兴业银行20##年度年报分析

1         公司简介

兴业银行成立于1988年8月20日，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，由福建省财政厅、恒生银行控股的股份制商业银行。

1.1      文化理念

兴业使命：真诚服务共同兴业

兴业愿景：一流银行百年兴业

核心价值观：理性创新人本共享

兴业精神：务实敬业创业团队

1.2      企业发展

20##年，公司积极把握利率市场化、金融综合化、信息网络化等发展趋势，坚持稳中有为、科学发展，持续推进转型、深化改革，经受住了经济增速放缓和市场剧烈波动的双重考验，增强了服务实体经济的能力，各项事业协调健康发展。

l  完善公司治理，提升决策质量和效率

l  持续深化改革，夯实经营管理基础

Ø  坚持“稳中有为、科学发展”，进一步确立了以企业金融、零售金融、金融市场三大业务为主体的专业化经营体系。

Ø  提高管理精细化水平，坚持以风险资产收益率为核心的激励导向，用好增量、盘活存量，推动资产负债结构不断调整优化。

Ø  敏锐判断政策环境与市场环境变化，加强全面风险管理尤其是流动性、安全性管理，强化对重点区域、重点行业的风险管理和潜在风险领域的摸排，稳步推进新资本协议项目建设和新型风险管理工具的应用。

l  强化协同经营，推进普惠金融

Ø  积极履行“企业公民”义务，以差异化经营和特色化发展为着力点，在实现自身可持续健康发展的同时，有效推动落实国家宏观政策，增强公司核心竞争力

Ø  全面践行“赤道银行”承诺，创新发展城镇化金融业务，不断丰富绿色金融产品线，通过优化信贷资源配置推动经济发展方式转变和产业转型升级

Ø  落实普惠金融理念，下沉服务重心，加快社区银行和零售信贷工厂建设，培育小微金融、旅游金融、养老金融等业务品牌，为社会各阶层提供更加便利的金融服务。

Ø  发挥银银平台的创新引领作用，将管理经验、金融产品与科技能力传递至广大中小金融机构，有效覆盖城乡、服务“三农”。

2         核心竞争力分析

2.1      建立符合国情契合银行特点的现代企业制度

作为国内金融改革的产物，公司始终坚持市场化方向，建立起高效灵活的现代银行经营管理体制机制。从最早采用股份制这一现代企业组织形式，到打破“大锅饭、铁饭碗、铁交椅”，从巩固完善统一法人、多级经营的总分行体制，到探索建立“条块结合、矩阵式管理”的新型经营体制，从第一批建立现代商业银行资产负债比例管理、综合经营计划管理、风险管理、内部控制管理等制度体系，到全面开展流程再造、制度重构，公司不断自我扬弃、自我改革，以良好的公司治理为依托，不断深化经营管理体制机制改革，抢占现代银行竞争的制高点，并持续激发旺盛的经营活力。

2.2      具有灵敏的市场反应、前瞻性的战略判断和突出的创新能力

多年来，公司一直以敏锐的市场嗅觉、先人一步的业务创新闻名市场。从第一家创新次级债务和混合资本债券等资本补充工具，第一家开辟绿色金融市场，第一家采纳“赤道原则”，再到第一家建成同业合作服务平台……，在多个细分业务领域引领行业创新之风，开辟属于自己的“蓝海”，形成鲜明的经营特色。

公司已成为国内城镇化金融领域的主流竞争者、绿色金融市场的领跑者、同业合作服务领域的先行者，在相关细分市场形成强劲的竞争力，积累起坚实的业务、客户基础和良好的市场口碑。

2.3      初步建成以银行为主体的综合金融服务集团。

公司坚定不移地走多市场、多产品、综合化发展道路，积极打造多市场综合金融服务能力，已形成涵盖同业业务、资金交易、资产管理、资产托管等在内的比较完整的业务体系，在货币市场、资本市场、债券市场、银行间市场、非银行金融机构市场、贵金属、外汇及衍生品交易等各个市场率先布局。

2.4      拥有先进强大的运营支持体系。

公司是国内第一批按照流程银行理念，构建起前、中、后台相互分离的组织架构，并实行条块结合、矩阵式管理的银行之一，公司集中的后台作业体系在业内处于领先水平。

2.5      较快成长的跨境金融平台

公司依托在岸、离岸、境外“三位一体”和海外代理行网络“3+1”式全面联动架构，深耕“商贸通”、“资本通”、“财富通”三大类跨境金融产品，形成15个二级子产品体系，整合内部资源、创新服务模式、完善运营机制，构建离在岸、境内外、本外币联动体系，形成公司跨境金融服务专业优势。

2.6      培育形成理性务实的企业文化

公司始终坚持理性务实的经营策略，培育形成简单和谐的“家园文化”、审慎稳健的“风险文化”、天道酬勤的“拼搏文化”、真诚共

赢的“服务文化”，由此构成强大的竞争软实力，也吸引并集聚了一支高素质、能战斗的金融专业队伍，公司核心团队的稳定性在业内一直有口皆碑。业务运作

3         业务板块分析

3.1      企业金融业务板块

企业金融业务转型蜕变求新，通过主动调整业务结构、优化资源配置、加大资产流转等措施，着力构建融资多元化、筹资多元化、支付结算现代化和财务收入多元化的“新四化”业务格局，重点打造以投资银行、贸易金融、现金管理为代表的“新三强”业务功能，业务转型有效推进，各专业门类业务全面提升。

3.1.1    投资银行业务

公司积极应对外部经营形势变化，围绕企业金融总部提出的提升专业经营能力和内生增长动力两条主线，着力推进产品创新、客户营销、制度建设，持续健全投资银行业务功能体系，加快专业化队伍建设，业务保持良好发展态势。公司大力开展非金融企业债务融资工具、金融企业债券、理财直接融资工具、并购贷款、银团贷款等业务，积极把握信贷资产证券化扩大试点的机遇，有序推动信贷资产证券化业务发展，以更好地满足企业客户多元化的金融服务需求。报告期内，公司累计主承销非金融企业债务融资工具2,412.49亿元，同比增加400.06亿元，增长19.88%。主承销发行82期、782.45亿元非公开定向债务融资工具，主承销发行金额和发行企业家数等指标保持市场领先。

公司高度重视信贷资产证券化业务，自20##年8月国务院常务会议决定进一步扩大信贷资产证券化试点以来，一直积极参与信贷资产证券化试点工作，目前尚处在项目材料报送阶段。

3.1.2    贸易金融业务

公司持续加强市场形势研究和分行区域分析，着力研发和推广适应市场形势的重点产品，积极推进贸易金融专业化体系建设。截至报告期末，公司贸易融资业务余额3,724.98 亿元，较期初增长16.89%；贸易融资业务量8,615.82 亿元，同比增长37.28%；公司本外币国际结算业务量990.76 亿美元，其中外币国际结算业务量累计834.34 亿美元，同比增长33.33%；跨境人民币结算业务量累计960.05 亿元，同比增长128.13%；外币对公存款余额235.89 亿美元，在同类型股份制商业银行保持领先。产业金融开局良好，汽车金融业务呈较快增长态势，截至报告期末，有效客户数2,744 户，较期初增加1,202 户，业务余额660.99 亿元，较期初增加241.78 亿元。

3.1.3    现金管理业务

现金管理业务不仅客户数实现大幅增长，客户的日均资金管理资产规模也实现了跨越式发展。现金管理客户数达8,621 户，较期初新增3,754户。各项业务流量平稳增长，现金管理客户日均存款余额达4,258 亿元，同比增加2,274亿元。日均资金管理资产总额950亿元，同比增长2.5倍。

3.1.4    环境金融业务

公司通过运用绿色金融产品以及多种金融工具，全面支持节能环保事业，绿色金融业务快速发展。截至报告期末，已累计为上千家企业提供了“绿色金融”融资3,413亿元，期末余额1,780.97 亿元。绿色金融业务覆盖低碳经济、循环经济、生态经济三大领域，涵盖提高能效、新能源和可再生能源开发利用、碳减排、污水处理和水域治理、二氧化硫减排、固体废弃物循环利用等众多项目类型及能源、建筑、交通等主流行业，在水资源利用和保护、节能环保服务领域实现绿色金融业务突破，成为公司最具差异化经营特色的业务领域之一。

3.1.5    小企业业务

公司深入推进小微企业业务专业化运营体系建设，主动调整小企业业务客户定位。公司将总资产6,000万元以下的小微企业客户作为金融服务重点；建成由总行小企业部、分行小企业部和城市小企业中心构成的三级组织管理体系；加快推进小企业专营团队建设；重拳推出小企业“三剑客”，“易速贷”、“连连贷”、“交易贷”等创新产品市场反响良好。

3.1.6    机构业务

机构业务狠抓核心负债，加强结构提升，着力完善组织保障、健全管理机制，负债业务实现快速发展。

坚持以客户为中心，以市场为导向，科学细分市场和客户群体，加强精细化客户服务和营销管理，机构客户群体持续稳定增长。

不断丰富机构业务产品线，为机构客户提供全方位综合金融服务，以财政业务为重点，带动机构业务快速发展。

3.2      零售金融业务板块

3.2.1    零售银行业务

报告期内，零售银行业务顺应宏观经济形势变化，不断贴近市场、满足客户需求，以“大零售”为核心，围绕“体制机制、渠道建设、产品研发、基础设施”四项重点工作，加快完善零售体制与创新机制建设，加强零售基础平台建设，不断完善零售渠道网络，全面提升兴业零售品牌影响力，零售各项业务保持较快发展，盈利能力持续增强。

零售负债业务。通过落实代发工资、第三方存管、兴业通收单业务联动夯实负债业务基础，升级并发布优化“安愉人生”2.0版综合金融服务方案，满足老年客户多元化需求，打造国内养老金融第一品牌。

零售信贷业务。贯彻落实国家支持和促进旅游业快速发展的精神，创新推出“随兴游”个人旅游综合金融服务方案，抢占市场先机，培育和积累优质零售客户，提高零售业务综合收益水平。

零售财富业务。继续以提升客户服务能力、产品销售能力和中间业务收入能力为目标，通过重构零售财富管理业务营销服务体系，创新零售综合理财产品供应模式，搭建代销代理类产品供应平台，积极推出创新型理财产品，推动零售财富业务快速发展。

零售渠道方面，贯彻“低成本扩张”策略，大力完善零售渠道网络建设。围绕零售业务战略转型和快速发展要求，推出社区银行服务模式；紧跟互联网金融发展步伐，建立零售电子银行营销体系；不断改善客户体验，积极推进营业厅电子银行营销服务区建设；加强零售电子银行营销宣传，扩大品牌影响力。

3.2.2    信用卡业务

围绕零售业务发展整体规划，信用卡业务紧跟产业发展前沿，依托全行大零售体制优势，加快转变发展方式，持续推进经营转型，坚定不移地推进经营管理模式向精细化、集约化方向转变，实现经营效益和管理水平稳步提升，客户服务能力显著增强。

中国低碳信用卡是公司与北京环境交易所携手推出的国内首张低碳主题认同卡，通过信用卡碳减排量个人购买平台，持卡人可根据个人每年预计产生的碳排放量，购买相应的碳减排量，实现个人碳中和。实现环保理念从企业融资到个人消费领域的历史性跨越。

3.2.3    私人银行业务

公司以业务创新为主线，以整合资源为抓手，持续提升私人银行业务的市场影响力和规模效益，推动业务转型。报告期内，公司累计发行私人银行理财产品1,419亿元，私人银行客户数较期初增长44%。不断推进私人银行业务体系建设，提高自身的专业能力，改善服务水平，为客户提供全方位服务。根据客户金融净资产金额进行客户分层，针对不同层级客户分别推出特色高端境外活动、系列兴业名家讲坛、“海外教育管家”巡讲等活动，并推出私人银行客户专享资讯订制服务。

3.3      金融市场板块

3.3.1    同业业务

报告期内第三方存管联网证券公司累计上线96 家，融资融券存管证券公司累计上线40 家；进一步完善合作信托公司准入机制和风险管控机制，增加优质财富管理产品供应，报告期内开展合作的信托公司64 家，市场覆盖率97%；银财直联上线客户累计达79家。银银平台作为公司在国内率先推出的银银合作品牌，是结合了互联网金融和线下金融的完整服务体系，为各类合作银行提供包括财富管理、支付结算、科技管理输出、培训服务、融资服务、资本及资产负债结构优化等内容的全面的金融服务解决方案。

截至报告期末，银银平台累计签约客户474家，累计上线客户392家，柜面（互）通累计联结网点超过2.58 万个，累计办理银银平台结算1,216.85万笔，同比增长31.30%，累计结算金额13,175.63亿元，同比增长21.6%，单年银银平台结算笔数和结算金额均创历史新高。

3.3.2    资金业务

报告期内，公司基于对宏观经济和市场利率走势的判断，适度控制资产规模增长，在经历6月份市场流动性紧张和下半年调控政策的影响后，适度降低杠杆，调整资产结构，构建低风险、高流动性的投资组合。

债券业务方面，在经营策略上严控债券久期和投资规模的增长，把握时机主动减持低收益债券，增持低风险的国债、地方债等。

做市交易方面，公司继续在人民币汇率、利率、贵金属等领域保持活跃的做市商地位，并根据市场情况及时调整经营策略，公司做市交易业务盈利稳步增长。积极参与交易所推出的创新业务的交易，参与上海黄金交易所推出的银行间黄金询价远期、掉期交易业务，以及上海期货交易所白银期货交易业务。

经纪业务方面，公司克服贵金属市场环境不佳及同业竞争加剧等多重不利因素影响，代理贵金属买卖业务依然保持了一定竞争优势。

3.3.3    资产托管业务

公司贯彻“以品牌建设为中心，以专业化服务为手段，主动营销，主动服务，不断提高资产托管业务的市场份额和盈利能力，并对其他业务发展提供有力支持”的发展思路，发挥在专业、服务和创新上积累的优势和经验，推进资产托管业务健康持续发展，圆满完成了各项预定目标。

3.3.4    资产管理业务

理财业务是指公司接受客户委托和授权，按照与客户事先约定的方式进行投资和资产管理，客户按照协议约定承担相应风险、享受相应收益，具体产品包括零售理财产品、公司客户理财产品及同业理财产品等。理财业务涵盖投资管理、产品创设、发行销售、后台运营等多个环节，具体工作流程主要包括产品创设、产品审批、适销性审批和档期安排、监管报告和信息登记、产品销售、产品投资管理、存续期管理等。

公司积极推动理财产品创新，保证理财业务的市场竞争力。创新推出天天万利宝开放式理财、安愉养老系列、夜市理财等多款产品，同时提高业务处理效率，完善系统功能提高客户便利度，产品竞争力进一步提升。开放式理财产品体系基本成形，覆盖个人、企金、同业三类客户，产品规模稳步增长，稳定性良好，综合运作成本较低。

3.3.5    期货金融业务

截至报告期末，吸收期货公司自有资金存放余额64.7 亿元，同比增加18.75 亿元，增长40.81%；期内日均存款57.81 亿元，同比增加8.23 亿元，增长16.6%。经中国金融期货交易所、大连商品交易所分别发函确认，公司已具备开展期货保证金存管业务资格，不仅成为国内首批两家交易所指定期货保证金存管的股份制商业银行，也是大连商品交易所首批指定的两家股份制银行之一。

3.4      电子银行

公司电子银行业务以加快互联网金融创新、提升客户体验、加强风险管理为重点，在保持业务稳定快速增长的同时，塑造经营特色，为各业务条线的发展提供了专业化的电子银行服务支持。创新推出互联网时代家庭财富管理产品“e 家财富”，

一站式实现家庭银行卡和资产的统一收支管理、在线理财规划和理财资讯等增值服务。紧跟最新技术和应用，推出微信银行、理财夜市、手机银行客户端二维码收付款、摇一摇查看并播报贵金属行情等功能。大力推进移动支付、“直销银行”、“远程银行”等创新项目建设，加大对外联盟合作与资源整合，打造亮点，提升服务能力。

以客户为中心，建设平板电脑网银客户端、windowsphone8手机银行客户端、网银缴费平台，升级电话银行系统、短信平台、网上商城，完成成都客户服务中心建设并正式对外提供服务。深入推进电子银行风险管理研究，对网上银行重要交易增加动态令牌认证，推出二代网盾证书，引入专业厂商开展互联网银行安全评估，进一步完善电子银行风险防范体系。

电子银行交易替代率达76.48%，同比提升4.64 个百分点，电子银行交易量（资金变动类交易）已超过公司所有营业网点交易笔数的3倍，有效减轻了柜面交易工作量，释放了柜面渠道生产力。

4         前景与展望

(一)行业竞争格局和发展趋势

20##年，从国际形势看，尽管美国经济复苏的势头进一步确立，但世界经济缓慢复苏的态势仍将延续。从国内情况看，在稳中求进的工作总基调下，国内经济稳中向好的态势有望得到进一步巩固，但宏观经济增速继续放缓的可能性较大，同时结构调整的压力将进一步显现。反映在宏观政策上，围绕贯彻落实党的十八届三中全会精神、全面深化改革，宏观经济政策将保持连续性和稳定性，以中性、稳健为主，适时微调，重在为全面深化改革创造比较稳定、有利的条件。具体来看，积极的财政政策将重在优化支出结构，提高资金使用效率，着力防控地方政府性债务风险；稳健的货币政策在实际操作上很可能继续体现为中性偏紧，由此导致市场流动性将继续维持紧平衡状态，同时“紧狭义信贷、松广义融资”的格局仍将持续。具体到金融领域，围绕“使市场在资源配置中起决定性作用”的基本方向，各项金融深化改革措施将加速酝酿出台，金融市场环境将持续发生深刻变化，金融“市场化、脱媒化、网络化、订制化”趋势逐渐清晰。

（二）公司发展战略

公司20##年总体经营策略是：坚持稳中求进、稳中求好，合理控制业务增长速度，重在加大结构调整，提高资本收益和经营质量；围绕金融“市场化、脱媒化、网络化、订制化”基本趋势，进一步加快转型创新步伐，培育新的业务和盈利增长点；与转型创新相结合，健全组织体系，完善管理机制，持续提升经营专业化和管理精细化水平。

具体来说，一是更加强调资本管理和资本收益，走资本节约型和内生平衡型发展道路。以资本回报为主要依据，加大业务结构调整力度。二是要持续加快转型创新步伐。围绕金融市场化趋势，抓紧改进产品定价和资产负债管理机制，创新、提升传统服务功能，加快推动服务重心下沉。围绕金融脱媒化趋势，持续推进综合化经营，转变银行角色定位，加快从信用、资金中介向信息、资本中介扩展。围绕金融网络化趋势，积极探索发展互联网金融业务，同时充分借鉴互联网的理念、技术和商业模式，大胆推动金融产品研发、服务组织以及营销模式的创新与变革。围绕金融订制化趋势，着力提升专业服务能力，强化对客户个性化需求的快速响应。三是提升集团化、综合化运作水平。围绕转型创新方向，用好用活多个牌照资源，重点强化集团内协同联动和交叉销售，更好挖掘综合化经营潜力，提升综合化经营效益。以集团化管理体制机制的健全完善为基础，适时加大资本运作，培育新的业务增长点。

5         主要财务数据

5.1      年度营业情况

5.1.1    总体情况

单位：人民币百万元

5.1.2    补充财务数据

单位：人民币百万元

5.1.3    营业收入构成

单位：人民币百万元

5.1.4    主要财务指标增减变动

单位：人民币百万元

5.2      贷款情况

5.2.1    贷款情况分布

单位：人民币百万元

5.2.2    个人贷款结构

单位：人民币百万元

公司主动调整优化个人贷款结构，支持实体经济发展，个人住房及商用房贷款占比进一步下降，信用卡及其他贷款等个人业务得到较快发展，个人贷款结构整体更趋合理。

公司进一步加强个人贷款业务的风险防范和管控。一是持续推进“零售信贷工厂”建设，强化个人贷款业务的集中化、标准化、流程化管理，实现风险可控下的业务平稳发展；二是重点加强对借款人身份和贷款用途真实性的审核，强化个人贷款资金流向监控；三是做好个人经营贷款等重点个贷品种的风险管控，严格客户准入，强化存续期管理；四是加大风险排查并及时预警，加快风险化解与处置。

5.3      负债情况

5.3.1    客户存款分布

单位：人民币百万元

5.3.2    同业及其他机构存款分布

单位：人民币百万元

5.4      利润表分析

5.4.1    利润总体情况

单位：人民币百万元

5.4.2    利息净收入

单位：人民币百万元

                                                单位：人民币百万元

5.4.3    非利息净收入

单位：人民币百万元

5.4.4    手续费及佣金净收入

5.4.5    业务及管理费