市场分析报告

20##年1月份钢材市场总体表现为：国际钢材市场价格小幅回升，全球粗钢产量环比继续回落；国内粗钢产量小幅回升，钢材出口略有下降，资源供应量小幅下降；国内原材料价格基本保持平稳；国内钢材市场价格总体平稳运行，其中建筑钢材价格小幅下跌，热轧板材价格略有回升。

1、国际钢材价格小幅回升，全球粗钢产量继续回落

20##年1月份国际钢材市场价格总体小幅回升。其中美国市场价格继续上涨；欧洲市场价格止跌回升；独联体出口报价稳中有升；韩国和日本部分钢厂继续上调钢材销售价格。据钢之家（全球）钢材基准价格指数显示，到20##年1月底，全球钢材价格指数为130.8点，较上月底上涨0.03点；其中美洲市场价格指数133.58点，较上月底上涨1.02点；欧洲市场价格指数116.63点，较上月底上涨2.21点；亚洲市场价格指数136.92点，较上月底下跌1.21点。据世界钢铁协会(WSA)统计，20##年12月份全球64个主要国家和地区粗钢产量11705.8万吨，同比增加195.3万吨，增长2%；当月日均产量377.6万吨，环比下降1.9%。从目前国际市场形势看，欧债危机仍然是影响全球经济的主要不确定因素，但全球制造业有所好转，美国、印度等部分国家PMI持续扩张，欧洲国家也出现回升。同时，全球钢厂普遍面临高成本的压力，近期主要钢厂持续上调钢材销售价格。预计20##年2月份国际钢材市场价格将继续保持小幅上涨的走势。

2、12月份国内粗钢产量小幅回升

12月份国内粗钢产量小幅回升：12月份我国粗钢、生铁和钢材产量分别为5216.4万吨、4801万吨和7106.7万吨，同比分别增加36.3万吨、171.3万吨和402.3万吨，分别增长0.7%、3.7%和6%。 12月份我国粗钢、生铁和钢材日均产量分别为168.27万吨/天、154.87万吨/天和229.25万吨/天，日均产量环比分别增长1.2%、1.2%和下降1.9%。据钢协统计，元月上旬会员企业粗钢日均产量为149.19万吨/天，高于12月份的148.46万吨/天。同口径处理后，元月上旬重点统计钢铁企业日均产量为137.85万吨/天，超过了11月份和12月份的132.73万吨/天和133.45万吨/天，预计国内粗钢产量将逐渐恢复正常水平。

12月份我国钢材出口环比略有下降：20##年12月份我国进口钢材119.53万吨，同比减少21.56万吨，下降15.3%；环比减少3.53万吨；出口钢材373.26万吨，同比增加89.31万吨，增长31.5%；环比减少47.85万吨；净出口钢材253.73万吨，同比增加110.88万吨，增长77.6%；环比减少44.32万吨。12月份我国进口钢坯4.28万吨，出口钢坯0.01万吨，继续处于较低水平。将钢材折算成粗钢，12月份我国进口粗钢131.43万吨，同比减少25.54万吨，下降16.3%；环比减少10.68万吨。出口粗钢397.09万吨，同比增加95.02万吨，增长31.5%；环比减少50.9万吨。当月实现净出口粗钢265.66万吨，同比增加120.56万吨，增长83.1%。

12月份国内粗钢资源供应量小幅下降：20##年1-12月份我国粗钢和钢材资源供应量分别为64842.72万吨和84797.23万吨，同比分别增加4818.68万吨和8920.50万吨，分别增长8%和11.8%。其中，12月份粗钢和钢材资源供应量分别为4950.74万吨和6852.97万吨，同比分别减少84.26万吨和增加291.42万吨，分别下降1.7%和增长4.4%。

3、1月份国内钢材市场价格总体平稳运行

元月份国内钢材市场价格总体平稳运行。截至元月31日，钢之家（中国）钢材基准价格指数SH_CSPI为106.87点（4622元/吨），较去年12月末下跌0.49点（22元/吨），较去年12月份下跌1.22%。分品种来看，钢之家（中国）长材基准价格指数SH_CSPI-L为119.73点（4352元/吨），较去年12月末下跌1.79点（65元/吨），较去年12月份下跌2.19%；钢之家（中国）板材基准价格指数SH_CSPI-F为95.22点（4478元/吨），较去年12月末上涨0.09点（4元/吨），较去年12月份下跌0.69%；钢之家（中国）优特钢基准价格指数SH_CSPI-S为117.85点（4747元/吨），较去年12月末下跌0.33点（14元/吨），较去年12月份下跌0.52%；钢之家（中国）不锈钢基准价格指数SH_CSPI-SS为91.99点（20162元/吨），较去年12月末上涨2.98点（654元/吨），较去年12月份上涨0.49%。

建筑钢材：1月份国内建筑钢材市场价格总体延续震荡下跌走势。到月底，国内主要市场Φ8.0mm高线、Φ20mm二级螺纹钢和Φ20mm三级螺纹钢平均价格分别为4348元/吨、4259元/吨和4427元/吨，分别较上月底价格下跌83元/吨、57元/吨和64元/吨。12月份钢筋棒材和线材产量小幅增长，资源供应有所增加；国内固定资产和房地产投资增速继续回落，加之节日因素影响，各地下游工地在中下旬陆续停工；12月份货币供应增速小幅回升，资金紧张格局有所改善；春节后补充库存将带动需求的增长，实际需求不会有明显变化。原材料方面，前期多数钢厂在原材料上保持低库存操作模式，后期原材料价格有望小幅上涨。预计20##年2月份国内建筑钢材市场价格将小幅上涨的态势。

中厚板：1月份国内中厚板市场价格小幅调整，主要市场价格涨跌不一，幅度多在20-50元/吨不等，春节后部分市场价格出现小幅反弹。12月份中厚板日均产量为16.63万吨，环比下降6.61%，再创本年度新低，1月份中厚板生产企业产能释放依然受到限制，春节前后华东地区调坯轧材企业普遍停产，华北地区钢厂生产相对正常，市场供应压力持续下降。20##年全国造船完工量7665万载重吨，同比增长16.9%，年底手持船舶订单量14991万载重吨，比20##年底下降23.5%，下游需求依然疲软。北方地区部分钢厂2月份排产量有所提高，华东地区普遍限产的情况在2月份将得到一定改善，国内产量有望回升。大型企业2月份接单情况略有好转，预计价格政策整体以稳中上调为主。随着春节后终端需求量逐步恢复，预计2月份国内中厚板市场价格将以稳中有升为主。

冷热板卷：1月份国内热轧板卷价格小幅上涨，冷轧板卷价格逐步止跌。到月底，全国28个主要市场1.0mm冷板、2.75mm热卷和5.75mm热卷平均价格分别为5190元/吨、4437元/吨和4275元/吨，分别较上月末价格下跌24元/吨、上涨17元/吨和上涨24元/吨。国内主要钢厂对2月份冷轧板卷出厂价格基本维持平盘，表现出钢厂对后市较为谨慎。同时，重点企业热轧板卷产量基本企稳，并略有回升，少数订单不足的钢厂则实行协议价来加大销售力度；冷轧板卷企业产量则再度下降，主要集中在民营外购坯料的厂家。节前主要地区热轧板卷库存继续下降，春节后出现明显增长，冷轧板卷库存量持续小幅增长。原料市场方面，1月份废钢、焦炭、铁矿石价格相对稳定，仅港口现货矿价格出现小幅上涨。2月份短期内国内需求难以快速恢复，节前下游终端企业备货量不大，预计在中下旬终端需求会逐步释放，冷热板卷库存总体将继续增加。主要钢厂继续面临较大的经营成本压力，重点钢企出厂价格将以平稳或小幅上调为主。预计2月份国内冷热轧板卷价格将呈震荡上涨走势。

涂镀板卷：1月份国内涂镀板卷市场价格总体稳定。12月份镀层板资源供应量环比小幅下降，涂层板资源供应量环比小幅增长。12月份汽车产销环比略有增长，产量同比下降9.26%；20##年家电销售同比分别大幅增长。2月份各主导钢厂涂镀板卷出厂价格以平稳出台为主，新资源到货成本平稳运行，对国内市场销售价格起到一定支撑。预计2月份国内涂镀板卷价格将呈稳中上涨态势。

热轧带钢：1月份适逢国内传统新春佳节，热轧带钢成交明显减弱，市场价格总体呈震荡下跌走势。春节期间，国内调坯轧材企业停产较为普遍，热轧带钢产量环比将继续回落，同时下游焊管、冷轧带钢企业相应控制排产计划，在需求减弱的情况下，国内市场热轧带钢库存量呈明显上升趋势。由于融资成本较高等因素影响，中间流通商均维持低库存操作，中间需求未能释放，对热轧带钢价格走势形成抑制。春节过后，下游用户、中间需求释放将拉动热轧带钢价格回升，国内热轧带钢资源供应量下降有望进一步推动价格上涨。预计2月份国内热轧带钢市场价格将呈震荡上涨态势。

大中型材：1月份国内型材价格走势趋于平稳，除个别市场价格继续回落调整外，多数市场价格维持稳定。本月正逢春节长假，工作日相对较短，中旬之后部分市场商家陆续离市歇业，各地市场型材价格基本平稳运行。H型钢价格变化不大，仅月初时部分市场H型钢价格小幅回调，中旬之后各地市场H型钢价格逐渐稳定。由于今年春节相对较早，基建、工程施工等下游需求恢复仍需时日，尤其是北方市场处于冬季，目前尚不不具备开工条件，型钢市场需求短期内难以好转，加之部分钢厂节日期间仍维持正常生产，节后市场库存压力将有所显现，但各地市场节前型钢价格已经跌至低位水平，价格继续下跌空间较为有限，预计2月份国内大中型材、H型钢价格将以稳中有升为主。

不锈钢：1月份各系列不锈钢价格表现各异，其中300系列不锈钢价格大幅上涨，400系列和200系列不锈钢价格表现较为平稳。本月，主要原材料镍平均价格大幅上涨，高碳铬铁价格略有上涨。受原材料价格上涨的推动，太钢不锈钢期货价格小幅上调，执行价格略高于当前的市场价格。受春节假期影响，下游需求较为疲软，市场库存大幅上升。春节期间，国际镍价表现较为强劲，多数钢厂和经销商对后市持谨慎乐观态度，预计20##年2月份国内主要市场300系不锈钢价格震荡上行的可能性较大。

无缝钢管：1月份全国无缝钢管价格整体以平稳为主，因商家陆续提前放假使得市场成交量逐渐减弱。20##年12月份全国无缝管产量为231.9万吨，出口量为50.46万吨，进口量为1.92万吨，表观消费量为183.4万吨，同比下降4.06%。各地市场库存普遍偏低，节前大部分商家无意补货，对于节后市场仍持观望，大多将货款打到管厂锁定资源。大型管厂大多主力机组合同饱满，来自油田合同支撑了各厂的生产。节前，山东、江浙地区部分民营管厂因库存消化较慢或合同不足限产甚至停产。大型钢厂出台价格政策多以稳为主，部分小幅下调，山东、江浙地区管厂出厂价格大体持稳。原料方面，节前原料行情相对平稳，主要管坯厂本月合同已满甚至能生产到二月初。预计2月份全国无缝钢管市场价格将稳中小幅上涨的态势。

结构钢：1月份国内结构钢市场价格整体平稳运行，临近月底，华东地区部分市场价格小幅上涨。受春节影响，整个1月份结构钢市场弥漫着浓厚的节日气氛，尤其是下游企业整个1月份基本处于停工状态，成交非常清淡，社会库存整体缓慢上升，但由于相关生产企业产量不高，结构钢社会库存总体偏低。2月份，随着市场资金的适当宽松，结构钢需求有望得到一定释放，加上总体库存偏低，预计2月份国内结构钢市场价格有望小幅上涨。

4、1月份钢铁原料价格总体平稳运行

1月份国内钢铁原料价格总体平稳运行，其中国内铁矿石价格基本平稳，废钢价格略有下跌，铁合金价格小幅上涨，焦炭价格整体稳定。据钢之家(中国)钢铁原料基准价格指数(SH_CMPI)显示，截至1月31日，原料价格指数为168.44点，较上月底下跌0.51点，月环比下跌0.83%。其中铁矿石价格指数181.34点，较上月底下跌0.751点，月环比下跌1.51%；废钢价格指数146.3点，较上月底下跌1.39点，月环比下跌1.89%；铁合金价格指数97.36点，较上月底上涨0.16点，月环比下跌0.14%；焦炭价格指数186.38点，较上月底上涨0.08点，月环比上涨0.52%。

铁矿石：1月份国内铁矿石价格相对平稳，其中河北地区价格上下波动幅度只在10-20元左右，其他地区价格则基本与上月底持平。进口矿价格则震荡上涨，截止月底63.5%印度粉矿价格146-148美元/吨，PB粉矿138-139美元/吨，较20##年12月底上涨1-3美元。1月份整体市场成交量较少，一方面厂内库存相对较好，另一方面对后期钢材市场预期不高，钢厂采购均以小批量为主，由于期间隔着春节，地方矿山提前放假，铁矿石总体处于上下两难局面。进入2月份，部分钢厂经过一段时间的库存消耗，可能会陆续返回市场采购以补充库存，但暂时难以形成集中采购现象，铁矿石价格有望呈小幅上涨态势。

废钢：随着小电炉钢厂相继限产停产，加之贸易商过年休假，1月份国内废钢市场成交明显转淡，价格呈小幅下跌走势。相较而言，国际市场成交量有所增加，欧洲和东南亚钢厂集中补库带动市场价格小幅上涨。从2月份市场形势看，随着国内大中型钢厂节后补库、南方部分小电炉钢厂恢复生产，废钢市场需求有望逐步回暖。预计2月份国内市场废钢价格将小幅回升。

铁合金：1月份国内市场铁合金价格以小幅上涨为主，特种合金整体成交较好于普通合金。普通合金市场价格稳中有涨，特种合金价格止跌反弹，春节前钢厂补库以及西南地区冬季电力供应紧张对国内铁合金价格上涨形成有力支撑。进入20##年1月份，虽然广西地区电有所下调，但西南地区电价仍处在高位，铁合金企业开工积极性依然较差。加之，春节长假前后停产检修铁合金企业较多，一定程度上削弱了铁合金企业产能释放，预计1月份国内铁合金产量较12月份相差不大。考虑到节后国内钢材价格持续上涨，并且后期市场继续看好，后期国内粗钢日均产量有望进一步回升，预计2月份国内铁合金日均产量有望小幅提高。2月份国内铁合金价格将呈小幅上涨态势，普通合金市场将小幅波动为主，特种合金价格有望持续上涨。

焦炭：1月份国内焦炭市场整体稳定，部分地区价格小幅上涨。其中，国内大型钢厂焦炭采购价格与12月份持平；华北、东北地区个别中小型钢厂小幅上调焦炭采购价格，幅度在20-30元/吨。春节期间各钢厂焦炭到货情况正常，其中东北地区钢厂表示节日期间运输正常，到货较好，现库存量较大，后期有意控制焦炭库存量，将小幅下调焦炭采购价格。其它地区钢厂焦炭采购价格保持稳定，预计2月份国内焦炭市场仍将以平稳运行为主，部分地区焦炭价格将小幅波动。

第二篇：南京钢铁股份有限公司市场分析报告

南京化工职业技术学院

南京钢铁有限公司的分析报告

物流1022班 1004020209徐甜甜

商情分析报告课程

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目录： 公司简介

公司的竞争优势

钢铁行业的发展现状

钢铁行业的重大决策

钢铁行业的市场前景预测

钢铁行业应对策略

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南京钢铁股份有限公司分析报告

公司简介：

公司由南京钢铁集团有限公司（以下简称南钢集团）部分改制设立。19xx年3月18日，经江苏省人民政府苏政复（1999）23号文批准，南钢集团公司作为主要发起人，联合中国第二十冶金建设公司、北京钢铁设计研究总院（原冶金工业部北京钢铁设计研究总院）、中国冶金进出口公司江苏公司、江苏冶金物资供销有限公司（原江苏冶金物资供销公司）等四家企业共同发起设立南京钢铁股份有限公司。其中，南钢集团公司将第一烧结厂、第二烧结厂、焦化厂、炼铁厂、炼钢厂、棒材厂、中板厂等7个单位的经营性资产投入本公司。主要从事中板、宽中厚板（卷）、棒材、热轧钢带等钢材产品以及水渣、钢坯和焦油、轻苯等化工副产品的销售。

公司的竞争优势：

（一）明显的区位优势

近年来，我国钢佬消费的重心已明显向市场发达的东南沿海地区转移，并且在较长的时间内仍将保持这一趋势。东华地区已成为我国最大的钢材市场，其钢材需求超过了东北和华北的总和。

南钢股份公司地处我国经济发达地区的江苏省，具有明显的区位优势，建筑业、机构制造业都十分发达，经济景气程度高于全国平均水平，为钢铁业的发展创造了良好的市场环境。江苏省是我国钢材需求最大的省份。自“九五”开始，江苏的钢材需求就大于西北五省之和，接近西南的总体需求；同时，紧临江苏省的浙江省也是华东地区的大市场之一，且浙江省的钢铁生产消费很不平衡，缺口在400 万吨以上；所以南钢股份公司临近全国最好的市场，具有明显的区位优势，这为其生产与发展提供了良好的空间。

目前，江苏市场是公司产品的主销市场，其销售量占公司产品销售总量的 70% 左右，其中在南京、苏州的市场占有率相对较高，分别为20-30%、35%。

（二）强劲的产品、技术优势

目前南钢股份公司的主要产品包括棒材、带钢和中厚板等19个材种、229 个规格的产品。中板、棒材和带钢目前是国内市场需求量最大的钢材品种，三者的需求量之和占全国钢材需求的40%以上，其中中板、小型材是我国出口的主导钢铁产品，而中板则正是南钢股份公司出口的主要传统产品。在华东地区，特别是江苏周边地区，南钢股份公司在装备水平、技术工艺、产品质量上相对其它竞争对手拥有明显的优势。具体而言：

1、棒材（II级螺纹钢筋及45优钢棒材）：南钢股份公司的主要产品， 也是我国建筑业的主要原材料之一，主要用在住宅建设项目、城市市政交通项目、能源原材料工业项目建设等方面，应用范围广，市场容量大。南钢股份公司所的螺纹钢筋曾先后获冶金产品实物质量“金杯奖”、省名牌产品和免检产品、国家监督检查质量合格产品等称号，是该公司在棒材市场竞争力极强的产品。

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19xx年起，南钢股份公司致力于开发新III级螺纹钢筋， 该产品属于高附加值的高效节能钢材，是国家“八五”期间组织开发的强度达到400Mpa的建筑用钢种，因其强度高、性能稳定、焊接性能好，可比II级钢筋（300Mpa）节省材料10%-15%，单价平均高200元，因此，有关专家认为，这种高质量、高延性、高粘结、 高强度的新III级螺纹钢筋将成为21世纪建筑市场的主导钢筋，其市场前景十分看好。 目前，南钢股份公司所开的的III级螺纹钢筋已通过省级鉴定， 正积极发展和推广应用该热轧III级螺纹钢筋。此外，40Cr、20CrMnTi、35CrMo 等合金钢棒材开发目前已处于紧锣密鼓之中，这一系统产品的开发和储备，将为南钢股份提供持结的利润增长点。

2、带钢：带钢的主要流向是焊管、冷轧、农用车等行业， 近年来带钢价格走势一直不错，供不应求，是少有的畅销产品之一。据权威部门预测，我国带钢市场 “十五”期间年消费量约727万吨，仍有200万吨左右的发展空间，未来国内带钢市场仍然看好。敏锐的南钢人及时抓着机遇，先后开发了20钢、50钢，40Mn，65Mn， SM490A等优带带钢产品，现优带产量在5万吨左右，产品已占领华东市场， 其质量居国内领先水平，部分品种已通过江苏省产品鉴定，19xx年荣获国家冶金局“金杯奖”。在优带产品开发基础上，南钢股份已形成了一套卓有成交和产品开发机制，正滚动开发工具带钢、合金带钢等高新产品，逐步形成以高技术含量、高附加值优带为主的带钢系列产品。

3、中厚板：目前，我国大多数中厚板生产厂家多以Q195-235 普碳板为主导产品，国内市场已供过于求。但中厚专用板产量远不能满足国内需求，特别是强度级别高的造船板、锅炉板、压力容器板、工程机械用板， 主要靠进口解决。 预计到 20xx年，我国中厚板材的需求与现有中厚板材生产能力将存在巨大缺口。南钢股份中板产品普碳系列、船用系列、锅炉、容器系统及低合金系列钢为主，其中船用中板是其开发发展重点，目前已通过CCS、LR、ABS、GL、NK、BV、DNV、KR 等八家国际船级社认可，覆盖了南钢股份中板的所有规格，19xx年通过了AH32、AH36等高强船板认证，荣获冶金部“金杯奖”，在部级用户评价中中厚板获服务质量第一名，并被评为江苏省名牌产品；此外，低合金中板是南钢股份公司多年开发产品，性能已处于全国先进水平，在部级用户评价中合金板获产品质量第二名；而锅炉用、压力容器用钢板获国家监督检查质量合格产品，目前已进入江苏市场，并逐步开拓全国市场。

（三）完善的营销网络优势

任何企业的产品价值、最终必须通过市场来实现。只有过硬的产品，而无完善的市场营销网络，产品价值的实现则无从谈起。南钢股份公司充分认识市场营销有重要性，经过多年的努力，目前已形成以华东市场为主，辐射周边地区，既有表面覆盖，又有立体交叉的完善健全的市场销售体系。在具体市场操作中，南钢股份有限公司灵活地采取代理销售和自营销售并重的营销手段，一方面利用重点代理公司的销售网络帮助消化公司的产品，19xx年南钢股份公司重点培养代理客户12家，其中前10位大户销售占所有销量的45.89%；另一方面积极培养自己的用户群，主动参与各重点项目的招投标，19xx年80% 以上专用材通过直销渠道输送到了客户手中。此外，为了及时地了解市场动态，目前南钢股份公司在主要目标市场均设专人收集营销信息和进行市场调研，坚持每月作两次全面的市场分析，定期召开信息员会议，与国内20多家重点客户、30多家钢厂保持信息交流。

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完善健全的市场营销网络，卓有成效的市场销售策略，必然带来丰厚的收获。 19xx年，南钢股份公司生产铁150万吨、钢137万吨、材89万吨，主营业务收入比上年增长20.51%，产销率高达101.82%，实现利润17700万元。

（四）富有创新的管理优势

管理是企业正常运作的重要保证。南钢股份公司坚持以市场为导向，以效益为中心，创造性地实施了效益系统工程，追求效益的最大化。他们对企业内部的人流、物流、资金流、信息流以及生产经营中各项经济技术扶植进行全面系统地梳理、分析，找出其中降本增利的潜力因素，然后有针对性地制订挖潜增益的措施，按部门职责和岗位职责层层分解下达到班组、个人，并严格建立与之相应的分配制度和用人制度。如在7个生产厂，开展了“超三赶一”活动， 即主要经济技术指标在全国同类企业中，没有进入前3名的要进入前3名，已经进入前3名的要赶上第1名。仅此项活动，19xx年创效益1914万元，今年上半年又创效益1167万元。47项主要经济技术指标有19项在全国同类型企业中排名上升，有37项得到提高。效益系统工程的实施，极大地调动了员工的积极性和创造性，全公司出现了一种奋发向上积极进取的良好态势。

(五)合理的员工结构

截止19xx年12月31日，南钢股份公司有册职工6179人，其中大专以上者779人，在员工总数中所占比例为12.61%；员工中具有中高级等专业技术职称者839人， 所占比例为13.58%；各类技术管理人员在员工总数中所占比例为12%； 公司现有离退休人员180人。南钢股份公司现任17位董事、监事及高级管理人员， 都是从事钢铁行业工作多年的专业人士，从董事长、总经理到各分厂负责人均具有中高级专业技术职称。

人才是兴业之本，南钢股份公司从长远持续发展的战略高度，十分重视对人才的培养、引进和使用，营造了一个尊重人才珍惜人才的良好氛围。19xx年全公司接受培训达2312人次，技术工程有230多人通过了培训考核定级。 为培育高素质的管理、技术人才，南钢先后选 送了近百名年轻的管理或技术骨干赴高等院校及德国的先进钢厂进行深造和培训。这些数据表明，南钢股份公司员工规模虽然较大，但员工结构比例合理，尤其是公司决策群体素质很高，具有丰富的市场、技术和管理经验，符合现代企业发展对员工素质和决策群体素质的要求，而这将成为南钢股份公司持续、稳定发展的重要保证。

钢铁行业的发展现状：

从刚刚结束的20xx年中央经济工作会议我们可以知道，“宽财政、稳货币”

将成为明年宏观调控的主要思路，“调结构”和“防通胀”则成为明年的两大任务。

而钢铁行业作为典型的产能过剩的行业，明年行业重组还非常的迫切。另外，螺

纹钢作为相对技术含量较低，附加值不足的产品，在整个钢铁行业从产量增长模

式向附加值增长模式的转化过程中，其生产规模所受到的影响也将更大。

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：钢铁行业固定资产投资情况

数据来源:WIND、东兴期货研发中心

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持续低迷的行业利润率也使得资金进入行业的积极性下降。从钢铁行业的固定资产投资情况看，冶炼及延压这个子行业的投资在20xx年之后增速明显放缓，而铁矿石采选业的投资增速明显加速，证明上游铁矿石相对下游的冶炼对投资更

具吸引力。

：钢铁行业近年来的重大政策

数据来源:

国务院、发改委、工信部、东兴期货研发中心整理 表2：钢铁行业近年来的重大资产重组

数据来源:国务院、发改委、工信部、东兴期货研发中心整理

从国家政策面来看，目前行业的重点在于淘汰落后产能，加快国内钢铁行业的整合，力争到20xx年，在全国范围内，形成几个产能在5000万吨以上的特大型钢铁企业，同时形成若干个产能在1000~3000万吨的大型钢铁企业。从国 7

际钢铁行业的发展史来看，钢铁行业发展的中后期，都出现了类似的企业兼并重

组，使得行业利润率重新回升的情况。预计未来的5-10年内，国内的宝钢集团、武钢集团、鞍本集团、河北钢铁集团、山东钢铁集团、沙钢集团将成为国内的大

型、特大型钢铁集团，总产量将占据超过国内产量的40%。

从今年的社会库存消耗来看，可以明显看到今年4季度在国家节能减排政策

影响下，4季度的库存消化速度明显加快。另外现货价格在年底走高，20xx年的冬储价格或将成历史新高，推高明年的贸易商成本。20xx年，中国全年落后产能淘汰量在4000万吨左右，而在20xx年，国家计划淘汰7000万吨落后产能。如果20xx年的淘汰产能政策完全执行，而保障性住房的建设进度也得到推进，

那么或许20xx年的钢铁供需会从目前的供大于求的状态逐步向供需平衡甚至供

不应求的状态转变，而行业的利润率也将在这个过程中获得提高，再加上成本的

不断提高，螺纹钢价格在20xx年或将有一个良好的表现。

钢铁市场规模与发展预测：

从国内来看,经济发展长期向好的趋势没有改变,各种有利因素仍然存在.但是,除经济结构不合理、收入分配差距扩大、农业基础不牢等长期性的问题之外,通胀预期增强、能源和原材料价格高涨等因素致使企业成本急速攀升,宏观调控的难度极大.

钢铁供需:投资结构变化 需求增速下降

在20xx年的政府工作报告中,有两个特点应引起重点关注:一是把控制通胀放在第一位,坚决抑制价格上涨势头;二是大规模的投资都被放在了调结构的范畴里,如能源体系建设、电网建设、交通网建设、老工业区转型、中西部开发、城镇基础建设、节能环保投入等.调结构中包含了很多投资项目,这说明,投资仍将在经济增长中发挥重要的作用,但投资的方向与结构却会因为调结构的需要而发生变化.

从国际需求来看,我国对外贸易从20xx年11月开始下降,到20xx年底外贸总额下降了13.9%,其中出口下降了16%.从20xx年11月起外贸额开始止跌回升,20xx年比20xx年增长了34.7%,比20xx年增长16%,创历史新高.但是,对外贸易也面临着原材料价格上涨、劳动力成本上升和用工短缺、人民币升值、节能减排和环境保护、融资成本增加等压力.由于成本和汇率变化趋势难测,不少外贸企业为防范风险,缩短了订单期限,减少了订单量.从我国钢铁产品出口的前景来看,虽然世界经济处于缓慢回升的阶段,但20xx年全球粗钢产量创新高,表明全球钢铁生产正在逐渐恢复.与此同时,国际贸易保护主义持续升温,今后几年我国钢材出口出现大幅增长的可能性不大,很可能会维持稳定.再考虑到国家出于节能减排的考虑对钢铁产品的出口并不鼓励,总体来看,我国钢铁产品出口很难恢复到金融危机前的20xx年的峰值.

20xx年我国粗钢产量达到6.2665亿吨.考虑到很多新建大型项目在20xx年并未达产,有的项目产能利用率仅在50%~60%,粗钢产量仍有一定的增长可能.考虑到节能减排压力和经济结构调整过程中GDP增速下降的可能性,根据中国钢铁工业协会的测算,“十二五”期间,

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如果GDP年均增速为8%~9%,预测20xx年粗钢需求总量可能会在6.7亿~7.5亿吨,年均增速为2.6%~4.6%,折算为钢材需求量为6.3亿~7.0亿吨.

至于判断短期钢铁走势,中国钢铁工业联合会近日发布的预测认为,4月份,中国经济持续平稳较快发展,市场需求保持增长,钢材库存明显回落,钢材价格由降转升.由于钢铁产能释放较快、国际市场价格下跌、出口有所减少等因素影响,预计后期市场钢材价格将呈小幅波动运行态势.

经合组织钢铁委员会认为,制造业将成为许多国家钢铁新需求的引擎,特别是在诸如汽车、机械行业和金属制品领域,但如果发达国家的经济恢复速度仍较慢,那么直到明年下半年,全球钢铁需求才能达到危机前的峰值.建筑及房地产领域尽管是目前需求的主要部分,但仍是各项钢铁需求中最为疲软的,特别是发达国家,甚至中国,因为房地产调控和环保压力已经给建筑需求降温.

总的来看,从20xx年开始,钢铁行业有几个重要的趋势须引起特别注意:首先是钢铁总产量和总消费的持续上升趋势没有改变,短期供需维持稳定的概率较大,今后几年钢材生产量有望达到并稳定在某个峰值区域;其次是钢铁原材料等成本即使开始下滑,也将在一个较长时间内处于高位,人工成本仍将不断抬高,钢铁企业降本增效的难度会进一步加大;再其次是钢材价格可能上升,但不一定意味着企业盈利状况的改善,钢铁企业提高盈利水平需要从更多的地方下工夫,提高产品的附加值(包括服务)和适度多元化将是度过行业低迷期的合理选择.

钢铁行业发展战略：

a、 钢铁产业战略布局的宏观调节者。钢铁产业的大战略布局趋势主要是由原料、燃料产地向邻近交通、市场和技术聚集地转移，这一阶段的实现将无不依赖于政府政策的引导，宝钢的成立可以说是实现这种转变的成功开始。在具体实施上，大部分钢铁企业必须由内陆迁至沿海沿江口岸和铁路枢纽处，由于迁出地必然已经形成于钢铁企业形成上下游关系的配套产业，这些产业从业人员在钢铁厂迁出后应该采取的什么样的就业政策保障；以及，迁出地未来的主导产业的培养又是如何？这些问题都是政府需要思考的。还有迁入地对于钢铁厂的到来应当赋予的土地政策、税率优惠政策和电力、水源支持都是迁出地政府应该思考的问题。在迁移过程中，交通的积极配合又是不可或缺的因素。其中这里最核心的问题是迁出地如何能够解决钢铁企业迁出后其相关配套产业所面临的困境。这个时候，政府应该做的

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就是在钢铁企业迁出前在本地区培养另外一个主导产业，以第二主导产业发展成为人口就业与经济增长的新的亮点。当第二主导产业的区域内部相对比较优势指标、区域之间比较优势分析、产业关联度均比较钢铁产业在区域内有优势的时候将钢铁企业的迁出将会是输出地经济发展的明智选择。三线建设将我国诸多大型钢铁企业迁至西部地区，所以必然拥有独特的风景和生物资源，所以，第二主导产业将以第三产业为首要选择，其实旅游业、生态农业和

b、 钢铁企业抱团的凝聚者。中国企业在国际贴矿石价格没有发言权的最主要原因是产业集中度低，?20xx年我国共有871家钢铁企业，其中：产钢在500万吨以上的企业只有16家，钢产量占全国的45%。大大低于发达国家。发达国际分别形成了钢铁寡头，2007 年韩国浦项制铁公司粗钢产量占到本国产量的60.61％，德国的蒂森克虏伯、日本的新日铁和JFE 公司、美国的美国钢铁公司（USS）、俄罗斯的谢维尔等钢铁企业，其粗钢产量占本国总量都超过了20％。日本前5 家钢铁企业占全国总钢铁量的75%；欧盟6 家钢铁企业的钢产量占欧盟整个产量的74%；法国的阿赛洛钢铁公司几乎囊括法国的钢铁生产。虽然中国是国际铁矿石主要消费国，消费量占据一半以上，当着一半的买家以一种姿态出现、一个声音说话时将在决定国际铁矿石的价格上起到不可忽视的作用。日本政府在明治维新期间，当日本政府帮助三菱打败外国企业实现了航运业的垄断后，日本政府在1882年联合中小型航运公司组成“共同运输会社”，与三菱竞争。日本政府运用这种联合小企业抗衡大企业的方法很好的处理了国内垄断问题。而我们所必须借鉴的就是这种“中小联合”的方法以实现对垄断的抗衡。

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