问题： 什么是公司制私募基金？

最佳答案：

公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。目前公司式私募基金（如"某某投资公司"）在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。比如：

?

? 设立某"投资公司"，该"投资公司"的业务范围包括有价证券投资； "投资公司"的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模；

? "投资公司"的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入"投资公司"的运营成本；

? "投资公司"的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该"投资公司"实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。

不过，公司式私募基金有一个缺点，即存在双重征税。克服缺点的方法有： ?

? 将私募基金注册于避税的天堂，如开曼、百慕大等地； 将公司式私募基金注册为高科技企业（可享受诸多优惠），并注册于税收比较优惠的地方；

? 借壳，即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业（最好是非上市公司），并把它作为载体

第二篇：私募基金公司注册要求

私募基金公司注册要求

概念解释

所称私募基金，系指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。

企业模式

私募基金的企业模式主要是公司制和有限合伙制：

公司制：在公司制模式下，投资者作为股东参与投资，依法享有股东权利，并以其出资为限对基金债务承担有限责任。基金管理人可以直接作为股东参股基金，也可以作为外部顾问接受基金委托管理基金的投资事务。在实践操作中，一家基金管理人可能同时管理多家基金（私募基金注册机构王1365先1188生371注：私募基金企业模式有差异望咨询）。

有限合伙制：在有限合伙制模式下，基金的投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权。普通合伙人代表私募股权基金对外行使民事权利，并对基金债务承担无限连带责任。投资者作为有限合伙人以其认缴的出资额为限对私募股权基金债务承担连带责任。普通合伙人可以以基金管理人的身份直接管理基金，也可以雇佣外部顾问公司管理基金。在实践操作中，多数私募股权基金采用基金管理人与普通合伙人分离的组织形式。

名称要求

私募基金公司名称由行政区划、字号、行业、组织形式依次组成（私募基金注册机构王1365先1188生371注：各地区对私募基金公司名称要求有差异望咨询）。除国务院决定设立的企业外，名称中不可以使用“中国”、“中华”或者冠以“国家”、“国际”字词。

公司制基金企业名称核定如下：

**投资基金有限公司；

**投资基金管理有限公司；

**股权投资基金有限公司；

**股权投资基金管理有限公司（行政区划可加在字号前或中间。下同）。

合伙制基金企业名称核定如下：

**投资基金管理中心（有限合伙）；

**股权投资基金合伙企业+（有限合伙）；

**股权投资基金管理中心（有限合伙）。

设立条件

依据相关法律规定，要求私募基金管理人具备适当资本，以能够支持其基本运营（私募基金注册机构王1365先1188生371注：各地区注册资本要求有差异望咨询）；

实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元人民币；

自行募集并管理或者受其他机构委托管理的产品中，投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及衍生品种的规模累计在1亿元人民币以上；

有两名符合条件的持牌负责人及一名合规风控负责人；

具有良好的社会信誉，最近三年没有违法违规记录，在金融监管、工商、税务等行政机关以及商业银行、自律管理等机构无不良诚信记录。

说明：私募基金公司的注册资本各地要求不同，以北京为例： 基金管理型公司的注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于3000万元（私募基金注册机构王1365先1188生371注：各地区注册资本要求有差异望咨询）；

基金型企业注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位。 业务规定

根据私募基金的投资方向，可分为私募证券投资业务和非证券投资业务。

私募证券投资业务包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额，以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。

非证券投资业务范围涵盖了各类经济领域的实业投资、从事投资管理及相关咨询业务、受托资产管理业务和投资咨询服务（私募基金注册机构王1365先1188生371注：各地标注的私募基金业务范围有差异望咨询；上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可

经营的项目）及其他无需报经审批的一切合法项目。

私募基金禁止业务：

1、发放贷款；

2、以公开方式募集资金；

3、为投资企业以外的企业提供担保；

4、承诺投资收益；

5、通过广告等公开方式招揽投资咨询客户。

登记与备案

向基金业协会申请登记的私募基金管理机构，要求在非公开募集基金登记备案系统中填报机构基本信息、持牌负责人和从业人员基本信息、股东及合伙人基本信息、管理产品基本信息等，上传相关文件资料（私募基金注册机构王1365先1188生371注：私募基金登记备案范围不同，望咨询）。同时，提供以下书面材料：

(1)关于申请材料真实、准确、完整的承诺函，并加盖公章；

(2)律师事务所出具的法律意见书；

(3)基金业协会规定的其他文件。

依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》等法律规定，要求私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等管理人向基金业协会履行基金备案手续。

私募基金管理人承诺对基金备案所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。