产（600048）以10.712买进4000股

白云机场（600004）以6.965买进30000股

而之前的所有股票都卖掉了，，今日下午开盘后白云机场，保利广场竟然都涨了，而农行益开盘来的首次涨停结束了今天的交易日，这是特别开心的，而中国北车有0.76%的跌幅。

9月10日

今日白云机场以7.44%的涨幅结束了上午的交易日，而我本着见好就收的原则，在股票达到7.44%的时候就把10000股卖掉。并且盈利1万多。经过整整一个星期的努力我的总资产已经达到504949.55，周盈利率1。1%。

受上海自贸区设定的原因，上海地区的股票一路高涨，陆家嘴，张江高科等等，而与此同时，广东自贸区概念的设定，及其草案将呈国务院审批，广东地区的股票相信也会有所反应。所以近日买进了大量广东地区的股票，也正如所料，广东地区的股票确实有所上涨。今日我委托以2.7的价格买进，珠海中富（000659）

蓝色光标（300058）9月10日午间公告，公司董事长、总经理赵文权将其持有3526万股股份中的1300万股质押给浦发银行北京分行，质押登记日为20##年9月6日。目前，赵文权持有蓝色光标7.81%的股份，质押的1300万股占其持有公司股份总数的比例为36.87%，占公司总股本的2.88%。赵文权质押股权，是为了支持全资子公司蓝色光标国际传播有限公司认购Huntsworth新股。20##年4月，蓝色光标公告，香港蓝标拟以58便士/股的价格认购Huntsworth公司新发行股份6300万股（按照4月22日汇率，折合人民币约为3.47亿元），认购完成后，香港蓝标将持有Huntsworth公司19.8%股权。——引《证券时报》

蓝色光标被认为可能是下午的上涨势头，所以我决定先关注下，不盲目下单，等2点时有了上涨势头就下单。

青松股份（300132） 民族证券研究报告指出，目前松节油产品价格开始持续攀升，近期更是出现了一日一价、卖方惜售的局面。供给下降是目前松节油涨价的直接原因。虽然松节油深加工行业没有明显的季节性，但是和其他行业一样，三季度松节油的需求会略好于其他季度，而且从目前的市场销售情况来看，松节油厂家也出现了惜售的局面，预计松节油的本轮涨价是一个中期趋势，在9月、10月份可能仍将延续。到年底，松节油的价格大幅下降的可能性较低。公司库存策略得当，今年业绩打赢翻身仗的概率较大。保守预计公司20##-20##年EPS分别为0.30元、0.37元、0.48元，给予公司“买入”的投资评级。

13:15  以7.95买入3500股 青松股份（300132）

9月11日

今日青松股份以0.91%的涨幅开盘，本着一贯见好就收的原理，我毅然卖掉。今日在看财经新闻时没什么启示，也不想盲目投资。所以今日不做投资。

9月12日

由北京国际信托有限公司（简称“北京信托”）主导的土地流转信托产品近期有望推出，涉及的土地范围覆盖多个省份。此前湖南益阳和福建沙县也曾成立相关公司试水土地流转信托。业内人士认为，土地流转信托模式的运营对于提高农村土地流转效率、规范农村土地流转运作大有裨益。在城镇化促进土地制度改革的关口，土地流转信托很有推广的价值，有望获得政策支持。　除土地流转信托外，公司获得的收益可以再成立资金信托，由信托公司投资打理，并可提供提供信托贷款等融资服务，充分发挥土地流转信托的“造血”功能。具有农村土地储备的公司均有望获得金融上的支持以及便利，国家也可能会出台相关的优惠政策，土地流转概念股将直接受益。A股上市的信托概念股：安信信托、陕国投A、经纬纺机、爱建股份、中航投资，土地流转概念股有，辉隆股份、万方发展、海南橡胶、申达股份、上实发展、亚盛集团、罗顿发展、北大荒、中华企业、福建金森、永安林业、中福实业等值得关注。                                     ——《证券时报》

而受到市场关注的这些股票大多业绩一般但连日涨停已经脱离了企业实际的价值，大多为炒作。，我想投资相关的企业，但市场的关注没有前几个高，我投资了大北农（002385）

9:50 以12.633买入1000股 大北农（002385）

葛洲坝(600068)非公开发行股票议案获股东大会审议通过。葛洲坝将以不低于3.58元/股的价格，向控股股东葛洲坝集团在内的不超过10名特定投资者发行11.18亿股，募资不超过40亿元，用于投资苏州市中环快速路吴中区段BT项目以及补充流动资金。据悉，苏州市中环快速路吴中区段BT项目属于苏州市快速路网骨架的重要组成部分。项目全长20.132公里，预算投资建设费用41.28亿元，建设工期30个月，项目最终由苏州市吴中区人民政府回购，回购期为36个月。葛洲坝拟投入募集资金28亿元。今年上半年，葛洲坝新签工程施工类合同625.16亿元，累计尚有2319亿元合同正在执行，资金需求量较大。“因此，公司打算利用此次定增募资的12亿元用于补充流动资金，以满足公司未来施工业务增长和经营投资的需要。”                             ——《长江商报》

而近期葛洲坝股票较低，而他长久发展会比较好。所以我打算买入。

10:10 以4.405买入4100股 葛洲坝（600068）

上海自贸区具体政策将在下周具体敲定并实施。相信到时上海自贸区概念股又会迎来新一轮的上涨，而时代杂志作为上海自贸区文化产业的代表，必将在下周股价上有所体现。而陆高桥，陆家嘴作为一贯制的上海贸易的老大，在经历了近日来连番的涨停，到下周一定会达到新的高峰点。所以我大胆全额买入。结果出现了大乌龙，我竟然买了浦发银行。

11:10 以12.333买入浦发银行（600000）30000股

       以19.420买入陆家嘴（600663）3100股

       以14.037买入时代出版（600032）3000股

       以16.818买入上海机场（600009）1900股

9月16日

10:30 以64.975买入1600股华谊兄弟（300027）

经过两个交易日的发展，陆家嘴以20.12元卖出，净赚了2000多，时代杂志平价卖出回笼资金，全部投入了华谊兄弟股份，而浦发不出所料亏损6.84%，绝对的失误。上海机场亏损4.27%。

9月17日

以66元整与卖出华谊兄弟（300027）

9月23日

9月28日《狄仁杰之神都龙王》将要上映，而第一部《通天帝国》的票房必将为影片带来极高的人气，而且此次加盟的anglebaby 的个人吸引力和徐克导演的号召，该必将会有不错的票房。而所带来的华谊兄弟（300027）的股票也会有所反应。

10:38 以70.27 买入1900股华谊兄弟（300027）至28日后卖出

一、 国庆期间超过六成消费者节假日有安排

　　经过几个月的忙碌终于迎来了金秋十月，在这个黄金假期里消费者选择探亲访友、外出旅游的活动与去年相比明显增多。100度享乐网调查数据显示，今年六成消费者有外出旅游、探亲访友计划，希望借此长假来放松身心，联络感情。

　　100度享乐网生活消费顾问分析，双节长假的到来，使得蓄积已久的旅游需求得到释放，旅游消费需求将迎来一个集中释放的时期，并形成历史上最大规模的假日旅游消费高潮。同时，调查数据显示20.5%的消费者依然会选择在家休息，消费者大多数都了解和经历过黄金周期间外出聚餐、旅游扎堆情况，因此部分消费者选择了在家休息的方式度假。另外因中秋节的介入会有24.2%的消费者选择回家探亲，为60年国庆增添了不少合家团聚的思亲氛围。

　　对于多数消费者，外出旅游依然是大家度假方式的首选。在有外出旅游计划的消费者中，有近四成消费者会选择10月3日至5日外出，以避开1日及2日的高峰期。同时今年十一长假计划出游的消费者显然多了一个清晰的目的地——08奥运会场馆游。调查结果显示，四成多的消费者十一的出游计划就是北京的奥运场馆游，具体比例达到了40.3%。计划到北京看奥运场馆的消费者人数多，热情高涨，北京奥运场馆又将迎来参观高峰期。同时，由于两岸直航航班定期化及台湾游产品的多元化，年轻人赴台游热情高涨，台湾旅游市场将逐渐走向深度游、分区游。基于以上因素影响，港澳台旅游人数猛增，与常规旅游景区并驾齐驱。

　　二、对于外出旅游的消费者超出六成黄金周预算不超1000元

　　虽然计划旅游的消费者比去年多，但是持续上涨的物价也使消费者对于十一的花费不得不理性规划。100度享乐网调查显示，10.7%的消费者除了基本的生活以外争取不额外花钱，还有20.6%的消费者花费控制在500元以内，计划花费在500-1000元的消费者居多，高达38.6%。由此可见，旅游、探亲、聚会等费用是消费者假日消费的主要组成部分，消费者在激动兴奋的迎接十一长假的同时，也在预算方面进行着理性的控制。

国民消费能力的上涨，加上商家不断促销的打起。双节消费避讳有所上涨，加上前几日大东方第二股东举牌导致股价上涨，而近日已经回值，我决定买入。

10:55 以5.55买入60000股大东方（600327）

9月30日

本次模拟炒股的的最后一单华谊兄弟终于完美落幕了.今日开盘后于9:50分涨了7.7%，我个人购买的6900股华谊兄弟总的涨幅为14.37%净盈利66494.97元最后总资产为538900.12元。

个人总结

在模拟中有一些心得，在不知道投资方向的时候可以跟着政策走或是跟着大庄家。公司段在的大订单不代表着公司近期股票会涨，小股民对于股价的影响是十分小的，只有跟着大庄家和政策走才是王道。无论是上海自贸区的概念股还是早前银行优先股试点一发的银行股的大涨，还是更早前中青宝单周引领涨势都是这样。

第二篇：证券股票分析

看清盘面

第一招 快速阅读消息

消息一般分为三种：政策面、行业消息和公司消息。现在的报纸太多，每一份证券报都很厚一大把，一一阅读太耗费时间，可以在网上看一些重大消息摘要来替代。新浪网在资讯方面做得还不错，新浪财经首页基本就包容了最新最快的消息。

当然，除了新浪之外，金融界、东方财富网、证券之星、巨潮网、搜狐、网易等网站上都有这样比较汇总的消息。每个网站都有每个网站的特点，大家自己去挖掘。

第二招 应战集合竞价

集合竞价决定开盘价，而开盘价一定程度上决定了一天的交易涨跌幅度。所以，集合竞价成了想吸筹或是想派发的机构必争之地。由于机构的席位可以直接挂入交易所，而我们需要通过证券公司的中介作用才能实行委托，事实上，我们要慢机构一个拍子。因此，我们有必要好好研究一下如何看集合竞价，如何利用“价格优先，时间优先”这个交易规则来获取胜利。 具体来说，集合竞价中的盘面信息主要如下：

1、高开 如果股价处于K线低位，高开是好事；如果股价处于K线高位，高开则多半是出货了；

2、低开 如果股价处于K线低位，小心新的一波下跌；如果股价处于K线高位，低开则往往是跳水的象征；

3、平开 没多大分析意义，主要看前一天涨跌情况；

4、挂单踊跃 如果一只个股买买盘挂单都特别大，则往往意味着该股将会出现异动。具体参考第1条；

5、挂单悉数 挂单悉数的股，今天往往没戏；

6、涨停价挂单

重大利好刺激或是机构发疯拉升，使得个股在集合竞价的时候就奔向涨停，

这些个股如果要去追，就要看速度了；

7、跌停价挂单 重大利空刺激或是机构发疯出货，使得个股在集合竞价的时候就奔向跌停，这些个股如果要想及时除掉，也是需要看速度的。尽量在早上9点15分之前就尝试着挂单，很多机构和部分券商提供的交易账号可以再9点15分之前挂单；

8、有没有人打价格战 所谓价格优先，就是买的时候价格越高越好，卖的时候价格越低越好，我们在集合竞价的时候可以去观察，如果有人抢着买入，那么就看涨。如果有人抢着卖出，则看跌。

几个重要的时间点

1、9点半到10点 由于开盘价和开看后五分钟都在这个时间段，因此，这个时间段也是非常重要的。描写人的词语中，有一个词语很有意思“三月看老”，股市中其实也是如此，早盘半个小时的涨跌基本上预示着一天的涨跌。庄家想要吸筹或者出货，第一个时间段式集合竞价时期，第二个时间段则是开盘后半个小时。因此，我们经常可以看到股票在开盘后的半个小时里交易十分踊跃，在这之后就开始走向平缓；

2、下午1点到1点半 到了中午，该出来的消息都出来了，经过中午一个半小时的休息，机构也再一次确立了自己的主基调；

3、下午2点到2点半 一天的最高价和最低价，往往在这个时候产生；

4、下午2点50分到3点 这是买入强势股和卖出强势股的最后的时机，也是机构表明自己吸筹还是出货的最后时机。如果一天时间里股价走势一般，甚至是下跌，但尾盘十分钟突然大涨，这种情形值得多头关注；如果一天时间里股价趋走势强劲，但尾盘十分钟突然大跌，这种情形需要空头注意；

5、收盘集合竞价 深市股票在尾盘3分钟也有集合竞价，其分析的意义和开盘前的集合竞价相似。

第六招：一些重要的盘口语言

1、量比 量比是衡量相对成交量的指标。它是开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。量比在0.8-1.5之间是比较正常的，0.8以下为缩量，1.5-2.5表示温和放量，2.5-5表示明显放量，5-10为剧烈放量。低位放量值得乐观，高位放量需要小心；

2、换手率和5日换手 换手率是指今天的交易量与流通股之间的比率，换手率越大，表示成交量也就越大。和量比意义相似，低位放量比较乐观，高位放量需要小心；

3、外盘和内盘 外盘是主动性买入盘，内盘是主动性卖出盘。一般而言，外盘大于内盘是比较好的，表示今天买盘比卖盘要强劲一些；

4、买盘和卖盘 挂单是一门很大的学问，更多情况下需要自己的切身体会。挂单的位置和挂单的数量都不同，5档行情和10档行情也不同。一般而言，在较高的卖出档位挂出大单，要么就是机构想压着价位建仓，要么就是意味着主力想集中出货；在较低的买入档位挂出大单，要么是机构想保护股价建仓，要么就是机构注意挂单进行诱多。配合撤单情况，我们可以看到更多的主力动向。

5、分时成交 L1软件的分时成交其实意义不大，因为假单太多；拆单技术较高的L2软件，其分笔成交和逐笔成交才有分析意义。

6、震幅 震幅从侧面反映了一只股票的强弱情况。

（五）洗盘行为与后续出货行为区别

1、所有洗盘行为必定发生在股价循环运动第二阶段的上涨过程中。股价运行第三阶段的盘头和第四阶段的下跌过程中绝对不会出现洗盘行为。也就是说洗盘过程中K线图表的30日均线的方向必须处于向上，反过来说也就是只要30日均线的方向朝上则该股盘中的震荡行为或K线组合的震荡行为就是洗盘。中长线投资者就可以坚决持股待涨获取后续更大的利润，不必为该股洗盘中的短线上下震荡所恐惧。

2、所有洗盘行为中的成交量必须呈现出一种规则性萎缩的特征。他表明该种市场行为中并无巨量筹码暗地出逃。成交量表现为规则性萎缩行为只是庄家有计划的控制内动作。这表明这一过程中庄家并未慌不择路的出货溃逃。

3、所有洗盘行为从股价波动幅度上体现出越来越小的趋势，表明控盘庄家不愿提供差价机会给短线客去赚取利润，不希望有不断的买盘出现来干扰自己的洗盘计划。

（六）洗盘结束的标志

1、成交量大幅萎缩表明抛盘枯竭：获利盘、套牢盘、斩仓盘、场外买盘全部出局浮动筹码基本清除干净，留下的都是意志坚定的持股者。他们不会为各种震荡致亏的可能所吓倒和为获取到手的绳头小利所诱惑。无奈，庄家只有奖励他们，让他们在今后的行情中赚到信心动摇的胆小鬼、叛逃分子赚不到的大钱。

2、均线系统的短期均线由向下变为横向行走。它说明市场中短线持股者成本达到一致，后续发动行情过程中将无巨大获利盘短期急于出局带来抛压。

3、在30日均线仍然健康上扬的前提下，具备上述特征后的某日5日均线带量上扬，表明庄家洗盘工作正式结束，该股上攻能量已再次具备，新的上涨行情又重新开始，此时成交量越大越好。它表明了庄家再次投入巨资，横扫一切抛盘的向上做盘的坚定决心和不可阻挡的大无畏气势。这是跟风盘千载难逢的绝好买进时机，该股未来的上扬空间再次打开，轻松获利的机会再次出现。

（四）所有洗盘方式的根本特征

1、庄家洗盘的任何方式最终都必须达到成交量萎缩的第一特征，这也是庄洗盘的目的。它表明为场中抛盘枯竭；获利盘、套牢盘、止损盘、买盘均全部离场出局，不坚定的浮动筹码基本被清洗干净；

2

、短期均线系统趋于横向粘合。它表明市场总体成本趋于一致，场中既无获利盘也无亏损

套牢盘，因而杀跌和追涨动力均出现不足，市场暂处于观望中的平衡状态；

3、盘中股价波动幅度越来越小已经无法产生获利空间和获利机会，促使短线客因无利可图而远离市场。

（五）洗盘行为与后续出货行为区别

1、所有洗盘行为必定发生在股价循环运动第二阶段的上涨过程中。股价运行第三阶段的盘头和第四阶段的下跌过程中绝对不会出现洗盘行为。也就是说洗盘过程中K线图表的30日均线的方向必须处于向上，反过来说也就是只要30日均线的方向朝上则该股盘中的震荡行为或K线组合的震荡行为就是洗盘。中长线投资者就可以坚决持股待涨获取后续更大的利润，不必为该股洗盘中的短线上下震荡所恐惧。

2、所有洗盘行为中的成交量必须呈现出一种规则性萎缩的特征。他表明该种市场行为中并无巨量筹码暗地出逃。成交量表现为规则性萎缩行为只是庄家有计划的控制内动作。这表明这一过程中庄家并未慌不择路的出货溃逃。

3、所有洗盘行为从股价波动幅度上体现出越来越小的趋势，表明控盘庄家不愿提供差价机会给短线客去赚取利润，不希望有不断的买盘出现来干扰自己的洗盘计划。

（六）洗盘结束的标志

1、成交量大幅萎缩表明抛盘枯竭：获利盘、套牢盘、斩仓盘、场外买盘全部出局浮动筹码基本清除干净，留下的都是意志坚定的持股者。他们不会为各种震荡致亏的可能所吓倒和为获取到手的绳头小利所诱惑。无奈，庄家只有奖励他们，让他们在今后的行情中赚到信心动摇的胆小鬼、叛逃分子赚不到的大钱。

2、均线系统的短期均线由向下变为横向行走。它说明市场中短线持股者成本达到一致，后续发动行情过程中将无巨大获利盘短期急于出局带来抛压。

3、在30日均线仍然健康上扬的前提下，具备上述特征后的某日5日均线带量上扬，表明庄家洗盘工作正式结束，该股上攻能量已再次具备，新的上涨行情又重新开始，此时成交量越大越好。它表明了庄家再次投入巨资，横扫一切抛盘的向上做盘的坚定决心和不可阻挡的大无畏气势。这是跟风盘千载难逢的绝好买进时机，该股未来的上扬空间再次打开，轻松获利的机会再次出现。

五、出货

这是庄家坐庄环节中唯一不能100％彻底控制的环节！理论上目前没有完美的方法能确保出货100％成功，庄家只能利用跟风盘人性的弱点来使跟风盘自己失败，也就是说庄家的成功是建立在别人的失败之上，而非自己战无不胜无坚不摧，庄家永远只能取得相对的成功。如果跟风盘不自己失败庄家自己就会彻底失败。庄家是否成功具有极大的偶然性，它不是必然肯定的成功。这也就是庄家最大的致命弱点，且通过庄家自己拼命努力也无法根本克服。

（一）出货的目的：只有达到成功的出货庄家才能将看起来丰厚的帐面利润转化为现实的赢利，彻底完成资金为筹码再由筹码变为资金的循环过程。在没有成功出货以前无论庄家试盘、建仓、拉高、洗盘的操作行为多么精彩，都不表示已经最后投资成功，庄家今后面临的巨大兑现风险并未摆脱。出货是庄家坐庄行为关键之关键，直接关系庄家坐庄投资行为的最终成败。

（二）实战出货操作难度：庄家坐庄一只股票从试盘、拉高、洗盘都可以从理论上达到必然的成功，也就是说都可以完全为庄家自己所控制。这些事情庄家通过自己不懈的努力等可以做到。只有出货无法自己控制，因为跟风盘买不买进是他们的权利，跟风盘不买进庄家就无法卖出。庄家唯一能做的事情就是欺骗跟风盘，而人家上不上当是另一回事，庄家无法强迫人家。所以出货是庄家坐庄行为中最为困难的环节，中国股市中大概有60％的庄家都在出货的环节上招致惨重的失败，因不能兑现而痛苦万分。庄家炒技高绝对不是本事，有许多庄家是蠢笨而痛苦万分的，如：阿城钢铁、康达尔等。

（三）出货的时机

1、庄家在将目标股只的股价拉升到一定的获利高度后将展开预谋中的出局。由于庄家运作大资金必须考虑成本，故庄家一般会将股价拉高30％以上才有获利空间。

2、庄家在自身资金、时间条件或大盘、个股背景突变的情况下将展开应变式逃跑出局。这时庄家将采用快速打压出货的狠毒方式不顾一切甚至不计成本仓惶逃命弃庄离场。该方式对跟风盘杀伤较大。

（四）出货的方式和市场背景：一般情况下庄家都是选择大盘背景向好的情况下展开出局动作，因为在这样的市场背景中跟风盘乐于也愿意买进股票。这正好为庄家顺利出局找到大量对手。在这种情况下只要需要，庄家也会不顾一切坚决出货。根据不同情况庄家一般采用如下几种方式进行出货：

1、拉高出货：庄家在最后拉高的过程中就已经开始分批有计划的出货而且这种出货行为具有极大欺骗性，这点务必要引起我们的足够重视。庄家利用最后拉高时成交量巨幅放大追涨气氛疯狂的市场条件，以盘中震荡为掩护采用卖出10万股买进5万股多出少进的方式让跟风盘作冲锋维持股价继续大幅上涨，达到自己出脱大部分筹码的目的。其K线图表上表现为有下影线的中大阳线，成交量呈现阶梯式放大特征。其位置发生在中期乖离较大的时候且均线系统角度无法伴随股价上涨而同步变大，这也叫初级出货。这种出货行为对小资金跟风盘危险不大但一定要引起较大资金跟庄者注意，他至少表明该股向上攻击能力和上升空间已经不大了，大资金应考虑区域性离场。庄家总是最好地利用跟风盘人性中对最后一点利润的贪婪和跟风盘自以为聪明的抢短线行为来得逞自己的出货目的。

2、震荡出货：庄家在把股价拉升到相当的高度后，在时间和大盘背景允许的情况下，总是希望将自己手中的筹码卖出在较高的价位以获得更多的利润。因此庄家就会把股价维持在高位摆出以前震荡洗盘的架势，利用跟风盘对震荡行情最后走向的不确定认识和对股价会再创新的幻想，分批缓慢出货。而且庄家为了吸引更多的场外资金进场会加大震荡幅度提供获利机会勾引短线客进场以便自己抛出更多的筹码，直到自己基本完成出货任务。其K线图表上表现为均线系统经历大幅上扬后横向走平，它表明上涨动力消失，股价震荡幅度加大，K线阴阳交错而成交量无法萎缩。一切都表现出一种即将溃退逃跑前的混乱。这也叫中级出货。这时由于对短线利润的贪婪，跟风盘进入市场将遭到巨大的后续资金损失。

3、打压出货：庄家在将股价拉升到足够的高度后为较快出清手中筹码会采用批发筹码的方式快速出货。某日庄家将股价大幅高开就开始出货，只要盘口出现买盘，庄家就坚决对准买盘进行果断打压，使最高价和市价之间产生较大的差距，如此持续数日，利用人们对比最高价贪图便宜和抢反弹的心理，诱骗跟风盘买进以达到套牢跟风盘自己出货的目的。这种操作行为毒辣凶狠杀伤力极大。

4、反弹出货：庄家在完成中级出货任务后手中筹码所剩无几，巨大的坐庄利润已经落袋为安，这时庄家会利用手中最后的筹码迅速往下打压股价砸穿30日均线的重要技术支撑位在高位套牢跟风盘。同时由于股价快速下跌短期乖离巨大，庄家就顺势在低位补进筹码做反弹行情获取该股最后利润，彻底完成出货任务。其图表上表现为30日均线弯头向下发出庄家彻底弃庄离场的逃命信号，股价毫无支撑跌破关键技术位置，股价大幅向下远离30日均后具备产生反弹行情的乖离条件，庄家会再次进场补进筹码打扫战场赚取反弹利润。当股价反弹触及下压的30日均线时庄家就离场出局对该股作最后的告别。从此该股失去父母，股价运行将进入漫漫长夜中，一轮坐庄行为结束，生命的荣枯循环又新重新开始……

（五）出货的根本特征与洗盘的区别

1、出货行为必定发生在股价循环运动第三阶段的盘头过程中。股价运行第一阶段的盘底和

第二阶段的上涨过程初中期绝对不会出现出货行为。也就是说出货过程中K线图表的30日均线的方向一定由大幅上涨趋于走平，它表明股价的上涨攻击能力已经消失。反过来说也就

是只要30日均线的方向朝上则该股盘中的震荡行为或K线组合的震荡行为就是洗盘而不是出货。在30日均线走平庄家正式出货阶段中，长线投资者应该坚决出局离场保证安全，而不必为该股出货过程中的短线上下震荡的差利润所诱惑。

2、出货行为中的成交量必然呈现出一种不规则放大、萎缩的特征。它表明该种市场行为中有巨量筹码暗地出逃。成交量不见规则性萎缩行为表明庄家已经失去对该股筹码的控制。这显示庄家慌不择路出货溃逃时筹码的混乱。

3、出货行为从股价波动幅度上看体现出震荡较大的混乱无序趋势，这表明控盘庄家希望提供差价机会骗取短线客进场赚取差价利润，希望有不断的买盘出现来接走自己抛出的筹码。这种特征与庄家洗盘时有根本的区别。