投资计划与组合管理原则报告 小组成员：86091411108黄庭艳;86101311124丁栋梁;86101311124张旭;86101311132高帆; 编号:201409138

一、宏观环境分析

1、宏观经济

“稳中求进、改革创新”是20xx年经济工作的核心内容。在经济体制改革方面，十八届三中全会明确表示将处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用;深化投资体制改革，确立企业投资的主体地位。我们小组也将密切关注市场走向决定投资类型和买卖时机。

2、股市政策

随着20xx年IPO重启更会对股市资金形成抽水效应。研究机构预计，20xx年A股IPO数量有望接近历史最高水平，融资规模可达2500亿人民币。同时，定向增发等再融资规模也不会小于去年。

二、投资决策管理

1、决定投资策略

正所谓收益越大风险越大，我们会适当进行激进的投资决策，但不会占用大部分资金，我们会综合考虑短期，中期收益来进行此次投资。在追求高收益的同时我们承担的风险也将更高。我们将在我们所能承受的风险水平下实现收益的最大化。我们将通过对冲的手段来降低投资组合的风险水平，寻找相关系数较小的板块进行投资。

2、进行证券分析

在投资决策管理过程中，我们通过对证券的行业分析，技术分析，确定证券的价格趋势以及风险因素。我们通过行业分析，对该行业的近期新闻和重点发布内容进行搜集，从而参考其经营指标对其股价进行评估，对买卖其证券进行决策分析。而技术分析就是指利用一系列的图标、曲线、指数等技术手段对证券市场的趋势进行描述，并据此做出投资选择。技术指针是以价格为依据计算，而价格是市场心理所决定出来的结果，而风险控制，和资金管理也依此计算。我们在选取公司是，会选取该行业中市盈率较低的个股，远离市盈率高于行业平均水平的股票。市盈率较高的股票通常已经偏离了实际价格，下跌的空间比上涨的空间大。此外我们会选择主流热点或领涨板块的龙头公司，这样会为我们带来较大的收益。

3、证券组合决策

在个股方面我们重仓持有了中青旅（持有24%）、包钢股份（持有28%）这两只高送转的股票，由于这两只的股票除权日期也在一轮新股发行之后，所以市场资金会重回股市，此外近期高送转概念也比较热门，此两只股票的业绩也相对较好，所以极有可能走一波填权行情，从中我们还是可以有较大把握获利的。此外东方通信（持有5%）通过日均线可以看出目前正处于低价买入阶段，持有一段时间后应当会有不错的回报。盛屯矿业（持有6.5%）此股也属于高送转个股，另外近期矿业也是一个热门板块，选择此股相信也会有一个不错的填权行情。红日能源（持有0.5%）此股目前处于高价买入状态，但是

也相对处于一个上升通道中，也符合我们小组持有一定风险个股的决策。

4、投资风险管理

在股票投资中，我们会时刻关注所选股票的收益变化，对于如何预防和规避这些风险，首先我们会积极关注个股信息。通过其个股的财务指标的发布，以及行业新闻的变动，时刻关注有无利弊的变化从而决定是否加仓或者减仓。此外通过股票论坛参与讨论个股的近期走势，了解个股最新动态，时刻关注个股资金走向。此外构建合理投资组合。同时购入不同行业和类型的股票可以规避某一行业危机带来的风险。通过持有不同行业的股票，我们可以规避某一行业的风险对我们的收益造成较大的损失。我们小组将风险范围设在当日变动在-5%累计变动-10%范围。当出现大幅的股价变动时我们将适时改变投资策略，来看是否加仓压低成本还是清仓出逃。对于收益超过10%的股票我们也将适时的减仓来保存收益。

股市的变化使我们难以揣度的，我们小组通过本次对证券买卖的实践操作从而对金融市场有了更为深入的了解，对其运行方式和规律积累了一定金融理财知识。

第二篇：投资技巧

避免无谓的争论。无谓的争论，不仅影响情绪和人际关系，而且 避免无谓的争论。无谓的争论，不仅影响情绪和人际关系， 还会浪费大量时间， 到头来仍然解决不了任何问题。 如果有暂时解决 还会浪费大量时间， 到头来仍然解决不了任何问题。 不了的问题，可以搁置起来，过段时间再议。 学会利用零散时间。 不了的问题，可以搁置起来，过段时间再议。学会利用零散时间。 许多人都把生活中的零碎时间不当作时间， 被无谓地浪费了。 其实这 许多人都把生活中的零碎时间不当作时间， 被无谓地浪费了。 些时间虽短， 但却可以充分利用起来做一些事情。 比如等车的时间可 些时间虽短， 但却可以充分利用起来做一些事情。 以用来思考下一步的工作，翻翻报纸，读一会儿书等。 以用来思考下一步的工作，翻翻报纸，读一会儿书等。投资 “32221”组合投资 组合投资 组合投资 用于储蓄以备后用； 将个人积蓄的 30%用于储蓄以备后用；20%用于购买债券以增加 用于储蓄以备后用 用于购买债券以增加 收益；20%用于购买股票以寻求高利；20%用于投资集藏以图增值； 收益； 用于购买股票以寻求高利； 用于投资集藏以图增值； 用于购买股票以寻求高利 用于投资集藏以图增值 10%用于购买保险以防止意外。 用于购买保险以防止意外。 用于购买保险以防止意外 根据年龄进行投资 根据年龄进行投资 有一个“100 减去目前年龄 的经验公式：如果你现年 60 岁，至少 减去目前年龄”的经验公式 的经验公式： 有一个 投资在股票市场、 应将资金的 40%投资在股票市场、股票基金或其他投资种类；如果 投资在股票市场 股票基金或其他投资种类； 你现年 30 岁，那么至少要将 70%的资金投资。为什么呢？在 20 到 的资金投资。为什么呢？ 的资金投资 30 岁时，由于距离退休的日子还远，风险承受能力是最强的，可以 岁时，由于距离退休的日子还远，风险承受能力是最强的， 采用积极成长型的投资模式。尽管这时期由于准备结婚、买房、 采用积极成长型的投资模式。尽管这时期由于准备结婚、买房、置办 耐用生活必需品，要有余钱投资并不容易，但你仍需要尽可能投资。 耐用生活必需品，要有余钱投资并不容易，但你仍需要尽可能投资。 按照“100 减去目前年龄 公式，你可以将 70%至 80%的资金投入各 减去目前年龄”公式 公式， 按照 至 的资金投入各 种渠道。 种渠道。得到财富是困难的，保持财富更难，而明智地运用财富则更难。 得到财富是困难的，保持财富更难，而明智地运用财富则更难。 节省永远是对的 节省永远是对的 请记住，今天节约下

来并明智地投资每一块钱， 请记住，今天节约下来并明智地投资每一块钱，将来都会给你带 来极大的回报。 来极大的回报。每天省下的 10 元钱并以 20％的年收益进行投资，20 ％的年收益进行投资， 万元的回报。 年后你将得到 100 万元的回报。 请记住，今天节约下来并明智地投资每一块钱， 请记住，今天节约下来并明智地投资每一块钱，将来都会给你带来 极大的回报。每天省下的 10 元钱并以 20％的年收益进行投资，20 极大的回报。 ％的年收益进行投资， 万元的回报。 年后你将得到 100 万元的回报。 在个人理财时，要避免以下几个误区： 在个人理财时，要避免以下几个误区： 盲目从众 盲目从众 一些投资者对某种投资方式的知识一知半解， 一些投资者对某种投资方式的知识一知半解，看到别人投资赚了 钱，就抱着“别人能赚钱，我也能赚钱”的心态去投资，结果不但没有 就抱着 别人能赚钱，我也能赚钱 的心态去投资， 别人能赚钱 的心态去投资 赚到钱，还亏了本。因此，投资者必须对投资项目做认真分析， 赚到钱，还亏了本。因此，投资者必须对投资项目做认真分析，看准 行情方可出手，切忌赶潮流。 行情方可出手，切忌赶潮流。 贪图高息 贪图高息 时下， 时下，一些不法分子利用高额利息的手法来诈骗钱财的活动十分 猖獗，有的投资者因贪图高息盲目投资，结果不但利息没有得到，而 猖獗，有的投资者因贪图高息盲目投资，结果不但利息没有得到， 且连老本也赔了进去。所以，投资者一定要提高警觉， 且连老本也赔了进去。所以，投资者一定要提高警觉，莫要被高息所 诱惑。 诱惑。 借钱炒股 借钱炒股 股市中有一句名言： 借钱炒股 等于自杀”。因为不是闲置资金， 借钱炒股， 股市中有一句名言：“借钱炒股，等于自杀 。因为不是闲置资金， 所以很难保持良好的投资心态， 以很难保持良好的投资心态， 也就无法静候最佳的获利时机， 也就无法静候最佳的获利时机， 一旦股市狂泻，借钱炒股者只得被迫断臂斩仓，成为股市中的牺牲品。 股市狂泻，借钱炒股者只得被迫断臂斩仓，成为股市中的牺牲品。 以贷谋利 以贷谋利 有些投资者看到银行连续多次下调存款利率， 有些投资者看到银行连续多次下调存款利率，觉得储蓄存款已无 利可图，便取出存款用于民间借贷，以谋取高利。目前， 利可图，便取出存款用于民间借贷，以谋取高利。目前，民间借贷虽 然利息较高，但由于民间借贷不规范，缺乏必要的公证和法律保障， 然利息较高，但由于民间借贷不规范，缺乏必要的公证和法律保障， 一旦发生纠纷，

债权人的权益必然会受到侵害。 投资者因此血本无归 一旦发生纠纷， 债权人的权益必然会受到侵害。 的不乏其人。 的不乏其人。 理财秘诀＝领先一步的理念＋ 理财秘诀＝领先一步的理念＋见好就收的心态记住父母、妻子、孩子的生日，到时候给他们一个惊喜； 不论事业再忙，每周要找出一天时间，与家人共度。