中国〃洛阳聚慧投资股份有限公司 研究为本，淡化选时，均衡配置，风险管理 聚慧投资晨会报告
一、财经要闻
1、20xx年度上市公司综合绩效排名揭晓 年5月23日 陈柳霞 刘高磊 高山
中国证券报和清华大学中国企业研究中心联合推出的20xx年度中国上市公司综合绩效排名今日揭晓。鑫富药业、贵州茅台、吉恩镍业、绵世股份、驰宏锌锗、华峰氨纶、远光软件、烟台万华、七匹狼、中国船舶名列前十。
本次排名采用上市公司2004-20xx年财务数据，从盈利能力、偿债能力、成长性等三方面进行综合评价。机械制造、有色金属、医药和资源类公司，在前100名中占比超半数，反映了行业经济的现实景气程度。从上市公司年报披露的前十大流通股东数据分析，排名居前的上市公司被基金、券商、QFII等主流机构看好,机构持有前100名上市公司无限售流通股的比例平均达到16.7%。前100名上市公司的A股市值20xx年增长了216.6%。而质地较差的T类公司大多落在综合排名的队尾。
为给投资者提供更多的参考指标，这次在公布综合绩效总排名的基础上，还列出了盈利能力、偿债能力、成长性单项排名前50名。金钼股份获得盈利能力排行榜第一名，中信证券获得成长性排行榜第一名，北纬通信位居偿债能力排行榜首位。
特别需要提示的是，由于金融行业上市公司存在一些特殊性，因此不参与本次综合绩效排名，但参加了单项指标的排名。由于新会计准则的施行，部分指标相应进行了调整，例如将主营业务收入调整为营业总收入，主营业务成本调整为营业总成本。2004、20xx年的历史财务数据也比照新的会计准则进行了模拟调整。部分20xx年以后上市的公司，由于早期财务数据不可比，而未参加本次综合绩效排名。
2、国家将出台更多税收政策支持灾后重建
昨天，业内权威人士在接受记者采访时表示，在即将到来的灾后重建中，国家税收政策将会发挥较大的作用,相关部门可能出台有利于灾区医院、学校、交通、通信、电力等公共基础设施重建的税收优惠政策和措施。
这位人士说，目前，全国税务系统正在继续做好本系统抗震救灾的同时，从税收政策和组织收入等方面积极支持抗震救灾和灾后重建工作。在增值税和个人所得税减免问题上，可以考虑对参与重建灾区医院、学校、交通、通信、电力等公共基础的公司给予优惠。
此前19日,财政部、国家税务总局曾发布《关于认真落实抗震救灾及灾后重建税收政策问题的通知》，要求财政税务机关贯彻落实好现行税收法律、法规中可以适用于抗震救灾及灾后重建的有关税收优惠政策,优惠税种包括企业所得税、个人所得税、房产税、资源税、契税、城镇土地使用税、车船税、进出口税收等。
3、二季度加息可能性降低
特大地震灾害加大了中国经济未来面临的不确定性，货币政策调控难度进一步增加。多数分析人士认为，震后一段时间，至少在二季度内，加息可能性已很小。但从中长期看，除了对灾区做出特殊政策安排外，从紧的货币政策基调不会改变。
1 内部资料 切勿外传
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中国〃洛阳聚慧投资股份有限公司 研究为本，淡化选时，均衡配置，风险管理 响，也对整体经济运行增加了一些新的不确定因素，但不会改变经济发展的基本面。经济运行中存在的突出矛盾主要是价格上涨压力仍然存在。未来要进一步加强和改善宏观调控，着力控制物价上涨，着力保持经济平稳较快发展。
二季度应不会加息
分析人士纷纷表示，未来央行作出加息决定会更加谨慎。
兴业银行首席经济学家鲁政委认为，地震对经济带来了最直接的三个影响：首先，物价面临更大的上涨压力，四川是生猪生产大省，无论是省内还是外运，猪肉价格都难免发生波动；其次，投资需求面临上升压力，救灾和重建的信贷投放将增加；再次，四川是全国务工人员主要来源之一，返乡善后等可能会造成一定时间和地区劳动力短缺，影响生产。不过，总体来看地震不会严重影响经济基本面，其对经济增长和通胀造成的影响非长期因素，而货币政策不会因为短期因素做出调整。他认为震后央行不太可能作出加息决定。
国泰君安高级分析师林朝晖认为，地震灾害使得央行调控形势更复杂，对经济运行中增加的一些新的变量，央行会谨慎评估并作出应对。总的来看，二季度加息的可能性进一步降低。
部分外资机构经济学家也表达了类似看法，认为在奥运前和地震灾害后的特殊时间段内，在全国抗震救灾的非常时期，央行会保持政策相对平稳，力保经济稳定运行，不太可能很快做出加息决定。
此外，央行在一季度货币政策执行报告中，也对未来通胀的走向抱以相对乐观的态度，认为通胀总体趋势会向下走，央行还特别强调要继续发挥升值对抑制通胀的作用，这些都使得市场对于央行未来加息的预期进一步降低。部分机构认为，年内不会再加息。
从紧基调难改
地震灾害发生后，央行已经迅速从货币政策上对灾区做出调整，在一定范围内、一定时间内适当放松了银根。
央行已做出的特殊政策安排包括：暂缓上调受灾地区存款准备金率；对四川灾区增加支农再贷款限额15亿元，增加再贴现限额10亿元；对陕西、重庆、云南增加再贷款额度15亿元；要求银行对灾区不催收催缴、不罚息，不作不良记录。此外，央行还在积极研究震区个人住房信贷等问题的解决办法。
据不完全统计，商业银行在灾区有1400多家分支机构，遭受不同程度的损失和贷款违约风险。中银国际分析师认为银行业在此次灾害中损失约50亿～130亿元，可能拉低银行今年净利润0.7～
1.8个百分点。但灾后重建需要的贷款预计将增加约1000亿元，今年贷款增速也相应会提高0.4个百分点，这将对银行业损失作出补偿。
分析人士认为，此次地震本身相当于对经济进行紧缩。借鉴今年年初的雪灾以及20xx年非典时期的货币政策安排，央行必然要充分考虑到这种短期因素的影响。这种从“时点”和“地点”上做出的放松货币政策的特殊安排还会继续。央行将根据实际情况对从紧政策进行“微调”。
不过，剔除地震的短期影响，央行的调控目标并没有发生改变，抑制经济过热和全面通胀的风险仍是全年的主要目标。央行周三表示，在做好金融支持抗震救灾和灾后恢复生产生活工作的同时，继续加强和改善金融宏观调控，保持经济平稳较快发展。多数分析人士认为，中长期看货币政策从紧的基调难以动摇。
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中国〃洛阳聚慧投资股份有限公司 研究为本，淡化选时，均衡配置，风险管理 上继续沿着从紧的货币政策调控方向运行。
4、深交所提高创业板交易门槛
深交所上市推广部副总经理邹雄在北京表示，由于创业板公司普遍规模不大，创业板的推出对主板应无影响，不会造成扩容压力，市场不需太过担心。邹雄指出，由于创业板公司的规模较小，投机性更强。为避免创业板推出后换手率过高，投机性过重，深交所正在研究提高创业板的交易门槛，每手交易股数可能会高于目前主板实行的100股。
二、市场综述
A股市场
截至收盘，上证综指报3485.63点，跌58.56点，下跌1.65%，深证成指报12366.19点，跌293.63点，下跌2.32%，沪深300指数报3711.44点，跌71.61点，下跌1.89%。两市合计成交1418.6亿元，其中沪市成交953.4亿元，较5月21日全天有所减少。
港股市场 香港
或2.21%。
美股市场
周四美国股市小幅上扬。受油价回落以及首次申请失业救济人数减少等消息推动，股市在连续两天重挫之后微弱反弹
道琼斯工业平均指数上涨24.43点，报12,625.62点，涨幅0.19%。
纳斯达克综合指数上涨16.31点，报2,464.58点，涨幅0.67%。
标准普尔500指数上涨3.64点，报1,394.35点，涨幅0.26%。
其他
1由于市场担心原油供应紧张，油价一度上涨至135.09美元/桶。周四纽约商业交易所6月交割的原油期货价格下跌了2.36美元，跌幅1.8%，收于130.81美元/桶。这是自5月15日以来油价首次回落。
2. 人民币汇率中间价5月22日报6.9428元，5月21日银行间外汇市场美元对人民币汇率中间价为1美元对人民币6.9597元。
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，20xx年5月22日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的中间价为：1美元对人民币6.9428元，1欧元对人民币10.9693元，100日元对人民币为6.7514元，1港元对人民币0.89013元, 1英镑对人民币13.6999元。
3. 大连玉米高开低走，最终各合约小幅收低。901合约以1902元/吨报收，收低8点，809合约以1775元/吨报收，收低3点。当天成交增加，日内各合约成交430254手，较周三增加37510手，增仓28236手。
沪铝中幅反弹，持仓量减少1568手。808合约收盘上涨155元至19215元，持仓量增加126手至37998手。
强麦主力合约0809周四低开.开盘1966；最高1973；最低1944；最 终跌33个点收盘于1952；共成交227460手；今日减仓6728手。
发审委信息
资金面
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中国·洛阳聚慧投资股份有限公司 联系地址：洛阳市九都路58号 恒生指数全日收跌417.17点或1.639%，报25043.12；国企指数收报13820.84，跌312.89
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机构多空看板
来源：东方财富网
市场经过周三的快速反弹后，由于短线涨势过急且上档均线的压力近在眼前，盘中震荡反复在情理之中。而市场在技术上则处于上有压力下有支撑的尴尬境地，尤其是量能的迟迟难以放大，大大制约了股指向上的反弹空间。东方财富网统计了41家机构对周五大盘走势的看法，多数机构认为短期内市场大幅走高的可能性不大，但继续急挫也不太现实。目前比较理想的运行方式，就是以时间来换空间，重返前期箱体内运行，来消化技术压力和恢复人气。
四成一看多：广州博信等17家机构认为大盘昨日呈现整理的走势，上证指数围绕着3500点震荡整固，两市成交量较上一交易日稍有萎缩，市场做多热情不高。盘面显示，权重股出现稳步上扬的迹象，这对市场信心恢复有着积极的作用。短线来看，股指在经过反复震荡之后，存在进一步反弹的要求，而权重指标股的止跌回稳，更使市场对这种反弹的预期得到强化。因此，大盘有望延续反弹步伐。
零机构看空：今日机构没有看空理由。
五成八看平：渤海投资等24家机构认为昨日A股市场由于隔夜美股大跌抑制了多头做多激情。中国石油在利好传说被证不实之后，并未大幅回落，显示出市场的持股底气犹存。另一方面市场热点反复活跃所形成的消耗战并未带来更多的抛售恐慌，如此的市场热点演变特征显示出多头仍有一定的做多底气。大盘在近期仍有望维持弱平衡的格局，在3400一线震荡反复。
三、行业动态
1、发改委：国家不会干预钢材价格
按照常规，宝钢新一季度价格会在本月20日出台，然而直到昨日仍未动静。发改委工业司副司长熊必琳对此发表个人意见认为，宝钢价格调整未出台主要基于财务成本核算，考虑铁矿石涨价，焦炭涨价等成本因素，还要考虑下游行业的承受能力。熊必琳还表示，国家不会干预钢材价格。 熊必琳分析，进口铁矿石涨价使国内钢厂成本上升400-600元/吨，焦炭近期则从1800元/吨上涨至2400-2500元/吨，加上运力、能源费用，一系列成本上涨在1000元左右，宝钢如果将价格上涨1000元/吨，在不吸纳涨价因素的情况下，将成本完全推向下游也无可非议，这主要取决于下游能不能接受。
对于国家有没有可能调控钢材价格，熊必琳说：“这属于市场行为，国家对钢材价格是完全放开的，目前来看下游行业中家电可能无法接受钢材的继续上涨，而一旦下游接受不了钢材涨价，价格还会降下来。”
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中国〃洛阳聚慧投资股份有限公司 研究为本，淡化选时，均衡配置，风险管理 会推迟公布日期，如今年2季度政策推迟了五天，然而，此次市场环境与当时大不相同。首先，国内市场价格已达到较高水平，部分下游生产企业表示难以承受；其次，汶川大地震造成人员伤亡惨重，国务院最终确定5月19至21日为全国哀悼日，这期间出台价格政策显示不合时宜；最后，此次地震造成的房屋、基础设施损毁情况十分严重，灾后重建将很快提上日程，重建则需要大量钢材作为基础，而市场价格水平已经处于较高水平，这引发市场担忧政府会不会优先满足国内需求而再度调整出口关税。
据了解，目前上期所对钢材期货的所有准备工作已经就绪。课题评审组成员、中国钢铁工业协会副秘书长戚向东向本报记者表示，钢材期货具体能否及何时推出，有待发改委、商务部、证监会等相关部门协调，同时也涉及国家宏观经济环境，钢材期货推出要等到时机成熟才行。
2、铀价创今年新低 国际铀生产商扬言减产
国际铀价的持续走低，已经引起铀生产商的不安。记者昨日获悉，自上周以来，国际铀现货价又下跌3美元，报收于每磅天然铀（八氧化三铀）60美元。据悉，国际铀生产商已经表示，如果国际铀价跌破60美元大关，将减产保价。
铀矿厂家拟减产护市
虽然，国际原油价格不断上涨，国际铀价却跌至近17个月来新低点，收报于60美元/磅。 面对如此低迷的价格走势和市场，国际铀矿生产商正找各种借口缩减产量。据悉，不久前，全球第一大铀业公司——Cameco表示，由于洪水灾害，公司旗下雪茄湖铀矿将推迟恢复生产的日期，并且由于硫酸供应紧张，公司旗下英凯地浸铀矿产量也要大幅下调。
“由于世界上两个人口最多、未来核发电计划最具潜力的发展中国家在国际铀市场上并没有像预期那样大举吃进铀矿，原本想借机资源价格普涨捞一把的世界铀矿业界不得不重新思考、调整其铀矿业?谋篇布局?。”业内铀资源专家谈成龙说。
谈成龙告诉记者，国际铀矿厂家已经声称，以当前国际硫酸、电力、水价推测，若铀价持续再跌，并跌穿每磅八氧化三铀60美元，将导致一些中小铀业公司的利润缩水，投资信心动摇。为此，铀矿厂家将减产护市。
值得注意的是，正是在国际铀矿厂家不断发出减产信号的情况下，铀价在60美元/磅的价格维持两周。
“这与此前每周持续下跌的情况相比略有转机。”另一位业内专家向记者表示，由此国际铀资源市场很可能由下跌转入观望阶段。
中国该不该现在出手？
但是，“国际铀价是否就此停止下跌势头，却也难以确定。”该专家向记者表示，就在生产商扬言减产之际，国际上一些铀分析师预测今年未来三个月将“反弹”。
根据预计，今年国际天然铀现货价在8-11月将反弹至65美元/磅，到今年年底，则可能回涨到66美元/磅。并且，这些分析师预计，明年（20xx年）6月，国际天然铀现货价有可能为75美元/磅，到明年年底（20xx年12月）时，则可以达到82美元/磅八氧化三铀。
这些分析人士还指出，虽然国际天然铀现货价格出现“暴跌”，但国际天然铀期货价格却相对平稳，在95美元/磅左右维持了一年，近期才刚刚回落至90美元/磅。
对此，有专家表示，考虑到国际铀价走低的空间越来越有限，我国相关企业不能放松铀矿开发，仍需要进一步参与海外铀矿资源的合作开发。
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中国〃洛阳聚慧投资股份有限公司 研究为本，淡化选时，均衡配置，风险管理 试探市场。
“如果中国企业出手吃进铀矿，相当于给市场发出一个强劲上涨的信号，使得铀价重蹈去年暴涨行情，不利于长远资源储备。”该专家分析表示，因此按部就班或许对中国企业更有利。
3、高盛：电信重组最佳时机为6月中旬
昨日， 针对关于中国电信业重组可能受地震影响而推迟的判断，高盛发布投资者报告称，预计中国电信行业重组将于北京奥运会之前启动，而不是20xx年第四季度或20xx年第一季度。 记者观察到，高盛在近日连续发布多个报告称重组即将进行。在地震前，高盛甚至预计电信重组方案将于5月17日宣布。
高盛此次发表这一预测主要基于两方面的原因：首先，中国联通董事长常小兵上周五表示：“我们相信不会等待太久，就会见到重组的最终结果”；其次，工业和信息化部副部长奚国华本周早些时候在接受采访时表示，四川地震不会对电信重组进程造成影响，电信重组将顺利进行。
不过，常小兵和奚国华其实都没有就电信行业重组具体时间发表评论，但高盛认为，这是电信重组方案即将公布的官方暗示。一些投资者担心，四川大地震可能会延缓电信重组的进程，但奚国华已经明确否认了这一观点。
高盛在此前发布的报告中称，重组将是一个漫长的过程，可能需要三到四个月的时间。这一过程包括上市公司股票停牌(等待发布声明，可能需要数天到数周时间)、发布通知(声明公布后21天内)、特别股东大会投票(发布通知后不超过14天)、以及完成剩余法律流程(需要一个月以上的时间)。 高盛此次认为，启动重组的最佳时机为今年6月中旬，这样上市公司特别股东大会可于奥运会之前召开，并于第三季度末结束。另一种方案是，上市公司于今年7月之前停牌，特别股东大会在奥运会之后召开，并于今年第四季度中旬结束。如果在奥运会之后启动重组(例如今年9月)，要想在年底之前完成，时间将非常紧，高盛认为几乎不太可能。高盛在报告中表示，人事变动是重组方案迟迟未能公布的最后瓶颈。
高盛在报告中表示，现在是一个对电信股的很好买入机会，特别是买入可能从电信行业重组中受益的中国联通和网通。高盛对中国移动股票的评级为“中性”，目标股价为135港元；对联通评级为“买入”，目标股价为18.9港元；对中国电信评级为“中性”，目标股价为5.5港元；网通评级为“买入”，目标股价为27.5港元。
4、楼市:观望气氛仍未散去
专业机构中原地产统计发现，随着土地价格回归理性和供求关系变化，各地商品住宅市场经历3月供应量和成交量的大幅回升后，4月预期中的完全回暖态势并未出现。北京、上海的住宅市场成交均价仍在高位运行，广州、深圳成交量走向平稳。总体而言，观望情绪不会轻易散去，市场想要恢复尚待时机。5月后，北京、上海、广州住宅价格将趋于平稳，深圳的成交价格将继续下降。 土地价格回归理性
4月，我国土地市场延续了今年一季度涨价放缓的态势。除天津外，各大城市土地市场表现低迷，土地成交市场冷清，多块土地无人问津。根据各城市20xx年土地供应规划，各地纷纷推出政策性住房用地，重庆、天津首个限价房用地推出。
从几个重点城市的情况来看，北京4月只供应了昌平区东小口镇1块住宅、商业综合用地，其余全为工业用地。上海土地市场冷清，无新增供应，成交市场2地块流标。深圳土地成交量小幅下
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中国〃洛阳聚慧投资股份有限公司 研究为本，淡化选时，均衡配置，风险管理 重庆首次推出限价地块，南京以工业用地供应为主，成交价格大多接近底价。
根据中原地产分析，由于开发商对楼市未来的预期降低，土地本身的品质成为卖点，各地土地价格开始趋于理性。
供求发生微妙变化
在3月季节性复苏后，除上海、杭州外，4月各地住宅市场的供应量环比大幅增加。由于5月1日假期楼市的临近，各地开发商在下半月集中放盘，而上海、杭州则延迟推盘等待假日的来临。分析认为，比较20xx年春节过后的强力反弹，20xx年各地楼市回暖迹象不明显。
具体而言，4月北京商品住宅市场供应量达120.21万平米，环比增长48.70%。广州总供应面积达158.16万平米，环比增加了2倍多。深圳批售住宅面积为49.66万平米，环比增加58%。重庆环比增加54.32%。上海、杭州环比则分别下降了34.77%和41.7%。
在供应相对增长的同时，住宅需求则并未出现回暖的情形。分析认为，北京、上海的成交均价仍在高位运行，成交量较3月有所萎缩，广州、深圳成交量趋于平稳，价格得到理性回归，但市场回暖仍需时间。
具体来看，北京4月一手住宅销售5579套，总成交面积为65.11万平米，环比分别下降2.41%、
1.41%。上海销售达13567套，面积达140.65万平米，环比分别大幅下降24.77%和23.66%。深圳也出现销售量和销售面积下降的情况。
此外，中原地产还分析指出，二手住宅市场成交量在4月基本稳定。同样存在价格逐渐回归，成交量有所下降的问题。
5、国际价格走高驱动 国内能源产品价格全面上扬
上周（5月12日至18日）国际生产资料期货价格总体上扬，受此影响，国内能源价格全线上扬。商务部重点监测的生产资料市场价格总水平较前一周上涨1.2%。
能源价格全面上扬
在商务部监测的112种主要产品中，价格周环比上涨的有55种，占49.1%；价格持平的有41种，占36.6%；价格下跌的有16种，占14.3%。
从大类来看，能源产品、矿产品、黑色金属、农资、化工产品、橡胶产品、轻工原料、建材价格有所上涨，有色金属价格继续下跌。从具体品种看，动力煤、精煤、20#燃料油价格涨幅居前，分别较前一周上涨9.8%、9.5%和7.3%；1#镍、锌矿、1#铅价格跌幅居前，分别较前一周下跌9.8%、
8.4%和5.2%。
上周能源产品价格较前一周上涨2.9%。其中，石油、煤炭、天然气价格分别较前一周上涨3.1%、
2.9%和1.3%。分品种看，动力煤、精煤、20#燃料油价格涨幅居前，分别较前一周上涨9.8%、9.5%和7.3%。
上周，高盛集团调高今年下半年原油价格预测。由于美元兑欧元下跌和市场担忧石油供应，纽约商交所原油价格再创新高，也推高国内石油价格。此外，煤炭价格连续上涨，也受煤炭产量增长放缓、煤炭企业生产成本增加以及国际价格上涨等因素影响。商务部预计后期焦煤等品种价格仍有一定的上涨压力。
上周钢材产品价格较前一周上涨1.3%。其中，1mm镀锌薄板、Φ6.5mm高速线材和5#等边角钢价格涨幅居前，分别较前一周上涨5.3%、4.2%和3.8%。国内钢材市场价格涨势放缓。随着近期价格的不断攀升，下游用户需求明显萎缩，且采购观望的情绪较重。目前社会库存较低，同时奥运
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农资价格较前一周上涨0.8%。其中，农用柴油、化肥、农用地膜价格分别较前一周上涨1.5%、0.8%和0.1%；种子、农药价格均与前一周持平。
华北、华东地区尿素市场继续回升，带动国内尿素价格整体有所上涨，涨幅为1.3%。同时，国际市场尿素价格继续全线上扬，对国内形成一定支撑。商务部预计本周国内尿素市场仍面临上涨压力。
有色金属继续下挫
上周有色金属价格较前一周下跌2.5%。重点监测的有色金属品种中，1#镍、1#铅、1#铜、1#锌价格分别较前一周下跌9.8%、5.2%、4.0%和1.3%，1#锡价格与前一周持平，A00铝锭价格较前一周上涨0.2%。
国内现货、期货铜价双双震荡下挫。一方面，国内对铜需求持续低迷。据海关统计，4月份中国精炼铜和铜合金进口148060吨，较3月份下降3.1%。进口量减少表明国内铜现货需求不旺。同时，铜库存量的增加也向市场传递需求疲软的信号。5月份以来，上海期货交易所铜库存量已经增至5.15万吨，较4月底上涨10.8%。由于市场观望情绪依然较浓，市场成交清淡，供应较为宽松，商务部预计本周铜价仍有下行空间。
A00铝锭价格较前一周上涨0.2%。下游企业开工不足、库存水平居高不下、市场成交低迷，近期国内原铝消费疲软。而电解铝冶炼企业开工正常，市场供应充足。不过由于国际市场预计中国基本金属供给会因汶川地震而紧张，伦交所三个月期铝价格大幅上涨。商务部预计，在国际铝价走高刺激下，后期铝价将面临一定的回调压力。
四、公司聚焦
(一) 公司要闻
1、 国电电力1亿入股百年人寿 并列第一大股东
国电电力（600795）公告称，公司拟出资1.05亿元投资百年人寿保险公司（筹建）1亿股股权，股权比例为8.3%，为其并列第一大股东。
20xx年2月1日，中国保监会已正式核准百年人寿保险公司组建申请。拟筹建的百年人寿是一家全国性的、从事人身保险业务的商业保险股份有限公司，总部设在大连。根据筹建计划，百年人寿的注册资金拟为12亿元，由17家股东构成，其中7家股东出资相同，均为1亿元，占8.3%，并列第一大股东，其他10家股东出资均低于1亿元。根据投资方案约定，投资各方按照每股1.05元的价格出资，国电电力拟认购1亿股，共计1.05亿元。
2、 开元集团1.5亿元受让13.64%股权入主光华控股 实现集团优质地产类资产间接上市
光华控股（000546）今日披露公司重组方案，第一大股东新时代教育发展有限责任公司将所持13.64%股权以15038.62万元转让给江苏开元国际集团轻工业品进出口股份有限公司，开元轻工将成为公司的第一大股东。
开元轻工此次入主光华控股，主要是为了实现开元集团优质地产类资产的间接上市。目前资产重组方案正在筹划之中，不排除开元轻工以资产认购光华控股非公开发行的股份，进而继续增持光华控股的股份。
本次股权转让完成后，光华控股控股股东将变更为开元轻工，实际控制人将变更为开元集团。开元集团为国有独资有限责任公司，成立于20xx年12月15日，注册资本50000万元，经营范围为：省政府授权范围内的国有资产经营、管理、转让、投资、企业托管、资产重组等。
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3、 兖州煤业与华能国际煤炭买卖合同敲定 售价同比上涨37.9%
兖州煤业（600188）今日发布公告称，公司和华电国际20xx年度煤炭买卖合同已签订完毕，合同量为730万吨，比20xx年度增加了250万吨或52.1%，合同净价格为470.15元/吨，比20xx年度增加了129.12元/吨或37.9%。
公司预测，考虑合同量的变化因素，该合同将使公司20xx年度营业收入增加94,257万元。公司还称，若20xx年向华电国际销售的煤炭超出上述730万吨，超出部分将按市场价格结算。20xx年度，公司向华电国际销售煤炭544万吨。
4、 产品涨价 兴化股份上半年预增15%-30%
兴化股份（002109）今日公告，按目前产品的价格和市场趋势，在抵消原材料和人工费用的成本上涨因素后，预计1-6月公司净利润比去年同期增加15%-30%。公司预计全年成本共增加2930万元。
今年以来，公司多次提高了主导产品硝酸铵价格。一季度硝酸铵价格为1676.94元/吨（含税），比去年同期价格上升2.5%；4月份硝酸铵价格为1888元/吨（含税），比去年同期价格增长11.3%；进入5月份，价格也有一定的上升，预计硝酸铵平均价格为2150元/吨（含税）。
5、 国栋建设14亿建设HDF/MDF生产线
国栋建设（600321）今日发布公告称，因四川省内对高/中密度纤维板（HDF/MDF）产品的市场需求缺口很大，公司拟投资14亿元在四川成都和南充市建设三条22万立方米/年产量的高/中密度纤维板（HDF/MDF）生产线。
公司公告称，公司全资子公司四川国栋林产科技有限公司将直接投资人民币9亿元，在成都市双流县航空港工业开发区建设生产线。公司已与德国辛北尔康普公司签订了总价为3618万欧元的设备供应合同，且已支付了10%的预付款。南充项目由公司独立投资人民币5亿元在南充注册成立新公司建设。目前该项目已与德国迪芬巴赫公司签订了总价为1768万欧元的设备供应合同，且已支付了10%的预付款。
公司还表示，该项目建成后将大幅提高公司在林业产业上的生产规模和市场占有率。20xx年期末公司主营业务收入为489,740,032.78元，总资产为1,612,024,833.29元，净资产为1,159,223,740.34元。
6、 尖峰集团4000吨水泥生产线试产
尖峰集团（600668）公告称，公司20xx年临时股东大会批准的由大冶尖峰水泥有限公司在湖北省大冶市保安镇建设的第一期日产4000吨熟料新型干法水泥生产线项目已基本完成，生产线经过联动试车，日前已投料试生产。
大冶尖峰现有注册资本15000万元，其中，尖锋集团持有10%、尖峰集团控股93.91%的浙江尖峰水泥有限公司持有50%、中国建材股份有限公司持有40%。
7、 腾达建设签下9,988万元订单
腾达建设（600512）今日公告称，20xx年5月22日，公司收到上海市虹口区建设和交通委员会发出的《上海市建设工程施工中标（交易成交）通知书》，通知上海市?宝山路-东江湾路-西体育会路改建（广中路地道）工程?经评审由公司中标。该项工程的合同价款为9988.0003万元，工期511日历天。
此外，公司股票已连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%。公司表示，公司正与云南竞达运通房地产开发有限公司共同参与?昆明南窑村‘城中村’改建项目?投标，截至公告日投标工作尚在进行之中。此外公司还参与了上海公路投资建设发展有限公司?青虹路（暂名）新建工程1标段项目?的投标，待中标后，公司将及时公告。
8、 上海建工4.28亿投资无锡BT项目
上海建工（600170）今日公告，公司董事会审议通过公司关于投资建设无锡市吴越路工程BT
9 内部资料 切勿外传
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中国〃洛阳聚慧投资股份有限公司 研究为本，淡化选时，均衡配置，风险管理 项目的议案报告，会议决议同意公司以自有资金42767万元人民币，采用BT（建设、移交）方式投资建设无锡市吴越路A标段工程A标段。
上海建工表示，该项目的投资回报率为7.83%/年，自投资资金进入专用账户之日起计算，按季支付；若央行公布的5年期贷款基准利率调整则相应调整。经预测，该项目的投资回报预计9,842.94万元人民币。项目计划工期一年，预计于20xx年5月1日前竣工并投入运营。
9、 浪潮信息1亿投资集成电路产品
浪潮信息（000977）今日公告，公司拟与山东省高新技术投资有限公司、济南高新控股集团有限公司各出资1亿元，共同投资设立山东华芯半导体有限公司。合资公司的经营范围拟为研发、生产、销售、投资集成电路产品等其他高新技术产品。
公告称，公司对外投资设立集成电路公司，涉足电子产业链前沿，可以促进公司产业结构的优化升级，通过建立和发展战略合作以及人才聚集，为公司持续、快速发展培育新的核心产业。集成电路产业是国家重要的战略性基础产业，也是信息产业?十一五?规划鼓励发展的重点领域。发展集成电路产业符合国家产业政策，该投资项目市场前景广阔，预期能获取较好的收益，有利于公司调整内部产业结构，延伸产业链条，提高盈利能力，有利于公司持续、良好的发展。
10、 东南网架对成都项目增资1000万元
东南网架决定向公司的成都钢结构产业化基地建设项目（成都项目）增资1000万元。公司表示，成都项目现由成都东南钢结构有限公司实施。目前，成都项目已投入6452.08万元，尚有募集资金963.52万元资金未投入建设。
现公司决定，拟将募集资金963.52万元增资成都东南钢结构有限公司，同时以自有资金36.48万元增资成都东南钢结构有限公司，合计共增资1000万元。本次增资完成后，成都东南钢结构有限公司的注册资金增加至12500万元。
11、 丰原药业拟设全资子公司
丰原药业今日公告，在现有安徽丰原药业股份有限公司涂山药厂（非法人）和安徽丰原药业股份有限公司马鞍山药厂（非法人）的基础上，分别设立?蚌埠丰原涂山制药有限公司（涂山制药）?和?马鞍山丰原制药有限公司（马鞍山丰原制药）?两个全资子公司。新设的涂山制药注册资本3000万元（其中现金出资900万元，其余为非货币资产出资）；马鞍山丰原制药注册资本1000万元（其中现金出资300万元，其余为非货币资产出资）。这两个全资子公司设立后，安徽丰原药业股份有限公司涂山药厂和安徽丰原药业股份有限公司马鞍山药厂将注销。
12、 苏宁环球定向增发获批
苏宁环球今日公告，公司非公开发行股票申请获得证监会核准，证监会同时核准豁免张桂平、张康黎因认购公司增发股而应履行的要约收购义务。
根据核准内容，公司本次非公开发行股票不超过3.9亿股，其中：向张桂平发行10549.0215万股、向张康黎发行8714.4091万股，发行价格为26.45元/股；向其他投资者发行不超过19736.57万股，发行价格不低于23.81元/股。
五、昨日资金流向：5.23
两市昨日的成交金额为1424.0亿元，比前一交易日减少约66亿元，资金净流入约22.3亿。昨日市场弱市震荡，由于国际油价再创新高，新能源、煤炭石油、电力等板块有资金净流入，而影响指数的大部分权重板块，如银行、有色金属、地产及中国石油、中国人寿等指标股均出现资金流出，上证指数尾市收盘跌1.65%，收在3485.6点。工程建筑，建材等"灾后重建概念"也有短期调整的要求，因此指数仍以震荡为主。预计后市的走势在人为的政策和市场运行的自然规律之间取得平衡，因此后市仓位的控制仍应摆在首位。
10 内部资料 切勿外传
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中国〃洛阳聚慧投资股份有限公司 研究为本，淡化选时，均衡配置，风险管理 资金净流入较大的板块：新能源（+25.5亿）、煤炭石油（+18.6亿）、电力（+13亿）、工电力设备（+10.8亿）。
资金净流出较大的板块：银行（-3.8亿）、医药（-3.7亿）、有色金属（-3.7亿）。
1、新能源：该板块昨日有约25.5亿资金净流入，国际油价不断创新高就是该板块中期上涨的理由。净流入较大的个股有：天威保变、川投能源、航天机电、乐山电力、金山股份、江苏阳光、宝新能源、有研硅股、北新建材、南 玻Ａ、拓日新能、特变电工、安泰科技、金风科技、汇通能源。
2、煤炭石油：该板块有约18.6亿资金净流入，国际油价不断创新高同样也就是该板块中期上涨的理由，近期的回调出现低买机会。净流入较大的个股有：中煤能源、国投新集、四川圣达、爱使股份、潞安环能、平煤天安、中国神华、煤 气 化。
3、建材：该板块有约0.4亿资金净流出。5.12四川特大地震发生后，灾后重建的市场巨大，后市可中、短期可关注，也要注意水泥、玻璃、陶瓷等材料的轮动节奏。净流入较大的个股有：北新建材、南 玻Ａ、斯 米 克、高淳陶瓷、三峡新材、大元股份、中国玻纤、宁波富达、唐山陶瓷。
4、工程建筑：该板块有约0.85亿资金净流出。近期资金持续流入该板块，后市可中短期关注，但也要避免过度追高。净流入较大的个股有：四川路桥、龙建股份、云南城投。
5、电力：该板块有约13亿资金净流入,净流入较大的个股有：川投能源、乐山电力、金山股份、九龙电力、西昌电力、宝新能源、三峡水利、广安爱众、天富热电。
6、化工化纤：该板块有约3.2亿资金净流入, 净流入较大的个股有：金路集团、吉林化纤、山东海化、六国化工。
异动个股资金流向：
1、 拓日新能(代码002218)收盘价：37.8元 涨幅偏离值:8.54% 成交量:705万股 成交金额: 26614万元，一家机构买入，买入金额：38316779.40 元。
2、N 歌 尔(代码002241)收盘价：31.06元 涨跌幅:65.39% 成交量:1932万股 成交金额:62468万元，三家买入，三家卖出，累计机构资金净流入：65944993.36+16064044.00+
（15981020.00-3700746.00）-82064397.31-55936246.70-14653380.62=-58364713.27元。
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