收支平衡点=固定支出负担/工作收入净结余比例

安全边际率=(当前收入-收支平衡点)/当前收入

财务自由度=理财净收入/当前年支出=当前净值*投资报酬率/当前年支出

          =当前年储蓄*工作年数*投资报酬率/当前年支出

买空保证率=(证券市值-借款)/证券市值.   卖空保证金率=(总资产-借款市值)/借款市值

资产增长率=(工作储蓄+理财储蓄)/期初总资产   净值增长率=净储蓄/净值

年成本法:租房年成本=押金*存款利率+年租金

购房年成本=首付款*存款利率+贷款*贷款利率+年维修费及税金

净现值法:在一个固定的居住期间内,将租房及购房的现金流量还原成现值,高者划算.

年收入概算法:最高可负担房价=[(年收入*可负担房贷比率)/房贷利率]/贷款成数(一般为5-8倍)

目标精算法: 最高可负担房价=储蓄终值+投资终值+到时可负担的贷款

期初净值=过去历年储蓄累积额-资产折旧+历史资产价值增减额(资本利得或损失)

期初现金余额+本期现金收入+本期投资本金收回+本期新增借款-本期现金支出-本期投资本金投入-本期本金还款=期末现金余额

净值报酬率= ( 资产投资报酬率-资金成本率)×财务杠杆倍数 =净收入/净资产

储蓄=现金余额增减-资产负债调整现金净流量

完全民事：18周岁以上或16周岁以上自己劳动作为主要来源；

限制民事：10周岁以上或不能辨认行为的精神病人；

无民事：10周岁以下或完全不能辨认行为的精神病人；

法定继承：第一顺序：配偶、父母、子女；第二顺序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。

遗嘱的形式：公证、自书、代书、录音、口头。

纠纷的解决：调解、仲裁、诉讼。

接融资还是间接融资主要看中介是否盈利，直接融资：商业本票、债券、股票，间接：存单、存折。

金融监管的主要内容：从对象上看，对商业银行，非银行金融机构和金融市场的监管，从具体内容看，主要对市场准入、市场运作过程和市场退出的监管。

终值和现值：                连续复利下终值和现值：

有效年利率(EAR)：        永续年金的现值：

增长型永续年金的现值：       年金的现值：

增长型年金的现值： (r><g) r=g PV=TC/(1+r)

增长型年金的终值：(r><g) r=g

名义收益率＝(1＋真实收益率)(1＋预期通货膨胀率)－1

期望收益率：                收益率方差：

协方差： =

变异系数单位收益所承担的风险，越小越好

投资组合的期望收益率：

两个资产投资组合的方差：

资本配置与资本配置线（CAL/CML）：

资本资产定价模型（CAPM）和证券市场线(SML)：

贝塔系数：对整个市场组合变动的反应程度，测量的是系统风险。相关系数越小越能降低风险。    投资组合的贝塔值：  

夏普比率：    特雷纳：   詹森指数：

詹森指数大于零，说明投资组合收益率高于市场平均水平，小于零，表明该组合的绩效不好。

α=E( R)- E`( R) =   期望收益率-均衡期望收益率

如果α 系数为零，则它位于 SML 上，说明定价正确；如果α 系数为正数，则它位于 SML 的上方，说明价格被低估；如果α 系数为负数，则它位于 SML的下方，说明价格被高估。

固定增长红利贴现模型：= 合理市盈率： b净利润留成比率

E下年每股收益，ROE股权收益率，净资产收益率

ROE净资收益率=净利润/净资产=销售净利润*资产周转率*财务杠杆(总资产/自有资产)

抛补利率平价:=>

远期汇率与即期汇率之间的升（贴）水约等于国内处利率之差

非抛补利率平价:=>

预期汇率与即期汇率之间的升（贴）水约等于国内处利率之差

债券贴现率:

有效年收益率:

等价收益率:

基本养老保险:用人单位费率一般不超过20%,职工8%

基本医疗保险:单位6%左右,个人2%

失业保险:单位2%,个人1%

工伤和生育保险:不超过2%,个人不缴

住房公积金:双方缴存比例分别不低于上年度月平均工资的5%,不高于12%

养老金=

保障型保费归类为理财支出,定期寿险,意外险,医疗险,失能险,收入作为转移收入

储蓄型保费当作储蓄,积累的现金价值当作生息资产,养老金,还本金,投资型保单,退休年金

投资性贷款的操作策略：1、设定目标获利率2、设定目标停损率3、定期结清（会考）

投资型贷款额度计算,取最小值:

还息能力上限=年储蓄额/年利率

还本能力上限=其他流动资产/停损比率

银行可贷上限=总可贷额度-已贷额度

劳务报酬税率:不超过2万    20%     0

              2-5万      30%     2000

                5万以上     40%     7000

增值税小规模纳税人：6%工业企业，加工，修理，修配劳务；4%商业企业。

营业税：3%交通运输，建筑，邮电通信，文化体育；5%金融保险，服务，转让无形资产，销售不动产。

按课税对象的性质划分：流转税、所得税、财产税等

按税收负担能否转嫁划分，可分为：

直接税——税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担的各个税种。如所得税、财产税、社会保险税等；

间接税——税负可以由纳税人转嫁出去，由他人负担的各个税种。如消费税、营业税等。

免税所得

1省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位，以及外国组织、国际组织颁发的 科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金；2国债和国家发行的金融债券利息；3按照国家统一规定发给的补贴、津贴； 4福利费、抚恤金、救济金；5保险赔款； 6军人的转业费、复员费；7按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、退休工资、离休工资、离休生活补助费； 8依照中国有关法律规定应予免税的各国 驻华使馆、 驻华使馆、领事馆的外交代表、领事官员和其他人员的所得；9中国政府参加的国际公约、签订的协议中规定免税的所得；10经国务院财政部门批准免税的所得。

损赠免税

个人通过非盈利的社会团体、国家机关向教育和其他社会公益事业以及遭受自然灾害地区、贫困地区捐赠，可在应纳税所得额的30%内扣除。

偷税的法律责任：    10%-30% 1万-10万  3年以下 1-5倍罚金

最大信用额度=税后月收入*10+现有资产*0.7

第二篇：Afp考试总结的重点

考试考点:

1.       金融理财的概念;金融理财的目的；

2.       CFP认证制度的建立与发展；FSCB是一个非政府、非营利组织；

3.       国际认证体系；两级认证制度的内容；三个办法，两个标准；

4.       职业道德准则（重点）：

正直诚信：夸大，假借名义发表，谨慎、勤勉保管客户资产；

客观公正；

保守秘密；

恪尽职守：下属；

5.       5个CFP商标可搭配使用的名词；

6.       直接融资/间接融资  直接证券/间接证券；

7.       连续复利；

8.       零息债券；债券价格计算

9.       需求曲线的移动；

10.   财政政策的主要工具；购买性支出；

11.   国际收支账户，差错与遗漏；汇率-标价方式；

12.   限制民事行为能力的人；

13.   一人有限责任公司（注册资本10万）；有限合伙人；

14.   夫妻共同共有财产制度；

15.   行纪，居间；

16.   效力待定合同+保险内容；

17.   继承法；遗嘱的形式；

18.   仲裁，两审终审制；

19.   责权发生制，收付实现制；

20.   家庭收支储蓄表--理财收入，理财支出；

21.   收支平衡点收入的计算；

22.   分类记账（所得税与三险一金的记账方式）；

23.   子女教育金的特性，子女教育金规划的原则；

24.   题目：读研究生的投资报酬率；

25.   购房和租房的优缺点；

26.   做市商交易机制；卖空交易，买空交易；

27.   持有期收益率的计算；必要收益率；真实与名义无风险收益率；

28.   风险溢价；

29.   协方差，相关系数；最小方差资产组合；

30.   不同类型有效市场中股价所包含的信息（弱型，半强型，强型）

31.   现金股利，股票股利；

32.   市盈率；

33.   长期偿债能力比率；实值，平值，虚值期权；

34.   詹森比率；

35.   纯粹风险，投机风险；

36.   权利代位（代位追偿权）；

37.   射幸合同；附和合同；

38.   保险人一般不可解除合同，除非；

39.   现金价值；

40.   联合人寿；

41.   万能寿险：A方式；

42.   宽限期、失效与复效条款；

43.   意外伤害保险的责任免除；

44.   相对免赔额，绝对免赔额；

45.   车辆损失保险：保险责任；

46.   公众责任保险；

47.   税收分类；稿酬所得；税收优惠；个人所得税纳税申报；

48.   享受企业职工基本养老保险的条件；

49.   医疗费用“三目录”，“板块式”医疗保险方案；

50.   抵利型房贷；倒按揭；气球贷；

51.   失业保险金领取；