《金融专题讲座》期末复习及考试说明

责任教师 杨丹华

一、考核说明

“《金融专题讲座》是金融学专业（专科）的一门选修课。

本课程选用的教材是中国人民银行北京培训学院编，中国金融出版社出版的《金融专题讲座》，焦瑾璞等编著，20xx年本。该教材主要围绕我国加入世界贸易组织后金融运行中的一些热点和重点问题，以最新经济金融理论和第一手翔实资料，较为详细地介绍和分析了当前世界金融发展趋势和中国的金融改革实践。具体内容包括中国加入世界贸易组织与中国金融业的改革和发展、中国货币政策、金融监管、我国外汇管理体制改革、中国商业银行的业务体系和业务创新、金融全球化等九个专题。

对于本门课程的期末考试说明如下：

（一）考核方式：采用形成性考核和终结性考核相结合的方式。期末总成绩中，形成性考核占20%，终结性考核占80%。形成性考核形式为平时作业、课堂讨论、期中考试等方式；期末考试由省电大统一命题，为开卷笔试，考试时间为90分钟，可以携带相应的教材和任何参考资料。

（二）考试重点：本课程的考试重点包括基本知识和应用能力两方面，主要考核学生对九个专题设计的知识点和内容的理解和掌握情况。在各章的考核要求中，有关知识点和内容按“重点掌握、一般掌握”两个层次要求。重点掌握，要求学生能综合运用所学的基本方法和基本技能，根据所给出的条件，对现实问题进行综合分析。一般掌握，要求学生对本课程的基本知识和相关知识有所了解。

（三）考试题型及结构：本课程期末考试题型如下：

1．简答题：主要考核对基本原理和相关知识点的理解，每题15分，共30分

2．论述题：主要考核对本课程所涉及专业知识的掌握应用程度以及综合分析能力。论述题50分左右，一般出2题。

3．材料分析题：要求学生能够根据材料提供的内容，结合教材中的主要理论知识，进行分析说明。最好有自己独到的见解。材料分析题一般占20分，出1题。

（四）命题原则：

1、以本课程所涉及到的知识点和本期末复习为命题范围（应用能力的试题不属超纲）。

2、重点考核与一般考核相结合。命题注重对课程基础知识掌握程度的考核，在突出该课程重点内容的基础上，试题力求兼顾各个能力层次。在一份试卷中，各层次题目所占分数比例大致为：重点掌握占60%左右，一般掌握占40%左右。

3、试卷要合理安排题目的难易程度和难易结构。题目的难易程度分为：较易、较难、难三个等级。在一份试卷中，各个等级所占的分数比例大致为：较易40%，较难40%，难20%。试题的能力层次和难易程度是两个不同的概念。在各个能力层次中，都可以含有难易程度不同的题目。命题时要两者兼顾，在一份试卷中保持合理结构。

（五）各种题型举例：

1．简答题举例：

近期我国货币政策的最终目标是什么？可通过哪些政策工具来实现？（15 1

分）

答：最终目标是：保持币值稳定，并以此促进经济增长。

中央银行通过运用货币政策工具调控中介目标来实现最终目标。

货币政策工具主要有：存款准备金、再贴现、公开市场操作、再贷款、利率、窗口指导。

（共15分，每错1处扣1分，扣完为止。）

2．论述题举例：

结合我国外汇管理体制改革，谈一谈你对人民币可兑换的认识？（25分） 答：（1）人民币可兑换的含义：指取消对外汇交易的限制。从更为广泛的角度看，货币可兑换是指任何一个货币持有者都可以按照市场汇率自由地把该货币兑换成一种主要的国际储备货币。（5分）

（2）人民币可兑换是我国外汇管理体制改革的目标。开放条件下要求人民币可兑换。社会主义市场经济应该是开放型的市场经济，这就要求人民币在很大程度上是可兑换的，否则就可能违背市场经济规律，不能充分参与国际市场竞争，也不能充分发挥市场机制对外汇资源的配置作用。另一方面，随着我国国民经济持续、快速的发展，国际经济交流和合作不断增强，这就必然要求人民币逐步成为可兑换货币，使我国经济和金融更好地融入世界经济和国际金融之中。19xx年下半年开始，中央确定以实现人民币可兑换为外汇管理体制改革的最终目标，首先确定了人民币经常项目可兑换为现阶段目标，开始了新一轮的外汇管理体制改革。这次外汇管理体制改革是在过去十几年体制改革基础上的深入和发展，对于国民经济尤其是对外经济贸易产生了重大影响。（15分）

（3）建全和完善外汇管理体制是实现人民币可兑换的重要保证。能否尽快地实现人民币可兑换，主要取决于我国是否有能力有效地预防和消除大规模资本流动给整个国民经济和金融体系带来的冲击，能否防范和化解由此带来的金融风险，确保国际收支平衡和国家经济安全。这就要求我们不断建全和完善当前的外汇管理体制。（5分）

3．材料分析题举例：（20分）

材料一："20xx年2月，我行开通了网上银行业务，推出了企业网上银行、个人网上银行、银证转帐和外汇买卖等业务，产品功能不断丰富，并相继开通了北京、上海等2个分行交易网站。年末网上银行业务已经推广至172年经济发达、效益较好的大中城市行，占全部城市行总数的53%，全年共发展客户15万户，发展特约网站25家，业务累计达到51.3万笔，笔易金额累计达到155亿元。"摘自《中国工商银行20xx年年报》

材料二：据联合国19xx年《人类发展报告》称，占全球1/5人口的发达国家拥有全球国民生产总值的80%，占全球人口3/4的广大发展中国家仅占18%。 材料三、在世界银行和国际货币基金组织年会期间，大批示威者出现在会议地点附近。他们高呼反对全球化的口号，警察与示威者发生了冲突。灵敏以千计反"全球化"主义者、无政府主义者和巴斯克民族主义者趁欧洲联盟在法国尼斯市召开高峰会议，在场外举行大示威并演变成骚乱，与警察爆发激烈冲突，近年来反全球化大示威几乎已成为国际会议场外的必然事件。

仔细新闻记者上述材料，并根据材料中提供的信息回答如下问题：

1、网上银行（或网络银行）兴起的原因有哪些？与国外相比，我国商业银行开展网上银行的差距在哪里？

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2、经济全球化的原因是什么？为什么有人会反对全球化？

答案要点：

1、网上银行的兴起的原因有：（1）社会信息化发展。（2）银行的客户发生了变化，他们更愿意接受电子化的金融服务。（3）非银行性金融机构向银行的业务渗透。（4）金融市场上出现了脱媒现象，银行的功能被削弱。（5）网上银行的成本大大低于传统的业务成本。

我国银行开展网上银行业务与国外的差距主要表现在（1）业务范围较窄，（2）所提供的特色服务较少，提供的服务大同小异。（3）业务量较小，但是发燕尾服潜力巨大。（4）传统业务占据相当大的比重，客户对网上银行业务的认可不够。（5）网上银行的支付安全问题。

（以上每个要点1分，共10分。）

2、分析经济全球化的原因：

（1）生产力是经济和社会发展的基础，生产力的巨大发展要求冲契约民族的、国家的、区域的界限。

（2）现代科学技术的发明与应用推动了全球化的迅速发展。

（3）各国亿对不断增长的物质和文化生活的要求。

反全球化的实质是反全球化过程中的人为弊端。

（1）国际游戏规则的不公平、不透明，必然导致很多不良后果，许多当事者的反对就是可以理解的了。

（2）经济全球化加剧了发达国家与发展中国家之间的发展不平衡，特别是南北差距加大。

（3）不平等的对外贸易发展中国家的贸易条件恶化，对外经济发展的成本和代价上升。

（4）缺乏全球范围内监管使得国际游资对一国的经济金融稳定性受到影响，东亚危机等现代经济危机中都有国际游资的影子。（共10分，每错1处扣1分，扣完为止。）

附：期末复习思考题：

1．中国加入世界贸易组织后金融业享有的权利和承担义务。

2．加入世界贸易组织对我国金融业带来的机遇和挑战及应对措施。

3．中国金融业改革和发展的基本思路和政策措施有哪些？

4．加入世界贸易组织对我国经济的影响及对策。

5．我国货币政策的目标是什么？

6．我国的货币政策工具有哪些？

7．简述我国货币政策传导机制。

8．简述近几年中国货币政策的实践。

9．试论述未来几年中国货币政策的改革和发展方向。

10.世界金融监管体制的发展趋势。

11.世界上通行的几种监管模式比较及对我国金融监管的借鉴意义。

12.几个主要国家和地区的金融监管体制比较及启示。

13.人民币汇率运行机制和人民币可兑换进程分析。

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14.货币可兑换的含义及如何推进人民币可兑换进程？

15.有关国家实现货币可兑换的经验及启示。

16.进一步改进和完善我国外汇管理体制的政策措施有哪些？

17.改革开放以来我国外汇管理体制进行的一系列改革有哪些？

18．不良资产的概念与分类方法。

19．我国国有商业银行不良资产的现状和成因。

20． 我国国有商业银行不良资产处理方面的最新进展。

21．世界各国处理不良资产的经验。

22.现代商业银行的金融业务创新和发展趋势。

23.我国商业银行的业务创新方向和发展思路。

24．我国商业银行现行的业务体系。

25．中国证券市场发展过程中出现的不规范和制度缺陷问题有哪些？

26.规范和发展我国证券市场的主要措施有哪些？

27．简述我国证券市场的发展成就。

28.加入世界贸易组织后，中国保险业面临的机遇与挑战及其应对措施。

27.中国保险业的现状如何？

28．中国保险业的国际竞争力比较。

29．什么是金融全球化？其趋动因素有哪些？

30．试论述金融全球化下的国际金融体系变革。

31．试论述世界上几种主要货币的发展格局。

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第二篇：国际金融期末复习1

国际金融期末复习1

一、1、经常转移项目包括哪些内容？包括各级政府（官方）和其他部分（私人）两部分经常转移。政府经常转移的国外捐赠者或受授者为政府部门或国际组织，它涉及政府与国际组织之间的定期费用、军事和经济援助、战争赔款等。其他部门经常转移的国外捐赠或受授者为政府和国际组织之外的单位和个人，它涉及转让、继承、捐赠、退休金支付等。经常转移记载无需偿还的实物和金融资产的所有权跨国转移，但是，不包括固定资产的所有权的跨国转移。

2、储备资产的具体内容有哪些？储备资产是储备及相关项目的简称，指货币当局（一般为中央银行）为应付国际收支方面的需要而持有的资产。这些资产包括货币黄金（即中央银行作为储备持有的黄金）、特别提款权（国际货币基金组织分配给会员国的一种特殊的账面资产）、在基金组织的储备头寸（在国际货币基金普通账户中会员国可自由提取的资产）、外汇资产。与储备相关的项目还包括使用国际货币基金的信贷（不包括储备部分提款）、对外国官方负债（本国政府和货币当局对非居民的负债）和例外融资（货币当局为平衡国际收支而采取的资金融通措施，如中央银行对外借款）。

3、试述国际收支失衡的原因。为了在调节国际收支时能够对症下药，我们需要找出国际收支不平衡的原因。根据影响国际收支失衡的主要原因，国际收支失衡被分成五种基本类型。（1）偶然性国际收支失衡。它指一些偶然性的因素所导致的国际收支不平衡。例如，当巨额游资大量涌入某国时，会使该国出现暂时的国际收支顺差；但是，当这些游资外逃时，又可能使该国出现国际收支逆差。自然灾害、政局变动等意外的因素都可能对国际收支产生重大影响。（2）周期性失衡。它指各国处于经济周期的不同阶段所引起的国际收支不平衡。在短期，经济萧条的国家对进口需求会减少，且生产过剩对出口有刺激作用，从而容易出现国际收支顺差，而其贸易伙伴国则容易出现相应的国际收支逆差。（3）收入性国际收支平衡。它是指各国经济增长速度不同所引起的国际收支不平衡。在其他条件不变的前提下，经济增长快的国家对进口的需求增加较快，容易出现国际收支逆差。特别是发展中国家在高速增长时，往往要大量进口生产设备和原材料，引起国际收支逆差。但是，当收入增长带来劳动生产率显著提高时，出口迅速增长又会带来国际收支平衡。（4）货币性国际收支平衡。它是指货币供应量的相应变动所引起的国际收支不平衡。在其他条件不变的前提下，一国货币供应量增长较快，会使该国出现较高的物价上涨率。这种因素会妨碍出口刺激进口，从而使该国出现国际收支逆差。（5）结构性国际收支失衡。它指一国产业结构不适应世界市场变化而出现的国际收支失衡。它又可分为产品供求结构失衡和要素价格的结构失衡。例如，一国出口产品因世界需求变化减少市场份额时，若它不能及时调整产业结构，就会出现前一种结构失衡。一国工资上涨程度显著大于劳动生产率提高程度时，若它不能及时调整劳动密集型产品为主的出口结构，就会出现后一种结构失衡。结构性失衡具有持久性，因为调整产业结构是一个长期的过程。

4、简述国际收支逆差的消极影响。持续国际收支逆差的消极影响：首先，表现在它会带来失业，降低经济发展速度，由于外贸乘数的作用，国民收入的减少额要成倍地高于逆差额。其次，它会造成本币对外贬值压力，从而影响汇率的稳定，并造成贸易条件的恶化。此外，若一国政府要维持汇率稳定，动用外汇储备干预外汇市场，可能引起外汇储备减少；若这种情况长期持续，就会影响该国的国际信誉。当政府使用紧缩性财政货币政策稳定汇率时，则会影响该国的经济发展速度。

5、简述国际收支顺差的消极作用。国际收支顺差过大，会造成外汇储备的增加，并形成通货膨胀压力。政府由私人手中获得外汇时，要付给他们相应数量的本国货币，国此巨额国际收支顺差往往会带来国内物价上涨。其次，一国持续的顺差意味着其他国家存在持续的逆差，容易引起国际矛盾，不利于该国对外经济政治关系的正常发展。此外，长期的顺差会带来本国货币对外升值的压力；若政府不愿让本币升值，就需要相应增加外汇储备，并可能引起外汇储备数量过多。

二、1、国际收支市场调节机制有哪些局限性？（1）在现实生活中市场存在不完全性，影响其国际收支调节作用的发挥。市场的不完全性表现在垄断组织会制造价格刚性，各类资源在市场上缺乏完全流动性，人们不掌握市场价格信号的安全信息，市场体系不健全，以及政府对市场进行管制等。这些因素都会影响市场的国际收支调节功能。例如，当国际收支逆差国的黄金外流时，该国政储增加货币发行，或者该国垄断组织减产以阻挠降价，都会使该国商品价格出现向下刚性；当市场价格不是守全由市场供求关系决定时，它就不能充分发挥调节国际收支的功能。（2）国际收支市场调节机制见效较慢。它调节国际收支时，首先需要国际收支不平衡引起价格、收入、货币供应量等一系列变量的变动，然后需要人们对这些变动作出一系列反应。这可能是一个漫长的过程。例如，国际收支顺关可能通过外贸乘数带来国民收入的成倍增加，并通过增加进口来逐渐减少顺差。但是，国民收入增加是逐渐发生的，它所带动的进口增加也滞后于收入增加。各国政府显然不能长时期地消极等待市场调节机制缓慢地发挥调节作用。（3）市场调节机制无力解决社会制度和生产力国际差异等因素造成的国际收支平衡。例如，当代发展中国经常存在国际收支逆差。由于其生产力发展水平低，出口结构中初级产品所占比重较大。现代科技革命造就了大量的能够替代衩级产口的新产口，如合成纤维、人造橡胶、工程塑料等，限制了对初级产品的需求。而发展中国家对发达国家的技术设务和某些工业原料有很高的依赖程度。这种结构性因素造成的国际收支失衡是市场调节机制无力解决的。（4）在市场调工机制发生作用的过程中，国民收入、价格、利率、汇率、货币供应量等变量的变化可能给一国经济带来消极影响。例如，收入调节机制是通过国际收支逆差所引起的国民收入下降和后者所带来的进口减少来调节国际收支。如果该国存在严生的失业问题，那么国民收入降会使失业问题恶化。（5）各国政府都在不同程度上积极调节国际收支，这有时使国际收支市场调节机机制受到限制。

2、简述政府调节国际收支的政策措施。（1）、外汇缓冲政策。它指一国政府动用外汇储备或临时性向外借款来改变外汇市场供求关系和调节国际收支的政策措施。当一国出现国际收支逆差时，动用外汇储备或官方向外借款来弥补，不仅可以使国际收支平衡，还可稳定汇率。但是，任何国家的外汇储备或举债能力都不是无限的。因此，这种调节措施只适用于暂时性的国际收支失衡，而不适用于长期的或结构性的国际收支失衡。（2）、财政政策和货币政策。财政政策和货币政策是第二次世界大战之后各国政府进行需求管理的主要手段。财政政策主要通过必变税率和政府支出来影响总需求。货币政策主要通过改变再贴现率、调整法定准备率、公开市场业务来调整货币供应量和影响总需求。当一国出现国际收支逆差时，政府实行紧缩性财政和货币政策，可以通过以下途径调节国际收支：税就绪上升或政府支出减少，导致国民收入下降，从而可以减少进口；提高再贴现率、卖出政府债券和提高法定准备率可以提高市场利率，吸引资本流入来调节国际收支；并通过货币供给量减少，物价水平下降，来鼓励出口和抑制进口。（3）、汇率政策。它指政府通过影响汇率来调节国际收支。在固定汇率制下，政府可以对本国货币法定贬值或法定长

值，即通过必变本币的金平价来调整汇率。在浮动汇率制下，政府也可以通过干预外汇市场，通过增加或减少外汇储备，使汇率达到自己期望值。例如，当一国出现国际收支逆差时，政府可以在外汇市场上大量买入外汇，造成外汇汇率上升，促进出口并抑制进口。（4）、直接管制。直接管制指政府直接干预国际经济交易的政策措施，包括外汇管制和贸易管制。外汇管制指政府对外汇买卖，国际结算、资本国际流动所规定的一系列限制性措施。贸易管制指政府直接干预进出口所采取的各项政策措施，包括关税政策和进口配额、进口许可证制和一系列技术、卫生、包装标准等构成的非关税壁垒，出口补贴、出口信贷政策、出口退税和外汇留成制等鼓励出口的政策。

3、政府调节国际收支的一般原则是什和？（1）、根据国际收支不平衡的原因选择适当的调节方式。如果政府在调节时不能对症下药，便可能收效甚微或得不偿失。例如，周期性不平衡具有暂时性，政府使用外汇缓冲政策调节国际收支，可以避免暂时性失衡给经济带来的冲击。当一国出现货币性国际收支失衡时，采用货币政策可以取得较好的调节效果。但是，当发展中国家出现结构性国际收支平衡时，政储往往不得不采取直接管制这种调节手段。（2）、尽量避免国际收支调节措施给国内经济带来过大的消极影响。国际收支平衡目标与政府追求的其他经济目标之间可能存在矛盾。例如，在金融市场发育程度较高的国家，利率政策在国际收支调节上有十分显著的作用。但是，若一国决定使用高利率政策来缓解国际际收支逆差时，必须考虑消费和投资需求对利率变动是否十分敏感，以及高利率对失业会产生多大影响和社会对失业率上升有多大的承受能力。（3）、注意减少国际收支调节措施带给国际社会的刺激。例如，国际货币基金组织和世界贸易级组织对直接管制持原则上的否定态度；此外，任何国际收支调节措施都会影响其他国家，这种利益冲突是不可避免的。但是，若国际收支调节完会不考虑别国的利益，在一定时候会引起对抗，带来两败俱伤的后果。反之，政府在国际收支调节中注意选择适当的时机，利民用阻力较小的调节方式，并尽量展开国际政策协调，则可以带来较好的调节效果，并相应地推动整个世界经济的健全发展。发展中国家在逆差严生时，使用直接管制调节国际收支，能够为国际社会认可；但当它国际收支状况好转后，要逐步减少直接管制，否则便容易受到贸易伙伴国的报复。

4、简述我国的国际收支调节。在我国的国际收支调节中，市场机制的作用有增强趋势，政府调节国际收支的手段也处于不断演进的过程之中。具体说来，19xx年以来我国调节国际收支的政策措施主要有外贸计划、外汇管制、汇率政策、税收政策和信贷政策等。（1）、外贸计划。外贸计划包括外贸收购、调拨、出口、进口、外汇收支以及其他有关计划的编制、下达和执行。自19xx年起，外经贸部不再编制和下达外贸收购和调拨计划；出口计划只对计划列明管理的主要商品规定数量指标；进口计划只是涉及国家外汇进口的少数大宗商品、大型成套设备和技术引进项目，以及同协定国家的贸易。随着外贸经营权的下放和对外贸易承包经营责任制的推行与逐步完善，外贸计划的实施范围越来越小，逐步被涉外经济法规所取代；出口和大部分进口补贴也相应取消。（2）、外汇管制。我国在19xx年以立法的形式规定了外汇管制的基本内容。随着改革开放的深入和各项涉外经济法规的出台，我国的外汇管制有逐步放宽的趋势。特别是19xx年的外汇管理体制改革，实现了人民币汇就绪并轨，基本解除了对经常项目的外汇管制，允许人民币有条件地自由兑换。但是，在相当一段时间内，外汇管制仍然是我国调节国际收支的主要手段，特别是在对资本国际流动管理上发挥生要作用。（3）汇率政策。在19xx年外汇管理体制改革之前，我国的汇率政策主

要表现在不断下调人民币官方汇率，以及允许人民币市场汇率低于官方汇率，以刺激外贸企业出口积极性并抑制进出口需求。人民币汇率由19xx年1美元兑换1.5元演变到19xx年初1美元兑换8.7元，表明我工汇率政策实施力度很大，对国际收支调节起到了显著的作用。此后，我国采取了稳定汇率的政策，在国际收支连年巨额顺差的情况下，人民币汇率上升幅度不大。（4）税收政策。税收政策包括进口关税政策、出口退税政策和外商投资税收优惠等方面。随着我国国际收支状况的改善，我国已多次采取了下调关税税率的措施。随着我国国际收支状况改善，我国已多次采取了下调关税税率的措施。随着我国投资环境的逐步改善，我国对外商投资的税收优惠也做出调整，以创造一个平等竞争的市场环境。出口退税的力度在20世纪90年代下半期明显加强，成为我国出现贸易顺差的重要因素之一。（5）信贷政策。我国的银行基本上是国有制银行，因此，政府可以直接调节信贷规模和利率，并通过它对价格、经济增长速度的影响来调节进出口和资本流动。我国还有针对性地对进出口贸易和外商投资发放优惠贷款以促进对外贸易和利用外资的发展进程。

三、1、简述国际储备的作用，国际储备对于持有它的国家主要有下述四方面的作用：（1）际收支不平衡对本国经济的冲击；（2）维持本国货币汇率的稳定；（3）充当本国对外借债的基本保证；（4）影响货币发行量。

2、影响国际储备需求的主要因素有哪些？影响国际储备需求的主要因素是：（1）持有国际储备的机会成本，即持有国际储备所相应放弃的实际资源可能给该国带来的收益；（2）外部冲击的规模和频率；

（3）政府的政策偏好；（4）一国国内经济发展状况；（5）该国的对外交往规模；（6）该国借用国外资金的能力；（7）该国货币在国际货币体系中所处的地位；（8）各国政策的国际协调。

3、发展中国家调节国际储备不足通常采取哪些措施？（1）通过出口退税、出口担保、外汇留成和复汇率制等手段鼓励出口；（2）以各种贸易和非贸晚壁垒限制进口；（3）以外汇管制和延期支付等办法限制资本外流；（4）货币对外贬值。

4、我国国际储备有哪些特点？我国国际储备具有如下四个特点：（1）外汇储备的统计口径作出重大调整；（2）外汇储备在我国储备资产结构中所占比重较大；（3）我国外汇储备在波动中呈递增趋势，特别是近年来增长幅度较大；（4）根据我国国际收支平衡表，我国国际储备主要来源于贸易顺差和直接投资项目顺差。

5、我国外汇储备的币种结构管理应坚持什么原则？我国外汇储备的币种结构管理的三个原则：（1）坚持储备货币多样化，以减少汇率变动可能带来的损失；（2）根据对外支付的需要确定该货币在储备货币中的比重；（3）随时根据外汇市场的汇率运动趋势调整储备货币的币种结构。

四、1、广义的外汇包括哪些内容？广义的外汇泛指一切以外币表示的金融资产，它还可包括外币有价证券。《中华人民共和国外汇管理条例》规定，本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（1）外国货币，包括纸币，铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权、欧洲

货币单位；（5）其他外汇资金。这里使用的便是广义外汇概念。人们通常以美元、英镑、日元等各种外国货币的名称来表示外汇，它们所代表的往往不是相应的外国钞票，而是相应的外币有价证券和外币支付工具。

2、简述一篮子货币的内涵。一篮子货币指由多种国家货币按特定的权数组成的货币单位。由于货币篮中各种货币的汇率变动方向并不一致，货币篮所代表的价值可以相对稳定。香港的联系汇率制属于钉住美元的钉住汇率制，它只是维持洪币对美元的固定汇率，并听任港币随美元汇率波动而对其他国家货币浮动。

3、试比较固定汇率制和浮动汇率制的优缺点。浮动汇率制能够取代固定汇率制，在于它有一些长处：

（1）它具有自发调节国际收支的功能。如一国出现国际收支逆差，其货币会对外贬值，这种汇率变动有助于该国恢复国际收支平衡。（2）它有助于遏制大规模的外汇投机风潮。因为它使汇率不断调整，汇率扭曲的程度较小，即留给外汇投机者牟利的余地较小。（3）它使各国政府摆脱了固定汇率制对经济政策自主权的约束。在固定汇率制下存在严格的货币纪律，使政府很难针对本国的需要采取相应的政策。（4）它有更强的适应世界经济环境的生命力。如固定汇率制要求国际收支平衡，而它自身又不具备自动调节国际收支功能，所以，浮动汇率制取代了固定汇率制。（5）它有助于提高资源配置效率。因为它有调节国际收支功能，从而减轻政府对各种直接管制措施的依赖，这有助于市场价格信号更有效地发挥资源配置功能。在现实生活中，各国都不是完全听任汇率浮动，因为自由浮动具有一些缺陷：（1）汇率波动给国际贸易和国际金融活动带来外汇风险，从而会在一定程度上阻碍它们的顺利发展。（2）它削弱了固定汇率制下的货币纪律，助长了货币政策中的通货膨胀倾向，各国政府无需通过抑制通货膨胀来履行维持固定汇率的义务。（3）它会助长金融泡沫，即金融资产价格高于其实际价值。例如，美国股价上升，会刺激外资流入，这会提高美元汇率；而美元汇率上升会进一步吸引外资流入，助长股价攀升。（4）在浮动汇率制下，实行钉住汇率制的货币特别容易受到国际投机资本的冲击；因为它使物价、利率、汇率和金融资产价格的波动显著高于固定汇率制时期，给国际游资创造了更好的生存环境。

4、影响汇率制度的主要因素有哪些？在现实生活中存在多种汇率制度。一国选择何种汇率制度，取决于该国的国情以及它是否有利于该国的经济发展。影响汇率制度的主要因素是：（1）经济规模和经济实力。经济规模较大和经济实力较强的国家往往选择弹性较大的浮动汇率制。经济规模小和经济实力较弱的发展中国家倾向于选择钉住汇率制，这主要是由于它们承受外汇风险的能力较差。（2）贸易依存度。贸易依存度指外贸额与国民生产总值的比值，它反映一国经济的对外依赖程度。贸易依存度较高，汇率波动对经济的冲击力越大。这样的国家容易采用弹性较小的汇率制度。（3）对外贸易的地理方向。若一国进出口贸易集中于与某一个贸易伙伴国之间，则钉住该国货币有助于贸易发展。若进出口贸易集中于某几个国家，则钉住某个货币篮有助于贸易发展。如欧洲一些国家相互之间的贸易占其外贸总额的比重较大，它们便选择了使其货币钉住欧洲货币单位这种一篮子货币的汇率制度。（4）相对通货膨胀率。若一国通货膨胀率相对高于他国，那么它需要利用浮动汇率制自发调节国际收支的功能，以摆脱固定汇率制下的货币纪律对宏

观经济政策的约束。（5）金融市场的发育程度。金融市场发育程度较高或金融国际化程度较高的国家，需要采取弹性较大的汇率制度。在货币自由兑换的情况下实行钉住汇率。

5、简述人民币汇率制度的六个发展阶段。第一阶段为1949—19xx年。我国实行具有爬行钉住汇率制特点的汇率制度，选择的一组用于制定汇率的指标包括出口物资理论比价、进口物资理论比价和信汇购买力比价，取三者的加权平均数确定人民币对美元的官方汇率。在此阶段，人民币汇率频繁调整，调整幅度有时很大。第二阶段为1953—19xx年初。我国实行钉住美元的钉住汇率制，自19xx年人民币新币以1：10000的比例取代旧币之后，直到19xx年美元贬值之前，人民币对美元的汇率始终不变。第三阶段为1973—19xx年。我国实行钉住一篮子货币的可调整的钉住汇率制，货币篮所包含的一组货币的选择主要考虑我国外贸的地理流向，权数的规定则取决于与该国贸易量。第四阶段为1981—19xx年。我国实行双重汇率制。非贸易外汇收支结算继续根据按一篮子货币定值的官方汇率，贸易外汇收支结算根据贸易外汇内部结算价。第五阶段为1985—19xx年。我国实行官方汇率与市场汇率并存的双轨汇率制，自19xx年起，我国停止使用贸易外汇内部结算价，执行单一的官方汇率。同时，我国又允许外汇调剂市场出现高于官方汇率的外汇调剂价格。第六阶段从19xx年至今。我国实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。中国人民银行根据前一日银行间外汇交易价格，每日公布人民币汇率加权平均价，作为交易基准汇价。银行与客户间的外汇交易可在基准价+0.25%范围内浮动，银行间外汇交易可在基准价+0.3%范围内浮动。同时，实现汇率并轨，实行单一汇率制。

五、1、简述人民币汇率调整所带来的经济影响。自我国实行改革开放政策以来，人民币汇率从长期来看呈稳中有降趋势。这种汇率运动对我国经济发展产生一系列的有利影响。（1）、人民币贬值促进了我国出口贸易发展。由于出口企业的外汇收入的可以兑换更多的人民币，人民币贬值提高了企业的出口积极性和出口企业利润率。它了使我国由连年贸易逆差转变为连年顺差的局面。（2）、人民币贬值推动了外商对我国的直接投资。它使外商能够用外汇换取更多的人民币，从而能够购买更多土、厂房、设备、原料和劳力。在人民币大幅度贬值之后，外商对我国直接投资迅速增加，使我国成为仅次于美国的资本流入大国。

（3）、人民币贬值推动了我国的经济增长。在经济改革中，我国由资源约束型经济逐渐转变为需求约束型经济，市场容量成为制约增长的关键因素。人民币贬值为我国开拓了更加广大阔的国外市场，并促进了外商对我国的直接投资，为增长创造了良好的条件。（4）、人民币贬值为农村剩余劳动力创造了更多的就业机会。由于我国出口商口仍以劳动密集型产品为主，而这种产品的生产能够提供较多的就业机会。相当一部分乡镇企业和中外合资企业都是依靠出口的增加来吸收农村剩余劳动力的。但是，由于贬值带来的连年贸易顺差和我国外汇储备的增加，相应产生了通货膨胀压力。在19xx年底我国外汇储备为212亿美元，目前已超过1400亿美元外汇储备。上千亿美元的外汇储备增量在结汇售汇制下，转化为10000亿元左右的人民币基础货币增量，这是使我国通货膨胀加剧的理要因素。而19xx年以来人民币汇率的小幅上升则在一定程度上有助于缓解我国的通货膨胀压力。

2、简术人民币反常的汇率现象及原因。在我国的人民币汇率运动中，隐藏着两种反常的汇率现象；我国通货膨胀率高于美国，但人民币反而对美元升值；在人民币汇率上升时，我国仍然存在国际收支顺差。

第一种反常汇率现象的原因是：第一，在19xx年1月1日的汇率调整中人民币贬值过度，显著北离出口换汇成本；只有在人民币汇率没有低估的情况下，较高的通货膨胀率才会促使它下浮。第二。自19xx年以来，我国连年国际收支顺差，产生出人民币汇率上浮的压力。第二种反常汇率现象的原因是：首先，我国实行了出口退税等一系列鼓励出口的政策，对资本流动特别是资本外流有比较严格的管理，进口关税高于发达国家，这些政策有利于我国在人民币汇率上升时保持国际收支顺差。其次，在我国出口结构中，加工贸易所占比重已达一半以上；人民币汇率上升能够降低进口原料的成本，相对减轻了长值对我国出口商品竞争力的消极影响。再次，随着我国经济改革的深入发展，乡镇企业和外资企业在国内生产总值我国的通货膨胀率高于美国，但是人民币对美元的汇率仍然低于购买力平价所决定的汇率，使我国得以维持对美贸易顺差。

3、汇率变动对对国家收支会产生哪此影响？（1）、汇率对进出口的影响。当一国货币汇率下降时，由于外汇能够兑换更多的该国货币，从而能购买更多的该国商品，所以该国的出口量会增加；同时，该国货币只能兑换更少的外汇，从而只能购买更少的外国商品，该国的进口量会下降。（2）、汇率变动对资本国际流动的影响。汇率变动对资本国际流动的影响在很大程度上取决于人们对于人们对于汇率的心理预期。如果人们认为汇率变动是一次性的，那么一国货币贬值会吸引资本流入。因为本币贬值使外资能够兑换更多的本国货币，从而可以支配更多的实际资源。本国的土地、劳力、设备、原材料和各种金融资产对外资来说都更加便宜了。因此，外资会增加对该国直接投资和间接投资。我国在20世纪80年代和90年代前半期数次下调人民币汇率，对我国大量利用外资起到了重大的作用。

4、汇率变动对国际储备会产生哪些影响？汇率变动可以影响国际储备总量。例如，当一国货币汇率下降带来国际收支顺差时，会使该国外汇储备相应增加。汇率变动也可以影响外汇储备结构。例如，当美元汇率不断下跌时，持有该外汇储备的国家便会蒙受一定损失。为了避免这种损失，它们可能调整外汇储备的结构。

5、汇率变动对国际储备会产生哪些影响？（1）、汇率对国内物价的影响。一国货币对外贬值会导致国内物价水平上升。这主要通过三条途径。第一。当贬值引起出口量增加和进口量减少时，该国商品市场上的商品数量会减少。第二，贬值会带来成本推进型通货膨胀。第三，贬值会带来需求拉上型通货膨胀。

（2）、汇率对国内产量的影响。一国货币对外贬值通常会使该国产量增加。其发生作用的途径表现为：第一，通过外贸乘数导致产量增加。第二，贬值带来的贸易顺差使该国外汇储备增加，它可用于购买先进技术设备和国内紧缺的原材料，为经济增长创造特质条件。第三，由地本币一次性贬值有利于吸引外资，特别是有利于吸引外国直接投资，所以，它可以通过外资在经济发展中的作用带动经济增长。（3）、汇率对就业的影响。一国货币对外贬值往往有助于创造更多的就业机会。首先，贬值有助于经济增长，而在此过程中就业机会将会增加。其次，贬值能够引外资流入，这也有助于该国就业增加。再次，当贬值引起国内物价上涨后，在一定的时期内，工资上升可能滞后于物价上升，从而实际工资下降，这有助于企业雇佣更多的劳动力。最后，在存在大量过剩人口的发展中国家，贬值给该国创造出更大的国外市场，并使该国能够进一步发挥在劳动密集型产品生产上的优势，这为过剩人口转移到劳动密集型制造为创造出良好莱的条

件。（4）、汇率对资源配置的影响。根据近几十年来新兴工业化国家的经验，政府实行压低本币汇就绪的政策有利于提高资源配置效率。首先，贬值使出口产业更加有利可图，因为它们赚取的外汇可以兑换更多的本国货币，从而贬值会促进出口产业的发展。其次，贬值使进口商口的本币价格上升，有利于进口替代产业的发展，因为国内同类商品也会相应涨价，使得生产它们更加有利可图。最后，贬值使政府较少地依赖于关税、非关税壁垒、出口补贴和其他行政手段实现国际收支平衡，，避免它们所造成的市场价格信号的扭曲，这有利于资源在市场机制作用下实现比较合理的配置。

六、1、简述外汇管制的目的。（1）促进国际收支平衡或改善国际收支状况；（2）稳定本币汇率，减少涉外经济活动中的外汇风险；（3）防止资本外逃或大规模的投机性资本流动，维护本国金融市场的稳定；（4）增加本国的国际储备；（5）有效利用外汇资金，推动重点产业优先发展；（6）增强本国产品国际竞争能力；（7）增强金融安全。

2、外汇管制会带来哪些消极影响？（1）汇率扭曲，不利于资源合理配置；（2）在一定程度上影响国际贸易的发展和对外开放的进程；（3）出现外汇黑市，而且外汇官价和黑市并存可能带来权钱交易。

3、外汇管制的基本方式有哪些？（1）对出口外汇收入的管制；（2）对进口外汇的管制；（3）对非贸易外汇的管制；（4）对资本输入的外汇管制；（5）对资本输出的外汇管制；（6）对黄金、现钞输出入的管制；（7）复汇率制。

4、实现经常项目下货币可兑换的基本条件是什么？实现经常项目下货币可兑换，必须具备以下基本条件：首先，汇率水平比较合理，能真实反映外汇市场的供求关系。否则，实现货币可兑换将导致外汇供求严重失衡，使它难以持续下去。其次，政府拥有充足的国际清偿能力，能够应付人们的兑换要求。再次，良好的宏观经济环境和稳健的宏观经济政策。例如，高失业、高通货膨胀率、严重的财政赤字等，都会对货币可兑换形成冲击。最后，市场机制有效运行，产品和要素市场价格信号能够传递真实信息，微观经济单位能够对市场价格信号做出积极反应。

5、实现人民币经常项目可兑换有哪些重要意义？（1）它表明我国对外开放取得了突破性进展，有利于塑造我国开放社会的形象，能够促进我国与国际社会的政治经济往来；（2）它改进了汇率形成机制，有利于提高我国的资源配置效率；（3）它有利于我国吸引外资；（4）它更好地满足了社会各界对货币兑换的需要；（5）它将推动我国的改革开放进程进一步深入。

6、简述我国外汇管理体制改革的主要内容。（1）建立以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制度；（2）实行银行结汇、售汇制度，取消外汇留成和上缴制，实现人民币经常项目条件可兑换；（3）建立银行间外汇市场，改进汇率形成机制；（4）停止发行外汇券；（5）取消外汇收支的指令性计划。

第七章

1、以邓宁的国际直接投资折衷论，阐述资本国际流动的经济动机是什么？答：（1）各国宏观经济的增长及经济实力的相对变动，投资者需要寻求更广阔的市场；（2）国际商品贸易和服务贸易的迅速增长，要求更大规模的国际直接投资作为服务和引导；（3）各国为吸引国际直接投资，纷纷放松资本管制，金融自由化和经济自由化的浪潮增大了国际资本直接投资的利润空间。

2、简述国际间接投资的经济动机？答（1）国际范围内的资本资产组合投资。（2）国际范围内的投资套利活动。（3）国际间接投资的“自增强”倾向。

3、简述资本国际流动对输出国的经济效应。答：（1）发达国家在输出资本的同时，往往伴随着产品结构和产业升级的升级换代；（2）延长了产品和产业自下而上空间；（3）通过独资、控股等方式可以控制东道国的某些产品生产和产业发展，并利用自己的垄断地位获取超额垄断利润。

4、当代资本国际流动的主要特征是什么？答：（1）国际投资主体多元化（2）区位和部门配置结构的变化（3）短期资本国际流动的膨胀（4）国际金融创新与资本国际流动（5）跨国公司成为对外直接投资的主要承担者

第八章

1、债务危机的解决方案有哪些？答：从20世纪80年代初开始，为解决债务危机，主要发达国家和国际金融组织进行了种种尝试。（1）最初解决方案。其核心是让债务国有能力不断支付利息，重新安排大量贷款并对原有债务重新安排。（2）贝克计划。19xx年，美国财长詹姆斯?A?贝克提出了为债务国提供新贷款或重新安排债务期限，而不是简单地依靠紧缩经济来平衡国际收支。（3）布雷迪计划。19xx年，美国财长布雷迪提出了如果有国家和债权人愿意减少其部分债务，作为交换，这些国家和债权人剩下的债权将会得到以下世界银行借出资金的“强化”担保。

2、简述国际金融危机的制度背景答：每一次金融危机的爆发往往都是因为某种制度安排不可克服的内在缺陷，并最终促成这种制度的崩溃，这些制度缺陷包括：（1）国际金本们体制下的的制度缺陷。（2）布雷顿森林体系下的制度缺陷。（3）牙买加体系下的制度缺陷。

3、简述国际资本流动的易变性？答可以从以下几个方面来分析：1．新兴市场国家金融市场相对较小。2．信息不对称。（3）资本流动的逆向效应。

4、国际金融危机发生的内部因素是什么？答：1）宏观经济政策失误（2）亚洲模式的局限（3）汇率政策的失误

5、金融危机为什么会发生国际传递？答：（1）经济类型的相似性。（2）货币的一体华安排。（3）过分依赖资本流入的国家。

6、国际金融危机对世界经济产生哪些影响？答：（1）经济衰退全球经济增长放慢。（2）贸易、投资自由化进程受阻。（3）对国际金融体系的冲击。

7、国际金融危机对东道国经济产生哪些影响？答：（1）金融危机引发经济、社会危机；（2）金融危机对经济秩序的强烈震荡；（3）补救性措施对危机国的不利影响。

8、政府应如何加强融安全的措施？答：（1）完善国内金融体系和国家政策。（2）处理好金融深化与金融自由化的关系。（3）建立建全的金融机构。

第九章

简述外商直接投资的曲折发展历程。答：第一阶段：1979-19xx年改革开放初期，外商直接投资处于起步阶段，规模较小。第二阶段：1983-19xx年，出现外商投资的第一次高潮。第三阶段：1992-19xx年，出现外商投资的第二次高潮。

2、我国外债管理的目标是什么？答：在保证外债规模适度的宏观控制下，积极有效地利用国外资金降低筹资成本，以满足国内经济建设对外资的需求，建立健全外债经营管理体制，保持合理的外债规模和债务结构，发挥外债的最大经济效益，促进国民经济发展，维护国家对外信誉。

国应如何加强金融安全？答一、引导外资的产业投资。二、避免“超国民待遇”。三|、支持民族企业。 我国对外投资的原因是什么？答一、寻求和占有更广阔的市场，企业通过跨国发展，可以取得原先局限于国内所无法获得的某种有利的经营条件。二、产业升级、产品结构调整。三、更发的利用外资。

如何支持民族企业发展？答一、市场管理部门要积极支持国有大中型企业转变经营机制。二、严厉打击告假、冒、伪、劣产品的不法行为。三、坚决打击走私贩贩私活动，保护市场的正常秩序。四、大力发展多种所有制经济形式。