第八节 企业资信评估

一、企业资信评估的概念：是对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地作出全面评价的过程。

资  质：指企业的经济技术实力、经营管理能力、经营状况等企业基本条件

信用度：是指企业在经济活动中履行承诺、讲求信誉的程度。

  银行对借款企业进行资信评估尤为重要。

评估目的: 优化信贷资产结构，提高信贷质量，防范和减少贷款风险，保障信贷资金的效益性、安全性和流动性。

二、企业资信评估的内容

企业的资信评估，从五个方面进行：企业素质、企业信用、经营管理、经营效益和发展前景。

1. 企业素质评估

企业素质评估是对项目法人根本条件的评估。企业素质主要包括企业法人和领导班子整体素质，产品素质，技术装备素质、资产素质、经营管理素质和企业行为等各种综合能力的质量。

（1）对企业法人和领导班子的整体素质评估
（2）产品素质评估
（3）技术装备素质评估
（4）资产素质评估
（5）管理素质评估
（6）企业行为评估

2.企业经营管理评估

企业的经济地位评估

企业的经营机制评估

企业的生产经营管理的评估

3.企业经营效益评估

企业经济实力评估

企业的生产经营情况评估

企业的资产负债及偿还能力评估

生产经营情况：

（1）资金利税率

（2）销售收入利润率

（3）利润增长率

（4）资金报酬率

（5）资本金利润率

（6）资本保值增值率

（7）社会贡献率

（8）社会积累率

4.企业信用评估

企业借贷资金信用评估

资金信用：

全部资金自有率

定额流动资金自有率

呆滞资金占压率

流动资金贷款偿还率

贷款按期偿还率

企业经合同履约率指标也可以定量评估企业的经济合同履约信用，即了解企业的法制意识，与其它单位经济活动往来的信誉状况。济合同履约信用评估。

企业产品信誉评估

产品信誉——产品优质率和合格率，产品的市场占有率和竞争能力是评估产品信誉的因素，评估产品信誉还要考虑：

    产品的外包装质量

产品的售后服务质量

产品信誉是企业赖以生存和发展的基本条件。

5.企业发展前景评估

企业发展前景评估主要考察企业近期、远期的发展规划、目标与措施，产品的地位与市场竞争能力，企业的应变能力及发展趋势。

从三方面入手

  市场预测

  发展规划与措施

  管理手段

通过对企业销售收入增长率、资本保值增值率、利润增长率、权益增长率、固定资产净值率等定量指标和其它定性指标来反映和考核企业未来的发展能力和前景。

发展前景：竞争能力，市场预测，发展规划及措施 ，管理手段

三、企业资信评估的程序和方法

1. 企业资信评估的程序

凡是在工商行政管理部门登记注册，具有法人资格，有三年以上的完整财务会计资料，并在银行开设了基本账户的企业, 均可按下列步骤申请企业资信评估。

（1）申请或委托企业资信评估

具备资信评估条件的企业，可向银行各级评估委员会申请或委托社会上的专业评估事务所对企业进行资信评估。  

索取“企业资信等级评估申报表”或“委托书”，按企业实际情况填写并报送经办单位。

提供有关资料：营业执照、公司章程、股本和董事会名册，主要负责人资料、产品质量评定资料，近三年企业资产负债表、损益表、财务状况变动表、利润分配表，财政、税收、物价大检查结果及审计结论，企业内部管理的有关文件和其他资料。

（2）收集和核查资料

评估单位对企业提供的各类资料进行认真、严格、细致的实地调查核实，并且根据资信评估内容的要求补充收集企业的历史资料和现在情况。

应注意资料的真实性、准确性和完整性。

（3）计算指标，编制报表

资信评估是一种规范化的社会行为。 在资料收集核实后，应按照一定的社会规范和方法进行整理，并对企业提供的财务报表和以往的资料进行分析，从中寻找评估所需的数据，进行指标计算，填制“企业资信等级评估计分表”（简称“计分表”）

（4）综合评估，确定资信等级

对企业资信评估的结果应以资信等级表示。因此，根据上面指标计算结果进行综合分析和权衡，按照“计分表”中各项指标的企业实际计算值与标准参照值相比较，得出相适应的分值；然后，根据企业的实际得分总值再对照“企业资信等级表” 规定的计分标准确定企业的相应资信等级，作为初步评估意见上报评委会。

（5）编写评估报告，审定颁发证书

评委会根据上报来的材料进一步复核计算，确认各种资料真实可靠、计算无误后，拟定评估报告。资信评估报告要针对“计分表”上未反映出来的情况做全面、完整的阐述。评委会根据评估报告和“计分表”进行评审，填写评审得分，做出确定企业资信等级的最终结论。最后，由评估单位（如银行或事务所）颁发企业资信等级证书。

企业资信评估报告的内容应包括：评估依据；企业的性质、注册资金的数额与来源;资产的结构及运行情况;在同行业中所处地位等；企业的内部管理体制及经营方式;机构设置、人员结构、知识层次和隶属关系等情况；企业法定代表人和领导班子的学历结构、年龄结构、经营管理能力、政绩、社会关系、个人品德及爱好与习惯等；企业的履约守信记录及其在社会上的声望；企业的发展前景以及其他应说明的情况等。

四、企业资信评估的方法

（一）定量分析与定性分析相结合
（二）静态分析与动态分析相结合
（三）综合分析评价法

资信评估指标的计算：涉及了28个可计算的指标

1.企业资产结构、素质评估指标

（1）资产负债率

资产负债率是企业资产结构的主要指标，参照值通常为70％。如果实际值低于70％，该企业的资产结构较理想；而高于或等于70％，则反映企业的资产负债比率不合理，投资风险较大。

（2） 固定资产净值率

这是反映企业固定资产新旧程度和折旧计提情况的指标。对于一个经济效益好又有发展潜力的企业，该项指标应在65％以上。 

（3）流动比率

（4）速动比率

速动比率是速动资产（即流动资产中扣除存货部分）与流动负债的比率值，反映企业偿付流动负债的快慢，衡量流动资产中可以立即用于偿流动负债的部分的比重，又反映了企业流动资产的总体变现能力或近期偿债能力，它比流动比率更能精确地衡量一个企业的短期偿债能力。速动比率通常保持在1：1左右。

(5)长期资产与长期负债比率

这是反映企业长期偿债能力的指标，主要衡量固定资产等长期资产投资偿还长期负债的程度。此项指标要求达到150％以上。

(6)存货周转率

应收帐款周转率反映了流动资产中应收账款转化为货币资金的变化速度（即周转次数），反映了应收款的流动速度。周转速度越快，说明企业销售一定产品所平均保持的应收帐款越少，则企业的短期偿债能力就越强。对于有经验的企业，此项指标能达到400％以上。

(7)应收帐款周转率

应收帐款周转率反映了流动资产中应收账款转化为货币资金的变化速度（即周转次数），反映了应收款的流动速度。周转速度越快，说明企业销售一定产品所平均保持的应收帐款越少，则企业的短期偿债能力就越强。对于有经验的企业，此项指标能达到400％以上。

2.企业信用程度评估指标

（1）全部资金自有率

这项指标反映了企业自有资金占全部投资资金的百分比，应按照国家规定的资本金制度进行考核。

（2）定额流动资金自有率

这项指标反映了自有流动资金占全部定额流动资金自有率的百分比，按照现行规定不应低30%。

（3）流动资金贷款偿还率

这项指标反映了流动资金贷款偿还能力，偿还率应接近于100%较为理想。

（4）呆滞资金占压率

呆滞资金占压率是企业积压物资、财产损失、未收款等呆滞资金占全部资金的比率，它反映企业资金的流动性和占用，使用情况与经营管理水平。该项比率越低起好，最好不要超过5％。

（5）货款支付率（或称应付款清付率）

货款支付率反映企业对外购货物的支付能力和企业的支付信誉，是说明企业应付其它单位或个人的货款清付情况的指标。应付款包括应付票据、应付帐款、预收帐款和其它应付款等。该项比率应大于95%为好。

（6）贷款按期偿还率

这项指标是指企业按期实际偿还贷款额与同期应偿还贷款的总额地比值。它反映了企业按期偿还贷款的能力和企业向银行贷款的信誉，偿还率应接近于100%较为理想。    

（7）合同履约率

这项指标是指企业按合同规定按期完成（履行）的合同份数与同期应完成的合同总数的比值，反映了企业经营者的管理水平和履行合同的信用程度．其比值大于95％为好，说明企业的履约能力较强。

3. 企业经营管理评估指标

（1）产品销售增长率（或称销售收入增长率）

这项指标反映了企业产品销售收入的变化情况，说明了企业生产经营规模扩大或缩小的程度，同时也表明企业的产品市场竞争能力。如果此增长率能保持在10％以上说明企业经营管理能力较强。

（2）一级品率

这项指标反映了企业产品质量和企业经营管理的整体素质，一级品率如能达到或超过国家或行业部门规定的目标值，说明该企业的产品质量（优良品率与合格员率）较高和经营管理素质好，也能增强其产品在市场上的竞争力和社会对其产品的信任度。 

（3）新产品开发计划完成率

这项指标反映企业对新产品开发的能力和企业经营管理的能力与素质。指标值接近于100％为好。

（4）产品销售率

此项指标说明企业的产品销售能力和产品在市场上的竞争能力。指标值应高于95％为好。

（5）成品库存适销率

此项指标反映企业的产品库存积压呆滞程度，也反映企业的经营管理能力和产品适销程度。其比值应大于95％为好。

（6）全部流动资金周转加速率

该指标能反映企业全部流动资金的周期加速度，也体现了企业经营管理水平和流动资金的运用效率。其比值能达到4％以上就很不差了。

4. 企业经济效益评估指标

（1）资金利税率

这项指标体现了企业的全面经济效益和对国家财政所作的贡献，该指标如能达到15％以上就很好。

（2）销售收入利润率

销售利润率不仅反映了企业经营总的利润水平和经济效益，同时也体现了企业的经营管理水平。企业的销售收人应与利润同步同方向增长，而且利润的增长速度应高于销售收入的增长率，才能证明企业经营效果良好。销售收入利润率希望能达到15％以上。

（3）利润增长率

该指标反映了企业实现利润总额的变化情况和企业经济效益增长或降低的程度。增长率最好能保持在5％以上。

（4）资产报酬率

这项指标反映企业资产利用的综合效果。指标值越高，表明企业资产的利用效果越好，说明企业在增收节支和节约资金使用等方面取得了良好的效果．因此，它用来衡量企业运用全部资产获利的能力。

（5）资本收益率（亦称资本金利润率）

该指标是衡量投资者投入资本利用效果和企业经营管理水平高低的综合指标，也反映了企业运用投资者投入资本获得效益的能力，希望能达15％以上。

（6）资本保值增值率（亦称权益增长率）

这项指标主要反映投资者投入企业的资本完整性和保全性，也反映了企业使投资者投人的资本增值的能力，如资本保值增值率为100％，说明资本保值。如大于100％，则资本增值。它是考核企业经营者对投资者的投资的责任心和经营能力的一项重要指标。

（7）社会贡献率

企业社会贡献总额即为企业对国家（或社会）创造（或支付）的价值总额，它包括工资（含奖金、津贴等工资性收入），劳保退休统筹及其它社会福利支出、利息支出净额，应交增值税、所得税及产品销售税金及附加，以及其他税收和净利润等。社会贡献率用以衡量企业运用全部资产为国家或社会创造（或支付）价值的能力。

（8）社会积累率

企业上交国家的财政总额应包括：应交增值税、应交产品销售税金及附加、应交所得税和其他税收等。这项指标用以衡量企业社会贡献总额中有多少是用于上交国家财政进行国民经济积累的份额。这部分用于上交国家的财政积累是推动国民经济发展和社会进步的主要动力源泉。

五、企业资信等级的划分与评定

1. 企业资信等级的划分

结合我国实际情况，资信等级采用的是三类九级制。

企业资信等级表

常用企业信誉级别及评定标准说明

2. 企业资信等级的评定

不同企业、不同评估机构评定等级不同。

 见案例。

第二篇：资信评估

资信评估

市场经济是信用经济、法制经济。人类的商品交换经历了物物交易、货币交易，进而步入了信用交易的时代，良好的社会信用是现代经济金融正常运行的根基。资信等级评级和征信业是现代市场经济中社会信用体系的重要组成部分。商业银行参与开展资信等级评级业务，是支持国家建立健全社会信用制度、维护规范的社会主义市场经济秩序、营造良好的市场信用环境的需要，是完善自身金融服务、开辟新的利润增长点、提升核心竞争力的需要。

一、资信评级业务的重要作用

1、揭示市场主体和信用工具的信用风险、降低交易成本。通过专业的资信评级服务，准确、客观、公正地评价和披露各市场主体和信用工具的资信、风险状况，消除市场主体之间的信息不对称，提高市场主体投资和交易的决策效率。

2、构建市场主体的信用记录、监督和约束机制，奠定市场经济运行的信用基础。市场化运作的资信评级服务，能够有效地促进市场微观主体信用制度的建立，有助于市场主体树立良好的信用形象，增强全社会的信用观念，树立诚信守约的道德规范，促进市场机制的完善。

3、提供市场主体投资、交易和信用风险管理所必需的信用信息和量化评估的支持。各市场主体根据资信评级结果实施客户授信、应收账款管理、商账追收及合理使用各种信用工具等信用管理方式，控制信用风险，开拓市场。

4、协助国家建立完善的社会信用管理体系，维护市场经济正常秩序。专业化的资信评级服务，为国家的社会信用体系管理提供支持；为全国企业和个人征信体系的建立和完善奠定基础，从而确保规范的市场信用关系和良好的信用环境，实现正常的市场经济秩序。

5、综合治理信用秩序的重要措施，促进经济发展。资信评级服务与国家法律、政府监督共同作用，在全国范围内形成统一的多层次的信用信息沟通环境和失信惩罚机制，能够有效地矫正和控制市场主体各种失信行为，由此促进银行信用、商业信用、个人信用的发展，从而扩大投资、消费和国际贸易，实现社会资源的优化配置和拉动经济增长。

二、当前我国资信评级业务现状

1、资信评级市场概况。当前我国资信评级市场主要集中在两个子市场：企业资信评级市场和证券资信评级市场。企业评级的对象主要是银行内部评级级别较高的贷款企业，但各类金融机构如商业银行、保险公司、证券公司、信托租赁公司、财务公司、银行内部评级级别较低的工商企业以及其他咨询类企业尚未进入评级范围。证券评级的对象主要是企业债券，其他证券如股票、政府债券、商业票据等也尚未进入评级范畴。

2、资信评级市场的供给。当前国内评级机构数量多、规模小。能够开展资信评级业务的机构有50家左右，其中具备债券评级资格的机构有9家，包括中诚信、长城、大公等公司，真正有市场竞争力的机构也只有这9家。从国际资信评级业发展的历程看，一个成熟市场内的资信评级机构不会超过3、4家，大部分评级机构将被淘汰出局。

此外，国外著名评级机构目前只是与国内评级机构进行合作，如大公与穆迪的合作主要是技术、培训方面的合作。由于不熟悉中国国情、缺乏中国企业数据库等原因，他们实际上尚未涉足国内评级市场。当然，随着我国加入世贸组织和外资金融机构办理人民币业务，国际著名评级机构以适当方式进入国内市场将不可避免。国际评级机构将凭借其强大的品牌优势进入国内评级业务市场，并将占据高端评级市场作为其主攻目标。

3、资信评级市场的需求。一方面，由于我国信用制度不够完善，企业对资信评级的潜在意愿不强；同时，我国的资本市场不够发达，证券种类少、规模小，特别是与评级直接相关的债券市场发展缓慢，如19xx年无企业债发行，20xx年仅批了7个发债主体共89亿元。债券评级市场僧多粥少。另一方面，评级机构评出的资信等级本身缺乏公信，难以为市场接

受，从而导致了市场对资信评级业务的现实需求不大，资信评级市场需求小于供给，而低品质的供给，又压抑限制了需求的健康发展。

4、评级市场供求的深层次关系。由于我国处于信用缺损状态，从表面上看，企业评级市场难以启动，但事实上，我国当前资信评级产品的供求处于结构性供不应求状态。因为，越是信用缺损的市场，交易成本和机会成本就越高，企业和投资者就越需要特定的工具判断交易和投资对象的资信状况；同时，优质企业也希望通过可信的方式告知社会自身的优良信誉－－只有权威性的资信评级产品才能满足这种需求，但目前国内评级机构尚无力承担这一角色，即高层次的资信产品需求与低质量的资信产品供给不匹配。

一要深入研究资信评级和征信行业市场的国内外发展现状、规律、经验、存在的问题与对策措施。积极探索商业银行资信评级业务的改革措施、发展战略和市场定位，探索建立有中国特色并与国际接轨的权威机构。

二要积极参与国家指导下的行业管理，配合介入国家资信评级和征信业的制度、法规、规划、行业标准的拟定工作。建立健全全国资信评级和征信业协会，以及全国性信用数据库。完整的资信数据库是满足资信评级业务需要的关键。要建立信用信息齐全、信息处理能力强的资信数据库，也可与各级、各地政府有关部门建立信用信息共享的数据库。

三要建立健全内部规章制度，如制定业务操作规程、风险管理制度、信用信息的资信评级报告的保密和发布制度、岗位责任制、专业岗位任职资格规定等各项规章制度。重要的是加强队伍建设，建立员工培训计划，通过在职学习、脱产学习和国外培训，培养评级分析人员良好的专业素质和执业操守，建设一流的评估队伍。积极吸引业界高层次人才。组织评级人员参加资信评级师及有关的专业资格考核，全面提高队伍素质。 四要设计并完善具有市场公信力的资信评级指标体系。先进、科学的评级方法和指标体系是确保资信评级和征信产品准确性和权威性的基础。积极与国际著名资信评级和征信公司合作，借鉴国际最先进的信用评级与管理技术，设计出市场领先水平的科学的评级方法、指标体系和评级程序。

五要建立与商业银行业务相协调的资信评级业务营销和操作机制。充分依托商业银行庞大的机构网络、丰富的客户资源和强大的企业信息数据库优势，建立全国范围内的资信评级业务推介和营销网络。要正确管理好局部与全局、市场机制与行政管理、企业竞争与行业规范等关系，促进我国资信评级业务的健康发展。

中美资信评估的主要业务形式

美国主要的资信评估机构如标准普尔、穆迪公司等，从诞生之初涉足资信评级业务开始，就一直将债券评估作为其主要业务品种，对于一般工商企业本身的资信评估工作则开展得较少。也就是说，美国资信评估机构的业务范围主要是证券市场中的投资品种。而对于债券发行企业本身的整体信用状况一般不单独公开揭示，除非有客户需要。更多的情形则在评估实践中将企业本身的资信评估融入到对企业债券的信用评级中去，即：将企业整体的资信评估作为债券评级工作的一个步骤或考虑因素。因此美国资信评估机构的主营业务中，独立的企业资信评估形式比较鲜见，人们要了解某个企业的资信状况也只能通过对企业债券的信用级别来间接判断。

我国的情况与美国有较大不同，资信评估的主要服务对象是准备向银行借款、或者发行债券以及进行其他信用交易的企业。与此相应，我国对企业自身的整体信用评估与企业

债券评级是作为相对独立的两项业务来开展(当然，债券评级也主要依赖于对企业自身的整体信用评估)。由于企业债券市场很不发达，债券评级的需求还十分有限，相应地，资信评估机构开展的债券评级业务也十分有限。“据调查，现在国内的资信评估机构的收入主要来自对寻求银行贷款的企业的信用评级，这一收入通常占到了评估机构总收入的80%左右。”可见，在我国现阶段，对企业自身的整体信用评估是我国资信评估行业的主要业务形式。

我国资信评级业务的发展

当前，我国资信评级业务还不成熟，资信评级市场主要集中在企业资信评级市场和证券资信评级市场两个子市场。国内评级机构虽然数量多，但规模小，评级范围窄。目前，具备债券评级资格并真正具有市场竞争力的机构只有9家，国内权威的资信评级机构很少。而国外著名评级机构由于不熟悉我国国情、缺乏中国企业数据库等原因，尚未涉足国内评级市场。再加上我国信用制度不够完善，企业对资信评级的潜在意愿不强，以及评级机构评出的资信等级本身缺乏公信，难以为市场接受，从而导致了市场对资信评级业务的现实需求不大，需求小于供给，而低品质的供给，又进一步压抑了需求的健康发展。

事实上，我国当前资信评级产品的供求处于结构性供不应求状态。优质企业都希望通过可信的方式告知社会自身的优良信誉，只是目前国内评级机构尚无力承担这一角色，即高层次的资信产品需求与低质量的资信产品供给不匹配。

随着我国信用制度的完善、企业参与国际市场竞争和国际融资进程的加快，优质企业巨大的资信状况希望由公信力强的中介机构予以充分、透明披露的潜在需求将会被激活;同时，

专业资信评估机构是在市场经济日益发达的条件下，伴随着金融资本市场的产生和繁荣而发展起来的。其主要任务是，为各类资信评估结果的使用者提供被评对象的风险信息，方便各类使用者进行风险评判并作出相应决策。专业资信评估机构对被评对象的考查重点，是其自身的信用质量和履约能力，并公开发布这类风险信息：一方面可为评估结果的使用者较全面地了解被评对象的信用质量和风险状况;另一方面，被评对象可利用评估结果进行自身的风险管理与控制，获得高等级评估的被评对象还可利用评估结果扩张经营规模，增强自身竞争能力，在金融市场上融资等。

建筑行业是直接为房地产业和固定资产投资服务的主要行业。由于房地产业和固定资产投资一般都具有投资规模大、建设周期长、投资回报慢、经营风险大等特点，因此，作为投资方的房地产、固定资产投资的业主单位，更注重建设施工方或供货方的技术能力，信誉好坏等因素。在工程招投标过程中，招标方大都要求投标方提供各种资质证明，资信证明是招投标的重要文件之一，其目的主要是使招标方全面了解投标方的信用质量及信用能力，预防因投标方信用质量不高，信用能力不强，而引发的投资风险和经营风险。所以，建设施工企业在承接工程项目时需要进行资信评估，以取得招标方的信任。

同国际惯例相似，我国的企业资信评估服务最初也是由银行提供的，随着金融资本市场的完善与发达，专业资信评估机构出现并逐渐成为这类中介服务的主角，商业银行因市场因素及自身的商业利益也逐渐退出了这一领域。

首先，专业资信评估机构与被评对象之间除了收取评估费用外，没有其他的经济利益往来，更由于专业评估机构的专业特征及评估结果使用的广泛性，决定了其必须坚守客观、独立、公正、科学的评估原则，保证整个评估过程不受外界左右及评估结果的客观与公正，其评估有着鲜明的社会性。商业银行开展的资信评估业务，更多地是为自身业务需要服务的，例如为发放贷款而进行贷前审查就是一种资信评估，考察的着重点是贷款人如期还本付息的能力，这种评估带有很强的银行业务特征，其评估结果只是为自身贷款业务服务。商业银行在经济生活中处于较为特殊的地位，其评估对象可能既是商业银行的存款人，同时又是借款人，因而不论商业银行的资信评估怎样公正，其评估结果对外发布时也容易受到质疑。因此，有权威的专业资信评估机构的评估结果更易为人们所接受。

其次，专业资信评估机构的服务对象是社会公众，在其评估体系的设计上，更注重评估标准的普遍适用性，因而，即使不同的专业资信评估机构对同一被评对象进行评估，评估结果也不会有太大的差别，也就是说专业资信评估机构的评估结果具有较强的可比性。而商业银行由于各自客户结构的不同，各自业务重点取向的差异，使其评估体系及评估标准存在着较大差异，很容易导致不同的商业银行对同一被评对象的评估结果产生很大的不同，使评估结果的可比性大打折扣。在招投标过程中，应该要求资信等级有较强的可比性，才能发挥其应有的作用。

最后，在经济市场化程度不断提高，以及我国加入世贸组织后，各行业为了适应新的经济环境，在很大程度上不得不适应国际惯例的要求。从国际上银行通行的做法来看，商业银行大多不向外界公开其内部资信评估结果，这一方面主要是与其敏感的客户授信政策密切关联，属于商业银行的经营机密;另一方面商业银行本着谨慎原则，也不愿因向客户提供这种资信证明而承担额外的责任与风险。

由此可以看出，在建筑业招投标活动中，引入专业资信评估机构进行资信评估，可以更好地为招投标双方服务，增强招投标活动的透明度，较好地保证招投标活动的客观公正性。

我国目前以对企业自身的整体信用评估作为资信评估机构的主要业务形式，随着我国证券市场特别是企业债券市场的快速发展，我国的资信评估机构在开展资信评估业务活动时，应该适时扩大对企业债券本身的资信评估业务。也就是说对于发行债券的企业，既要做好企业本身的资信评估，又要开展企业债券的资信评估，这样就为有关方面的决策提供了充分的选择空间，进而对于提高资信评估结论的准确性也有十分重要的作用。这应该是今后我国资信评估行业业务发展的一个重要方向。

中国的资信评估业发展属于政府引导型模式，即：政府在资信评估发展的过程中起到重要的推动作用。我国的资信评估最初是为企业发行债券和银行发放贷款服务的。19xx年3月，国务院发布了《企业债券管理暂行条例》，规定企业发行债券必须经过中国人民银行批准