Freeboy机器人公司创业计划

学校：重庆一中

所属行业：机器人

首席执行官：唐弓弋 商业报告书

企业其他成员姓名：郭晨、王晨涞、袁伟

一、背景

1、未进平常百姓家

近十年来，世界各国在人工智能和机器人工程技术方面取得了长足进展，然而更高级的机器人技术却很少真正进入人们的生活

2、发展潜力无穷

美国科学家早在70年代即预测机器人技术将在21世纪开始普及，并将人类社会引入一个全新的阶段。而目前电子计算机和智能手机的飞速发展亦彰示着人工智能将全面进入人们的生活，并扮演及其重要的角色，而人工智能的重要载体又正是机器人。

3、功能极为强大

机器人的普及意味着他们将在人类社会中扮演不可忽视的角色，真正融入人们的生活——从到时家家户户都将拥有的清洁机器人到掌厨的厨师机器人，甚至代替人类冲锋陷阵的军事机器人，他们的有比人类更高的灵敏度、力量、速度甚至是思考速度。

4、商机巨大

当今机器人市场远未被开发出来，在市面上几乎看不见机器人商店，而网上的机器人商店却因为高昂的价格和人们对产品的不了解、不信任而被销量很少。但如果能够在以下几方面取得突破，机器人的销量将骤增，它们分别是：成本、顾客的了解和更稳定的性能。

二、公司

1、创立：我公司将采用比较廉价而实用的技术完成我公司一期产品的设计、生产。我们的技术人员主题部分将由一些大学的机器人专业和机械专业的学生组成。采用有限责任制公司。

2、发展规划

第一年：同各大商业街一些店铺合作，试用第一期清洁机器人，取得人们的信任。

第二年至第四年：公开发售第一期产品清洁机器人——开设直销店进行大规模销售，在同科沃斯公司竞争中获胜，取得市场。每年生产规模达到200万件。

第五年至第第八年：进一步降低一期机器人的成本和售价，将年销售量扩大到200万件，此时推出二期产品，完善售后服务。

第八年至第十年：在普及第一第二期产品的同时发售第三期产品，推出其他种类的产品。

三、产品

1、产品介绍：

第一代产品：通过模块化生产的清洁机器人，应用超声波技术（躲避障碍，防止机器人伤人）有关灰尘扫描技术（发现残余灰尘，彻底清扫地面）

应用领域：公司第一部目标，房间清洁，商场的店铺清洁

第二期产品：相比第一期产品有更精致的外观，因为技术的进步，一些技术产品的价格降低，我们可以应用更好的触屏控制，通过售后反馈得到的第一期产品的改进建议，改进二期产品。

应用领域：同一期

2、主要结构

（1）障碍躲避模块：由超声波避障系统和激光地图绘制等系统组成

（2）灰尘清扫模块：采用涡轮增压电机、高效滚刷等

（3）运动模块：多个万向轮和静噪电机系统、智能防跌落系统、撞击缓冲系统

3、用途：家庭室内清洁，包括拖地扫地全部可以搞定，商业街内店铺清洁，可以避开顾客，节省了长年累月的雇佣清洁工费用。

4、生产

同多家厂家联系，挑选性价比较高的商品

一些模块分开制作，最后集中完成组装，尽可能在保证质量的前提下降低成本。

5、优势

更低的成本让人们更能够负担得起这种新兴的产品，并且打开了销路；直销的手段让我们的产品更能够获得顾客信任并更快的销售。人们对该技术的好奇和未来市场无限的潜力和巨大需求。

四、市场与竞争

目前让机器人设备获得市场是第一目标，第一年的销售目标仅仅是40000台，但第二年取得市场信任后的年销售量将是300万台。而越来越多的人对机器人的了解将会使销量更进一步。

国内有竞争能力的民用机器人公司仅科沃斯一家。通过成本和直销店的优势取胜，替代、超越科沃斯的地位。

而三星等国外的机器人公司价格定位过高，质、量兼备的我们更能够取得顾客的支持

五、营销

1、目标：以最快的速度与大型商业街中的一些店铺取得合作，大量投入试用，让机器人真正进入人们的视野，获得更多人的好奇和信任，打开潜在的市场。

2、策略：通过模块化生产，每个部分分别独立生产，统一配装取得更低的成本以定下更低的价格，取得现今同类产品所没有的优势，取得信任，通过实体店进行销售，而不是网购。建立良好的售后服务体系，取得顾客的好评。

六、风险及对策

风险：其他同类公司可能会蜂拥而起；新兴产品多多少少会引起顾客的顾虑，在与各大商场

的合作过程中可能会发生一定的矛盾。

对策：充分调查了解其它公司的产品，广泛对自己产品进行售后信息反馈，知己知彼。 与商场合作时适当降价，采取各种优惠策略，先合作，关键是取得顾客信任，在合作过程中尽可能尊重对方。

第二篇：广州市流行前线商业有限公司企业价值评估报告书

广州市流行前线商业有限公司

企业价值评估报告书

沪上会整资评报（2007）第248－2号

上海上会资产评估有限公司

20xx年11月30日

目 录

摘 要..............................................................................................................1

评估师声明.....................................................................................................3

正 文.............................................................................................................4

一、委托方、被评估企业概况.....................................................................4

二、评估目的.................................................................................................6

三、评估对象和范围.....................................................................................7

四、价值类型及其定义.................................................................................7

五、评估基准日.............................................................................................8

六、评估原则.................................................................................................8

七、评估遵循的资产评估准则.....................................................................9

八、评估依据.................................................................................................9

九、评估方法...............................................................................................10

十、评估程序实施过程和情况...................................................................13

十一、评估假设...........................................................................................13

十二、评估结论...........................................................................................14

十三、特别事项说明...................................................................................15

十四、评估报告使用限制...........................................................................16

十五、评估报告提出日期...........................................................................17

附 件...........................................................................................................18

上海上会资产评估有限公司

地 址：上海市南京东路61号5F

电 话：021-63391088 63391166（总机）

传 真：021-63391116 邮 编：200002 E-mail：

广州市流行前线商业有限公司

企业价值评估报告书

沪上会整资评报（2007）第248－2号

摘 要 以下内容摘自本评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读本评估报告书全文。

项目名称：广州市流行前线商业有限公司企业价值评估

委托方：广东海印永业（集团）股份有限公司（简称：海印股份）

其他评估报告使用者：证券市场监督管理部门

证券交易所

工商行政管理部门

为本次收购项目提供服务的证券公司

进行验资变更的注册会计师和其所属机构

广州海印实业集团有限公司（简称：海印集团）

被评估企业：广州市流行前线商业有限公司

评估对象和范围：广州市流行前线商业有限公司截至评估基准日拥有的全部资产及负债

评估目的：为海印股份以向海印集团发行股份的方式收购广州市流行前线商业有限公司提供价值参考意见

价值类型：持续经营价值

评估基准日：20xx年9月30日

评估方法：对被评估企业采用成本加和法进行评估，采用市场法进行验证

评估结果：净资产清查调整后账面值为130,022,521.12元，评估值为276,118,957.74元，人民币大写：贰亿柒仟陆佰壹拾壹万捌仟玖佰伍拾柒元柒角肆分， - 1 - 广州市流行前线商业有限公司企业价值评估报告书

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评估增值146,096,436.62元，评估增值率112.36%。

资产评估结果汇总表

评估基准日：20xx年9月30日 金额单位：万元

项 目 流动资产 长期投资 固定资产 其中：在建工程 建 筑 物 设 备 无形资产 其中：土地使用权 其他资产 资产总计 流动负债 长期负债 负债总计 净 资 产

4,067.9613,002.25

4,067.9613,002.25

4,067.9627,611.90

1,322.9717,070.224,067.96

1,322.9717,070.224,067.96

1,322.9731,679.864,067.96

92.56

92.56

43.4014,676.99

92.56

92.56

43.40

账面净值

A 15,654.69

调整后账面净值

B

15,654.69

评估值 C 15,636.50

增减额 D=C-B 112.3685.59-53.11-53.11增减率% E=D/B

-0.12

评估报告只能由本报告中载明的评估报告使用者使用；只能服务于本报告中载明的评估目的；除法律、法规规定以及相关当事方另有约定外，未征得注册资产评估师及其所在评估机构同意，评估报告不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。

在使用本报告时，应注意特别事项说明对企业价值的影响。

上海上会资产评估有限公司 总评估师：陈晓松

注册资产评估师：徐咏梅

法定代表人：梅惠民 注册资产评估师：尹 鹏

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评估师声明

（一）我们在本评估报告中陈述的事实是真实的、客观的。

（二）我们与被评估企业在过去、现时和将来都没有利益关系。我们与委托方及其相关人员没有任何利益关系和偏见。

（三）我们恪守独立、客观、公正的原则，遵循有关法律、法规和评估准则的规定。

（四）我们执行本项企业价值评估业务的目的是对被评估企业所具有的持续经营价值进行估算并发表自己的专业意见，我们不会为当事人的决策承担责任。我们提请报告使用者注意，评估结论不应该被认为是被评估企业价值在市场上可实现价格的保证。

（五）我们对评估对象和范围的法律权属状况给予了必要的关注，但是我们仅对被评估企业的价值发表意见，我们无权对它们的法律权属作出任何形式的保证。

（六）本评估报告的使用者限制为：

委托方；

证券市场监督管理部门；

证券交易所；

工商行政管理部门；

为本次收购项目提供服务的证券公司；

进行验资变更的注册会计师和其所属机构；

广州海印实业集团有限公司；

国家法律、法规规定的其他评估报告使用者。

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正 文

上海上会资产评估有限公司接受委托方的委托，根据国家有关资产评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，对本报告评估目的所涉及的被评估企业的企业整体价值进行了评估。本公司评估人员按照必要的评估程序，运用科学的评估方法，对被评估企业实施了实地勘察、市场调查与询证，对被评估企业截至评估基准日所表现的持续经营价值作出了公允反映。现将企业价值评估情况及评估结果报告如下：

一、委托方、被评估企业概况

（一）委托方和其他评估报告使用者：

1、委托方：广东海印永业（集团）股份有限公司（简称：海印股份）

中华人民共和国组织机构代码： 19492024－2

企业法人营业执照注册号： 4400001000224

注册住所：广东省茂名市环市西路61号

主要经营场所地址：广东省茂名市环市西路61号

法定代表人：邵建明

注册资本：人民币壹亿壹仟壹佰贰拾伍万肆仟伍佰元

企业类型：股份有限公司（上市）

经营范围：生产、加工、销售炭黑、包装袋、石油化工产品（不含汽、煤、柴油），普通货物装卸、仓储服务；本企业自产产品及相关技术的出口，生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口，进料加工和“三来一补”（按 - 4 - 广州市流行前线商业有限公司企业价值评估报告书

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〔99〕外经贸政审函字第591号文经营）；本公司进出口商品转内销（专营专控商品凭许可证经营）。

经营期限：19xx年7月10日至不约定期限 2、其他评估报告使用者： 证券市场监督管理部门； 证券交易所； 工商行政管理部门；

为本次收购项目提供服务的证券公司； 进行验资变更的注册会计师和其所属机构； 委托方第一大股东广州海印实业集团有限公司。

（二）被评估企业：广州市流行前线商业有限公司（简称：流行前线）

企业法人营业执照注册号：4401042017321 中华人民共和国组织机构代码：70832666-3

注册住所：广州市越秀区中山三路25-27号地铁站内负一、二层 主要经营场所地址：广州市越秀区中山三路25-27号地铁站内负一、二层 法定代表人：邵建明

注册资本：人民币伍佰万元（实收资本人民币伍佰万元） 企业类型：有限责任公司

经营范围：批发、零售贸易；市场商品信息咨询服务，场地租赁，物业管理，停车场，电子游戏机室，照相服务。（经营范围涉及法律、行政法规禁止的，不得经营；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营。）

经营期限：19xx年6月5日至不约定期限 被评估企业原股东及股权情况见下表：

投资者名称

广州海印实业集团有限公司 邵建明 邵建聪 邵建佳

合 计

投入资本（万元）

255.0073.50122.5049.00500.00

投资比例

51.00%14.70%24.50%9.80%100.00%

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上述注册资本已经广东广信会计师事务所有限公司验资并出具“广验字（2000）058号”《验资报告》。

根据20xx年8月签订的《股权转让合同》，海印集团收购了邵建明、邵建聪和邵建佳所持有的流行前线的49%的股权，股权转让后，海印集团持有流行前线100%的股权，截止评估报告出具日，此次股权转让的工商变更登记已办理完成。

被评估企业执行企业会计准则及其补充规定，适用营业税率5%，城市维护建设税税率7%、教育费附加3%，所得税税率33%。

被评估企业近三年经营状况见下表：

金额单位：元

项目 营业收入 营业成本

营业税金及附加 销售费用 经营费用 财务费用 资产减值损失 投资收益 营业利润 营业外收入 营业外支出 利润总额 所得税 净利润

20xx年 50,637,280.1013,307,309.763,410,277.98572,034.209,395,913.791,120,106.49

20xx年 51,500,850.9014,698,741.413,500,593.18572,929.0511,099,896.34

600,613.601,220,499.5122,248,576.83

165.031,628,524.1720,620,217.691,802,529.8018,817,687.89

20xx年

61,656,444.74 14,439,493.48 4,078,144.85 990,776.10 11,082,588.91 2,332,512.12

1,743,481.57 30,476,410.85

273.10 1,048,820.80 29,427,863.15 2,034,662.66 27,393,200.49

20xx年1-9月 49,130,223.829,839,333.703,192,330.719,186,690.151,220,058.70-2,963,981.0822,727,829.48

241.041,825,050.0020,903,020.521,945,556.8618,957,463.66

22,831,637.88

278.30387,730.8822,444,185.301,519,118.4020,925,066.90

被评估企业近三年资产负债情况见下表：

金额单位：元

项目 20xx年12月31日 20xx年12月31日总资产 总负债 净资产

99,969,026.23 35,114,857.15 64,854,169.08

122,876,655.5939,204,798.6283,671,856.97

20xx年12月31日 151,004,189.59 39,939,132.13 111,065,057.46

20xx年9月30日 170,702,127.8040,679,606.68130,022,521.12

上表财务数据摘自被评估企业经审计的会计报表，审计单位为立信羊城会计师事务所有限公司，审计报告文号为：(2007)羊查字第11910号。

二、评估目的

根据《广东海印永业（集团）股份有限公司第五届董事会第十次临时会议决议》，

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为进一步做大做强上市公司，拓展上市公司主营业务，海印股份拟通过向控股股东海印集团发行股份方式购买广州市流行前线商业有限公司100%股权。

本次评估的目的是为上述收购方案所涉及的广州市流行前线商业有限公司的企业整体价值提供参考意见。

三、评估对象和范围

本次资产评估的对象是被评估企业截至评估基准日所拥有的全部资产和负债。 评估范围为：

流动资产账面金额：156,546,854.24元

固定资产账面金额：925,578.78元

无形资产账面金额：0.00元

递延资产账面金额：13,229,694.78元

资产合计账面金额：170,702,127.80元

流动负债账面金额：40,679,606.68元

负债合计账面金额：40,679,606.68元

净 资 产账面金额：130,022,521.12元

流行前线经营场所原是由海印集团向广州市越秀区人民防空办公室租赁取得，租赁期限自19xx年6月28日至20xx年6月27日，实际租金由流行前线承担。根据海印集团与流行前线签订的租赁关系转移协议书，海印集团将该房产租入合同中未履行部份的全部权利义务转移给流行前线。该经营场所房产不属本次评估范围。

委估实物资产均处于正常使用或受控状态。

上述列入评估范围的资产和负债与委托评估时确定的范围一致。

四、价值类型及其定义

本报告评估结论的价值类型为持续经营价值。

所谓持续经营价值是指企业在持续经营条件下，各项资产（负债）有机组成一个 - 7 - 广州市流行前线商业有限公司企业价值评估报告书

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整体，在评估基准日各项外部环境基本保持不变的情况下所表现出来的价值，其中包括有形资产价值和无形资产价值，而并不考虑资产的最佳用途或资产变现所能实现的价值量。

五、评估基准日

根据委托方和被评估企业的具体情况，为更好地反映委估对象的当前价值，有利于本项目评估目的顺利实现，并尽可能选取与实施评估目的的实现日接近的财务报告日，委托方与评估机构商定本项目资产评估基准日为20xx年9月30日。

本次评估取价标准均为评估基准日有效的取价标准。

六、评估原则

企业价值评估的原则是调节资产评估委托方、被评估企业以及评估业务相关各方在资产评估中相互关系、规范评估行为和业务的准则。根据国家国有资产管理及评估的有关法规，我们遵循的工作原则是：

独立性原则——在评估过程中不受资产评估业务当事人利益的影响，始终坚持独立的第三者立场。

客观性原则——各项评估参数的选择、预测、推理和逻辑判断以充分的事实为依据，建立在资产、市场和科学技术发展的现实基础上。

科学性原则——在评估过程中根据委估对象的特点和评估目的，选择适用的价值类型和方法，使资产评估结果科学合理。

专业性原则——评估工作由注册资产评估师完成，各类资产由具有丰富经验的工程技术、财务会计等专业人员分别评估或验证，以保证评估结果尽可能客观、公正地反映委估对象的实际价值。

评估适用的经济原则是贡献原则、替代原则、预期原则以及国家和行业规定的其他公认原则。在贡献原则的指导下，我们综合考虑每项资产在整体资产构成中的重要性，而不是孤立地确定该项资产的价值；替代原则是指当同时存在几种效能相同的资 - 8 - 广州市流行前线商业有限公司企业价值评估报告书

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产时，有经验的买方总是会选择购买较低价的产品，因此评估结果将充分地考虑资产的可选择性和替代性；预期原则要求在进行资产评估时必须合理预测委估对象未来的获利能力和获利能力的有效期限，因为资产的购买者所愿意支付的价格取决于该项资产的未来效用及获利能力。

本项评估所遵循的其他公认的原则主要是资产持续经营原则和产权利益主体变动原则。资产持续经营原则是指评估时假定委估对象将按目前的用途和方式继续使用。产权利益主体变动原则是假设被评估企业的权属主体全部或部分地有所改变，从而导致资产的价值将依据新的权利主体为获得该等资产所需花费的货币量来计算。

七、评估遵循的资产评估准则

（一）《资产评估准则--基本准则》

（二）《资产评估职业道德准则》

（三）《企业价值评估指导意见》

（四）《资产评估准则--无形资产》

（五）《资产评估准则—业务约定书》（征求意见稿）

（六）《资产评估准则—评估程序》（征求意见稿）

（七）《资产评估准则—评估报告》（征求意见稿）

（八）《资产评估准则—机器设备》（征求意见稿）

（九）《资产评估准则—工作底稿》（征求意见稿）

八、评估依据

（一）法规依据

1、《国有资产评估管理办法》（国务院第91号令 19xx年）；

2、《国有资产评估管理办法施行细则》（国资办发[1992]第36号）；

3、《关于转发〈资产评估操作规范意见（试行）〉的通知》（国资办发[1996]23号）；

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4、国务院办公厅《关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产评估监督管理工作意见的通知》(国办发〔2001〕102号)；

5、财政部《国有资产评估项目备案管理办法》 （财政部财企[2001]802号）；

6、国务院《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院2003第378号令）；

7、财政部《国有资产评估管理若干问题的规定》》(财政部令[2001]第14号)；

8、国务院国资委《企业国有产权转让管理暂行规定》 （国务院国资委第3号令）；

9、与评估有关的章程、合同与其他法律文书。

（二）行为依据

1、广东海印永业（集团）股份有限公司第五届董事会第十次临时会议决议；

2、资产评估业务约定书。

（三）产权依据

1、被评估企业企业法人营业执照、验资报告及股权转让合同；

2、车辆行驶证（粤APK142）。

（四）取价依据

1、委托方提供的会计报表和资产清单及其他资料；

2、评估人员现场勘察记录；

3、中国人民银行公布的存贷款利率和汇率；

4、“最新资产评估常用数据与参数手册”；

5、太平洋电脑网.cn；

6、评估人员收集的其他各类与评估相关的佐证资料。

九、评估方法

企业价值评估通常通常包括收益法、成本法和市场法。

我们已对被评估企业采用成本加和法进行评估，且对其主要资产－无形资产（合同价值）采用收益法进行了评估，同时采用市场法验证其评估结果。

成本加和法是指分别求出企业各项资产的评估值并累加求和，再扣减负债评估值 - 10 - 广州市流行前线商业有限公司企业价值评估报告书

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得到企业价值的一种方法。

各项资产评估方法简介：

（一）货币资金

对货币资金主要按账面核实法进行评估，其中现金采用现场盘点盘点日库存现金，并追溯调整至评估基准日，确定评估值；银行存款及其他货币资金采用将评估基准日各银行存款明细账余额与银行对账单核对，确定评估值。

（二）其他应收款的评估

借助于历史资料和评估中调查了解的情况，通过核对明细账户，发询证函或执行替代程序对各项明细予以核实。根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。对于各种预付款，则根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。

应收款项评估值=∑（经核实的应收款项账面值×应收账款可回收程度）

评估中确定为无法收回的应收款项，有确凿证据或业经上级核准的，评估为零。

（三）待摊费用的评估

对于本次委估待摊费用中纯费用性质不能对企业产生未来收益的部分，评估为零；对于在企业未来运营中能够产生效益的部分，结合原始发生额以及尚存受益期限确定评估值。

（四）固定资产的评估

对机器设备，因其价值已在合同价值评估中扣除，故本次评估中仅按账面值列示；对电子设备、运输设备采用重置成本法进行评估，评估计算公式如下：

设备类固定资产评估值 = 重置全价×成新率

（五）无形资产－合同价值评估

对被评估企业合同价值采用收益现值法进行评估，收益现值法是指通过估算被评估资产未来预期收益并折算成现值，借以确定被评估资产价值的一种评估方法，计算公式：

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n

P＝∑i=1Ri?wi(1+r)

式中：Ri－未来第i年的净收益（元/㎡）；

r－资本化率（%）

n－未来可获收益的年限（年）

w－以前年度因该合同的支付成本尚未摊销完毕的余额

（六）长期待摊费用评估

对长期待摊费用，因其价值已在合同价值评估中扣除，故本次评估中仅按账面值列示。

（七）负债的评估

负债按实际需要承担的债务进行评估。

本次评估中采用市场比较法进行验证。市场比较法要求通过对比公司资本市场价值与收益性参数、资产类参数或现金流参数之间的比率倍数来选取恰当的委估企业的比率倍数，然后根据委估企业的收益能力、资产状况或现金流量来估算其整体资产价值。其中比较常用的方法有市盈率法和市净率法，本次采用市盈率法进行验证。

市盈率法是指以行业平均市盈率( P—E ratios) 来估计企业价值，按照这种估价法，企业的价值得自于可比较资产或企业的定价。这里假设同行业中的其他企业可以作为被估价企业的“可比较企业”，平均市盈率所反映的企业绩效是合理而正确的。市盈率估价法通常被用于对未公开化企业或者刚刚向公众发行股票的企业进行估价。

市盈率法的基本模型：

市盈率＝市价/净利＝每股市价/每股净利 目标企业每股价值＝可比企业平均市盈率×目标企业的每股净利

该模型假设股票市价是每股净利的一定倍数。每股净利越大，则股票价值越大。同类企业有类似的市盈率，所以目标企业的股权价值可以用每股净利乘以可比企业的平均市盈率来计算。

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十、评估程序实施过程和情况

本项目评估过程包括接受委托、资产清查、评定估算、汇总审核、提交报告等。具体程序如下：

（一）了解委托方、被评估企业、评估目的和评估相关情况，接受评估委托，商定与评估目的相关的评估对象和范围，商定评估基准日，评估机构与委托方订立资产评估业务约定书，并按规定作出承诺，商定评估工作联系和协调方式；

（二）组成评估项目组，拟订评估计划方案，现场调查，并商请被评估企业的配合；

（三）指导被评估企业对委估范围及相关资料进行全面清查、盘点、核实、验证，在此基础上详细填写资产清查评估申报明细表，准备并提供评估所需的各种资料；

（四）到被评估企业及委估资产现场，听取被评估企业有关人员对企业情况及委估对象历史和现状的介绍，查验了解主要委估资产的权属资料、成本资料和使用、管理、改良、保养维修情况，对被评估企业填写的各种资产清查评估明细（申报）表的内容和数额进行实物核对、勘查和检测鉴定，并与被评估企业的账表内容、数据和财会原始凭证进行抽查核对，根据需要进行必要的取证；

（五）根据评估目的、评估现场作业了解的情况、搜集的资料以及被评估企业和委估对象的具体情况选择适当的评估方法和评估计算公式，搜集市场价格信息和相关参数资料，评定估算委估对象的评估值；

（六）根据评估人员对委估对象的初步评估结果，评估项目组进行汇总分析，防止发生偏差、重复和遗漏，对评估初步结果进行调整、修改和完善，并撰写评估说明；

（七）根据评估工作情况和分析调整后的评估结果，起草资产评估报告书，经内部三级审核，征询委托方和被评估企业反馈意见，向委托方出具正式资产评估报告书。 十一、评估假设

（一）持续使用假设

本次评估假设被评估企业将按现有的主营业务和经营方针持续经营。

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（二）企业价值评估环境假设

1、被评估企业所遵循的有关法律、法规、政策相对于评估基准日无重大改变；

2、被评估企业所在地的社会环境相对于评估基准日无重大改变；

3、信贷利率相对于评估基准日无重大改变；

（三）企业资产利用程度假设

本次评估假设被评估企业对其资产按目前的用途和使用方式、规模、频度、环境等情况继续使用。

（四）企业资产使用范围假设

本次评估假设纳入评估范围内的资产均为企业占有和使用并为企业生产经营作出贡献，且企业不会将这些资产投入其经营范围以外的其他业务。

（五）企业资产利用效果假设

本次评估假设评估基准日后，被评估企业按现有方式利用其资产将取得与评估基准日相同或相似的经营效果。

（六）其他假设

本次评估未考虑其他不可抗力对企业价值的影响。

十二、评估结论

经采用上述评估方法、程序评估，委估对象在评估基准日20xx年9月30日的评估结果为：

资产账面值170,702,127.80元，调整后账面值170,702,127.80元，评估值316,798,564.42元，评估增值146,096,436.62元，评估增值率85.59%；

负债账面值40,679,606.68元，调整后账面值40,679,606.68元，评估值40,679,606.68元，评估无增减值；

净资产账面值130,022,521.12元，调整后账面值130,022,521.12元，评估值276,118,957.74元，评估增值146,096,436.62元，评估增值率112.36%。

评估结果与调整后账面值的比较变动情况如下表所示：

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资产评估结果汇总表

评估基准日：20xx年9月30日 金额单位：万元

项 目 流动资产 长期投资 固定资产 其中：在建工程 建 筑 物 设 备 无形资产 其中：土地使用权 其他资产 资产总计 流动负债 长期负债 负债总计 净 资 产

4,067.9613,002.25

4,067.9613,002.25

4,067.9627,611.90

1,322.9717,070.224,067.96

1,322.9717,070.224,067.96

1,322.9731,679.864,067.96

92.56

92.56

43.4014,676.99

92.56

92.56

43.40

账面净值

A 15,654.69

调整后账面净值

B 15,654.69

评估值 C 15,636.50

增减额 D=C-B 112.3685.59-53.11-53.11增减率% E=D/B -0.12

评估结论的详细情况见评估明细表。 十三、特别事项说明

（一）根据20xx年8月签订的《股权转让合同》，海印集团收购了邵建明、邵建聪和邵建佳所持有的流行前线的49%的股权，股权转让后，海印集团持有流行前线100%的股权，截止评估报告出具日，此次股权转让的工商变更登记已办理完成。

（二）纳入本次评估范围内的无形资产－合同价值所依据的房产租入合同原是由海印集团与广州市越秀区人民防空办公室签订，根据海印集团与流行前线签订的租赁关系转移协议书，海印集团将该房产租入合同中未履行部份的全部权利义务转移给流行前线。

（三）流行前线评估基准日对外担保情况如下表：

被担保单位

广州市海印东川名店运动城有限公司 广州市海印布料总汇有限公司

债权人 兴业银行 兴业银行

担保金额（元） 10,000,000.0010,000,000.00

备注

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被担保单位

广州市海印广场商业有限公司 广州市海印布艺总汇有限公司 广东海印缤缤广场商业有限公司

小计

债权人 兴业银行 兴业银行 民生银行

担保金额（元） 10,000,000.005,000,000.00250,000,000.00285,000,000.00

该笔贷款余额27,148,609.16元

备注

（四）由于评估目的实施日与评估基准日不同，企业净资产在此期间会发生变化，从而对企业价值产生影响。我们建议报告使用者以不同的时点的，以企业净资产与基准日的差额对评估结果进行调整。

（五）本评估报告仅为本项目评估目的提供参考价值。一般来说，由于评估目的不同、价值类型不同、评估基准日不同，同样的资产会表现出不同的价值，我们对因评估报告使用不当而造成的后果不承担责任。

（六）企业存在的可能影响企业价值评估的瑕疵事项，在委托方及被评估企业未作特殊说明而评估人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。

（七）本评估公司未对被评估企业提供的有关经济行为批文、营业执照、权证、会计凭证等证据资料或所牵涉的责任进行独立审查，亦不会对上述资料的真实性负责。

（八）本项评估对与企业价值的评估增减值可能存在的相关联的税赋未作考虑。

十四、评估报告使用限制

本报告仅供委托方为本报告所列明的评估目的服务和送交财产评估主管部门审查使用，本评估报告的使用权归委托方所有。除法律、法规规定以及相关当事方另有约定外，未征得注册资产评估师及其所在评估机构同意，评估报告不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。

本评估报告的使用者限制为： （一）委托方；

（二）证券市场监督管理部门； （三）证券交易所；

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（四）工商行政管理部门；

（五）为本次收购项目提供服务的证券公司；

（六）进行验资变更的注册会计师和其所属机构；

（七）委托方第一大股东广州海印实业集团有限公司；

（八）国家法律、法规规定的其他评估报告使用者。

十五、评估报告提出日期

本评估报告提出日期为20xx年11月30日。

上海上会资产评估有限公司 总评估师：陈晓松

注册资产评估师：徐咏梅

法定代表人：梅惠民 注册资产评估师：尹 鹏

20xx年11月30日

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附 件

1、委托方和被评估企业的营业执照复印件；

2、被评估企业验资报告及工商局变更登记核准通知书复印件；

3、基准日审计报告复印件；

4、租赁关系转移协议书复印件；

5、车辆行驶证（粤APK142）；

6、资产评估委托方承诺函；

7、资产评估占有方承诺函；

8、资产评估机构和资产评估人员的承诺函；

9、资产评估机构资格证书复印件；

10、评估人员资质证书复印件；

11、资产评估机构企业法人营业执照复印件。

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