锅炉行业研究报告
目 录
一、项目主营业务及所处行业.... 2
（一）余热锅炉产品的用途... 2
（二）循环流化床锅炉的应用现状... 3
二、行业基本情况.... 8
（一）行业管理体制... 12
（二）行业竞争格局和市场情况... 14
（三）影响市场需求的主要因素... 15
（四）工业锅炉产量地区分布情况... 17
（五）行业发展的有利和不利因素... 17
（六）行业利润分析... 19
（七）行业上下游产业简况... 19
三、郑州锅炉的竞争地位.... 22
（一）主要竞争对手简要情况... 24
（二）公司主要客户情况... 25
一、项目主营业务及所处行业
中国的锅炉产业，它既不是“朝阳产业”，也不是“夕阳产业”，而是与人类共存的永恒产业，且在中国还是一个不断发展的产业。20世纪80年代以后，中国的经济发生了突飞猛进的变化，锅炉行业更加突出，全国锅炉制造企业增加近二分之一，并形成了独立开发研制一代又一代新产品的能力，产品的技术性能已接近发达国家水平。锅炉是经济发展时代不可缺少的商品，未来将如何发展，是非常值得研究的。
中国锅炉制造业取得了长足的进步，目前已可以生产多种不同压力等级和容量的锅炉，已成为当今世界锅炉生产和使用最多的国家。同时，轻工纺织、能源化工、钢铁煤炭等锅炉相关产业的迅速发展给锅炉行业带来了广阔的发展空间和发展动力。
郑州锅炉股份有限公司的前身是郑州锅炉厂。建厂数十年以来，一直以锅炉生产制造为主营业务，形成了年生产电站锅炉、工业锅炉、余热锅炉6000蒸吨、压力容器、环保辅机10000金属吨等9大系列200多个品种的生产能力。为国内外众多用户提供了优质、高效、节能环保锅炉、压力容器和辅机产品。
（一）余热锅炉产品的用途
余热锅炉作为回收工业生产过程中的余热、废热的重要组成部分，是节能减
排的关键设备。余热锅炉的热源来自于工业生产过程中所产生的气体、液体及固 体物料的高温余热，以及工艺流程中所发生的高温废热等。通过余热（废热）的 回收过程，余热锅炉可以对烟气排放和废气中污染物进行减排处理，达到保护环境的目的。根据余热锅炉的用途不同，一般将余热锅炉分为电站余热锅炉和工业余热锅炉两类。
电站余热锅炉通常指与燃气轮机发电机组配套的专用余热锅炉，其热源来自 于燃气轮机的尾气，通过电站余热锅炉产生蒸汽，驱动蒸汽轮机发电机组，从而 提高燃机电厂的发电效率。由于电站余热锅炉参数与对应的燃气轮机发电机组参 数相匹配，已形成系列产品，有额定的技术参数供用户选用。
工业余热锅炉是最常用的余热锅炉，其应用范围覆盖了大部分工业领域（钢 铁、有色金属、焦化、建材、化工、纺织、印染、造纸等行业）。工业余热锅炉技术参数根据工业余热（废热）的工况参数以及所产生蒸汽应用目的而定，所以在锅炉行业中很难形成产品系列目录，通常在锅炉行业中把工业余热锅炉视为非 标产品。相对电站余热锅炉以及常规锅炉来说，工业余热锅炉运行环境相对恶劣，因而其设计、制造工艺也较为复杂。因此，工业余热锅炉的技术附加值要比常规锅炉高。
（二）循环流化床锅炉的应用现状
从1988年国产首台10t/h蒸发量循环流化床锅炉投运后的十几年来，循环流化床锅炉在国内集中供热领域的应用发展十分迅速。在中小热电厂方面，1989年首台国产35t/h循环流化床锅炉投运，1992年首台国产75t/h循环流化床锅炉在浙江嵊县热电厂投运，1995年首台国产220t/h循环流化床锅炉在大连化学工业公司自备热电厂投运，20##年首台国产130t/h循环流化床锅炉在石家庄热电三厂投运，20##年首台国产420t/h循环流化床锅炉在保定热电厂投运。在区城供热锅炉方面，首台国产29MW循环流化床高温水锅炉1993年在河南濮阳中原油田投运，首台国产14MW循环流化床低温水锅炉1999年在石家庄时光供热站投运，首台国产58MW循环流化床高温水锅炉20##年在济南投运，首台国产116MW循环流化床高温水锅炉20##年在石家庄时光供热站投运。
1 循环流化床锅炉的应用特点
从已投运的循环流化床锅炉看，其在实际应用中的优势主要有以下几点：
1.1 锅炉热效率较高
由于循环床内气—固间有强烈的炉内循环扰动，强化了炉内传热和传质过程，使刚进入床内的新鲜燃料颗粒在瞬间即被加热到炉膛温度（≈850℃），并且燃烧和传热过程沿炉膛高度基本可在恒温下进行，因而延长了燃烧反应时间。燃料通过分离器多次循环回到炉内，更延长了颗粒的停留和反应时间，减少了固体不完全燃烧损失，从而使循环床锅炉可以达到98～99％的燃烧效率。据有关热电企业不同容量和型号锅炉的运行测试，同容量的循环流化床锅炉比链条炉的运行热效率高出约10％左右。循环床锅炉渣的含炭量在百分之一到五之间，飞灰含炭量在8～35％之间，而链条炉渣的含炭量在15～25％之间，飞灰含炭量在40～50％之间。循环流化床锅炉的燃烧效率不及煤粉炉，但由于煤粉炉制粉系统很复杂，燃料适应性差，氮氧化物和二氧化硫排放浓度高等缺点，在中小热电厂和区域锅炉房方面已经越来越少采用。
1.2 运行稳定，操作简单
循环流化床锅炉燃料系统的转动设备少，主要有给煤机、冷渣器和风机，较煤粉炉省去了复杂的制粉、送粉等系统设备，较链条炉省去了故障频繁的炉排部分，给燃烧系统稳定运行创造了条件。
90年代循环流化床在国内应用初期，由于研究、设计、制造、安装、运行等各方面经验的缺乏，其应用中的确存在着连续运行时间短、出力不够、点火难、磨损严重、易结焦、辅机故障率高等许多问题，但经过十多年各方面不断完善化工作，不仅可以保证连续运行时间高于4000h，对有经验的设计、制造、安装和运行单位而言其他问题也已克服。石家庄时光供热站两台116MW循环流化床锅炉在2003－2004整个采暖季连续稳定运行，无一次故障停炉。许多用户对循环流化床锅炉从点火启动、升降负荷、连续排渣、压火备用到故障排除都能够熟练操作。只要保证不间断的给煤，保持炉膛料差稳定，控制好炉膛温度，在50～110％的负荷下连续稳定运行不成问题。
1.3 燃料适应性广，对煤炭供应市场波动有较强的适应性
循环流化床锅炉具有很高的燃烧热强度，其截面热负荷为4-6MW/m2，是链条炉的2-6倍，其炉膛容积热负荷为1.5-2MW/m3，是煤粉炉的8-11倍，因此它几乎可以燃烧在煤粉炉或链条炉中难以点燃和燃尽的贫煤、无烟煤、煤矸石等一切种类的燃料，并达到很高的热效率，这对于燃用当地劣质燃料、应对煤炭供应紧张形势有重要意义。石家庄在近几年几次煤炭市场波动时，供热企业的用煤得不到保障。煤炭发热量在3000～6000kcal/kg之间大幅波动，但循环流化床锅炉始终基本稳定运行，其优越性非常明显。而链条炉、煤粉炉由于煤种变化较大，不是达不到出力，就是频繁发生灭火、结焦等故障。
1.4 污染物排放量低
循环流化床内的燃烧温度可以控制在850－950℃的范围内稳定而高效燃烧，这一燃烧温度抑制了热反应型NOx的形成，同时采用分级燃烧方式向炉膛内送入约30-40％的二次风，又可控制燃料型NOx的产生。只要操作得当，运行平稳，可以控制NOx的排放量小于200～300mg/Nm3，其生成量仅为煤粉炉的1/3-1/4。此外，根据煤中含硫量的大小直接向炉膛内喷入或在给煤中掺入一定量的0～1mm的石灰石粉，可以脱去在燃烧过程中生成的SO2，脱硫效率可达到90％。表2是某厂220t/h循环流化流化床锅炉脱硫效果监测结果。燃煤收到基低位发热量24200 KJ/kg，含硫量为1.34％。燃煤量25t/h，加入石灰石粉量（含杂质4％）为2.6 t/h，Ca/S摩尔比为2.64，其脱硫效率达到了93.39％。
2 循环流化床锅炉的应用选型
循环流化床锅炉不同于链条炉和煤粉炉的主要燃烧装置为：布风装置、分离器和返料器，其中分离器是区分和选择循环流化床锅炉的关键技术，它直接影响锅炉的运行特性。按分离器的工作温度不同可以分为三种：
2.1 高温分离
即在炉膛出口进行分离，工作温度在850℃以上。目前应用的分离器典型的结构型式有绝热旋风筒分离器、汽（水）冷旋风筒分离器和方型水冷旋风分离器，前两者锅炉分离效率较高，后者锅炉结构紧凑，启停灵活。绝热分离器体积大，启停时间长，但运行稳定，应用历史较长，积累的经验较丰富，汽（水）冷分离器体积小，启停灵活，但结构复杂，制做和安装工艺要求高，大型锅炉上采用较多。
2.2 中温分离
即在过热器后进行分离，工作温度一般在400～600℃之间，以德国巴高克公司的Crcofulid炉型为代表，国内有唐锅、北锅等锅炉厂生产。其循环倍率较低，分离器体积小、磨损少，但燃烧效率和脱硫率较低。
2.3 组合分离
即采用高温分离和低温分离相结合的方式，如高温分离采用百叶窗或撞击式平面分离方式、低温分离采用旋风分离的组合方式，但由于惯性分离故障率高，分离效率低，目前已很少采用。
3 循环流化床锅炉的应用难点
3.1 磨损问题
大量理论和实验研究得出，循环流化床锅炉的磨损量与烟气流速三次方成正比，与燃料颗粒直径和浓度成正比。设计和运行中控制锅炉各部位的合理烟气流速是减轻磨损的根本因素。国产循环流化床锅炉多采用低循环倍率，炉膛内设计烟气流速为4.5～5m/s，应该说正常情况下磨损比较轻微，但在局部烟气流向变化处，其磨损程度十分严重，如炉墙、水冷壁管、分离器、返料装置、过滤器、省煤器、预热器等处。有的炉型带床下埋管，则磨损问题更突出。在易冲刷和局部有涡流处使用耐高温、耐磨的碳化硅砖或浇筑料、刚玉砖、高铝砖等防磨材料，严格控制筑炉质量等可以取得理想的防磨效果。
3.2 结焦问题
控制稳定的床层温度是防止结焦的关键，运行中影响结焦的主要因素有以下几点：
1）点火升温或运行中，燃料投入量突然加大，而风量来不及加大使床温迅速升高达到灰熔点以上时，床层整体高温结焦。
2）运行排渣时，料层太厚或不均匀，造成流化风量过大或过小，易在局部形成高温，造成局部结焦。采用连续机械排渣可以很大程度避免这一问题。
3）若高温循环返料灰进入炉膛太多，引起床温无法控制也非常容易引起高温结焦。运行中应注意返料量的均匀控制。
4）正常压火时，应严格避免炉内进入冷风，否则易使可燃物燃烧而造成局部超温结焦。
3.3 点火问题
目前循环流化床锅炉点火方式一般为床下轻柴油点火，但也有不少用户为节省成本仍采用床上木炭或木柴点火。由于一些用户点火时准备工作不充分或运行操作经验不足，点火时易发生炉膛灭火或结焦故障，有的甚至发生严重的炉膛爆炸事故。从点火升温到稳定运行主要经过几次乃至十几次才能成功，令许多用户感到头疼。
实践证明，每一种型式的循环流化床锅炉其点火过程，既有共性又有特性，共性是主要的，需要运行管理人员在实践中不断摸索和总结，吸取他人的成功经验。一次成功的点火过程，首先要有冷态模拟试验的数据作指导，其次要注意床料厚度、床料筛分特性及配比，操作中严格控制点火风量和给煤量，注意密切观察床温变化。许多用户已熟练掌握床下油点火的操作程序，石家庄西郊供热站将床上木柴木炭点火方法成功应用到了大型116MW锅炉上，其成本只有油点火的五分之一。
4 循环流化床锅炉应用中存在的问题
4.1 粉煤灰综合利用
理论上讲，循环流化床锅炉燃烧温度低，产生的灰渣具有较好的活性，可以用做制造水泥的掺合料或其他建筑材料的原料，但实际运行结果是，当原煤中细颗粒较多或破碎过程的粉碎严重时，未燃尽细颗粒飞出量大，尤其在燃用低挥发份的贫煤或无烟煤时，飞灰含炭量常高达20～40％，达不到作水泥掺合料要求飞灰含炭量必须小于8％的标准，飞灰无法综合利用，也找不到堆放场地。渣的含炭量可以控制在5％以下，比较容易综合利用。链条炉飞灰含炭量高达40～50％，虽然锅炉热效率低，但飞灰可以用做制砖中的燃料，基本可以综合利用。煤粉炉由于燃烧效率高，其飞灰含炭量可控制在8％以下，因而综合利用较容易。
为降低循环流化床锅炉的飞灰含炭量，一些科研机构和制造厂家采取了增加炉膛高度、设置底饲回燃系统等措施，虽然收到了一定效果，但对低挥发份的贫煤，其飞灰含炭量依然高达15～20％。解决这一问题的主要办法还应提高分离器的效率，并且控制入炉煤细颗粒的比例。目前应用奥斯龙汽冷旋风分离技术的国产410t/h循环流化床锅炉燃烧贫煤并加脱硫剂时，已使飞灰含炭量降至8％。认真总结经验，这一问题有望得到解决。
4.2 环保效果还没有充分发挥
循环流化床是一种清洁燃烧技术，具有低NOx排放低和炉内脱硫等很好的环保性能，这一性能不仅理论上有充分依据而且从国内外工程实践中得到了验证。但是由于国内环保政策不落实，致使大部分用户并未安装脱硫设施，有的虽安装了先进的脱硫设施，甚至投资建成了配套的石灰石粉厂，但由于石灰石脱硫要增加供热成本，也并未真正投入运行。要使用户有积极性主动实施脱硫并具备经济承受能力，还需制订综合配套政策措施。
5循环流化床锅炉的应用前景
相对于煤粉炉和链条炉而言，循环流化床锅炉的发展历史还较短，尤其是循环流化床锅炉90年代初期在国内一些工程中留下了深刻教训，使一些用户至今对循环流化床的应用非常谨慎。但是认真学习吸收成功的制造厂、设计院、安装和运行单位的经验，应该说没有不可克服的技术障碍。
进入二十一世纪以来，我国的经济在飞速发展，煤炭和电力对经济发展的瓶颈制约作用重现，今后一个相当长的时间内煤炭供应将更加紧张，不少的中小热电厂和区域锅炉房要燃用当地的劣质煤或多渠道解决煤炭供应问题，因而循环流化床燃料适应广的特性将更加发挥出来。同时，随着对大气环污染物排放的更加科学严格的政策措施的出台，也将使循环流化床锅炉由于清洁燃烧的特性而更加具有竞争力，因此，应当因地制宜地扩大循环流化床锅炉的应用范围。
二、行业基本情况
锅炉制造业是一个技术、资金密集型行业。根据国家统计局对年销售收入500万元以上的企业的调查统计，20##年中国锅炉及辅助设备制造业年销售收入500万元以上的企业共有629家，其中亏损企业105家，工业总产值为716. 59014亿元，全从业人数为130313人。20##年工业锅炉产量175125. 46蒸发量吨，比去年同期增长11. 26%。20##年电站锅炉产量409225.4蒸发量吨，比去年同期增长9. 31%总销售收入为692。50396亿元，比去年同期增长27. 93%，利润为39. 4/1／160亿元，而20##年的利润为33. 13313亿元。
20##年1-12月中国锅炉及辅助设备制造业企业单位数、亏损企业单位数、工业总产值、全部从业人员平均人数
虽然销售收入500万元以上的企业20##年为629家，但锅炉行业小企业也不少，实际企业数量大于这个数字，到20##年底，我国持有各级锅炉制造许可证的企业1530家，其中A级62家，B级203家，C级264家，有D级1001家。其中，在国内持有A级锅炉制造许可证的企业中，东方锅炉（集团）股份有限公司、上锅炉厂有限公司、哈尔滨锅炉厂有限责任公司、武汉锅炉集团有限公司是以生产大型火力发电机组锅炉为主，华光与济南锅炉集团有限公司、四川锅炉厂、杭州锅炉集团有限公司、北京巴布科克·威尔科克斯有限公司则以生产中小型机组锅炉为主。由于大型火力发电机组锅炉行业的进入壁垒很高，新公司很难介入，所以在未来很长段时间内中小企业在和第一梯队的企业实力对比上的差距将长期存在。
20##年分地区锅炉企业单位个数
锅炉生产企业中，工业锅炉占很人比重。工业锅炉是中国重要的热能动力设备，使用面广，需求量大。包括工业用蒸汽锅炉、自备／热电联产工业锅灯、集中供暖热水锅炉、民用生活锅炉、特种用途（热风、热油）锅炉以及余热锅炉。目前中国工业锅炉的参数和容量一般在P≤2.45MPa，容量D≤65t/h的范畴之内。工业锅炉是重要的热能动力设备，用于工业生产和采暖，多为低参数、小容量锅炉、火床燃烧，热高利率较低。出口工质为蒸汽的称为蒸汽锅炉，山口工质为热水的称为热水锅炉。
20##年1-12月份，我国累计生产工业锅炉29.21万蒸发量吨，同比增长18.37%，增幅比上年同期上升了10.77个百分点。
20##年1-12月我国工业锅炉累计产量及同比增长情况 单位：蒸发量吨，%
20##-2009月度生产情况
（一）行业管理体制
行业生产许可证制度
20世纪80年代以来，中国对锅炉生产采用许可证管理制度，锅炉生产企业只能根据国家质量技术监督局颁发的“制造许可证”进行生产，当时分级如下：
①A级锅炉制造许可证企业：可生产各种压力的固定式锅炉，以生产电站锅炉为主，工业锅炉生产较少。
②B级锅炉制造许可证企业：生产压力<9.81MPa的电站锅炉和工业锅炉。重点生产≥10 t/h热电联产锅炉和大容量热水锅炉。
③C级锅炉制造许可证企业：生产压力≤2.45MPa的蒸汽锅炉和热水锅炉。
④D级锅炉制造许可证企业：生产压力≤1. 57MPa的蒸汽锅炉和热水锅炉。
⑤E级锅炉制造许可证企业：其中El级企业从事压力≤0. 39MP a且容量≤1t/h的蒸汽锅炉和出口水温<120℃的热水锅炉的生产：E2级分业则从事压力0.1MPa的蒸汽锅炉和出口水温<120℃且额定热功率≤2.8MW的热水锅炉的牛产。
20##年同家对锅炉制造许可证等级的划分作了调整，同时对常水热水锅炉也采用制造许可证制度，调整后新的许可证企业构成如下：
①A级锅炉制造许可证企业，可生产各种压力的固定式锅炉，以及生产≥10t /h热电联产锅炉和大容量热水锅炉。其中几家大型企业为主业生产电站锅炉。
②B级锅炉制造许可证企业，生产压力≤25MPa的蒸汽锅炉利热水锅炉。
③C级锅炉制造许可证企业，生产压力≤0.8MPa且≤lt/h的蒸汽锅炉和热水锅炉。
④D级锅炉制造许可证企业，从事压力≤0.1MPa的蒸汽锅炉和出口水温<120℃且热功率≤2.8MW的热水锅炉）生产。
20##年底，全国持有A级证的企业（不限）（国家级）534个：持有B级证（额定蒸汽压力≤2.5MPa）（国家级）793个；持有C级证（额定蒸汽压力≤0. 8MPa，且额定蒸发量≤1t/小时）（国家级）2060个；持有D级证（额定蒸汽压力≤0. lMPa的蒸汽锅炉和额定出口水温≤120℃且额定热功率≤2.8MW的热水锅炉）（省级）1675个：持有YJ级证62个（国家级）；锅炉部件证114个。
持有制造国家证单位809个，其中，年度发证133个：省级证单位526个，其中，年度发证27个。
持有安装改造维修省级证单位3847个，其中，年度发证222个。
持有境外制造国家证单位181个，其中年度发证11个。
1987-20##年按锅炉制造许可证（A级、B级、C级、D级）划分的中国锅炉制造企业数量
（二）行业竞争格局和市场情况
目前，我国已经成为世界上锅炉生产和使用最多的国家。余热锅炉作为一种节能、环保的特种锅炉，早在 20 世纪 60 年代己经开始在国内企业应用，初期 全部为国外进口产品。20 世纪 80 年代，国内锅炉生产企业开始学习、消化和吸收日本、德国、美国等国外先进技术，并在此基础上不断开拓创新，形成了相 对成熟的余热锅炉技术。在国内余热锅炉技术日趋成熟的基础上，余热锅炉行业 进入高速发展期，实现了国产余热锅炉产品对进口产品的替代。
余热锅炉行业的高速发展，给予行业的领先企业快速成长的机遇，近年来， 行业内的领先企业凭借技术和管理等竞争优势形成了强势的品牌，占据了稳定的 市场地位，占领了市场的绝大多数份额，行业的市场占有率高度集中，近年来市 场排名居前的企业基本没有发生变化。
根据中国电气工业协会工业锅炉分会的统计资料，2006 年主要工业余热锅 炉企业共销售工业余热锅炉792 台，合计 15,850 蒸吨。
目前全国D级以上锅炉生产厂家超过1500家，产能超过18万蒸吨，高于市场需求5万~8万蒸吨，而且产品雷同度大，常规产品多，导致市场的恶性竞争加剧，产品价格一降再降，而销售成本和营业费用连年提高，企业销量虽有增加，但利润下降或摊薄，影响了企业发展。
锅炉分会20##年对71家企业统计资料表明，产品主营业务收入为139.75亿元，与20##年同期相比增幅为19.88%，主营业务成本的增幅相比于主营业务收入，提高了2.82个百分点。20##年度的产品营业费用、管理及财务费用与20##年同期相比增幅分别为17.13%、12.79%。可以看出，工业锅炉部分企业有关费用的增长仍高于去年同期销售收入的增长，很多企业实际上是增收却不增效。
根据国家发改委能源研究所《中国可持续能源发展即碳排放分析》课题组对20##年中国可持续发展能源前景分析，在20年年均GDP增长率7%的条件下，民用热力消费年均增长率为5.2%。因此，根据工业锅炉的装机容量测算，每年新增装机约4.6万蒸吨。考虑到近几年我国GDP增长率大于7%的实际情况，每年的装机量可以调高约7～8万蒸吨。同时我们看到在20##年的时候，受金融危机的影响，市场需求量可以缩小，随着20##年的经济逐渐的恢复，市场需要量也可以放大，预计在20##年，市场需求量约为12万蒸吨左右。
可见需求虽保持稳定增长，但作为传统产业的工业锅炉行业的产能已过剩，采用清洁燃料和洁净燃烧技术的高效、节能、低污染锅炉将是锅炉产品发展的趋势，环保型锅炉的需求将可能迎来快速增长。
20##年全国住宅竣工面积超过25亿平米，其中中西部地区房屋竣工面积超过12亿平米，考虑全国设有集中供暖城市已占42.8％，节能锅炉每吨可供暖7000-8000平米，国内潜在市场容量超过20000吨，总市场价值超过30亿元。
（三）影响市场需求的主要因素
中国工业锅炉产品市场年要在国内，以往影响工业锅炉市场的主要因素是：
●同民经济的发展速度和投资规模
●北方地区采暖需要和住宅建设
●第三产业和民营企业的发展
●效率低污染重的落后锅炉淘汰改造
●正常的更新改造等
同家的宏观经济政策直接影响锅炉的需求，1998年同家开始采取三年内限制开工大型火电的政策，导致电站锅炉的需求锐减，锅炉总体产量开始下降。20##年以来渐露峥嵘的电力短缺，改变了一直处于愁云惨淡的锅炉行业的命运，蜂拥而至的订单让企业喜笑颜开。20##年以后，国家电力供应紧张局面将进步缓解，周家宏观调控的影响将逐步显现，锅炉行业将从井喷行情中冷却下来。
我国工业锅炉需求主要来源于国内，虽然有少量出口，但和进口相比微乎其微，且出口的产品多数为低端产品。国内对工业锅炉需求量约在12万蒸吨，国内产品基本能够满足需求。
从产品结构来看，阿前市场上对环保锅炉和家用暖浴炉需求较大。目前改善大气环境、提高能源利用率越来越为并行各业和各级政府部门关注，减排、烟气脱硫、煤气化等技术得到广泛应用，淘汰燃煤锅由、成为大势所趋，各种燃气、电热等环保锅炉市场需求较大。同时，在政策指导和房地产市场日益活跃的双重作用下，家用暖浴炉市场需求急剧升温。销售量年均以100%的速度增。
需求的行业特殊性
锅炉产品生产有着行业的特殊性，其技术要求高，生产周期较长。产品的生产周期从设计、生产到全面交货，视锅炉容量的大小，自合同签字日起计算可有半个月到十八个月不等。
未来国内需求预测
工业锅炉
我国工业锅炉市场需求往往取决于国民经济状况和发展速度，如按国民生产总值平均每年增长率为6-7%，则未来工业锅炉需求量将会增加，考虑到在用工业锅炉的发挥潜力和提高利用，中国工业锅炉年增长率般在10%左右。
在用锅炉的更新改造。中国工业锅炉使用寿命一般为15-20年，其中已使用10年以上的比例达20%以上，早期生产的锅炉不仅容量小，能耗高而且污染也大，随着热电联产和集中供热的发展，对原有工业锅炉的改造不是简单的重置，而是容量等级提高。燃油、燃气锅炉需求继续增加，由目前的l3%增加到15%-20%；燃煤锅炉将占80%-85%左右，其中：循环流化锅炉将有较大发展，其比例上升为10%-15%，而层燃锅炉的比例将有所下降，估计占70%左右。
电站锅炉
20##年以来，国内装机容量持续大幅增长，到20##年为止，年复合增长率达到54%以上，全国装机容量已经突破5亿千瓦。随着20##年供需矛盾的缓解和国家对电力供需过剩的担忧，年新增装机容量将呈下降趋势。
20##-20##年以火电为主的电源投资是以牺牲资源优化配置来换取速度的非常态，透支了火电建设未来两三年的空间。20##年底全国发电装机容量突破5亿千瓦应该是我同电力供需的一个“拐点”。 20##年下半年及20##年可能出现的区域性电力富裕，意味着我国电力工业在历经几年的快速发展之后，将迎一个结构调整的机遇期。预计20##-20##年除了拥有水电与核电等大规模替代产品的企业，发电设备企业的下滑将不可避免。而对转折，对发电设备行业而言，机遇与风险同时存在“十五”期间发展高效、清洁、多样化的高端设备将是发电设备行业可持续发展的必由途径。清洁高效的发电技术装备包括大型水电设备、百万千瓦核电机组、临界及超临界火电机组、燃气蒸汽联合循环机组、循环硫化床锅炉、新能源发电设备（风能、太阳能等）等。
（四）工业锅炉产量地区分布情况
20##年1-12月，我国工业锅炉累计产量为29.21万蒸发量吨，其中，累计产量前5个省（市、区）是山东、河南、湖南、江苏、四川，累计产量分别为4.97、4.70、4.11、3.14、2.55万蒸发量吨，其累计产量合计占全同工业锅炉总产量的66.66%。
1-12月，我国工业锅炉累计产量同比增长为18,37%，其中，累计产量同比增长较快的地区是福建、新疆、宁夏、河南、广西等省（市、区），累计产量同比增长分别为248.77%、97.06%、70.46%、63.43%、61.75%，增速分别高于全国平均水平230.40、78.69、52.09、45.06、43.38个百分点。
20##年度我国工业锅炉累计产量及同比增长情况 单位：蒸发量吨，%
（五）行业发展的有利和不利因素
1、有利因素
1）中国“富煤”的能源结构和节能减排行政压力形成了良好产业政策环境
节能减排是国家持续发展的需要，受到从国家到地方各级政府的高度重视，各级政府推出了系列的政策措施鼓励、促进各行业进行节能减排的创新。在我国以煤为主要能源的结构背景及节能减排的行政压力下，环保型燃煤锅炉产业面临良好的产业政策环境。
2）中小城市燃煤锅炉改造的历史机遇带来的阶段性高速增长机会
全国中小城市在节能减排的压力之下，纷纷由政府主导出台了改造传统燃煤锅炉，禁止新上传统燃煤锅炉的政策，中小型环保燃煤锅炉面临阶段性增长的机会。
通过中小型环保燃煤锅炉建立一些分散集中式的供热中心，由于这种供热模式具有一定的优越性，已受到部分北方地区中小城市的欢迎。以学校、医院，企业，单位或1至2、3个近邻的住宅小区，建立小型、中型供热站、供热公司，降低运行成本，减轻群众取暖负担，减少乃至停止在取暖方面的政府财政支出，同时让供热企业有利可图。大致具备以下优势：
<1>基础设施费用投入小，按取暖面积计，每1万平方米的供热面积所需锅炉本体、辅助设施、户外管道综合费约为30万元左右。
<2>运行成本低。
3）锅炉产业是个传统产业，在北方区域具有良好的产业配套基础
2、不利因素
1）城市大集中供热对分散集中供热需求的影响
随着人民生活水平的提高，各地城市供热产业得到了迅猛发展。作为城市基础设施的热力网输送热能系统发展很快，截至20##年8月全国设有集中供热设施的城市已占到42.8%，尤其是“三北”地区13个省、市、自治区的城市全部都有供热设施，形成了较大规模，并正在向大型化发展。全国城市集中供热面积中，民用住宅建筑面积占59.76%、公共建筑面积占33.12%、其他占7.11%。集中供热在产热的产能上是社会所公认的，但是在热输送上的有一定的损失，一般而言，一次热网的效率为95%，二次热网的效率为90%，提供热网的效率是一个重要的问题。同时在输送的过程中热网的不平衡损失有的地方高达15%。所以热网的管理和调节相当的重要。采用集中供热，可以提高煤炭的利用率，减少煤炭的消耗，集中解决二氧化硫等污染问题。
通过财政直接补贴，行政干预手段等方式，部分地方政府已推出规划、政策鼓励发展城市大集中供热，可能减少对项目产品的市场需求。
2）大部分的省会城市，部分二级城市已在城区推出禁煤令
从持续发展需要出发，同时迫于环保的现实压力，大中城市已推出的禁煤令直接影响了项目产品的市场需求。
3）燃气锅炉的竞争
燃气锅炉由于其运行管理便捷，占地面积小等优点，近年高速发展，部分地方政府也已出台了鼓励将燃煤锅炉改造为燃气锅炉的补贴政策，对项目产品形成直接的威胁。
（六）行业利润分析
20##年1-11月份，锅炉及辅助设备制造业累计产品销售收入1044.79亿元，同比增长42.97%；资产总计1398.48亿元，同比增长26.92%；成本费用总额978.65亿元，其中销售成本909.65亿元，销售费用19.93亿元，管理费用43.72亿元，财务费用5.45亿元；累计利润总额51.44亿元，毛利润率12.94%；亏损企业亏损总额8.09亿元。
（七）行业上下游产业简况
1、上游行业
（1）铁矿石
铁矿石资源的分布具有很强的地域性，这种资源禀赋与一国的钢铁产业发展水平共同决定了该国的铁矿石来源渠道构成。与巴西等大部分利用自身铁矿石资源的国家以及日本等几乎全部依赖进口铁矿石资源的国家不同，我国一直以来坚持的是充分利用国内、国外两种资源的方针。以国产矿为主，以进口矿为辅，铁矿石来源渠道多元化的格局将长期保持不变，对国外单一矿源依存度将逐步降低。
作为世界铁矿石总储量排名第5(按含铁量排序)的中国，国内铁矿石产量的大幅度增长是始于20##年的，2001～20##年，产量年均递增达到21.55%。而此前的6年中，中国铁矿石产量却是年均递减2.97%。
20##年1月，我国国产铁矿石量达到58560.05万吨，进口铁矿石合计34611.14万吨，国产铁矿石的比例仍维持在62.85%的较高水平。但是，到10月中旬，我国港存进口铁矿石达到8900万吨，处于严重过剩状态。预计20##年世界新增产能与需求可能将是13000万吨对5000万吨， 预测结果显示出严峻局面。
（2）钢铁行业
钢铁工业是国民经济的重要基础产业，是国家经济水平和综合国力的重要标志，钢铁发展直接影响着与其相关的国防工业及建筑、机械、造船、汽车、家电等行业。随着国际产业的转移和中国国民经济的快速发展，中国钢铁工业取得了巨大成就。
我国是钢铁生产和消费大国，粗钢产量连续13年居世界第一。进入21世纪以来，我国钢铁产业快速发展，粗钢产量年均增长21.1%。
20##年，随着世界经济危机的蔓延，全球钢铁行业发展面临巨大压力，中国钢铁行业下游市场需求减缓，在应对经济危机方面，中国政府频频出台政策措施，对钢铁行业产生积极作用。20##年11月15日，中国政府推出刺激经济十项措施，将在20##年底之前投资约4万亿，进一步扩大内需、拉动经济增长。激励范畴中的电力、铁路、房地产、能源、水利、交通等行业都是大的钢铁用户。
20##年10月份，钢的生产水平降至年产4.2亿吨，比年内最高水平下降26%。在国家刺激经济政策的作用下，钢铁生产开始逐步回升，20##年6月份以来，各月始终保持较高生产水平。20##年全年产钢56784万吨，增长13.5%。20##年第一季度，我国钢铁行业出现双增长，回升趋势非常明显。钢铁行业的发展方式由粗放型逐渐转变为集约型，正在提高全行业发展的质量和效益。
经过多年发展，中国钢铁工业不仅在数量上快速增长，而且在品种质量、装备水平、技术经济、节能环保等诸多方面都取得了很大的进步，形成了一大批具有较强竞争力的钢铁企业。中国钢铁工业不仅为中国国民经济的快速发展做出了重大贡献，也为世界经济的繁荣和世界钢铁工业的发展起到积极的促进作用。
20##年国务院下发《关于进一步加大节能减排力度加快钢铁工业结构调整的若干意见》，要求加大钢铁行业节能减排力度，加快行业结构调整。意见将总体工作实施分部细化，并且明确负责单位和协调单位，加强了计划的可实施性，通过各项细分工作的完成，真正为钢铁行业营造再次发展的环境。随着中国产业结构的升级，中国对高品质钢铁产品的需求量会越来越大。中国钢铁行业仍有很大的发展空间。
2.下游行业
（1）能源化工
能源是社会经济持续发展的动力，是人类赖以生存和发展的基本条件，被称为现代经济的“血液”。但我国能源严重短缺、能源结构不合理，能源安全形势十分严峻。
从能源总量来看，我国是世界第二大能源生产国和第二能源消费国，能源消费主要靠国内供应，能源自给率为94%。20##年，中国一次能源消费总量19.7亿吨标准煤，比上年增长15.2%。其中，煤炭消费量（原煤）18.7亿吨，原油29亿吨，天然气415亿立方米。一次能源生产总量18.46亿吨标准煤，比上年增长15 2%。其中，原煤生产19 56亿吨，原油生产1 75亿吨，天然气408亿立方米。20##年年底，我国发电装机容量达到44亿千瓦，居世界第二位，发电量2.19亿千瓦时。从人均水平来看，20##年中国人均一次能源消费量1 08吨油当量，为世界平均水平163吨1油当量的66%，是美国人均8.02吨1油当量的13.4%，日本人均3.82吨油当 量的28.1%。目前，中国人均电力装机容量仅0 3千瓦，为美国人均水平（3千瓦）的十分之一。
从能源结构来看，20##年一次能源消费中，煤炭占67.7%，石油占22.7%，天然气占2.6%，水电等占7.0%，一次能源生产总量中，煤炭占75.6%，石油占13.5%，天然气占3.0%，水电等占7.9%。
近两年来，在国民经济快速增长的拉动下，我国能源需求增长较快，一些地区发生了不同程度的能源紧张局面。出这种局面的原因是多方面的，既与我国目前的经济发展处于工业化、城镇化进程加块的阶段性特点有关，也与一些高耗能行业的过度发展和对节能重视不够、技术水平低等有关。为解决能源紧张问题，国家从供应侧“开源”和需求侧“节流”两个方面，多管齐下，采取了煤、电、油、气综合措施来缓解能源紧张状况。
（2）有色金属
20##年1-11月，有色金属行业规模以上企业(不包括独立黄金企业，下同)实现主营业务收入19095.8亿元，下降2.96%。实现利润617.63亿元，下降27.66%。20##年1-12月，有色金属70家重点企业实现主营业务收入6479亿元，同比增长0.72%。实现利润 176亿元，同比下降1.46%。
20##年有色金属行业呈现了好的发展势头，但也存在突出的矛盾和问题：一是电解铝产能过剩形势比较严峻，目前电解铝产能已达到2000万吨左右，超过需求700万吨左右。二是结构不合理矛盾依然突出，淘汰落后产能任务艰巨。三是有色金属行业回升向好的基础还不牢固，经济增长质量有待进一步提高。
三、郑州锅炉的竞争地位
锅炉行业系重大装备行业，集劳动密集型、资金密集型、技术密集型于一身，从宏观层面上讲，既是传统产业，又是新兴产业，不会象某些产业那样，突然爆发，也不会突然消亡。其生存、发展将是一个长期、持续、稳定的过程，并伴随国民经济的发展，市场需求逐步扩大。全国锅炉年市场总需求量将长期稳定在700亿元以上。考虑产品在安全方面的特殊性，该行业一直采用许可证准入模式，故大型、高端产品生产厂家并不多，具有A级锅炉制造资格的企业全国仅23家(全国锅炉制造企业2000余家)，在23家企业中，东方锅炉、上海锅炉、哈尔滨锅炉三家企业为行业第一集团，主要以30万以上（即1008蒸吨/小时）发电机组为主；武汉锅炉、北京锅炉、无锡锅炉、济南锅炉、杭州锅炉、四川锅炉等厂家为第二集团，主要以35蒸吨/小时以上发电机组为主；郑州锅炉、江西锅炉、太原锅炉、太湖锅炉、南通锅炉、武昌锅炉等企业为第三集团，主要以10蒸吨/小时以上工业锅炉、35--130蒸吨/小时电站锅炉为主导产品；其它企业与以上产品的竞争，无论是产品设计、工艺装备、制造能力、质保体系、人员素质、服务水平，都有一定差距。郑州锅炉有限责任公司以其体制优势、区位优势、产品优势、成本优势及营销网络，整体实力位居第三集团前列。尤其是内循环流化床锅炉、余热锅炉、GEF项目、蒸压釜等产品在全国化工、食品、造纸、纺织、建材等行业，居于领先地位，（内循环流化床锅炉、余热锅炉为高新技术产品，化工、食品、造纸、纺织、建材等行业为锅炉产品的重点市场）。该公司上述产品在全国市场的占有率均达10%以上，在河南省的市场占有率高达40%。
公司主要产品情况：
1、内循环流化床锅炉：循环流化床锅炉是国家大力提倡的环保、节能产品，同其它类型锅炉相比，具有明显优点：(1)锅炉热效率高，节能效果显着。(2)燃料适应范围广，可以燃烧劣质煤、煤矸石、造气炉渣等低热值燃料。(3)循环流化床锅炉属于低温燃烧方式，燃烧温度在850℃左右，不会生成NOX化物，同时也是脱硫的最佳温度，通过加入生石灰可以有效脱硫，减少烟气中NOX化物和SO2排放，是一种环保产品。内循环流化床锅炉广泛用于化肥、造纸、食品、煤炭等多种行业。它除具有一般流化床锅炉的优点外，还具有以下特点：(1)、内循环流化床锅炉相对于同吨位外循环流化床锅炉相比，可以节省钢材耗量10～40％左右，降低了制造成本。(2)、内循环流化床锅炉整体设计中将水冷旋涡分离器布置于炉膛上方，将锅炉炉膛和分离器巧妙结合为一体，锅炉结构紧凑，体积小，占地面积少。(3)、分离器采用高温分离膜式水冷壁结构，不仅解决了高温条件下分离器的冷却问题，同时也提高了分离器的密封性，从而提高了分离器的分离效率，另外，这种水冷结构允许进入分离器的燃料继续燃烧而不会结焦。较粗的颗粒进入分离器后被分离下来送回炉膛继续燃烧，从而大幅度提高了锅炉的燃烧效率。 (4)、回料道也采用膜式水冷壁结构，使回料得到及时冷却，避免了因回料在回料道中燃烧而造成的堵塞现象。( 5)、回料采用壁式多孔半自流形式，回料均匀、可靠、操作简便。
2、节能环保型余热锅炉：节能环保型余热锅炉主要用于将化工、建材、机械、冶金、轻工等诸多任务业领域所用各种工业窑炉产生的一定温度废气的余热利用及烟气净化，达到提高能源利用率、有效控制粉尘污染，保护环境之目的。
郑州锅炉有限公司开发的节能环保型余热锅炉是国家专利产品，拥有自主知识产权，主要有以下特点：（1）锅炉整体结构采用“U”型结构的立式布置型式，国内独创，既节省锅炉钢材耗量，又减少了锅炉占地面积。（2）将大型电站锅炉膜式水冷壁技术运用于余热锅炉，提高了锅炉热效率，减少了锅炉漏风量，提高锅炉密封性能。该技术的运用还克服了锅炉各部位膨胀的不均匀性，进一步提高锅炉安全性能和使用寿命。
3、新型角管锅炉：此锅炉为该公司与西安交通大学联合开发的新型产品。该系列产品主要是大型热水锅炉，主要用于集中供热采暖。它除了具有一般大型热水锅炉热效率高、节能效果显着和供暖安全性高、热损失小等特点之外，还有以下特点。（1）锅炉采用全膜式水冷壁自支撑框架式结构，不需要传统锅炉的钢架支撑，锅炉钢耗量大为降低。与同吨位容量的其它结构型式锅炉相比，节省钢材30％左右。（2）该锅炉本体四周及中间隔墙均采用膜式水冷壁全密封结构，膜式水冷壁由Ф60×4的管子和20×4的扁钢通过膜式水冷壁双面焊接而成。锅炉密封性能好，减少了锅炉散热损失和漏风量，提高锅炉热效率。（3）锅炉后拱出口设计了二次风，通过二次风的扰动作用，改善了锅炉的燃烧工况，使炉膛内燃料燃烧更加充分。（4）炉膛出口设计有基于高温分离的飞灰内循环流化复燃装置，燃尽室冷凝渣管束第一排为光管，第二和第三排沿垂直于流动的方向分别在光管的两侧焊接了能够随受热发生自由膨胀的8mm厚的耐热耐磨的1Cr20Ni14Si2不锈钢扁钢肋片。该技术为国家发明专利。（5）锅炉采用旗式对流受热面复合等流速设计方法，保证了锅炉烟气在尾部受热面的等流速流动，提高了锅炉传热性能。
4、蒸压釜：伴随粘土砖的禁用，以及电厂粉煤灰大量堆积带来的环境污染，给加气混凝土砖的使用带来巨大市场空间,加之蒸压釜系列压力容器产品，有许可证限制，3—5年内市场将一直呈现供不应求的局面。
（一）主要竞争对手简要情况
20##年工业锅炉产品销量前十位企业
南通万达锅炉股份公司
南通万达锅炉股份有限公司是以原南通锅炉厂为主体组建的股份制企业，始建于1958年，是原机械工业部锅炉生产的重点骨干企业之一，国家二级企业。公司持有“A”级锅炉生产许可证，一、二类压力容器设计制造许可证和美国ASME证，具有生产高压、中压锅炉的能力，1998年通过了ISO9001质量体系认证。公司主要产品有日产1000t/d-5000t/d水泥窑纯低温余热发电锅炉、日处理量150t/d-500t/d城市生活垃圾焚烧发电锅炉、1-90t/h（64MW）燃煤链条炉排锅炉、1-130燃油（气）锅炉、10-220t/h循环流化床锅炉、4-130t/h水煤浆锅炉、35-220t/h煤粉锅炉等。
无锡中正锅炉有限公司
无锡中正锅炉有限公司是中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局核准的A级锅炉和BRI级压力容器定点制造企业。
公司座落于风光优美的无锡太湖之滨，占地面积15万平方米，是一个具有年产5000蒸吨锅炉的生产能力的现代化锅炉生产企业。公司已通过ISO9001国际质量体系认证，美国机械工程协会"S""U"钢印获证企业,AAA级资信等级企业，历年来被评为江苏省及无锡市的重合同守信用单位、高新技术企业，优秀民营企业。
苏州海陆重工股份有限公司
苏州海陆重工股份有限公司于20##年6月25日在深圳证券交易所发行股票并成功上市交易，股票简称“海陆重工”，交易代码“002255”。
公司是国内一流的节能环保设备的专业设计制造企业，主要产品为余热锅炉系列产品、核承压设备、大型及特种材质压力容器的设计和制造。
无锡锡能锅炉有限公司
无锡锡能锅炉有限公司始建于1991年，现为中外合资企业。公司自20##年起一直被认定为省高新技术企业、AAA级资信企业、市私企百强企业等。
公司拥有B级锅炉制造许可证、D级压力容器制造许可证、锅炉安装、改造、修理许可证，通过3C认证和IS09001：2000认证等。
主要产品有：l0～2000万大卡／时有机热载体炉(204个品种)，组(整)装、散装l～75t／h蒸汽锅炉和热水锅炉(包括WNS、DZL、SZL、SHL、DHL和SHX型锅炉共l64个品种)，部分产品出口到东南亚和欧洲等地区。与浙江大学联合开发、设计的水煤浆燃烧锅炉已形成产品系列并投产。
无锡华光锅炉股份有限公司
无锡华光锅炉股份有限公司的前身为无锡锅炉厂，始建于1958年8月，20##年12月28日改制为无锡华光锅炉股份有限公司。20##年7月21日，“华光股份”(代600475)在上海证券交易所上市。公司为国家520家重点企业之一，是我国电站锅炉、工业锅炉、压力容器、烟气脱硫净化设备、燃气轮机余热锅(HRSG)、垃圾焚烧锅炉、特种锅炉和水处理设备专业制造公司，也是全国水处理设备科研中心和最大的制造基地。
（二）公司主要客户情况
20##年1-3月前五名销售客户：
公司各产品销售比例
