证券实验报告
金融083 王苏 0811320614
一．买卖股票种类及原因
截止目前为止我进行了为期三天的股票交易，6月27日一共买了四只股票，以5.26成交价购买中国联通2600股，以27.62成交价购买青岛海尔1000股，以17.38成交价购买深发展A2000股，以11.79成交价购买迪康药业2000股。6月28日继续持有观望，6月29日将中国联通2600股和迪康药业2000股两种股票全部分别以11.92和5.3的价格委托卖出平仓，持有的青岛海尔今日停牌，深发展A一直在下跌，这两只股票都没有进行任何操作。
1、深发展A
（1）基本面原因：
由深发展公司的财务报告和财务指标以及行业排名中可知深发展A长期为绩优股，且最近出现了利好消息，即收购了中国平安，资本充足率得到了大大提高，这无疑是喜从天降。这也是我一直持有的原因所在。
（2）技术面原因：
上图为深发展A的日K线图，由图形可知，深发展A已经经历过大幅度的下跌，目前正处于稳健回升的状态，虽然短期内涨幅不大且有小幅度波动，但通过K线图的趋势不难判断出该股票近期会有大幅度的上涨空间，适合长线操作。
2、中国联通
（1）基本面原因
公司的财务指标和行业排名比较理想，并且最近联通低利润下坚持A股派息:净利38.5亿分红超5亿，这对广大投资者无疑是个喜讯。
（2）技术面原因
由上图可知，中国联通已经触底反弹，虽然无法判断长期趋势是涨是跌，但起码在最近几天之内会上涨，所以可以先行买入，逢高卖出，进行短线操作。所以我在后期进行了抛售。
3、迪康药业
（1）基本面原因
在20##年年报“10转15”的高送转、大股东注入金矿以及收购稀土矿等两大题材的共同刺激下,以制药为主的迪康药业,目前公司股价依然处于强处。
（2）技术面原因
由上图可知，迪康药业在今年4月份达到顶峰，接着直线下降，在4月中旬达到低谷，现在已经处于逐步回升的状态，但究竟会回升到什么程度仍然未知，个人认为短期内会有上涨，但上涨空间不会很大，比较适合短线操作。
所以我在昨天高价进行了抛售。
4、青岛海尔
（1）基本面原因
公司的财务指标良好。且有一些良好的利好消息，例如集团整体上市再迈步，海尔电器购海尔商城，建网上销售平台等。
（2）技术面原因
由上图可知，青岛海尔目前涨势凶猛，今日更是停牌，在大盘下跌的趋势下其实是赚了，所以具体适合长线操作还是短线操作还有待观望，故目前仍然观望。
二、持股结构与资金头寸管理情况
6月27和6月28日
由上图可知，我的持股结构和资金管理还算比较合理。迪康药业和青岛海尔的持股资金比较合理，但是深发展不应该持股太多。而且分散在不同行业不同领域也是比较理智的行为，但是从资金持仓情况来看，我资金购买率多达99%，这是不理智的行为。后期应该适当减少持仓率，我认为适当的持仓率应该为60%左右。
6月29日
由上图可知，我的持股结构和资金管理今天起比较合理。从资金持仓情况来看，我资金购买率大约64%，这是理智的行为。
三.盈亏分析其原因
1、盈亏分析
总体亏损：969元（投入资金10万元），其中深发展A亏损1568元，中国联通盈利104元，迪康药业：盈利240元，青岛海尔：盈利255元，亏损率达到0.255%。
2、与大盘比较
从6月27日至29日大盘跌幅平均为0.63%，所以我与大盘相比还是有少许盈利的。
3、原因分析
深发展A虽然最近几日一直在亏损，但我原本通过技术分析认为深发展A长期看涨，原本我打算的就是进行长线操作，这几日只是长期上涨途中的小幅度波动，而且由于大盘在跌，所以深发展A一直跟着大盘的走势移动。此外，可能是由于近期国家出台的一系列加息等政策从宏观层面刺激了股价的下跌。
中国联通和迪康药业由于进行的是短线操作，买入价比较低，今早开盘的时候恰逢高价，操作时机比较适当，所以才能盈利。
四、实验中所运用的投资理论方法以及风险管理
1、 投资方法
在进行买入何种股票的抉择时是运用了基本面分析与技术分析相结合的方法。
例如在决定购买深发展A这支股票的时候，我先找准它所属的银行业板块，分析银行业板块的利好利空消息，接着分析深发展公司的最近新闻动态、财务指标，同时参考股市论坛中股民的效果非常好
2、 投资风险的管理
分散资金，将资金分开购买，例如我就购买了四种股票而不是一种股票
分散投资，不仅要购买多种股票，还要购买不同类型的股票，例如我购买的四种股票中有银行业，服务业，医药业等
长短线共同操作，购买股票是一项长期工程，但由于10万元庞大的资金，所以可以进行长短线共同操作，短线操作进行投机，保持资金的流动性和营利性。长线操作进行保本，增加资金的安全程度。
其实从理论上来讲还应该正确面对止盈止损，但由于是模拟操作，不是实践操作，用的并非是自己的真实资金，所以这方面风险管理不是很到位。
五、对投资风险的认识及体会
1、证券市场是高风险投资市场
（1）市场价格波动风险。无论是成熟股市，还是新兴股市，价格波动风险都是存在的。因为波动是股市的本质特征、是不可避免的。但在新兴股中，价格波动大，风险也大。在大的价格波动中，盲目的股票买卖往往给投资者特别是短线投资者带来巨大损失，尤其是在高位跟进的个人投资者可能长期得不到解套减亏的机会。
（2）上中公司经营风险。证券市场交易的股票本身没有使用价值，仅仅具有交换价值，具交换价值大小由上市公司的经营业绩决定。然而，上市公司本身的经营是有风险的，经营业绩有很大不确定性。在我国，亏损的上中公司不乏其例，净资产收益率达不到同期银行1年期存款利率的更不是少数。这将直接影响其股票的市场价格。有的上市公司公布业绩后。股票价格连续几个跌停板。就是上市公司经营风险造成的。
（3）政策风险。政策风险在新兴股市表现得尤为突出。首危作为新兴市场，从试点到规范运作，有一个政策、法规出台和调整过程。每一项政策、法规出台或调整，对证券市场都会有一定的影响，有的甚至会产生很大的影响，从而引起市场较大波动。其次。经济政策调整，如银行利率的提高或下调、产业或区域政策的调整，税率的变化等，这些经济政策调整的本意不是针对股市的。但对股市却有较大的影响，股票价格有可能出现较大幅度的上涨或下跌，政策风险也就显示出来了。
2.对证券投资实验的收获和体会.
在小学期的模拟炒股中，我总结了一些经验：
1、买股票前，要对各股进行宏观面分析与技术面分析。在选各股时要多关注一些财经新闻，了解国家最近颁布的政策，选择“利好”股票领域，这对“熊市”里的股票操作尤其重要，因为“熊市”股票波动很大，尤其易受消息面的影响，所以时刻关注财经新闻很重要。不要买自己不熟悉的股票，选择几只股票作为自选股坚持每天观察其走势图，利用k线与成交量，以及macd、bias、kdj等指标进行分析，关心该公司的一切公告信息，运用专业知识判断公司的生产经营状况以及发展前景，再决定是否买进。
2、要树立一个正确的投资理念，做到不怕、不贪，不以市场的短期波动而惊慌失措。由于我们炒股时间短，多数是短线操作，所以要学会控制仓位，尽量不满仓，最好是半仓和三分之一的仓位，设定止损和止赢点，到了止损位和止赢位就坚决卖出。买卖股票不要企望买到最低、卖到最高，因为最低和最高可遇而不可求。要学会多看、多想、多操作，就会熟能生巧，保证资金安全是盈利的基石。
3、要锻炼良好的心里素质。要买卖股票是对人性缺点的最大考验 ，我们要沉重冷静分析，要有耐性，相信自己的判断力，保持五分乐观七分警觉。在形势不利的时候及时抽身而退,从而最小化降低损失。
总之，通过这次模拟炒股，我学到了从理论到实践的运用，巩固了证券投资专业知识，了解到不少上市公司的状况，对整个市场经济也有了更深入的了解，更重要的是培养了关注财经新闻的好习惯。相信只要我保持这样的理念，一定会在真正的股票操纵中如鱼得水的。
第二篇：证券投资股票分析实验报告
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实 验 报 告
