青岛海尔股份有限公司信用分析报告

公司概览：

一、公司简介：青岛海尔股份有限公司（以下简称本公司）的前身是成立于1984年的青岛电冰箱总厂。经中国人民银行青岛市分行1989年12月16日批准募股，1989年3月24日经青体改[1989]3号文批准，在对原青岛电冰箱总厂改组的基础上，以定向募集资金1.5亿元方式设立股份有限公司。

二、经营范围：主营业务:电冰箱、空调器、其还涉及电冰柜、微波炉、真空包装机、电磁管、洗衣机、热水器、电风扇等产品的经营。公司主要产品电冰箱先后通过了美国UL、德国VDE、欧洲CB 认证。

三、发展战略：海尔集团的发展战略部署经历了以下几个阶段：1、名牌战略发展阶段（1984—1991）：要么不干，要干就干第一。2、多元化战略发展阶段（1991—1998）：海尔文化激活“休克鱼”。3、国际化战略发展阶段（1998—2005）：走出国门，出口创牌。4、全球化品牌战略发展阶段（20##—至今）：整合全球资源创全球化品牌。海尔正是在这样的战略规划下奠定了其在全球家电行业的领先地位，成为国际知名品牌。

财务分析：

根据海尔集团的现实贷款需求，现着重从偿债能力、盈利能力和营运能力三方面对其进行信用分析。

集团近三年来的各项财务数据具体如下：(单位:亿元)

根据企业近三年来的财务状况来看，其综合财务评价如下：

一、偿债能力分析

1、短期偿债能力：经验认为流动比率在2以上表明企业有短期偿债的能力，但是，流动比率的高低还必须结合存货的水平和行业来进行判断。一般来说，生产型企业合理的速动比率为1左右较合适。对于海尔集团来讲，其存货占流动资产的比例处于13%——15%这个区间，表明扣除存货后其偿还流动负债是有足够保障的，其速动比率在09年高达1.28，10、11年都处于1以上，表明海尔的短期偿债能力很强。

2、长期偿债能力：一般来讲，正常的借款人资产负债率应处于60%合适。低于60%是具有非常强的长期偿债能力的表现。海尔集团在20##-20##年的资产负债率处于50%——70%之间，表明其具有较强的长期偿债能力。但是，在20##年（9月30日数据）超过了60%，公司管理层应加强对其长期偿债能力的关注。因为长期偿债能力过高表明公司经营风险偏高，负债风险较大。

综合两个指标来看，海尔的偿债能力是有足够保障的，总体上都处于经验数据以上。

二、盈利能力分析

盈利能力是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。由以上数据可以看出，09年——11年除每股收益外其它各项指标都处于上升状态，其中，净资产收益率在10年有了质的突破，并在11年得到了维持。可以看出，海尔的主营业务市场竞争力优势明显，获利能力强，销售获利增长快，发展潜力大。

三、营运能力分析

营运能力分析主要是对经营者运用资产的效果进行分析，包括应收账款周转率、存货周转率等。一般而言，在相同利润率下，资产周转速度决定了企业利润的多少，同时也可反映企业资产经营的能力。

一般认为，家电行业存货周转平均水平为周转率5.75 次到6.74 次，周转天数62.57 天和53.38 天之间。海尔在09—11年间，应收账款和存货的周转率和周转天数在整个家电行业居于前列，说明海尔的收帐速度和平均收账期限不存在重大风险。在11年，海尔的存货周转速度较10年有所放慢，公司管理层应加强对存货的管理，尽可能降低资金占用比例，提高资金利用效率。

非财务因素分析：

1、行业风险分析

家电产品是国家重点支持和发展的产品。近两三年，受国际金融危机的冲击、国内通货膨胀的影响，一定程度上抑制了家电行业的发展，缩小了产品的销售渠道，但是，伴随着国家家电产品下乡政策的推进，又在相当层面上冲减了金融危机的不利影响。另一方面，格力、美菱、小天鹅等家电产品的竞争，在一定程度上加剧了行业发展的风险性。海尔集团作为中国家电行业的代表产品，同样避不开这样的大环境。

2、经营风险分析

海尔拥有海尔、卡萨帝、统帅三个全球知名品牌，其中海尔冰箱以10.8%的品牌市场占有率第三次蝉联世界第一，海尔牌洗衣机以9.1%的市场份额第二次蝉联世界第一。可见，海尔的产品市场不存在重大不利风险因素。

海尔主营冰箱、洗衣机，还包括空调器、电冰柜、洗碗机、燃气灶等小家电及其他相关产品的生产经营，拥有多样化的产品线。同时，海尔集团成立于1984年，有较深厚的成长历史，已经处于家电行业的成熟期，因此，总体来说，海尔的经营风险因素较少。

3、管理风险分析

海尔集团作为全球第一白色家电品牌的大型企业，在组织结构上，其主要领导人及中层管理人员具有较高的学历，同时拥有丰富的相关领域的经验。其拥有自己专业的培训系统，为企业的发展提供了丰富的人力资源。同时，海尔积淀了自己特有的企业文化，拥有创业创新的两创核心价值理念，这对于海尔的发展将是源源不竭的动力。

分析结论:

综上三方面分析，海尔作为家电行业的龙头企业，除了需要加大对存货周转的管理外，在生产规模、产品市场、财务状况等方面都拥有雄厚的实力和竞争力，尤其是在海尔企业完整实施全球化品牌战略发展阶段后，将会在规模、成本、质量等上带来较大程度的改进，从而弥补现有不足，为企业远期发展带来巨大效益。因此，给海尔集团提供贷款的风险较小，建议提供贷款。

第二篇：青岛海尔股份有限公司20xx年年度报告

青岛海尔股份有限公司20xx年年度报告

一、重要提示

1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

2、独立董事程建先生因病去世未出席本次董事会会议。

3、山东汇德会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

4、公司负责人杨绵绵女士，主管会计工作负责人王召兴先生，会计机构负责人（会计主管人员）洪晓明女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

二、公司基本情况简介

1、公司法定中文名称：青岛海尔股份有限公司

公司法定中文名称缩写：青岛海尔

公司英文名称：QINGDAO HAIER CO.，LTD.

公司英文名称缩写：HAIER

2、公司法定代表人：杨绵绵

3、公司董事会秘书：纪东

电话：0532-88938138

传真：0532-88938313

E-mail：jidong@haier.com

联系地址：青岛市海尔路1号海尔工业园青岛海尔股份有限公司证券部 公司证券事务代表：李吉庆

电话：0532-88938138

传真：0532-88938313

E-mail：finance@haier.com

联系地址：青岛市海尔路1号海尔工业园青岛海尔股份有限公司证券部

4、公司注册地址：青岛市崂山区海尔工业园内

公司办公地址：青岛市经济技术开发区前湾港路海尔工业园内

邮政编码：266555

公司国际互联网网址：http://www.haier. com

公司电子信箱：hrbxbb@haier.com

5、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》

登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：.cn 公司年度报告备置地点：青岛市海尔路1号海尔工业园青岛海尔股份有限公司证券部

6、公司A股上市交易所：上海证券交易所

公司A股简称：青岛海尔

公司A股代码：600690

7、其他有关资料

公司首次注册登记日期：19xx年3月31日

公司首次注册登记地点：青岛市崂山区海尔工业园

公司变更注册登记日期：20xx年2月27日

公司变更注册登记地址：青岛市崂山区海尔工业园

公司法人营业执照注册号：3702001804066

公司税务登记号码：370212264574251

公司聘请的境内会计师事务所名称：山东汇德会计师事务所有限公司

公司聘请的境内会计师事务所办公地址：青岛市东海西路39号世纪大厦26-27层

三、主要财务数据和指标

(一)本报告期主要财务数据

单位:元币种:人民币

项目 金额

利润总额 463,053,103.39

净利润 313,913,735.16

扣除非经常性损益后的净利润 324,216,123.01

主营业务利润 2,718,276,550.54

其他业务利润 38,588,803.35

营业利润 600,196,732.05

投资收益 -110,665,098.81

补贴收入

营业外收支净额 -26,478,529.85

经营活动产生的现金流量净额 1,230,162,616.06

现金及现金等价物净增加额 956,143,799.21

(二)扣除非经常性损益项目和金额

单位:元币种:人民币

非经常性损益项目 金额

处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产 5,421,554.64

产生的损益

扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他 -22,523,524.49

各项营业外收入、支出

以前年度已经计提各项减值准备的转回 4,234,286.52

所得税影响数 2,565,295.48

合计 -10,302,387.85

(三)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标

单位:元币种:人民币

本年比上年增

主要会计数据 20xx年 20xx年 20xx年

减(%)

主营业务收入 19,622,831,178.47 16,509,455,788.59 15,299,383,414.82

利润总额 463,053,103.39 325,772,924.78 42.14 509,806,648.11 净利润 313,913,735.16 239,126,624.02 31.28 369,435,583.36

扣除非经常性损益的净利润 324,216,123.01 238,220,613.53 365,747,584.04

每股收益 0.262 0.20 31.00 0.309

最新每股收益

增加1.16个

净资产收益率（%） 5.43 4.27 6.46

百分点

扣除非经常性损益的净利润为基础 增加1.35个

5.6 4.25 6.4

计算的净资产收益率（%） 百分点

扣除非经常性损益后净利润为基础 增加1.44个

5.63 4.19 6.58 18.86 36.10

计算的加权平均净资产收益率（%） 百分点

经营活动产生的现金流量净额 1,230,162,616.06 467,953,497.39 162.88 738,258,023.16

每股经营活动产生的现金流量净额 1.03 0.39 164.10 0.62

本年末比上年

20xx年末 20xx年末 20xx年末

末增减(%)

总资产 8,476,751,799.86 6,777,497,498.31 25.07 7,107,063,291.45

股东权益（不含少数股东权益） 5,785,942,642.09 5,598,703,943.77 3.34 5,718,519,046.65

每股净资产 4.84 4.68 3.42 4.78

调整后的每股净资产 4.84 4.68 3.42 4.75

(四)报告期内股东权益变动情况及变化原因

单位:元币种:人民币

项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初

1,196,472,423.00 2,933,718,592.07 1,323,141,951.85 547,947,089.03 145,370,976.85 5,598,703,943.77

数

本期

476,631.67 641,850,722.64 313,913,735.16 956,241,089.47

增加

本期

547,947,089.03 547,947,089.03 221,055,302.12 769,002,391.15

减少

期末

1,196,472,423.00 2,934,195,223.74 1,417,045,585.46 0 238,229,409.89 5,785,942,642.09

数

变动 按规定并入法定 实现利润及利润

股权投资准备增加 利润分配 以上各项变动所致

原因 盈余公积 分配

四、股本变动及股东情况

(一)股本变动情况

1、股份变动情况表 单位:股

本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后

比例 发行新 公积金转 比例

数量 送股 其他 小计 数量

(%) 股 股 (%)

一、有限售条件股份

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股 454,142,251 37.96 454,142,251 37.96

其中：

境内法人持股 454,142,251 37.96 454,142,251 37.96

境内自然人持股

4、外资持股

其中：

境外法人持股

境外自然人持股

有限售条件股份合

454,142,251 37.96 454,142,251 37.96

计

二、无限售条件流通股份

1、人民币普通股 742,330,172 62.04 742,330,172 62.04

2、境内上市的外资

股

3、境外上市的外资

股

4、其他

无限售条件流通股

742,330,172 62.04 742,330,172 62.04

份合计

三、股份总数 1,196,472,423 100 1,196,472,423 100 有限售条件股份可上市交易时间

单位:股

限售期满新增

有限售条件股 无限售条件股

时间 可上市交易股 说明

份数量余额 份数量余额

份数量

青岛集体企业联社所持1.12%股份限

20xx年5月17日 13,364,701 440,777,550 755,694,873

售期满。

海尔电器国际股份有限公司所持

20xx年5月17日 440,777,550 0 1,196,472,423 26.30%股份、海尔集团公司所持

10.54%股份限售期满。

20xx年4月10日召开的公司股权分置改革相关股东会议审议通过青岛海尔股权分置改革方案。公司全体非流通股股东向方案实施股权登记日20xx年5月15日登记在册的流通股股东每10股流通股派送1股股票，其中：海尔电器国际股份有限公司送出43,616,134股，海尔集团公司送出17,479,424股，青岛市二轻集体企业联社送出6,389,003股，非流通股股东合计送出67,484,561股股票。同时海尔集团公司向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10股流通股派送9张行权价4.39元、有效期12个月、股票结算的欧式认沽权证。海尔集团公司合计送出607,361,050张认沽权证。本次股权分置改革方案实施股份登记日（含送股和派发权证）为20xx年5月15日，公司股票复牌、对价股份上市日20xx年5月17日。

2、股票发行与上市情况

(1)前三年历次股票发行情况

截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。

(2)公司股份总数及结构的变动情况

报告期内，没有因送股、配股、公积金转增等原因引起公司股份总数及结构变动。

(3)现存的内部职工股情况

报告期内，公司无内部职工股。

(二)股东情况

1、股东数量和持股情况

单位:股

报告期末股东总数 165,528

前十名股东持股情况

持有有限售条 质押或冻结的

股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 年度内增减

件股份数量 股份数量

海尔电器国际股份有限公司 其他 26.30 314,671,206 -43,616,134 314,671,206 无

海尔集团公司 其他 10.54 126,106,344 -17,479,424 126,106,344 无 中国银行－嘉实主题精选混

未知 4.40 52,695,010 未知

合型证券投资基金

中国银行－嘉实稳健开放式

未知 2.48 29,689,581 未知

证券投资基金

中国建设银行－华夏优势增

未知 1.94 23,162,613 未知

长股票型证券投资基金

中国平安人寿保险股份有限

未知 1.87 22,369,853 未知

公司－分红－团险分红

全国社保基金一零六组合 未知 1.86 22,242,475 未知

全国社保基金一零四组合 未知 1.50 17,894,068 未知

青岛集体企业联社 其他 1.12 13,364,701 -6,389,003 13,364,701 未知 7

青岛海尔股份有限公司20xx年年度报告

中国建设银行－华夏红利混

未知 1.00 12,004,812 未知

合型开放式证券投资基金

前十名无限售条件股东持股情况

股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类

中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 52,695,010 人民币普通股 中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 29,689,581 人民币普通股

中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 23,162,613 人民币普通股 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－团险分红 22,369,853 人民币普通股 全国社保基金一零六组合 22,242,475 人民币普通股

全国社保基金一零四组合 17,894,068 人民币普通股

中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 12,004,812 人民币普通股

海通－中行－FORTIS BANK SA/NV 11,999,972 人民币普通股

中国工商银行－南方避险增值基金 11,710,598 人民币普通股

中国银行－海富通股票证券投资基金 6,910,905 人民币普通股

（1）海尔电器国际股份有限公司是海尔集团公司的控股子公司，

海尔集团公司对其控股93.44%。

上述股东关联关系或一致行动关系的说明

（2）公司未知其他股东有关联关系。

（3）公司未知前十名无限售条件股东有关联关系。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

单位:股

有限售条件股份可上市交易情况

序 有限售条件 持有的有限售

新增可上市交易股 限售条件

号 股东名称 条件股份数量 可上市交易时间

份数量

自股权分置改革方案实施之日起，六十

海尔电器国际股份

1 314,671,206 20xx年5月17日 314,671,206 个月内将不通过证券交易所挂牌交易

有限公司

方式出售。

自股权分置改革方案实施之日起，六十

2 海尔集团公司 126,106,344 20xx年5月17日 126,106,344 个月内将不通过证券交易所挂牌交易

方式出售。

自股权分置改革方案实施之日起，在

3 青岛集体企业联社 13,364,701 20xx年5月17日 13,364,701

12个月内不上市交易或者转让。

2、控股股东及实际控制人简介

(1)法人控股股东情况

控股股东名称：海尔电器国际股份有限公司

法人代表：张瑞敏

注册资本：631,930,635元

成立日期：19xx年6月30日

主要经营业务或管理活动：冰柜、电磁灶、家用电风扇、吹风机、降温机、煤气取暖器、空气净化器、洗碗机、电暖器、电饭锅、饮水机、吸尘器、吸排油烟机、燃气灶、烤箱灶制造；本公司生产产品的出口和本公司自用技术设备的进出口及生产用原材料的进口业务。

(2)法人实际控制人情况

实际控制人名称：海尔集团公司

法人代表：张瑞敏

注册资本：311,180,000元

成立日期：19xx年3月24日

主要经营业务或管理活动：家用电器、电子产品、通讯器材、电子计算机及配件、普通机械、厨房用具、工业用机器人制造；国内商业（国家危禁专营专控商品除外）批发、零售；进出口业务（详见外贸企业审定证书）。

海尔电器国际股份有限公司是海尔集团公司的控股子公司，海尔集团公司对其控股93.44%。

(3)控股股东及实际控制人变更情况

本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。

(4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

注：海尔集团公司工商登记为股份制企业，根据青岛市国有资产管理办公室20xx年6月1日出具的说明，认定海尔集团公司企业性质为集体所有制企业。

3、其他持股在百分之十以上的法人股东

单位:元币种:人民币

股东名称 法人代表 注册资本 成立日期 主要经营业务或管理活动

家用电器、电子产品、通讯器材、电子

计算机及配件、普通机械、厨房用具、

海尔集团公司 张瑞敏 311,180,000 19xx年3月24日 工业用机器人制造；国内商业（国家危

禁专营专控商品除外）批发、零售；进

出口业务（详见外贸企业审定证书）。

五、董事、监事和高级管理人员

(一)董事、监事、高级管理人员情况

单位:股币种:人民币

报告期内从

性 年 年初持 年末持 股份增 变动 公司领取的

姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期

别 龄 股数 股数 减数 原因 报酬总额

(万元)

因实施

杨绵绵 董事长 女 66 20xx年6月22日 20xx年6月22日 55,760 61,336 5,576 股改方 18.50

案送股

副董事长、

王召兴 男 42 20xx年6月22日 20xx年6月22日 13.80

总经理

崔少华 副董事长 男 50 20xx年6月22日 20xx年6月22日 13.80 张智春 董事 男 43 20xx年6月22日 20xx年6月22日 12.70

因实施

董事、副总

金道谟 男 52 20xx年6月22日 20xx年6月22日 1,878 2,066 188 股改方 11.50

经理

案送股

董事、副总

张世玉 男 37 20xx年6月22日 20xx年6月22日 11.50

经理

潘承烈 独立董事 男 79 20xx年6月22日 20xx年6月22日 7

顾学湘 独立董事 男 80 20xx年6月22日 20xx年6月22日 7

程建 独立董事 男 53 20xx年6月22日 20xx年6月22日 7

监事会

徐立英 女 53 20xx年6月22日 20xx年6月22日 9.2

主席

韩震东 监事 男 59 20xx年6月22日 20xx年6月22日 8.8

王玉清 监事 女 32 20xx年6月22日 20xx年6月22日 4.6

总会计师、

洪晓明 财务负责 女 44 20xx年6月22日 20xx年6月22日 11.50 人

董事会

纪东 男 41 20xx年6月22日 20xx年6月22日 10.30

秘书

合计 / / / / / 57,638 63,402 5,764 / 147.20

注：报告期内从公司领取的报酬总额均为税后报酬。

董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：

(1)杨绵绵，历任海尔集团公司常务副总裁、总裁、青岛海尔股份有限公司董事长。

(2)王召兴，历任青岛海尔空调器有限总公司总经理、青岛海尔股份有限公司副董事长、总经理。

(3)崔少华，历任青岛海尔电冰箱股份有限公司证券部部长、青岛海尔股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书、副董事长。

(4)张智春，历任海尔电器国际股份有限公司副总经理、海尔电器国际股份有限公司总经理、青岛海尔股份有限公司总经理、总经济师、董事。

(5)金道谟，历任青岛家电工艺装备研究所总经理、青岛海尔股份有限公司董事、副总经理。

(6)张世玉，历任青岛海尔电冰箱股份有限公司二厂厂长、青岛海尔股份有限公司制造部部长、青岛海尔电冰柜有限公司副总经理、青岛海尔特种电冰柜有限公司总经理、青岛海尔股份有限公司董事、副总经理。

(7)潘承烈，现任中国企业联合会副理事长、中国企业家协会副理事长，中国企业管理科学基金会副会长，中国古代管理思想研究会会长、青岛海尔股份有限公司第五届董事会独立董事，同时为清华大学、西安交通大学、南京大学、四川大学和澳大利亚新南威斯大学研究生院等大学的客座教授。

(8)顾学湘，曾任中国机械进出口（集团）有限公司总裁技术顾问，现兼职中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、现任青岛海尔股份有限公司第五届董事会独立董事。

(9)程建，曾任中天信会计师事务所主任会计师、中和正信会计师事务所合伙人、中国证券监督管理委员会专职审核委员、青岛海尔股份有限公司第五届董事会独立董事。20xx年2月因病去世。

(10)徐立英，历任海尔集团纪委副书记、海尔集团工会主席、海尔集团党委副书记、青岛海尔股份有限公司监事会主席。

(11)韩震东，历任海尔集团工会主席、青岛海尔股份有限公司监事会主席、海尔集团公司组织部部长、青岛海尔股份有限公司监事。

(12)王玉清，历任青岛海尔股份有限公司总经办秘书、办公室主任、监事。

(13)洪晓明，历任青岛家电工艺装备研究所总会计师、青岛海尔股份有限公司总会计师兼财务负责人。

(14)纪东，历任青岛海尔股份有限公司上市事务管理处处长、证券事务代表、董事会秘书。

（二）在股东单位任职情况

是否领取

姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期

报酬津贴

杨绵绵 海尔集团公司 总裁 2000-05-22 是

杨绵绵 海尔电器国际股份有限公司 董事 1988-06-30 否

崔少华 海尔电器国际股份有限公司 董事 1993-06-30 否

徐立英 海尔集团公司 工会主席 2003-02-01 是

徐立英 海尔集团公司 党委副书记 2006-09-18 是

徐立英 海尔电器国际股份有限公司 监事 1988-06-30 否 韩震东 海尔集团公司 组织部部长 2003-02-12 是

韩震东 海尔电器国际股份有限公司 监事 1988-06-30 否 在其他单位任职情况

任期终止 是否领取报

姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期

日期 酬津贴

杨绵绵 青岛海尔零部件采购有限公司 董事长 1999-05-25 否 杨绵绵 青岛海尔工贸有限公司 董事长 2000-03-30 否

公司主席兼执

杨绵绵 海尔电器集团有限公司 2005-01-28 否

行董事

杨绵绵 青岛海尔投资发展有限公司 董事、总经理 2000-08-18 否 杨绵绵 海尔集团财务有限责任公司 董事 2002-06-19 否 潘承烈 中国企业管理科学基金会 副会长 2003-10 是

顾学湘 中国国际经济贸易仲裁委员会 仲裁员 1982-10 是 程建 中和正信会计师事务所 合伙人 2002-08 是

程建 中国投资协会 顾问 2003-03 是

程建 中国证券监督管理委员会 专职审核委员 2003-12 是 崔少华 海尔纽约人寿保险有限公司 董事长 2002-11-28 否 崔少华 长江证券有限责任公司 董事 2002-01-18 否

崔少华 海尔电器集团有限公司 执行董事 2002-11-04 否 崔少华 青岛海尔投资发展有限公司 董事 2000-08-18 否

金道谟 青岛华侨实业股份有限公司 董事长 2006-06-19 否

纪东 青岛华侨实业股份有限公司 董事 2006-06-19 否

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:

公司对董事、监事及高级管理人员报酬的决策程序是建立平台、明确标准、沟通协商、客观决策。由公司薪酬委员会制定报酬标准、调整原则和考核兑现原则，报董事会审议通过，形成制度平台，根据月度绩效考核结果和年度综合绩效评定结果来确定其当年的实际报酬情况和次年的预计报酬水平。

2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：

本公司20xx年度对管理人员的薪酬体系继续延用“9-27”薪酬考核体系，报酬确定依据：根据“岗位的目标竞争力”、“岗位上人的资质竞争力”、“市场效果”三个要素确定，一方面使管理层的报酬分配形成非常丰富的层次，另一方面也使管理层的报酬机制更为灵活，为管理层的创新提供了动力。

独立董事的报酬为每人每年柒万元（税后），独立董事出席公司董事会和股东大会的差旅费以及按公司章程行使职权所需费用，可在公司据实报销。

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

本报告期内公司无董事、监事、高管离任。

(五)公司员工情况

截止报告期末,合并报表范围内公司在职员工为30,645人,需承担费用的离退休职工为0人。

员工的结构如下：

1、专业构成情况

专业类别 人数

生产人员 18,224

技术人员 1,633

财务人员 238

销售人员 95,07

行政人员 1,043

2、教育程度情况

教育类别 人数

本科及以上 2,263

专科 4,152

中专及以下 24,230

注：报告期末，合并报表范围较去年同期有所增加，导致员工人数同比大幅增长。

六、公司治理结构

(一)公司治理的情况

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及相关法律法规的规定，不断完善法人治理结构、规范公司运作，做好投资者关系管理工作。公司治理结构完善，与中国证监会有关文件的要求不存在差异。

1、关于股东与股东大会：

公司能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利；能够严格按照《上市公司股东大会规则》要求召集、召开股东大会，在会场的选择上尽可能让更多的股东能够参加股东大会，行使股东的表决权；并聘请有证券从业资格的律师出席股东大会进行见证；公司关联交易公平合理，关联股东在表决时放弃表决权；报告期内，根据中国证监会《关于发布<上市公司股东大会规则>的通知》（证监发[2006]21号）以及《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》（20xx年修订）有关规定，结合公司自身实际情况，对《青岛海尔股份有限公司股东大会议事规则》相关条款做出修改。

2、关于控股股东与上市公司的关系：

控股股东行为规范，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到"五分开"，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。公司在《公司章程》中对规范关联交易作出了具体的规定，并设计了其他的制度安排保护中小股东和非关联股东的利益。

3、关于董事与董事会：

公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事；公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司各位董事能够以认真负责、勤勉诚信的态度出席董事会和股东大会，维护公司利益。根据《上市公司治理准则》的要求，公司已经选聘三位独立董事，并设立了提名、薪酬与考核、审计、战略四个董事

会专门委员会。各独立董事以及专业委员会认真履行职责，为进一步完善公司的法人治理结构，规范公司运作发挥了良好的作用。报告期内，根据中国证监会《关于印发<上市公司章程指引（20xx年修订）>的通知》（证监发[2006]38号）以及《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》（20xx年修订）有关规定，结合公司自身实际情况，对《青岛海尔股份有限公司董事会议事规则》相关条款做出修改。

4、关于监事和监事会：

公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司监事能够认真履行自己的职责，本着对公司及股东负责的原则，对公司财务以及公司董事、公司经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。报告期内，根据中国证监会《关于印发<上市公司章程指引（20xx年修订）>的通知》（证监发[2006]38号）以及《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》（20xx年修订）有关规定，结合公司自身实际情况，对《青岛海尔股份有限公司监事会议事规则》相关条款做出修改。

5、关于绩效评价与激励约束机制：

根据公司章程规定，由董事会聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项。董事、监事、高级管理人员的绩效评价由公司人力资源部进行日常考核与测评，年末由薪酬考核委员会进行考核评定，确定其报酬情况。

6、关于相关利益者：

公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康地发展。

7、关于信息披露与透明度：

公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询；公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息；公司能够按照有关规定，及时披露大股东或公司实际控制人的详细资料和股份的变化情况。对目前已经存在的关联交易和有关的合同和协议进行充分的披露，维护投资者利益。

(二)独立董事履行职责情况

1、独立董事参加董事会的出席情况

独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注

潘承烈 6 6 0 0

顾学湘 6 6 0 0

程建 6 6 0 0

公司第五届董事会第九次、第十一次、第十二次、第十三次会议，三位独立董事均通过通讯方式表决。

2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况

报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。

公司独立董事能谨慎、认真、勤勉地行使广大股东所赋予的权利。维护公司整体利益，认真贯彻执行公司制定的《独立董事制度》，独立履行职责，不受公司大股东、实际控制人或者其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响，维护中小股东的合法权益不受损害。

对凡须经董事会决策的事项，都事先对公司介绍的情况和提供的资料进行认真审核；对公司的生产经营和日常运作等情况，定期听取公司有关人员的汇报并进行实地考察，实时了解公司的动态，为公司的长远发展和管理出谋划策。为董事会的决策提供参考意见，从而提高公司决策水平和经营绩效。

对公司大股东占用公司资金和对外担保情况、日常关联交易、公司将其所持有的海尔盈德喜（青岛）洗衣机有限公司20％股权转让给海尔集团公司、青岛海尔投资发展有限公司、公司向海尔集团公司发行股份购买海尔集团公司资产以及海尔集团公司涉及要约收购义务豁免、《公司股票期权激励计划（草案）》及《公司股票期权激励计划考核办法》等重大事项发表了专业性独立意见，维护公司和中小投资者合法权益，对董事会的科学决策、规范运作以及公司发展都起到了积极作用。

(三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况

1、业务方面：上市公司与控股股东在业务方面部分存在同业竞争，控股股东已作出承诺，不会利用其控股地位达成不利于本公司利益或非关联股东利益的交易和安排。

2、人员方面：上市公司与控股股东在人员方面已经分开。公司设立专门的机构负责和管理公司的人事及工资工作，公司高级管理人员均未在公司股东单位担任职务，且均在本公司领取报酬。

3、资产方面：上市公司与控股股东在资产方面已经分开。公司拥有独立完整的经营系统、辅助生产系统和配套设施。公司与控股股东海尔集团公司签订了《商标使用许可合同》和《专利实施许可合同》，有偿使用海尔集团公司的商标及专利，分别按销售收入的8‰和1‰收取费用，其他工业产权等无形资产均由公司拥有。20xx年9月22日公司与海尔集团公司、青岛海尔投资发展有限公司签署

《免缴商标许可费协议》：商标许可合同项下应由青岛海尔（及其控股和参股公司）向海尔集团、投资发展缴纳的商标许可费，自20xx年10月1日起海尔集团、投资发展同意青岛海尔（及其控股和参股公司）免于向海尔集团、投资发展缴纳。 报告期内，公司的采购、配送与销售主要利用海尔集团的青岛海尔零部件采购有限公司、青岛海尔国际贸易有限公司及青岛海尔工贸有限公司等全国各地42家工贸公司提供的平台进行，其交易价格按公平定价的原则确定。虽然目前公司绝大多数产品的采购与销售利用海尔集团下属的青岛海尔零部件采购有限公司、青岛海尔国际贸易有限公司、青岛海尔工贸有限公司等全国各地42家工贸公司提供的平台进行，但其自主权完全在上市公司。对于上市公司与海尔集团的关联交易行为，公司均严格履行了上交所《股票上市规则》中关于关联交易的全部程序，体现了合理、合法、公平的基本原则，并公开披露。

同时，为解决与大股东的关联销售问题，20xx年12月25日召开的公司第五届董事会第十三次会议审议通过了《公司关于设立重庆海尔家电销售有限公司及42家分公司的议案》。公司董事会经研究决定在重庆设立重庆海尔家电销售有限公司，由该公司在全国各地设立42家分公司从事本公司及其控股子公司的产品销售。自20xx年1月1日起，公司及控股子公司范围内生产的相关产品在境内将通过重庆海尔家电销售有限公司及42家分公司进行销售。

4、机构方面：上市公司与控股股东在机构方面已经分开。上市公司的董事会、监事会及其他内部机构均独立运作。控股股东及其职能部门与上市公司及其职能部门之间没有上下级关系，上市公司及其下属机构有关上市公司经营的计划和指令，均具有经营管理的独立性。

5、财务方面：上市公司与控股股东在财务方面已经分开。公司设有独立的财务部门，并建立了独立的财务会计核算体系和财务管理制度，独立核算，并拥有独立的银行帐户。

(四)高级管理人员的考评及激励情况

20xx年公司对高级管理人员的考评方案进行了调整，建立了因果考核模型。“果”的考核是针对成果，延续上年使用的3A模式，其中的“3”是明确了三个战略性指标配置，分别为“价值指标”、“规模指标”、“收益指标”，“A”是代表目标竞争力（ABCD表示，A为卓越）。“因”的考核是针对实现成果的过程，从三个方面落实和保障目标实现，分别是“客户关系”“内部流程”“经营人”。此外，公司坚持了一贯的以月为周期。

20xx年公司在高管激励方面进行了创新，除了延续月考核与薪酬动态挂钩的机制外，新设立了“留足利润、挣够费用、盈亏归己”的自主经营原则，并在此原则基础上设计了成果分段分享计划，对高管进行创新增值提成激励，分享比例根据创新增值规模水平分段确定，水平越高提成比例越高，公司目前为分享比例设置了6个标准水平线，分别是保本线、同期线、生存线、成长线、领先线、顶尖线。动态的浮动薪酬制度和成果分享的激励计划，将管理团队和公司利益紧密结合在一起，并通过对管理团队的有效激励，最终实现公司和个人的双赢。

七、股东大会情况简介

(一)年度股东大会情况

公司于20xx年6月28日召开20xx年度股东大会。决议公告刊登在20xx年6月29日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》。20xx年度股东大会审议通过了以下议案：

1、《青岛海尔股份有限公司20xx年度董事会工作报告》；

2、《青岛海尔股份有限公司20xx年度财务决算报告》；

3、《青岛海尔股份有限公司20xx年度财务预算报告》；

4、《青岛海尔股份有限公司20xx年年度报告及年报摘要》；

5、《青岛海尔股份有限公司20xx年度利润分配及资本公积金转增预案的报告》；

6、《青岛海尔股份有限公司关于支付山东汇德会计师事务所有限公司20xx年年度审计报酬88.485万元及20xx年度拟续聘山东汇德会计师事务所为公司审计的会计师事务所的报告》；

7、《青岛海尔股份有限公司关于修改<公司章程>的报告》；

8、《青岛海尔股份有限公司关于修改<股东大会议事规则>的报告》；

9、《青岛海尔股份有限公司关于修改<董事会议事规则>的报告》；

10、《青岛海尔股份有限公司日常关联交易的报告》；

11、《青岛海尔股份有限公司20xx年度监事会工作报告》；

12、《青岛海尔股份有限公司关于修改<监事会议事规则>的报告》。

(二)临时股东大会情况

1、股权分置改革相关股东会议情况：

公司于20xx年4月10日召开股权分置改革相关股东会议。审议通过了《青岛海尔股份有限公司股权分置改革方案》。决议公告刊登在20xx年4月12日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》。

2、第一次临时股东大会情况：

公司于20xx年10月18日召开20xx年第一次临时股东大会。20xx年第一次临时股东大会审议通过了以下议案：

（1）《青岛海尔股份有限公司关于向特定对象发行股份购买资产的议案》；

（2）《青岛海尔股份有限公司关于提请股东大会非关联股东批准海尔集团公司免于发出要约的议案》

（3）《青岛海尔股份有限公司关于提请股东大会授权董事会办理本次向特定对象发行股份购买资产有关事宜的议案》；

（4）《青岛海尔股份有限公司关于本次发行前未分配利润处置方案的议案》。 决议公告刊登在20xx年10月19日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》。

八、董事会报告

(一)管理层讨论与分析

1、报告期内整体经营情况的讨论与分析

公司主要从事电冰箱、空调器等家电产品的生产与经营。报告期内实现主营业务收入1,962,283万元，较去年同期增长18.86%；净利润31,391万元，较去年同期增长31.27%。

报告期内，海尔进入全球化品牌战略阶段，公司以创全球美誉为目标，在“人单合一、速决速胜”发展主题及“一低三高”战略指导下，通过整合资源，对创造定单、获取定单、执行定单、直销定单、优化定单的全流程进行全员、全系统的创新。通过“目标、T模式、人单合一、信息化日清”的升级，全面提升产品竞争力和企业运营的竞争力，实现高增长下的高增值。根据全球消费者需求：推出引领了消费新趋势的海尔鲜+变频冰箱、海尔'07鲜风宝空调等差异化、创新产品，再度带动了业内新一轮的技术升级。使得公司主营业务利润同比有较大增幅，保持了国内、外市场的持续领先。

国内市场方面，据北京中怡康时代市场研究公司提供的《中国城市家电市场零售监测报告》的调查数据显示，海尔冰箱、空调的市场占有率报告期内月月保持第

一。同时，公司实施全球化品牌战略成效卓著：从区域分布看，海尔“先难后易”开拓海外市场的思路逐渐产生积极作用，海尔冰箱和冷柜产品出口总量稳居全国家电出口量第一位。在海外的品牌影响力进一步提升。在德国，海尔两款A＋＋冰箱进入ECOTOP网站十大主推型号。在欧洲，海尔形成了全系列A++节能冷柜的庞大阵容，并再度获得欧盟政府能耗补贴。在非洲，海尔冷柜销量同比增长了近50％，尼日利亚市场海尔冷柜占据40％的第一市场份额，远远超出第二名的占有份额。在美国空调市场，海尔推出的一款空调首次超越美国、韩国等国际知名品牌，一举成为美国最畅销型号冠军，销量是第二名的1.3倍。

海尔在国内外标准领域赢得“话语权”。参与国际、国家标准的制订并成为国际、国家标准，充分体现了海尔的竞争力。截至目前，海尔网络家电已有7项标准成

为行业标准。海尔牵头制定的家用和类似用途空调安装规范标准、全球首个家用保鲜冰箱标准、首个家用空调"鲜风空调标准"以及首个成套家电标准，是海尔积极参与全球化竞争创世界知名品牌的表现。同时，作为崛起服务型制造业，海尔推进的整套产品、整套服务，带给了用户超值享受。其中，海尔U－home是这一战略优势的集中体现，信息化将使海尔产品具有更强的市场竞争力。

2、公司主营业务及其经营状况

(1)公司主营业务经营情况的说明

公司主营空调器、电冰箱、电冰柜、洗碗机、燃气灶等家电产品的生产与销售。

（2）主营业务分行业、分产品情况表

单位:万元 币种:人民币

分行业或 主营业务 主营业务收入比 主营业务成本比 主营业务利润率 主营业务收入 主营业务成本

分产品 利润率(%) 上年增减（％） 上年增减（％） 比上年增减（%） 增加3.13个

空调器 717,389 615,927 13.95 -6.44 -9.72

百分点

增加3.01个

电冰箱 730,878 618,517 15.28 31.91 27.39

百分点

增加4.21个

电冰柜 171,812 143,794 16.07 34.21 27.60

百分点

增加2.09个

小家电 72,777 56,997 21.20 -1.86 -4.63

百分点

减少2.39个

其他 269,427 251,617 6.34 110.58 115.98

百分点

增加2.25个

合计 1,962,283 1,686,852 13.85 18.86 15.80

百分点

（3）主营业务分地区情况表

单位:万元 币种:人民币

地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)

境外 446,536 14.03

境内 1,515,747 20.36

合计 1,962,283 18.86

（4）生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明

据北京中怡康时代市场研究公司提供的《中国城市家电市场零售监测报告》的调查数据显示，海尔冰箱、空调报告期内各月市场占有率均位居同行业第一，20xx年零售额市场占有率分别为：25.56%、16.74%。

（5）占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品

单位:万元 币种:人民币

分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)

空调器 717,389 615,927 13.95

电冰箱 730,878 618,517 15.28

（6）主要供应商、客户情况

单位:万元 币种:人民币

前五名供应商采购金额合计 1,396,242 占采购总额比重 85.61%

前五名销售客户销售金额合计 822,132 占销售总额比重 41.90%

3、公司资产和利润构成变动情况

（1）报告期公司资产构成变动分析：

单位:元 币种:人民币

金额 占总资产的比例

项目 报告期末 报告期初 报告期末 报告期初 变动幅度

货币资金 1,626,377,382.47 670,233,583.26 19.19% 9.89% 9.30% 应收账款 1,370,241,854.10 1,012,349,400.42 16.16% 14.94% 1.22% 存货 1,348,205,036.62 878,113,672.61 15.90% 12.96% 2.94%

长期股权投资 862,444,986.07 1,328,185,072.93 10.17% 19.60% -9.43% 在建工程 135,409,610.66 29,773,729.97 1.60% 0.44% 1.16%

固定资产净值 1,824,929,614.43 1,521,894,175.01 21.53% 22.46% -0.93% 短期借款 223,000,000.00 7,000,000.00 2.63% 0.10% 2.53%

应付账款 1,457,246,276.22 333,082,521.04 17.19% 4.91% 12.28% 法定公益金 547,947,089.03 6.46% -6.46%

说明：

①货币资金较期初增加了95615万元；应收帐款较期初增加了35789万元，主要原因是报告期内公司销售收入增长所致，同时公司货币资金收款增加及银行承兑汇票到期解付。

②存货较期初增加了47010万元，主要原因是报告期合并范围增加，同时因公司国内外市场需求扩大而增加了原材料采购及库存商品的销售储备所致。

③长期股权投资较期初减少了46575万元，主要原因是本报告期合并范围增加，在合并报表中对控股子公司长期股权投资抵销所致。

④在建工程较期初增加了10564万元，主要原因是公司本期新设控股子公司包括重庆海尔空调器有限公司、重庆海尔商用空调有限公司等正处于筹建期间，工程项目增加所致。

⑤固定资产净值较期初增加了30304万元，主要原因是报告期末较期初增加了合并范围。

⑥短期借款较期初增加了21600万元，主要系公司的控股子公司借款所致。 ⑦应付帐款较期初增加了112417万元，主要原因是公司国内外市场需求扩大，进行原材料备货，货款未到结算期。

⑧法定公益金较期初减少了54795万元，主要原因是根据财企（2006）67号文规定，将其并入法定盈余公积金。

（2）报告期经营成果重大变动分析：

单位:元 币种:人民币

项目 报告期 去年同期 同比增减

主营业务利润 2,718,276,550.54 1,914,427,533.11 42%

营业费用 1,386,074,104.76 915,908,531.84 51%

管理费用 768,060,297.27 574,437,299.99 34%

净利润 313,913,735.16 239,126,624.02 31%

说明：

①主营业务利润同比增长42%，主要原因是报告期收入同比增长，同时报告期高附加值产品销量占总销量的比例有所提升及报告期调整了销售扣率，导致产品主营业务利润同比增长。

②营业费用同比增长51%，主要原因是公司收入同比增长，且报告期调整了产品销售扣率，使得营业费用大幅增长。

③管理费用同比增长34%，主要原因是报告期公司新产品的研发费用及人工费用增加所致。

④净利润同比增长31%，主要原因是公司生产成本降低，主营业务毛利率提高所致。

4、公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况说明

单位:元 币种:人民币

项目 报告期 去年同期 同比增减

经营活动产生的现金流量净额 1,230,162,616.06 467,953,497.39 162.88% 投资活动产生的现金流量净额 -147,244,762.46 -162,781,195.45 9.54%

筹资活动产生的现金流量净额 -126,774,054.39 -350,023,666.73 63.78% 说明：

①经营活动产生的现金流量净额同比增长162.88%，主要原因是公司有大量银行承兑汇票到期而收回资金。

②投资活动产生的现金流量净额同比增长9.54%，主要原因是报告期出售公司持有的海尔盈德喜（青岛）洗衣机有限公司20%股权收回现金所致。

③筹资活动产生的现金流量净额同比增长63.78%，主要原因是报告期支付现金股利较去年同期大幅减少。

5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

单位:万元 币种:人民币

业务

公司名称 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润

性质

中外

青岛海尔电冰箱有限公司 无氟电冰箱生产制造 2,402万美元 85,378 4,521 合资

青岛海尔电冰箱（国际）有限公 中外

出口电冰箱生产制造 2554.86万美元 43,387 71

司 合资

中外

青岛海尔特种电冰箱有限公司 无氟电冰箱生产制造 2,000万美元 48,882 2,636

合资

有限

大连海尔电冰箱有限公司 电冰箱加工制造 11,000 19,146 62

公司

中外 电冰柜及其他制冷产品研制生

青岛海尔特种电冰柜有限公司 37,310.26 51,885 577

合资 产销售

有限 电冰柜及其他制冷产品研制生

武汉海尔电冰柜有限公司 13,237 99

公司 产销售 4,980

有限 仪器仪表、制冷设备、等生产安

青岛海尔医用低温科技有限公司 13,000 14,952 471

公司 装销售

有限

青岛海尔空调器有限总公司 家用空调器的生产制造 21,835.5 138,637 27,543 公司

有限

大连海尔空调器有限公司 家用空调器的生产经营 11,000 36,897 363 公司

有限

青岛海尔空调制冷设备有限公司 家用电器、电子产品的生产

公司 2,000 14,964 6,156

青岛家电工艺装备研究所 集体 模具、注塑件生产制造 6,677.8 18,072 618 有限

青岛海尔智能电子有限公司 电脑板生产制造 14,737 28,057 4,097

公司

有限 洗衣机电机、空调器电机生产销

章丘海尔电机有限公司 6,308 39,983 593

公司 售

有限 塑胶、电子及制品开发、组装、

青岛海尔电子塑胶有限公司 6,000 12,831 111

公司 销售

有限

青岛海尔洗碗机有限公司 洗碗机、燃气灶生产制造 18,000 36,185 354 公司

有限

青岛海尔健康家电有限公司 健康系列小家电生产制造 12,000 16,797 -12 公司

6、在经营中出现的问题与困难及解决方案

报告期内，家电行业铜、铝等主要原材料价格一路上涨高位盘横、下游渠道整合快速集中、人民币升值的汇率风险、环保壁垒、知识产权保护形式的非关税壁垒、技术壁垒加深、品牌两极分化扩大。面对此种形势，公司始通过“目标、T模式、人单合一、信息化日清”的升级，始终坚持自主创新，积极参与全球化竞争，始终坚持高科技、高质量、绿色环保，从高端占领市场，为客户找到高差异化的产品，在竞争中取胜，充分发挥海尔品牌优势。

（1）全力推进"四流合一"的人单合一信息化日清，探索项目团队的经营机制。四流分别是信息流、物流、资金流、薪酬流。信息化贯彻始终，每一个自主创新的经营体都通过信息化系统，与有竞争力的战略目标相闭环，每一个目标对应着不同的项目，而每一个项目不是凭单个人的力量能完成的，需要一个无边界的项目团队，真正实现个人的全球化。搭建舞台，让员工来做大。推进“六西格玛”项目管理，组织“超级产品代表经营体”、“超级生产线长经营体”海选，促进全员素质升级。给全体海尔员工搭建了一个增值、升级的平台，海尔员工在为用户创造价值的同时实现自我价值！

（2）自主创新的海尔产品，走进全球用户心中。海尔一直以来即以自身的优势引领中国家电行业发展潮流，06年海尔冰箱全新推出的鲜+变频冰箱，采用独创的全方位集成智能保鲜系统，打破了传统冰箱仅从温度和湿度方面进行保鲜的被动局面，一上市就开创了一个全新的冰箱鲜+时代！目前海尔已经开发了全系列上百个型号的变频冰箱，其中海尔鲜+变频彩晶三门冰箱在多门冰箱市场以绝对优势牢牢占据着多门冰箱大半壁江山；同时海尔冰箱国内外产品率先执行双绿指

令，目前整个冰箱业仅海尔一家国内外产品全部通过该认证，作为行业领军者，海尔冰箱再度带动了业内新一轮的技术升级。海尔空调'07鲜风宝以“AIP电离净化”、定温除湿、“双新风”三项专利技术创造四个A级，即A级空气洁净度、A级新风含氧度、A级湿度设定和A级人体舒适温度。领先的技术创新优势更使其率先掌握了市场的话语权。

（3）海尔在国内外标准领域赢得“话语权”。参与国际、国家标准的制订并成为国际、国家标准，充分体现了海尔的竞争力。标准的制定不仅有利于企业参与国际竞争并取胜，而且有利于规范国家市场，有利于保障消费者的合法权益。作为中国企业成功“走出去”创全球化品牌的代表，海尔的自主创新经过了从产品、到格局、到标准一个不断提升的过程。以创新标准为支撑的海尔差异化创新产品撬开了美国、韩国、日本等家电王国的大门。主导的《家用保鲜电冰箱》、《中国鲜风空调标准》、《成套家电通用要求》标准成为了中国标准化协会标准。由海尔主导制定的《网络家电通用要求QB/T2836-2006》成为家电行业新标准。由海尔网络家电标准部编写的《家庭媒体中心设备规范》、《家庭网关设备规范》、《家庭数字版权管理技术规范》等6项标准也已在国家标准委员会立项，有望在20xx年成为新的行业标准。截至目前，海尔网络家电已有7项标准成为行业标准。这标志着海尔在家庭网络标准制定方面走在了国内同行业的前列。海尔牵头制定“家用和类似用途空调安装规范”、制定全球首个家用保鲜冰箱标准、首个家用空调"鲜风空调标准"以及首个成套家电标准，是海尔积极参与全球化竞争创世界知名品牌的表现。

（4）在国际市场的开拓中，不断取得新的突破，市场竞争力和品牌美誉度都得到了进一步的提升。在国内外市场和竞争对手日益一体化的背景下，品牌就是竞争力。在产品出口中，我公司坚持使用自主品牌，不断提高营销和创新能力，使海尔品牌在全球市场的美誉度和竞争力不断提高，从而拉动了公司出口创汇的快速增长。支持“奥运”、牵手NBA，在香港树起大型广告牌，表明在“走出去、走进去、走上去”战略指导下，正在加快成为全球主流品牌的步伐。美国《福布斯》杂志评选的全球最受尊敬200强，海尔位居25位；在德国，海尔两款A＋＋冰箱进入ECOTOP网站十大主推型号；在韩国，《韩国时报》报道说“海尔通过电视购物销售酒柜和空调取得很大成功”。

（5）整套产品、整套服务：用户决定的海尔战略优势。海尔U—home，让用户享受“无处不在的家”。在信息化时代，公司从了解用户的抱怨和需求出发，明确了“成套服务”是信息化时代的海尔战略优势：只有海尔有门类齐全的产品；有整套展示、购买的整套营销网络，有全流程“送货、安装、维修”的成套服务网络优势。20xx年，海尔推进的整套产品、整套服务，带给了用户超值享受。其中，海尔U－home是这一战略优势的集中体现。信息化将使海尔产品具有更强的市场竞争力。海尔在20xx年9月26日第一个达到国家整套家电标准，成为目前国内唯一达到成套家电标准的企业。在服务上更是做到了尽善尽美，做到了整套家电1天配齐，全国5万名服务工程师，送货、安装、服务1天到位，安装上做到家电家居和谐搭配，舒心，并实现家电预制接口，网络升级等时尚领先的功能。

（6）服务创新：海尔在全国各地建立了近千家星级服务中心，先后推出了“星级服务进社区”、“给用户家电过生日”等创新服务模式，并陆续在乡镇、农村建立星级服务联络站，为农村用户提供星级服务；为方便与全国各地的用户沟通，提供24小时即时服务，海尔在全国开通了统一服务电话；在提升服务质量上，海尔提出了“随叫随到、创造感动、信息增值”的服务质量新标准。今年，海尔推出的“安全测电家电健身”服务新举措，主要是为了指导用户安全、健康、节能地使用家电，体现出海尔对消费者的关怀。20xx年服务达到了第15次升级，在集团军作战的模式下，服务速度和效率再度提升，同时，创新研发出“自动无泥水钻”专利，为集团军配备了新的作战武器，是“自动安装无污染、安装时间省一半”的绿色安装方式，服务水平和美誉度也得到提升，成为惟一参与制定新版《家用和类似用途空调安装规范》（GB 17790-1999）的空调企业，该项标准将作为强制性国家标准在业内推广实施。这也预示着海尔空调安装服务规范将成为强制性国家标准，代表行业最高安装服务水平。

（7）承诺逐项兑现、治理日臻完善、业绩稳定增长。报告期内，兑现股改承诺，启动定向增发项目，注入优质资产，解决同业竞争，盈利预测有进一步提升空间。解决关联交易，建立自己独立的销售平台，提高了公司的经营独立性，使上市公司运作更加规范透明。启动青岛海尔股权激励方案，有效解决青岛海尔对公司管理层及业务骨干长期激励，为公司长远发展注入动力。

7、对公司未来发展的展望

1）所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局：

家电行业是国内成熟的行业，上游原材料价格一路上涨高位盘横、下游渠道整合快速集中、人民币升值的汇率风险、环保壁垒、知识产权保护形式的非关税壁垒、技术壁垒加深、品牌两极分化扩大，激烈的竞争导致行业运行成本不断提高。同时，“消费升级”和“新农村建设”有望拉动家用电器需求，发掘优势家电的未来成长潜力，行业面临较大的挑战。

2）公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划：

（1）公司未来发展机遇：

①作为2008北京奥运会唯一的白色家电赞助商，海尔在20xx年将全面启动营销奥运战略，将借助奥运会这一平台强势出击，抢占家电市场的制高点。海尔借助全球的创新优势，开发出一系列满足奥运需求的创新家电。作为集团旗下从事白电生产的公司之一，上市公司必然借助奥运会机遇在国际上获得更大的增长空间。

②国际市场的开拓与发展。品牌是企业参与国际市场竞争的综合指标，海尔品牌提升与市场发展相得益彰，在全球化市场发展迅速。目前公司在国际化进程中取得了一些成就，公司自有品牌产品在国外各市场的占有率稳步提升，随着公司对国际市场进一步的开拓和发展，公司在国际市场的占有率会稳步提高。

③整套产品、整套服务，将成为公司未来的一个增长亮点。如果说，创业初期海尔依靠“质量”优势取胜；后来又依靠“服务”优势取胜，明确了“成套服务”是信息化时代的海尔战略优势。海尔正在力推“成套家电”概念。由于“成套家电”符合了“一站式解决”，带给了用户超值享受。

④“消费升级”和“新农村建设”并举的宏观背景将使公司的优势得以进一步凸现。在“消费升级”主题下，高端品牌形象的强势竞争力将得以进一步彰显，而且，该等强势竞争力主要体现在一、二级市场。而在“新农村建设”背景下，规模优势将使其在追逐三、四级市场的竞争中占得先机。毕竟，对于三、四级市场，尤其是农村市场而言，渠道是制造商能否在竞争中取得成功最为重要的关键因素之一。以海尔为首的实力品牌在不断的技术创新中，已建立起行业的主导权、话语权；从技术到实力，到产业配套，再到制造规模，均保持并不断扩大着领先优势。目前，通过海尔鲜+变频冰箱、海尔'07鲜风宝空调等一系列的技术创新和战略突破为市场树立了全新的风向标，成为高端市场新的博弈起点，已经成为全球家电市场中最具竞争力的核心力量。

（2）公司发展战略：

为了把握经济全球化带来的机遇和挑战，赶超全球竞争对手，并在全球竞争中取胜，最终实现海尔创世界名牌的宏伟目标。从20xx年开始，海尔进入全球化品牌战略阶段；以创全球美誉为目标，按照“人单合一”的发展模式，彻底革新观念，按照“T模式”的要求，对创造定单、获取定单、执行定单、直销定单、优化定单的全流程进行全员、全系统的创新，打造海尔全球市场第一竞争力，创出海尔的世界名牌！

20xx年海尔发展主题：“创业创新、全员升级、品牌升级”，在海尔第四个发展战略创新阶段——全球化品牌战略阶段，要以人单合一的新模式，实现卓越的经营，用员工的忠诚度打造用户的满意度，实现企业的永续经营。项目团队经营机制是实现目标的突破口，打造海尔全球市场第一竞争力，创出海尔的世界名牌！让员工做大、让顾客做大、让股