企业年金投资铁路发展基金

为多渠道筹建铁路建设基金，加快完善铁路市场化运营体系，根据《国务院关于改革铁路投融资体制加快铁路建设的意见》（国发

[2013]33号）文件精神，国务院于今年2月初召集国家发改委、财政部、国土资源部、住房城乡建设部、交通运输部、人民银行、国税总局、工商总局、银监会、保监会、证监会、审计署、国务院法制办、中国铁路总公司等14家单位确定了铁路发展基金筹建方案，并拟于3月正式批复成立。

方案决定由中国铁路总公司联合全国社保理事会等多家投资人共同设立公司型产业基金，存续期15-20年。20xx年-20xx年中央财政每年投入750亿元并授权铁路总公司为政府出资人代表和基金主要发起人，每年筹集资金规模在2000亿元左右，主要投资国家批准的铁路项目和土地综合开发。社会投资人以基金优先股股东的方式参与投资，约定年固定回报率为6%-6.5%，并可以参与分红。基金自身收益不足以支付社会投资人约定回报时，铁路总公司予以补足。基金存续期内，社会投资者资金到位一年后可以按照规定进行转让。

经分析我们认为，铁路发展基金风险收益特征与企业年金较为匹配，对企业年金资产而言具备较高配置价值。首先，该基金由中央财政资金主导，投向为国家重点铁路建设项目，且由中国铁路总公司进行本金与收益担保，安全性较高；其次，该基金名股实债，按照成本法计价，可以有效规避市场波动，实现年金资产稳健收益；三是该基金年化收益率在6%-6.5%左右，虽然短期内收益有限，但是从利率长期发展趋势分析具有一定吸引力；四是该基金持有一年后可以转让，

具备一定流动性。

综上所述，特此申请企业年金可以参与铁路发展基金投资。我行作为企业年金受托人将在征求委托人与投资管理人意见的基础上适量配置（配置上限不超过年金计划净资产的10%），以分散企业年金投资风险，提高企业年金稳健收益。

第二篇：关于小微企业发展的金融支持的调查报告 田峻

    

 

 

          题    目：小微企业发展的金融支持

课程名称： 社会实践        

学    院：  经济学院        

专    业：  经济学类         

年    级：  20##级          

姓名、学号：田峻(1102010200) 

指导教师：   李爽            

                     2013年6月 28日

关于小微企业发展的金融支持的调查报告

一、  基本情况

（一）   调查背景

目前我国存在着许多的小微企业，小微企业就是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。在扩大社会就业、推动经济发展等方面起到了不可替代的作用。虽然目前小微企业数量多，为社会的贡献突出，但是也面临这许多困难，比如成本高、融资难、用工难等一些问题，在国际金融危机爆发后，这些问题就尤为突出，尤其在金融支持方面。这些问题阻碍了小微企业的发展，甚至导致有些企业倒闭，为此我们需要对小微企业的现状有更多的关注，才能更好地采取有效的应对措施，帮助小微企业克服困难，增强实力，促进小微企业又好又快发展。

（二）   调查目的

了解小微企业的基本情况、目前的经营状况、金融支持小微企业状况以及小微企业希望政府部门和金融部门能为他们做些什么，从中中介目前小微企业所面临的一些问题并分析，提出建议。

（三）   调查对象、单位

本次调查的调查对象为贵阳市花溪片区和白云片区的小微企业，我们小组对20家企业进行了调查。分别是：贵阳白云中亿信息咨询中心、诗琦小吃店、中亿汽车美容店、白云法律服务所、简爱婚纱摄影、风尚婚纱白云区分店、兴顺来食府、白云区法律援助中心、兴峰酒业、贵阳白云开心制面厂、贵阳白云必兴彩印厂、耐火砖厂、白云预制板厂、海鹏饮料厂、白云黔川木业制品厂、东伟药业、中亿快捷时尚酒店、贵阳福鑫小额贷款公司、海外旅游总公司、贵阳海纳商业管理有限公司。

（四）   调查方法

此次调查我们采取了实地访问法、问卷调查法

（五）   调查时间及地点

1、地点：此次调查的地点在贵阳市花溪区和白云区

2、时间安排：6月25至26日对花溪和白云区的部分小微企业进行调查

             6月28日整理调查资料并开始撰写调查报告

二、  正文

前言

目前，尽管小微企业的数量很多，但是大多数的企业都普遍的存在着融资难，成本高劳动力不足等问题，为此我们小组对小微企业展开了调查。本次调查是以实地调查和问卷调查法来进行的，我们对花溪片区和白云片区的20家小微企业进行了调查，被访问者男女比例大概为3:2，年龄以20至49岁的居多，文化程度一般都为高中或者中专，其中我们所访问的人多数为业主或者职员。

1、小微企业的基本情况

我们对20家企业进行了调查，根据我们的调查资料显示，我们调查的小微企业主要都涉及到了农副食品加工制造业、其他产品制造业、广告咨询等商业服务业、住宿餐饮旅游业、社会服务业、教育卫生社会保障业。其中有39%的企业是在20##年以前就成立了的，17.17%是在20##年至20##年注册的，15.7%在20##年至20##年成立，16.2%在20##年至20##年成立，11.73%在20##年以后成立。小微企业的登记类型也比较单一，大部分的小微企业都私营企业。根据调查资料，42%的小微企业的雇员规模在10人以内，有36%的企业雇员规模在11至50人，有12%的企业的雇员规模在51至100人以内，只有5%的企业的雇员规模在100人以上，从总体来说，我们所调查的小微企业的雇员规模还是比较小的。对于企业的生产用房方面，几乎所有生产型的企业他们都是租用别人的场地来进行生产，少部分是拥有自己的生产用地，有的还只是属于家庭用房。

2、小微企业的经营状况

我们主要对小微企业的总体经营情况、销售收入、税前利润与上年的比较、生产经营方面所遇到的主要困难这四个方面进行了调查。

根据我们的调查，有55%的企业在20##年的第一季度的经营总体情况是正常平稳的，有45%的企业是出现了5%以内的亏损，由此可以看出，大多数企业都存在着亏损的状况。在销售收入方面，48%的企业在20##年的年销售收入为20万元至100万元，有15%的企业为100万元至500万元，仅有8%的企业的销售收入为1000万元以上，我们所调查的的企业规模都比较小，所以销售收入大部分都集中在了20万元至100万元以内，但是销售收入高并不代表就一定会获得高的利润。根据我们的调查，有一半以上的企业的利润是与上年的利润持平，还是有部分企业出现了降低0到15%的利润的情况。因为影响利润的不只有收入的多少还有企业在经营过程中所遇到的一些困难，这些因素也能导致利润的下降。根据我们的调查这些企业在生产经营过程中所入到的困难主要集中在这几个：资金紧张、融资困难、市场需求不足、成本过高人才缺乏、创新能力不够。其中又53.48%的企业都出现了资金紧张、融资困难的问题，40.58%的企业出现了成本过高、市场需求不足的问题，还有部分出现了创新能力不足和缺乏人才的问题。

从我们的数据统计分析来看，大部分的企业都出现了利润低、融资难的情况。随着物价的上涨，小微企业在购买原材料上所付出的成本就比较高，在加上劳动力成本也在上升，在加上多数企业是出自民办企业，他们缺乏管理方面的知识，不懂得如何进行成本核算、合理采购，使得小微企业的成本加重，尤其是在以加工业为主的企业中这个问题尤为突出，由于成本的上升而得不到转移，有的企业就只能通过减少利润来转移这部分无法转移的成本。还有多数企业都出现资金紧张的问题，由于融资困难，企业很难增加自己的资金来源，导致由企业不得不去接高利贷，导致企业负债累累，有的企业由于没有足够的资金而不得不放弃订单、失去市场。

3、金融支持小微企业状况

对于小微企业最常见的问题就是金融支持方面的问题，根据我们的调查，75.65%的小微企业的生产经营资金来源是向亲戚朋友借款，20%的企业是向小额贷款公司借款，27.42%的企业是向银行融资，4.71%是向担保公司融资，多数企业是以上的两种或两种以上的方式进行，从融资方式来看，小微企业的融资方式还是比较单一的。但出现资金不足时，70%的企业会选择项亲戚朋友借款，20%的企业会选择向民间组织借贷，37%额企业会选择向银行、信用社等金融机构贷款。

大多数企也的现有的银行融资模式是短期贷款、中长期贷款和贸易融资。企业近期的资金主要都是用于维持正常的生产、扩大生产，部分经营状况不佳的企业借款主要是用于归还拖欠贷款。对于资金需求期限，64%的企业是在6个月一下，20 %的企业是在6个月到1年，10%的企业是1年到3年。10%的企业的最大单笔融资金额为5万以下，37%的企业的最大单笔融资金额为5万到20万，29 %的企业是20万至50万，12%的企业为50万到100万，7%的企业为100万到200万,5%的企业是200万以上。

几乎所有的企业都觉得从银行融资比较困难，企业获得贷款的主要银行主要是：国有银行、城市商业银行或农商行、村镇银行。银行未能满足企业贷款的原因主要集中在：企业规模太小、缺乏银行认可的抵押资产、企业经营状况不佳、贷款项目风险高、企业信用等级低、企业实际财务状况难以把握。企业获得银行或其他融资的综合成本为年息的10%至15%的居多，10%至20%的也占了一部分。对于银行贷款的偿还情况，60%的企业是部分偿还，25%是展期后偿还，10是按期偿还，5%未能偿还。企业对现有融资情况评价，75%的企业觉得基本满意，融资额度能够满足融资需求，20%的企业觉得比较满意，控制了融资成本，5%的企业觉得不满意，未达到融资目的。

从上面的调查结果来看，大多数企业的资金来源都是向亲戚朋友借款，比较少部分的企业会选择银行、小额贷款公司、担保公司。对于大多数企业来说都是出自乡镇民办企业，很多都是家族企业，大多数资金都是亲戚朋友那聚集来的，再加上向金融机构贷款手续繁杂，而且这使得企业打消了向金融机构贷款的念头。向银行贷不了款或者非常缺乏资金的时候，有的企业就向民间组织借贷，但是民间借贷的利率都非常的高，而且又缺乏监管，秩序混乱，企业在借款后无法偿还，因此而倒闭。

4、政策建议情况

我们在调查的时候也对小微企业希望政府部门和金融部门为他们解决一些什么问题做了调查。他们主要集中在这几个建议：增大产业政策支持力度、减低税费、开辟绿色通道、增加财政补贴、降低贷款利率、提供良好的融资环境、提供优惠创业信贷。其中56.8%的小微企业希望政府能够减低税费、提供良好的融资环境，提供优惠创业信贷。由此可见，资金方面的问题还是目前小微企业所面临的最大的问题。在我们的调查中，不少企业都表示沉重的税费对他们生产经营造成了影响，对小微企业的生存也带来了压力。大部分企业都出现了销售收入下降的情况，沉重的税费又使得的利润更加的低，甚至可能导致企业倒闭。

5、调查总结

自国际金融危机爆发以来，小微企业面临经营成本升高、订单减少和资金紧张等问题，直接导致资金困难。虽然国家采取了一系列措施，融资难问题在一定程度上有所改观，但仍未得到根本解决。由于一些制度性障碍的存在，大多数小微企业仍然无法获得有效的融资支持。在市场竞争激烈的今天，小微企业却因资金方面的问题在市场竞争中处于比较低的地位。

总结下来小微企业目前所面临的问题主要就是融资难的问题，这已经成为小微企业发展的瓶颈。小微企业的融资渠道也比较单一，向亲戚朋友借款成为了小微企业的主要融资渠道，小微企业的规模较小，大多数民办企业，当出现资金不足时，他们首先想到的是亲戚朋友，相对于其他途径，例如向小额贷款公司、担保机构借贷，向亲戚朋友借款是最方便也最能够借到款。银行信贷的小微企业覆盖面仍然较小。由于银行信贷对企业规模、技术力量、信用等级等有严格要求，加上小微企业在经营方式以及财务制度方面存在自身缺陷，能获得的银行贷款非常有限。

根据调查很多小微企业脱胎于乡镇民办企业，大多数处于产业链的低端，管理落后，创新能力不强，市场竞争力不强，有的企业还不会做成本核算也不懂得如何让合理采购，使得企业的成本增加，还有就是税费的加重也使得企业的成本加重，在资金紧张的情况下，企业只能通过缩减利润的方式来转移成本，在我们的调查中，有些企业贷款的目的不只是是为了维持正常生产，还有是为了去还以前的借款，这导致许多的企业是负债经营，这影响了小微企业的正常发展。所以减低税费，增加对小微企业的财政支持力度，提供良好的融资环境，解决融资问题，才能更好的促进小微企业发展。