黄金及贵金属模拟交易实验报告

班级学号姓名

一、 实验目的：

了解黄金及贵金属的交易方法。对黄金及贵金属基本面及技术形态进行分析，对影响其走势的关键因素能够把握，能制定投资策略和交易，并积累双向操作的经验，为今后的实盘交易打下基础。

二、 实验环境：
地点：学校207金融实验室，宿舍

软件：XXX

三、实验内容：

 本学期的金融理财实验课，在孙金鹏老师的指导下，我们在XX网进行了注册，结合XXX软件实时分析 ，开展了黄金及贵金属模拟交易。我的账户名称为“可可紫韵” ，在第三主站注册，本金100万。

（一）账户资料

账户具体资料如下：基本情况开户情况，账号密码，初始资金，投资结束资金，收益率

                                                                                   

（二）交易详情

（三）交易明细

四、实验分析

(一)、基本面分析

1.中期影响黄金和白银因素主要有以下几点：首先是美联储退出QE的节奏。其次是美国经济复苏的情况。另外需要考虑的是黄金白银的现货成本以及供求关系。

　　首先上半年随着美国经济的逐步好转，美联储准备逐步退出QE，这是导致黄金和白银上半年大跌的主要原因。发生的机理如下，由于20##年次贷危机发生以来，美联储为了刺激经济，推出多轮量化宽松政策。随着经济好转，且QE的负面影响逐渐显现，因此退出QE势在必行。之前的QE资金并没有进入实体经济，大量进入商品、股市等领域进行投机活动。美联储从2月份开始逐渐表明了退出QE的意向，意味着美元流动性开始回收。这些投机资金开始平仓原来的仓位。其中就包括黄金和白银的大量仓位，导致黄金和白银的大跌。

　　当然随着美国经济好转，美元资产市场开始走好，房产市场和股票市场表现相当强劲，这也大量吸引资金进入美元市场，那么黄金和白银必然下跌。但是目前美国经济的复苏并不强劲。证据之一是长期就业率从20##年以来无改善迹象，虽然失业率大幅下降到7.3%（图一），但是这个主要原因是劳动就业率持续下降的原因，目前已经至1978年以来的最低水平。

2　现在的情况--金价年内已跌26%

截至20##年11月，今年金价已经跌去了26%，由于市场对于金价的看空氛围益趋严重，因此整体空头格局仍令金价走势如履薄冰。

　　受到近期经济数据以及伊朗核问题谈判等因素的影响，国际金价持续下跌，仅上周单周下跌超过3.7%，相当于每盎司跌去40多美元。目前金价徘徊在1250美元/盎司附近，创下5个月来的新低，而年内金价已经跌去了26%，业界预计金价很可能创下历史上最大年跌幅。

　　　现货黄金价格本周一忽现跳水，短时间内急挫10美元，刷新5个月低点1228美元/盎司。现货白银也刷新3个半月低点19.61美元/盎司。时段内除周末伊朗核协议达成外，并没有对金价能构成重大利空的消息出现。由于此前市场对于金价的看空氛围严重，因此整体空头格局仍令金价走势如履薄冰。

　　事实上，“下跌”已经成为国际金价近期乃至全年的关键词。从上周来看，国际金价上周累计下跌3.7%，创下了9月份以来最大单周跌幅。而实际上，黄金价格在本月内已经累计下跌了6%，为自6月以来最差单月表现。本年度至今，黄金已经下跌了26%，可能迎来13年来首次年度下跌，而跌幅也可能超过1981年，创下历史上最大年跌幅。

　　业内人士认为，金价下跌的主要原因是近期经济数据引发了有关美联储将在未来数月缩减购债计划的担忧。

　　此外，美国股市持续走强也被认为金价近期饱受压力的另一个因素。上周美股道指、标普500指数连续七周单周上扬，标普500指数收盘首次高于1800点，年内第37次创新高。由于市场普遍认为，美国股市的涨势将持续到年底，甚至到20##年首季，这造成投资者把资金从黄金市场大量撤出，进而转投股市。

　　3市场看空氛围浓厚

　　目前，随着金价新一轮空头趋势的形成，市场看空情绪似乎也已再度被激发。彭博最新调查的分析师中，有19位认为下周黄金将继续下跌，9位看多并有3位保持中立，看空比例为今年6月21日以来最大。

　　对冲基金巨头鲍尔森11月20日告诉客户，他不再准备增持黄金，因为现在还不清楚通胀何时会加快上升速度。鲍尔森是黄金ETF—SPDR全球最大持有者，本年度至今，他旗下的黄金基金PFRGold Fund 已亏损63%。

　　而在国际知名投行中，此前屡次对金价走势发表意见的高盛显然再度成为了空军的领军旗帜。高盛上周末在“20##年10大市场主题”的报告中称，20##年金价将下跌15%。高盛让市场警惕大宗商品继续下行的风险。依据高盛的预测，明年金价将下跌至1057美元/盎司，为20##年年初以来的新低。

　　瑞信分析师认为，1200美元/盎司是矿业公司非常关注的价位，如果金价跌至每盎司1200美元且维持在此水平，一些金矿公司就可能下调股息、推迟开发项目。

　　从市场持仓表现看，数据显然也反映了目前空军早已集结。在11月19日当周，投机者削减黄金净头寸56%，是20##年6月以来最大的减少量。空头头寸连续三个月上涨，是自7月以来最多看跌。多头持有量为106800手，数据20##年7月以来最低水平。而由于实物黄金需求减弱，美国交易所仓库中的黄金储备达到了7个月以来最高水平。

(二)、技术面分析

黄金或白银日K线图，均线分析

（三）、投资策略 自己写，做多或做空

主要的技术指标，投入资金的比例，止损设置等，

五、总体评价

 

六、心得与感悟

七、参考资料

第二篇：金融模拟综合实验

金融模拟综合实验

专业：经济管理学院

                                    班级：金融二班

姓名：胡思贤

学号：311110080219

证券模拟交易实验报告

一、实验目的

了解股票的交易方法、如何交易、一些股票交易常识。对基本面及个股技术形态进行初步分析，尽可能多的参与交易。

二、实验环境

地点：学校经管学院三楼实验室

软件：UP炒股软件、叩富网模拟炒股软件

三、实验内容：

  本学期的金融交易与操作专业课，在程相如老师的课堂上，我了解了有关于K线图的基本知识，也增加了对于股市风险和机遇的了解。而在实验课中，我在叩富网进行了注册，结合UP炒股软件实时分析，开展了模拟炒股实验。我的账户名称为“很爱夕阳”，在第三主站注册，本金10万。

（一）账户资料

（二）交易详情

累计操作次数：4次   选股成功率：25%   赢大盘：一次

四、实验分析

（一）基本面分析

上半年经济是先回落，5，6月份逐步回稳，但市场资金面比较缺乏，使行情无法启动。面对大盘上方的重重压力都是知难而退。经济还在逐步的调结构的过程中。微刺激是上半年国家刺激经济的主要措施。

　　上半年资本市场的消息面上各种消息比较多：大的消息比较多，最大的利空是IPO启动发行，一月份启动，使大盘在一月份暴跌，

　　利好的消息也比较多，主要包括1:新国九条，2：沪港通，2：优先股，3：职工持股

（二）大盘走势分析

四个指数，沪市跌，深市跌，中小板跌，创业板涨，市场还是热衷于题材股，小盘成长股，还是熊市炒题材。

　　沪市：1月受IPO重启并有45家发行的利空的影响暴跌，后5个月基本上市震荡行情，共有3波行情，每次启动的底部都是2000点附近底部逐步抬高，但高点也是逐步降低，每次启动都是接近政策底2000点是启动，上半年共有4次在2000点筑底的机会，这主要是因为沪市权重股多，行情都不能走的很长，调整起来也很快，不给你思考的时间。

　　深市和沪市相同，只是波动的要小一诶些，

　　中小板受新股启动影响大，在有一波上扬行情后，就大幅回落。

　　创业板是唯一上扬的指数，也是在有一波上扬行情后，大幅回落，之后反弹。

（三）具体分析

第一阶段：10月14号-11月4号

中国嘉陵

  该股买于10月14号上午10点，成交价7.42，买入数量8000。截止到11月4号，最新报价7.68，累计盈亏2024.00。当时选择购入该股，主要是提前几天通过新闻了解到该公司即将会有资产出售事宜，盈利客观。而且购买时该股票一直处于下跌，价格合理，所以，选择了果断进入。截止到11月14号，该股最新报价7.18。

东风汽车

  该股买于10月14号上午11点，买入价5.81，买入数量3000。截止到11月4号，最新报价5.70，累计盈亏-345.00。当时买入股票理由是，K线图显示该股从9月下旬到目前一直都是处于上升态势之中，抱着还会有涨的心态，试探性地投入了3000股，结果第二天该股就开始下跌了，截止到11月14号，最新报价5.26,亏损严重。

第二阶段：11月4号到11月14号

马钢股份

  该股买于11月4号11点18分，买入价3.12，买入数量2000。截止到11月4号，最新报价2.81，累计盈亏-626.00。当时买入理由一方面是认为随着两会的召开，中国经济的回升，汽车行业肯定会有利好。而汽车行业里面，国产自己了解最多的也就数东风汽车还算很不错的了；另一方面，K线图显示该股从10月28号开始，确实也是在上涨。综合两方面考虑，选择谨慎性地买入2000股。

南方航空

  该股买于11月4号上午11点20分钟，买入价3.46，买入数量2000。截止到11月4号，最新报价3.64，累计盈亏354.00。买入理由,一方面是依据K线图走势分析，该股票仍会有上涨空间。另一方面，对于旅游（特别是境外旅游）近年的大幅增长感到振奋。

五、总体评价

  在我看来，这次模拟交易算是失败的典型。首先，对于K线图的解读不够深刻，总是在K线图上涨之后才选择了跟进买入（东风汽车，马钢股份），股市里都讲“买涨不买跌：这句话还是值得斟酌的。然后，对于自己的不自信导致了没有在中国嘉陵涨到高点时没有选择果断卖出，而是继续持有，导致了后期的亏损严重（该股在投资资产中占比份额最大）。最后，对于对于大盘的分析还是很低端，不能有效结合大盘走势和个股进行分析，从而在选股上会有所迷失，容易跟进散户。 

6、心得与感悟

  通过这次短时期的模拟交易操作，从理论到实践的运用，巩固了所学的股票操作知识，也了解了中国股市的情况，对于整个宏观经济也有了更多更深刻的了解。更重要的是，使我了解到了自己性格上的缺陷（过于保守、缺乏自信），这些都是我将来应该努力的方向。股市里，要想不被大盘玩转，就应该自己去学会分析数据，多收集材料（股市大事件，公司财务报告，重大事项等等）。当然，现实可能会与你分析的结果背向而驰，这种时候应该平静自己，总结经验。

  总之，这次试验操作，给了许多不一样的经历，相信会对我以后的投资理念产生影响。这次模拟操作教会了许多，虽然结果是失败的，但我仍会继续努力，在实践中不断总结，不断提高自己。