西北大学
继续教育学院
毕 业 设 计(论 文)
题 目 浅析企业财务报表分析
专业班级 层次 形式
学生姓名 杨超
指导教师
设计(论文)完成日期 年 月 日
西北大学
继续教育学院
毕业设计(论文)任务书
姓名 专业班级 层次 形式
一、 毕业设计(论文)题目 浅析企业财务报表分析
二、 毕业设计(论文)工作自 年 月 日起至 年 月 日止
三、 毕业设计(论文)基本要求：
指导教师
年 月 日
西北大学
继续教育学院
毕业设计(论文)考核评议书
摘 要
财务分析是一项系统工作，并不是一蹴而就的，它必须依据科学的程序和方法，才能得出合理、可靠的分析结论。一、财务分析程序：① 确立分析目标，明确分析内容。确立分析目标是财务分析的起点，它决定了后续分析内容和分析结论。② 收集分析资料。确定分析目标和内容后，财务人员应当按照准备实施的内容收集所需的材料。③ 确定分析评价基准。财务分析结论应当通过比较得出，单一的财务指标是难以说明经济实质的，所以确定合理的分析评价基准就非常重要。④ 选择分析方法。财务分析方法是多种多样的，所以财务人员应当依据分析目的进行比较，选择最优的方法，以得出客观的结论。⑤ 做出分析结论，提出相关建议。二、财务分析的基本方法：① 比较分析法；② 比率分析法；③ 因素分析法；④ 趋势分析法。接下来，本文将就资产负债表、利润表、现金流量表等报表对财务进行详细分析。
关键词：偿债能力、盈利能力、营运能力
目 录
前言………………………………………………………………………1
一、资产负债表分析……………………………………………………2
（一）资产负债表质量分析……………………………………………2
（二）资产负债表趋势分析……………………………………………3
（三）资产负债表结构分析……………………………………………3
二、利润表分析…………………………………………………………4
（一）利润表质量分析…………………………………………………4
（二）利润表的趋势分析………………………………………………4
（三）利润表结构分析…………………………………………………5
三、现金流量表分析……………………………………………………5
（一）现金流量表质量分析……………………………………………6
（二）现金流量表趋势分析……………………………………………7
（三）现金流量表结构分析……………………………………………7
四、财务综合分析与评价………………………………………………7
（一）财务综合分析与评价概述………………………………………8
结论………………………………………………………………………9
参考文献…………………………………………………………………10
致 谢 ……………………………………………………………………11
前 言
要想了解一家企业的管理运作如何，最简单最直接的方法便是阅读其财务报表。股神巴菲特曾说：“只有你愿意花时间学习如何分析财务报表，你才能够独立的选择投资目标。”阅读财务报表，可以了解公司财务状况及经营成果，以此甄别复杂的投资信息，为你的投资决策打好基础。当然搞不懂财务报表也是当不好老板的。现代企业，无论是生产型企业还是金融财务管理型企业，其资产运作的管理、企业投资、融资的规划以及现金流动状况，都与最终的经营利润和管理绩效息息相关。
财务报表，顾名思义是对一个企业经营与运作的会计分录，但如果仅仅把它当作企业记账的工具，那就大错特错了。事实上，企业经营管理中存在的许多问题大多会在财务报表中披露出来，通过分析财务报表可以发现管理中的问题，从而调整企业的经营状况和投资策略；另外，企业经营中的财务管理与纳税筹划更是离不开财务报表。若想最大化地发挥财务报表的作用，就必须学会两件事情：阅读财务报表和分析财务报表。
现代财务分析开始于19世纪后期，现代企业的出现导致了自有资本积累不能满足企业资金需求，此时银行就成为企业资金的主要来源。银行为了贷款到期能够收回本息，就必须在放贷之初审查企业未来还本付息能力，回避风险，所以银行要求企业提供历史的资产负债表，并以之为基础调查和分析企业的信用能力。此后随着证券市场的发展，股东为了自身投资的安全与效益，开始重点关注企业未来的财务状况和经营成果，以便得到企业未来的价值信息，而获取此种信息的主要手段就是对企业历史财务信息的分析和评价。时至今日，财务分析已经成为企业众多相关利益主体进一步获取有价值的信息，便于自己未来的决策的主要手段和方法。
值得一提的是，财务报表最主要的用途是为公司的外部投资者和债权人提供公司经营管理的信息，由于其内部编制的财务报表与上市公司股价和税收密切相关，很难避免内部管理者与财务人员为了获得市场的信任，绕开真实情况编制虚假财务报表的可能。正是基于这样的考虑，本文从一个财务管理研究者的角度出发，去揭示财务报表背后隐藏的真相。
一、 资产负债表分析
资产负债表亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。
（一）资产负债表质量分析
资产负债表分析包括资产质量分析、负债质量分析所有者权益质量分析。
1、资产是指企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。在这我们主要分析货币资金和应收票据，货币资金是企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。
以货币资金分析和应收票据票据分析为例，企业持有货币资金应当有度，如果持有量过大，则导致企业整体盈利能力下降，反之，如果持有量太小，则可能增加企业流动性风险。企业的货币资金持有量由以下因素决定：企业的规模；所在行业特点；企业融资能力；企业负债结构。应收票据是指企业因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票，。应该注意的是，银行承兑汇票的承兑人是银行，基本不存在拒付，但是商业承兑汇票的话，应关注企业债务人的信用情况，是否存在到期不能偿付的可能性。
2、负债是指企业过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债是企业获取资金的一种重要手段，企业举债可以获得杠杆利益，同时也要承担一定的财务风险。
流动负债以应付账款分析为例，应付账款是指企业在正常的生产经营过程中因购进货物或接受劳务应在1年以内偿付的债务。应注意企业应付账款与企业购货是否存在比较稳定的关系，是否存在应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况，这样情况的出现可能是企业支付能力恶化的表现。
长期负债以长期借款分析为例，长期借款是企业从银行或其他金融机构借入的期限在1年以上的款项。注意长期借款的用途，长期借款的增加是否与企业长期资产的增加相匹配；其次，企业的长期借款的数额是否有较大的波动，波动的原因是什么；再有应观察企业的盈利能力，与短期借款不同，长期借款的本金和利息的支付来自于企业盈利，所以盈利能力应与长期借款规模相配比。
3、所有者权益是资产扣除负债后由所有者享有的剩余权利。是资产总额抵减负债总额后的净额，是企业所有者对企业净资产的要求权。
以留存收益为例，企业的盈余公积与未分配利润都是来自于历年企业经营净利润的留存，通称为留存收益。留存收益能够为企业的在发展提供资金来源，同时可以增加企业的净资产增强企业的信用能力，它的分析应当结合企业理念的利润及分配情况。
（二）资产负债表趋势分析
资产负债表的趋势分析就是采用比较的方法，分析企业连续若干年的财务状况信息，并观察其变动趋势，资产负债表趋势分析有比较资产负债表分析和定比趋势分析。
比较资产负债表分析是将连续若干年的资产负债表数额或内部结构比例进行列示，观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业资产、负债和所有者权益的变动趋势。
趋势分析是动态分析，应当观察企业相关财务指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。而这些内容难以通过比较资产负债表观察出来，为此需要设计定比趋势资产负债表进行分析。具体方法是选择分析期的第一期为基期，为了便于观察，将该期的所有指标设定为一个指数（可以是100，也可以是1），此后每期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。
（三）资产负债表结构分析
资产负债表结构包括多种，如资产结构、资本结构、所有者权益结构。负债结构等，其中最重要的是企业的资产结构和资本结构。
1、资产结构是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系。企业为了持续稳定的盈利，其资金必须均衡配置在不同的资产项目下，企业资产结构影响因素：企业管路水平；企业规模；企业的资本结构；行业因素；经济周期。资产结构的内容：按照资产流动性分为流动资产和长期资产；按照资产的使用形态分为有形资产和无形资产。
2、资本结构是企业各项资本的构成及其比例关系。广义的资本结构是指企业全部资本的构成，包括企业负债与所有者权益之间的比率关系，债务结构，所有权结构；狭义的资本结构仅指企业债务与所有者权益之间的比值。影响企业资本结构的因素：企业面临的筹资环境；资本成本与融资风险；行业因素；企业生命周期；获利能力和投资机会。在具备多种筹资渠道可供选择时，企业的资本结构决策将重点考虑以下几个问题：资金需要量；资本成本；企业的风险态度。
二、利润表分析
利润表是用于反映企业在某一会计期间的经营成果的财务报表。可以了解企业在一定期间内的收入和成本费用状况，判断企业的盈利能力和利润来源。在财务分析中，利润表是非常重要的，正确理解企业历史收益能力，并以此为依据预测未来经营业绩是财务分析的关键。
（一）利润表质量分析
利润表质量分析就是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析，企业利润的质量可以从两个方面进行分析：第一，从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差；第二，从利润形成的过程来看，企业利润的来源有多种，包括主营业务、其他业务、投资收益、营业外收支和资产价值变动损益等，不同来源的利润在未来的可持续性不同，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才较高。
接下来我们对利润表项目中的营业收入进行解析：企业的营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营过程中取得收入，分为主营业务收入和其他业务收入两部分。营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，则企业的利润质量较高。
在分析企业营业收入时，需要注意一下几个问题：一、企业营业收入确认的具体标准，根据企业会计准则的规定，对不同种类的营业收入有不同的确认标准；二、企业营业收入的品种构成，企业经营的产品或服务的品种是否符合市场的需要，这对企业今后的生存和发展至关重要；三、企业营业收入的区域构成，对收入区域构成的分析，也有助于预计企业未来区间的收入状况；四、企业营业收入中来自于关联方的比重，一些企业的营业收入主要来自于与关联方的交易，对于这种收入应当慎重考虑；五、行政手段造成的收入占企业收入的比重，行政手段造成的收入与企业自身的竞争能力无关，质量不高，应当在财务分析中予以剔除。
（二）利润表的趋势分析
利润表的趋势分析我们了解一下比较利润表分析法和定比利润表分析法。
比较利润表分析是将连续若干期间的利润表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业经营成果的变化趋势。通过观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业收入、费用等会计项目的变动趋势。
在比较利润表的基础上上，我们可以进一步通过定比趋势分析了解企业连续期间的经营成果，同时可以观察企业收入、费用指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。具体方法仍然是选择分析期的第一期为基期，为了便于观察，将该期的所有指标设定为一个指数（可以是100，也可以是1），此后每期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。
（三）利润表结构分析
在利润表的趋势分析中，可以判断单一项目在连续期间的变化，但是这种分析还是有一定的局限性，其一是上述难以判断分析的重点项目，其二是不能从整体角度来分析利润表，人为的割裂了各个项目之间的关系，因此还应当进行利润表结构分析，主要的方法仍然是构建共同比报表，将利润表中的每个项目与一个共同项目相比，计算比率，以此分析企业利润的产生过程和结构。还可以通过每年的共同比报表中的比率数据，形成比较共同利润表，从而分析利润表结构随时间的变动情况及变动原因。
三、现金流量表分析
现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。
（一）现金流量表质量分析
现金流量的质量是指企业的现金流量能够按企业的预期目标进行运转的质量。企业现金流量的分析应从以下两个方面进行：第一，对三类现金流量各自的整体质量分析。企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量的性质都不相同，每种活动都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金流量的大小做出优劣判断；第二，对各个现金流量项目的质量分析。在对三类现金流量各自的整体质量分析基础上，再进行各个现金流量项目的质量分析，分析的内容包括判断企业现金流量的构成，以及哪个项目在未来期间可以持续，哪个项目是偶然发生的等等。
经营活动现金流量是企业现金的主要来源，而且其在未来的可持续性也最强，所以对该部分内容的分析是现金流量分析的重点。
1、经营活动现金流量整体质量分析：①经营活动现金流量大于零，应注意大于零的程度，能否偿付非现成本费用，否则就可能得出片面的结论；②经营活动现金流量等于零，这种情况现实中比较少见，意味着经营过程中的现金“收支平衡”，该情况对企业的长远发展不利；③经营活动现金流量小于零，这是最糟糕的情况，意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”，如果又难以从外部取得资金，则企业将陷入财务危机状态。
2、经营活动现金流量项目的质量分析：①销售商品、提供劳务收到的现金，本项目应当是企业现金产生的源泉，其数额不仅取决于当期销售商品、提供劳务取得的收入数额，还取决于企业的信用政策，这两个因素在未来期间都具有很强的持续性，应重点关注本项目；②收到税费返还，应当关注企业享受的税收优惠在未来可持续的时间，以及哪些税收项目享受优惠；③收到其他与经营活动有关的现金，如果该数目数额较大，应观察剔除该项目后企业经营活动净现金流量的情况；④购买商品、接受劳务支付的现金，本项目是企业正常生产经营活动中支付现金的主要部分，应关注企业该项目的内容和构成；⑤支付给职工以及为职工支付的现金，应关注项目内容，企业是否将不应纳入其中的部分计算在内，同时该项目也可以在一定程度上反映企业生产经营规模的变化；⑥支付的各项税费，通过该项目，可以得到企业真实的税负状况；⑦支付的其他与经营活动有关的现金，本项目反映的与经营有关的现金流出，金额较大的应当单独列示。
（二）现金流量表趋势分析
对现金流量表的趋势分析就是将不同的现金流量表指标一同列示，进行对比，以确定其增减差异和变动趋势的分析。分析时，要结合资产负债表和利润表信息，以明确企业整体现金流量和分项目现金流量变动的结果是有利还是不利。分析方法还是以比较报表和定比报表为主。
比较现金流量表分析是将连续若干期间的现金流量表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业各期现金流量的变化趋势。通过观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业经营活动、投资活动和筹资活动现金流量的变动趋势。
在比较现金流量表的基础上，我们可以通过进一步通过定比趋势分析了解企业连续期间的现金流量的变动趋势、变动方向和变动速度。选择分析期的第一期为基期，将该期的所有指标设定为一个指数100，此后每一期都与基期的指标相比，得出相对于基期的指数，从而判断变动趋势和变动速度。但是与资产负债表和利润表的定比报表不同，现金流量的许多科目在期初可能为0，这就导致以后期间的数额与之相比后没有意义，对于此类项目，一种方法是将其剔除，另一种方法是结合比较现金流量表进行逐项分析。
（三）现金流量表结构分析
现金流量表的结构分析就是通过对现金流量表中不同项目之间的比较，分析企业现金流入和流出的来源与方向，评价各种现金流量的形成原因。现金流量表分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量，三大部分的现金流入量和流出量的含义不同，对会计信息使用者的作用也不一样。现金流量结构分析包括：现金流入结构 分析；现金流出结构分析；现金流入流出结构分析。
现金流入结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入加总合计，然后计算每个现金流入项目金额占总流入金额的比率，分析现金流入的结构和含义。
现金流出结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出加总合计，然后计算每个现金流出金额占总流出金额的比率，分析现金流出的结构和含义。通过对现金流出结构分析，可以看出企业资金的主要去向，进而分析企业未来发展状况和各项现金流出波动的原因。
在分析了现金流入和现金流出的结构之后，还应对每年的经营活动、投资活动和筹资活动现金流入和现金流出之间的比例进行分析，以观察各部分现金流的匹配情况。一般而言，对于一个正常发展的企业，经营活动现金流入和流出的比例应大于1，投资活动现金流入和流出的比例应小于1，筹资活动现金流入和流出之间的比例随着企业资金余缺的程度围绕1上下波动。
四、 财务综合分析与评价
单独分析任何一项财务指标或一张会计报表，都难以全面评价企业的财务状况和经营成果，要想对企业财务状况和经营成果有一个总的评价，就必须进行相互关联的分析，采用适当的标准进行综合性的评价。
（一）财务综合分析与评价概述
综合分析将企业视作一个不可分割的整体，并通过各种分析方法对其进行全方位的考察和评判，有着十分重要的意义。
1、通过综合分析有利于把握不同财务指标之间的相互关联关系。不同的财务指标之间存在着一定的联系，只有将它们放到一个系统中进行综合的分析，才可能充分的展现各种指标之间的互动关系以及相互之间影响的方向、程度和原因。
2、通过综合分析有利于正确的评判企业的财务状况和经营成果。局部不能代替整体，某项财务指标的好坏不能说明整个企业价值的高低。因此，只有将企业偿债能力、营运能力、盈利能力与成长能力等各项财务分析指标有机的结合起来，作为一个完整的体系，才能对系统做出综合评价，才能从总体上把握企业财务状况和经营成果。
综合财务分析与评价是对企业整体财务状况和经营成果的分析，与单项财务能力分析相比，具有一下特点：一、全面性。财务综合分析与评价要以全面的单项财务能力分析指标为基础，不能在分析中以偏概全。二、综合性。财务综合分析与评价不是各单项财务能力分析指标的简单相加，而是通过一定的技术方法进行的有机结合；同时，在进行财务综合分析与评价过程中还需要抓住主要分析指标，这才能抓住影响企业财务状况的经营成果的主要矛盾，在主要财务分析指标的基础上再对其辅助指标进行分析。
结 论
本文通过对资产负债表、利润表和现金流量表的剖析，对企业的财务状况和经营成果进行评价，揭示出企业经营活动中存在的问题和矛盾，为改善经营管理提供方向和线索。也为企业未来的经营进行预测，揭示出企业未来可能的收益、机会和风险，为投资人、债权人和经营者的决策提供帮助。同时，也能够检查各项预算指标的完成情况，考核经营管理人员的业绩，为完善合理的激励机制提供依据。
参考文献
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致 谢
行文至此，我的这篇论文已接近尾声；岁月如梭，我三年的大学时光也即将敲响结束的钟声。离别在即，站在人生的又一个转折点上，心中难免思绪万千，一种感恩之情油然而生。
四年的读书生活在这个季节即将划上一个句号，而于我的人生却只是一个逗号，我将面对又一次征程的开始。四年的求学生涯在师长、亲友的大力支持下，走得辛苦却也收获满囊，在论文即将付梓之际，思绪万千，心情久久不能平静。 伟人、名人为我所崇拜，可是我更急切地要把我的敬意和赞美献给一位平凡的人，我的导师。我不是您最出色的学生，而您却是我最尊敬的老师。您治学严谨，学识渊博，思想深邃，视野雄阔，为我营造了一种良好的精神氛围。授人以鱼不如授人以渔，置身其间，耳濡目染，潜移默化，使我不仅接受了全新的思想观念，树立了宏伟的学术目标，领会了基本的思考方式，从论文题目的选定到论文写作的指导,经由您悉心的点拨,再经思考后的领悟,常常让我有“山重水复疑无路,柳暗花明又一村”。
感谢我的爸爸妈妈，焉得谖草，言树之背，养育之恩，无以回报，你们永远健康快乐是我最大的心愿。在论文即将完成之际，我的心情无法平静，从开始进入课题到论文的顺利完成，有多少可敬的师长、同学、朋友给了我无言的帮助，在这里请接受我诚挚谢意！
同时也感谢学院为我提供良好的做毕业设计的环境。
最后再一次感谢所有在毕业设计中曾经帮助过我的良师益友和同学，以及在设计中被我引用或参考的论著的作者。