课程设计
课程名称： 财务管理
学生姓名：
学 号： 201096250110 班 级： 01班 专 业： 物流工程 指导教师： 彭善利
目录
课程设计一.......................................................1
课程设计二.......................................................3
课程设计三.......................................................5
课程设计四.......................................................17
课程设计一
（一）实训名称：资金时间价值的应用
（二）实训目的：通过本实训使学习者掌握资金时间价值的应用
（三）实训材料:1、某公司拟购置一处房产，房产提出两种付款方案：
（1）从现在起，每年年初支付200万元，连续支付10次，共2000万元；
（2）从第5年开始，每年年初支付250万元，连续支付10次，共2500万元。 假设该公司的资金成本率（即最低报酬率）为10%，你认为该公司应选择哪个方案？
（四）解答过程：
第一种方案：由题可知，本方案是属于先付年金时间价值的计算，即计算先付年金现值，其计算公式为：XPVA n = A * [PVIFAi，n-1 + 1]
其中，XPVA n ：先付年金现值
A：年金数额
PVIFAi，n-1 ：年金现值系数
n ：计息期数
i ：利率
在本题中可知，n = 10 ，i = 10%
根据公式有 XPVA n = 200 * [PVIFA10%,9+1],查表可知，PVIFA10%，9=5.759
则 XPVA n = 200 * [5.759 + 1]=1351.8万元
所以可得，第一种方案的年金现值为1351.8万元。
第二种方案：由题可知，本方案是属于延期年金时间价值的计算，即计算延期年金现值，其计算公式为：V0 = A* PVIFA i，n * PVIF i，m
其中，V0: 延期年金现值
A : 年金数额
PVIFAi，n: 年金现值系数，n为已付年金的期限
PVIFi，m ：复利现值系数，m为未付年金的期限
i ：利率
有第二种方案可得 V0 = 250 * PVIFA10%,10 * PVIF10%,5
查表可得 PVIFA10%,10 =6.145，PVIF10%,5 = 0.751
1
则 V0 = 250 * 6.145 * 0.751 = 1153.72万元
所以通过以上计算可得，本方案的年金现值为1153.72万元
通过以上两种方案的对比，可以得出，第一种方案的年金现值大于第二种方案的年金现值，即第一种方案的资金时间价值大于第二种方案的资金时间价值。因此，该公司应选择第二种方案。
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课程设计二
（一）实训名称：华达公司的短期筹资决策
（二）实训目的：通过此案例分析，能够根据所给定的付款条件和目前所有的银行贷款利率进行短期筹款决策，并掌握现金折扣成本的计算
（三）实训资料：华达公司经常性地向顺意公司购买原材料, 顺意公司开出的付款条件为"2/10,N/60".某天, 华达公司的财务经理查阅公司关于此项业务的会计账目,惊讶地发现,会计人员对此项交易的处理方式是,一般在收到货物后25天支付款项.
当财务经理询问记账的会计人员为什么不取得现金折扣时,负责该项交易的会计不假思索地回答道,"这一交易的资金成本仅为2%,而银行贷款成本却为12%.因此,根本没有接受现金折扣。
(四)实训要求：思考并回答如下问题：
1、会计人员错在哪里？
2、丧失现金折扣的实际成本有多大？
3、如果华达公司无法获得银行贷款，而被迫使用商业信用资本，为降低年利息成本，你应向财务经理提出何种建议？
答：
(1)会计人员的错误：
根据顺意公司开出的付款条件，倘若华达公司选择现金折扣时，则其需要在银行贷款。会计人员认为银行贷款的成本为12%，大于这一交易的成本2%，因而不予以考虑的想法是错误的。公司可通过获得其折扣后，可将其应用于短期投资，如投资于现金、应收账款、存货等。一般在短期内可回收。所以公司可通过预测短期投资带来的收益，倘若其收益大于不获得折扣时，就应该选择现金折扣；即使通过计算预测短期投资的收益得出，选择现金折扣并不会获得利益，也有应该将付款日期推至最后一天，以降低放弃折扣的成本。
(2)现金折扣成本=现金折扣率／(1－现金折扣率)×360／（信用期－折扣期）
则 C=2%／（1－2%）×360／（60－10）
=14.7%
所以丧失的现金折扣的时间成本为14.7%
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(3).根据筹资方式的优缺点考虑，商业信用资本筹资比银行贷款所需的成本更多。所以在这种情况下，财务主管应尽可能推迟到第75天之后付款，万一不行，那也是在10天之后、75天之前付款，在这期间利用应付款项来进行短期投资，从而减少放弃折扣成本的成本。
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课程设计三
（一）实训名称：上海佳豪公司的资本结构决策
（二）实训目的：通过此案例的分析，掌资本结构的概念，分析××上市公司的资本结构的状况并对其合理性进行分析，提出相应的建议。
（三）实训资料：下载上海佳豪公司（老师指定）20xx年资产负债表及利润表。 （四）实训要求：
1、公司简介（介绍公司的基本情况） 2、行业分析（对公司所在的行业进行分析） 3、分析公司资本结构情况
计算：1）企业全部长期资本（非流动负债+所有者权益） 2）长期负债占全部长期资本的比重 3）短期负债占全部负债的比重
4）计算权益净利率（净利润/所有者权益）
5）分析公司资本结构的合理性 4、对上海佳豪公司的资本结构建议 （五）解答过程:
表3-1 20xx年前三季度资产负债表
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表3-2 20xx年前三季度利润表
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1.公司简介：
表3-3 上海佳豪公司简介
表3-4 上海佳豪公司概况
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该公司前身为上海佳豪船舶工程设计有限公司，成立于20xx年10月29日，整体变更为股份公司之前注册资本为1,625.708万元。经佳豪有限公司20xx年1月31日股东会决议决定，由佳豪有限公司全体股东作为发起人，以佳豪有限公司截止20xx年12月31日经审计的净资产42,686,100.64元折合股份3,600万股(余额4,064,270.00元计入法定公积金，2,621,830.64元计入资本公积)，整体变更为股份公司。20xx年2月1日，立信会计师事务所有限公司对公司上述注册资本进行了审验，并出具了“信会师报字(2008)第20182号”《验资报告》，验证各股东出资到位。20xx年2月18日，公司在上海市工商行政管理局依法办理了工商变更登记，《企业法人营业执照》注册号为：31xxxxxxxxxxxx，注册资本为3,600万元。
上海佳豪公司拥有国家级的高新技术企业认证，为船舶科技类首家上市企业，深圳证劵交易所上市（300008）。公司率先获得中国船级社认定的船舶和海上设施设计最高及资质，是目前国内综合实力最强的船舶与海洋工程综合性服务企业。十年来独立研发和设计了500余型船型，成功交付了1000多艘各类船舶和海洋工程项目。产业中一项达到全球第一，多项达到全国第一，并已拥有多项技术专利和发明专利，获得了多项省部级科技进步成果奖。
上海佳豪致力于打造“国内领先、世界一流”的企业品牌的长远目标和发展潜力。秉承“以人为本、科技创新”的企业理念，坚持“追求完善服务、技术不断创新”的目标，努力将企业打造成最具国际竞争力的创新型船舶和海洋工程科技集团。该公司拥有船舶工程和海洋工程两个设计研发中心，一个数字化设计信息中心，一个船舶设计数字化仿真实验室。公司下设全资子公司“上海佳豪船舶与海洋工程研发有限公司”，“上海佳豪科技发展有限公司”，“上海佳船工程设备监理有限公司”，控股子公司“上海佳豪游艇发展有限公司”，“上海佳豪游艇运营有限公司”，“上海佳豪美度沙游艇装饰有限公司”。
2.行业分析
由于现今时代，全球贸易日益频繁，作为五大主要运输方式的水运，在各国经济往来方面做出了巨大贡献。同时作为水运方面最为重要的船舶设计行业，在这其中起着很大的作用。下面，我就分六个方面说明船舶设计行业。
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(1).船舶设计的服务对象
船舶设计的服务对象为造船行业，造船业对设计的依赖性很高。船舶设计为船舶制造提供专业技术服务，处于船舶工业产业链的最上游，船舶设计决定了船舶的技术规格与重大指标，也在一定程度上决定了船舶制造的成本。由于船舶设计师船舶工业体系中最重要的一个环节，因此船舶设计被称为造船之母。船舶设计是船舶安全航行和行业管理的需要。航运是世界上最古老的交通方式之一，随着世界经济发展和贸易增长，航运成为了世界上最主要的交通方式。航运业的发展对船舶安全性能的要求越来越高，国际船级社协会和各国船级社都制定了一系列的船舶生产规范与标准，造船企业在造船是必须遵守相应的规范与标准。船舶设计是现代造船的需要，现代的船舶是一种较特殊的产品，一艘船舶就是一个巨大的复杂系统，它由数以万计的零部件和数以千计的配套设施构成，通过船体平台有机的组合成一个整体，因而船舶工业被誉为“现代综合性工业之冠”，是一个国家综合工业能力和水平的缩影。
(2).船舶设计的阶段划分
船舶设计的主要任务是解决“造什么样的船”和“怎样造船”两个主要问题，“造什么样的船”主要包括船舶的总体功能和船舶内个子系统的技术规格与要求，“怎样造船”是解决造船企业的造船方法问题。所以船舶设计始于船舶总体功能和系统设计，最终是按区域、阶段、类型完成的生产设计。
(3).船舶设计的基本特点
首先，船舶设计的技术含量高，现代船舶是先进技术的产物，更是先进科技的缩影。船舶设计既包括如船型线型开发研究、船舶水动力理论计算研究、结构的有限元计算分析研究等理论的应用研究，又包括了诸如船-机-桨匹配研究、总布置优化、设置选型研究等系统协调研究，同时还包括了如先进工艺、模块化生产等生产过程的优化研究。因此，船舶设计与其他制造业研究设计相比较，技术含量的深度和广度特征更明显。其次，船舶设计是一项系统工程，传播是许多子系统组成的一个大系统，船舶设计需要兼顾多方面互相冲突的要求。船舶一般至少包括船体、结构、货物装载和配载、主机和控制操舵、助航、无线电通信等等子系统。再者，船舶设计是不断优化的过程，船舶设计是多参数、多目标、多约束的求解和优化问题。最初粗估得到的主尺度完全有可能不符合要求，需要通过 11
反复地迭代校验和修正，才能保证取值的可靠性。这是一个逐步近似的过程，通常按螺旋线进行。
(4).船舶设计考虑的主要因素
设计是造船之母，船艇设计涉及材料学、流体力学、工业设计、系统集成理论、现代生产管理等多门跨学科理论、技术的综合运用。关于船舶设计，船舶工业行业主管部门、船级社和有关单位都有技术标准，船舶建造合同和设计服务合同对每艘船的技术规格有明确规定。
(5).船舶设计的突出特征
船舶设计是一门综合性极强的科学技术，其涉及的学科领域主要包括船舶工程、海洋环境、结构力学、流体力学、钢结构、工程计算技术、机械、电气和特种工艺设备知识。因此船舶设计具有典型的知识、技术密集型的特点船舶设计的核心技术主要体现在船型核心专业技术的发展和应用上，就设计结果而言，就是追求设计产品被市场认可、符合船舶自身固有特性要求的优秀船型。
(6).船舶设计的经营特点
首先是轻资产。船舶设计与造船不同，公司不需要购置过多的固定资产。而且由于船舶产品单件、小批量生产的特点，因此船舶设计产品就不具有可无限复制的特点。另外，软件是船舶设计的主要技术手段，目前先进的船舶设计软件都由国外知名公司开发，购买成本较高。因此，设计人员的工资和软件摊销费用就成为了船舶设计业务成本的主要组成部分。其次是低波动。近年来，中国船舶设计业务的毛利率处于较高水平，主要是中国造船行业的发展给船舶设计带来了良好的发展机遇。由于世界造船业在20xx年达到顶峰，20xx年9月以来，世界船市一直在低位运行，新船价格在不断走低，从短期来看，船舶设计业务的利润率水平将可能下降。但是，由于全球经济贸易的发展，未来世界航运和造船业的发展前景仍然广阔；同时，由于国际海事组织对船舶节能环保等方面提出了更高的要求，今后船舶的技术含量将大大提高，船价将呈现上升趋势，船舶设计在造船工业中地位将更加突出，将对船舶设计行业的盈利产生正面影响。再者是短周期。现代科技技术的发展，信息技术和数字化技术造船舶设计领域的成功运用，使船舶设计发生了翻天覆地的变化，极大地降低了船舶设计人员的劳动强度，明显缩短了设计周期。
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下面是上海佳豪船舶工程设计股份有限公司的一些情况。
上海佳豪由单一的船舶设计公司发展成为具备“设计”、“服务”和“产品”三大业务板块的综合性科技企业集团。公司由单一的船舶设计业务拓展为涵盖船舶与海洋工程设计、技术咨询和工程监理、工程总承包、采购物流、工程融资、船用设备开发、游艇制造及运营服务等业务领域的全方位、多层次的技术服务体系。20xx年公司营业收入突破1亿元人民币，20xx年突破2亿元人民币。
表3-1 上海佳豪06-10年营业收入情况
3.公司资本结构
1).企业全部长期资本
有资产负债表可知，非流动负债总计为0元，所有者权益总计为560,745,145.18元。由于企业的全部长期资本等于非流动负债总额与所有者权益总额之和，所以企业全部长期资本为：0 + 560,745,145.18 = 560,745,145.18元。
2).长期负债占全部长期资本的比重
长期负债主要包括长期借款、公司债券、长期应付款、专项应付款和其他长期负债项目。由上图资产负债表可知，长期借款、公司债券、长期应付款、专项应付款均为0元，其他长期负债项目为3,045,884.96元。
比重 = （长期负债/全部长期资本）* 100％
＝ (3,045,884.96/560,745,145.18)* 100％
= 0.54%
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3).短期负债占全部负债的比重
短期负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其它暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
由上图资产负债图可知，
短期借款：40,000,000.00元 ；应付票据：0元
应付账款：32,627,661.55元 ；预收账款：15,002,234.95元
应付工资： 1,308,042.46元 ；应付福利费：0元
应付股利：0元 ；应交税金：8,344,277.50元
其他暂收应付款项：3,045,884.96元 ； 预提费用和一年内到期的长期借款均为0元。
短期负债总额等于100,328,101.42元
全部负债等于长期负债与短期负债之和，即104,373,986.38元
比重 =（短期负债总额/全部负债总额）* 100％
= 96.12％
4).计算权益净利率（净利润/所有者权益）
由上图利润表可知，
净利润为：33,081,326.00元，所有者权益为：560,745,145.18元。
权益净利率 =（净利润/所有者权益）* 100％
=（33,081,326.00/560,745,145.18）* 100％
= 5.9％
5).分析公司资本结构的合理性
由上述计算可知，公司的长期债务比较少，相反短期债务占有的比重较大，为96.12%。这个结构比例在资本成本，财务风险，筹资渠道等方面来讲还是有一定得合理性的。
就资本成本而言，短期负债的资本成本比较低，筹资短期资本相对于筹集长期资本可以节约大量的资本成本，长期负债的利息率要高于短期负债的利息率。而且，短期负债的弹性要比长期负债的弹性要好。企业取得长期负债，在债务期间内，即使没有资金需求，也不易提前归还，只好继续支付利息。但如果使用短期负债，当生产经营紧缩，企业资金需要减少时，企业可以逐渐偿还债务，减少 14
利息支出。
就财务风险而言，一般来说，短期负债的财务风险比长期负债的财务风险高，这是因为：首先短期负债到期日近，容易出现不能按时偿还本金的风险。其次短期负债在利息成本方面也有较大的不确定性。因为利用短期负债筹集资金，必须不断更新债务，此次借款到期以后，下次借款的利息为多少是不确定的。金融市场上的短期负债的利息率就很不稳定。
就难易程度而言，一般而言，短期负债的取得比较容易、迅速，而长期负债的取得却比较难，花费的时间也比较多。这是因为，债权人在提供长期资金时，往往承担较大的财务风险，一般都要对借款的企业进行详细的信用评估，有时还要求以一定的资产做抵押。
上海佳豪公司的长期负债水平较低，短期负债水平过高。资本结构的顺序偏好理论认为，企业偏好将内部资金作为投资的主要资金来源，其次是债务资金，最后才是新的股权融资。然而，在筹集资金时，上海佳豪公司视权益融资为首要途径，对于负债则过于谨慎，表现为上市后极力扩大股票发行额度，而且分配方案也多以配股为主，很少支付现金股利。上海佳豪公司的这种资本结构在某些方面在某种意义上来讲也是不合理的。比如说融资顺序和外源筹资比例。先内部融资、其次无风险或低风险的举债融资、最后是新的股权融资。而我国上市公司的融资顺序则与之几乎相反。外源筹资比例不平衡， 股权融资优先于债务融资，具有强烈的股权融资偏好。股权融资的比重远高于债权融资，存在严重的重股轻债现象，这有悖于优序融资结构原理。
4.对上海佳豪公司的资本结构建议
现代企业在进行资本结构决策时，都在试图寻求资本结构的最优化。资本结构影响着所有权和控制权的安排，股权和债权均对公司形成控制权，两者的有机结合将完善公司治理结构。因而，资本结构是否合理，对于企业现在和未来的远期发展都有着极为重要的意义，甚至会影响到企业的生死存亡。
影响上市公司资本结构的因素主要有两点。一是外部因素，包括国家发达程度、经济周期、行业竞争程度、税收机制等；二是内部因素，包括资本成本因素、财务风险因素、经营风险因素。针对上海佳豪公司在资本结构中存在的问题，提 15
出的建议和办法如下：
1.建立上市公司现金分红的约束性机制。提高上市公司的股权再融资成本。我国股票市场融资成本较低，上市公司利用证券市场筹资的“特权”普遍具有过于偏好股票融资的倾向，由于股权融资不像负债那样对企业具有还本付息的“硬约束”。因此，上市公司对筹集资金使用效率不高，随心所欲，使得部分上市公司虽然近几年连续配股筹资，但主营业务利润却呈负增长。当前上市公司债务性融资成本远远高于股权融资是一种极不正常的现象，这一方面是由于中国股市市盈率过高，导致股票发行价格过高所致；另一方面，是上市公司的现金分红太少所致。为此应限制企业不派发现金股息的行为，使股票融资的资金成本能够反映资金要素的真实价值。
2.加快发展企业债券市场。目前，中国企业债券市场存在着诸多问题，制约着融资渠道的多元化，因此需要完善相关的法律制度，大力发展债券市场。一是，企业债券的发行应尽快由审批制向核准制过度，取消发行计划规模管理，放宽企业债券募集资金的使用限制，提高企业债券应有的供给弹性和价格需求弹性。二是，引导发展，增强企业债券的市场流动性，并大力培育如:保险基金、社保基金和企业年金等机构投资者参与企业债券市场的买卖。三是，建立有效的企业信息披露机制，提高企业信息披露的质量。
3.完善企业破产法的相关法规。现行企业破产法由于缺乏监督人制度而对破产程序难以实施有效监督。破产和解后的企业整顿主要由政府主管部门负责，债权人难以参与。破产法应进一步考虑建立健全各项社会保障制度和重组条款等。
只有多方面加强投入和管理，我国的上市企业才能如沐春风，更快更好地发展。在一个无摩擦的竞争环境中，如果不存在破产风险，企业的价值与其资本结构就无关。但是世界是有摩擦的，比如很重要的一点就是每一个国家都要征税，则税收这一影响因素很可能影响到企业的资本结构。由于我国资本市场尤其是企业债券市场发展还不太成熟，企业的法人治理结构与外国不尽相同，因此影响企业资本结构的因素跟外国成熟市场相比存在较大的差异。但是无论如何，只要面对现实，企业各个部门相互合作，企业间相互合作，优化整合，我相信在不久的将来，我国的上市企业将会有一个极大地发展空间和美丽蓝图，同时我也相信，上海佳豪的未来也是一片光明的！
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课程设计四
（一）实训名称：创业财务设计
（二）实训目的：通过此创业财务设计，使学习者全面掌握所学财务管理基本理论方法。
（三）实训资料：自己根据设计查找相关资料。
（四）实训要求：如果你即将成立自己的公司，请从财务管理的角度进行设计， 解决以下几个方面的问题：
1、拟投资的行业前景分析
2、投资额的预算
3、筹资方案
4、短期资产管理
5、收益分配方案
（五）解答过程：
1.拟投资行业为餐饮业其前景分析
餐饮业作为我国第三产业中的一个传统服务性行业，始终保持着旺盛的增长势头，取得了突飞猛进的发展，展现出繁荣兴旺的新局面。与此同时，我国餐饮业发展的质量和内涵也发生了重大变化。
自20xx年1月起，统计局调整了统计口径，由统计住宿和餐饮业零售额调整为统计餐饮收入。20xx年，全国餐饮业收入17636亿元，同比增长18.0%，占全社会消费品零售总额的11.4%。我国餐饮业在良好的经济环境下，保持着平稳快速增长的态势，餐饮消费持续成为消费品市场的一大亮点。20xx年，中国餐饮业实现收入20635亿元，同比增长率16.9%，占社会消费品零售总额的比重为11.2%，对社会消费品零售总额增长的贡献率为11.10%。20xx年上半年，全国餐饮收入实现10837亿元，增长13.2%，占社会消费品零售总额的11.04%，半年首次突破万亿元大关，产业规模进一步扩大。20xx年11月商务部发布的“十二五”期间促进餐饮业科学发展的指导意见中提出，力争在“十二五”期间，餐饮业保持年均16%的增长速度，到20xx年零售额突破3.7万亿元，并培育一批特色突出、营业额10亿元以上的品牌餐饮企业集团。伴随着政府拉动消费的政策影响、城乡居民收入较快增长和消费观念更新等因素，未来餐饮业依然是引人注目的消 17
费热点，中国餐饮消费水平将继续保持高速增长。
目前，全国已有餐饮网点400万个。2005/20xx年度中国餐饮百强企业资产总额约为320亿元、利润总额约为60亿元、从业人员约为80万人，分别较去年同期增长40.38%、28.84%和33.33%，高于全社会餐饮业的平均增长水平。
中国改革开放已经走过了波澜起伏的30年，在这改革开放的30年里中国餐饮业伴随着改革的浪潮也经历了三次飞跃式发展。在这30年里，中国餐饮经历了从洋快餐抢滩中国市场到非典的冲击，再到食品安全（苏丹红事件、福寿螺事件），中国餐饮业在冲击中，实现销售额不断增长。
中国人口基数大、需求旺盛，餐饮市场发展远远不能满足市场需求的大背景下实现的，而今天，餐饮市场异常繁荣，供求基本平衡，在全球经济危机的大背景下如何发展？这是我们将要从事餐饮行业的人所要面对和思考的。
2.投资额的预算
现在准备成立一家餐饮店，但是今后的目标是要发展成连锁餐饮店。位置定在长沙较为繁华的步行街悦方ID mall，是一家以泰国菜为主的餐厅。预计筹资860万元。其中年租金500万元，装修100万元，采购40万元，公关宣传20万元，员工培训及薪水80万元，维护费20万元，流动周转资金100万元。
3.筹资方案
股本结构和规模如下：
表4-1 股本结构和规模
3.1 资本入股（股东出资500万元）
这部分资金由发起人发起筹资活动，吸引投资者入股，使其成为公司的股东而筹资得来。作为公司的创始人，领导者，要有一定得资本作为实力。股东或者发起人可以用货币出资，也可以用实物，只是产权，土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。有了这部分基本资产，就可以吸引更多的加盟者，投资商，进行投资。
3.2 技术入股（80万元）
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技术入股是指技术持有人（或者技术出资人）以技术成果作为无形资产作价出资公司的行为。技术成果入股后，技术出资方取得股东地位，相应的技术成果财产权转归公司享有。
在餐饮店刚开始的前期，需要雇佣管理经营方面的人才，但是又缺乏资金，可以选择技术专利作为投资入股，一方面可以可以改善餐厅的财务状况，减少投资使得资金压力；另一方面还可以扩充无形资产，少缴所得税；而且还可以引进技术人才，有效管理餐厅的事务。
3.外来入股（长期筹资280万元）
餐厅刚开始营运时，因为需要支付高额的租金，要进行大量的装修，餐厅桌椅，厨具等的购新，还有营运初期客流量很不稳定，都会导致餐厅起步阶段的困难。所以要进行长期筹资，来缓解这些所带来的压力。长期筹资的借款筹资速度快，程序比较简单，可以很快的得到现金；其次，长期借款的资本成本比较低。因为其利息可以在税前扣除，公司可以享受税前利益；再者，长期借款弹性较大，很方便这种刚起步的创业者。
4.短期资产管理
短期资产又称作流动资产，是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。短期资产是企业一种很重要的资产形式，它是企业开展正常的生产经营活动的保障，也是企业短期偿债能力的最重要体现。它周转速度快，变现能力强，财务风险小。短期资产政策对公司风险和收益很有影响，长期资产减少，短期资产增加，减少风险和盈利；长期资产增加，短期资产减少，增加风险和盈利。
餐厅在运行之前就设定了100万元的流动周转资金，这部分资金可以用在餐厅日常运营中，比如有的厨房设备需要更新或维修，有员工奖励政策等，这些都是短期资金可以运用的地方。短期资金主要是用来确保餐厅短期营运正常进行。
5.收益分配方案
收益分配是企业资本的提供者对收益总额进行的分割，它主要是以企业的税息前利润（即利息、所得税和净利润）为对象在各利益主体间进行的分割。企业对一定时期内的生产要素所带来的利益总额在企业内外各利益主体之间分割的过程。广义上是指企业收入的分配，而狭义上是指税后利润的分配。
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企业实现的利润需要依法分配，在利润分配环节,管理者应关注下列信息：本年度可供分配的利润来源有哪些项目，具体金额是多少；本年度利润分配的方向如何，具体的分配方案如何；本年度末公司的未分配利润还有多少。
企业可供分配的利润由以下三部分组成：本年实现的净利润。简称“今年挣的”，是可供分配利润中的重要来源，它和利润表中披露的年度净利润应保持一致；年初未分配利润。简称“以前剩的”，是指截止到上年末累计的未分配利润，构成可供分配利润的重要组成部分；其他转入。主要指盈余公积转入，当企业本年度没有利润，年初未分配利润又不足时，为了让股东对企业保持信心，企业会在遵守法规的前提下，将盈余公积转入参加利润分配。
利润分配的内容，首先是根据公司法的规定提取法定盈余公积。盈余公积有两个用途：第一是企业用于生产经营发展的储备，是企业扩大业务的重要资金来源；第二是具有风险基金的功能，当企业当年利润不够分红时，盈余公积可以转入参加利润分配，起到以丰补歉的作用。我国公司法规定，企业实现的税后净利润，按10%提取法定盈余公积，法定盈余公积提取的数额达到注册资本的50%时，可不再提取；根据公司法规定计提的盈余公积称法定盈余公积，根据公司章程规定，由公司股东决定计提的盈余公积称任意盈余公积。其次是可供股东分配的利润。公司可供分配的利润扣除依法提取的盈余公积后的数额就是可供股东分配的利润。具体分配的程序和内容如下：为企业的优先股股东分配股利；根据需要决定是否提取任意盈余公积；决定是否为公司普通股股东分配现金股利；决定是否将应分配给普通股股东的利润转增股本；计算期末未分配的利润。
分配原则包括：遵章守纪、依法分配原则（着眼于处理各方面利益关系）；积累与分配并重原则（着眼于处理企业长远利益和近期利益的关系）；利益兼顾、合理分配原则（着眼于处理各方面利益关系）；投资与收益对等原则（着眼于处理投资者利益关系）。
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