巴塞尔委员会根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，把商业银行面临的风险分为以下八类：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险。
一、信用风险
1.定义：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
(1)传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行合同而造成经济损失的风险。然而，由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失。
对大多数商业银来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。
(2)信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。账面价值、名义价值
(3)信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式。
违约风险既可以针对个人，也可以针对企业。
结算风险是一种特殊的信用风险，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。19xx年德国赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。
2.信用风险具有明显的非系统性风险特征：与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。
二、市场风险
1.定义：市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸遭受损失的风险。
(1)市场风险主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险，其中利率风险尤为重要。
(2)市场风险具有数据优势和易于计量的特点，并且可供选择的金融产品种类丰富。
2.由于市场风险来源于所属的经济体系，具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消除。投资于多国金融市场。
三、操作风险
1.定义：操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。
(1)操作风险包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险
(2)操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外/部事件
(3)操作风险具有普遍性，与市场风险主要存在于交易类业务和信用分险主要存在于授信业务不同，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。
2.操作风险具有非营利性，它并不能为银行带来盈利，但是操作风险可能引发市场风险和信用风险。
四、流动性风险
1.流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。
2.流动性风险形成的原因更加复杂和广泛，是一种多维风险。 产生原因：商业银行的流动性计划可能不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致流动性不足。
流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。
五、国家风险
1.定义：国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。
国家风险可分为政治风险、经济风险和社会风险三类。
政治风险是指商业银行受特定国家的政治原因限制，不能把在该国贷款等汇回本国而遭受损失的风险。政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等多个方面。
经济风险是指境外商业银行仅仅受特定国家直接或间接经济因素的限制，而不能把在该国的贷款等汇回本国而遭受损失的风险。 社会风险是指由于经济或非经济因素造成特定国家的社会环境不稳定，从而使贷款商业银行不能把在该国的贷款汇回本国而遭受损失的风险。
2.国家风险管理归于信用风险管理范畴
六、声誉风险
1.定义：声誉是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期信任建立起来的宝贵的无形资产。
声誉风险是指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负面结果，可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风险。
几乎所有的风险都可能影响银行声誉。
2.声誉风险也是一种多维风险。管理声誉风险的最好办法就是：强化全面风险管理意识，改善公司治理，并预先做好应对声誉危机的准备;确保其他主要风险被正确识别、优先排序，并得到有效管理。
七、法律风险
1.定义：法律风险是指商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定。导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。
2.法律风险是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。
3.法律风险通常归属于操作风险管理范畴
八、战略风险
1.定义：战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，因不适当的未来发展规划和战略决策可能造成损失或不利影响的风险。
2.战略风险主要体现在四个方面：
(1)是商业银行战略目标缺乏整体兼容性;
(2)是为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷;
(3)是为实现目标所需要的资源匮乏;
(4)整个战略实施过程的质量难以保证。
3.战略风险也是一种多维风险
商业银行的风险管理流程可以概括为：风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个主要步骤。
一、风险识别
1.适时、准确地识别风险是风险管理的最基本要求。
2.风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：
感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质;
分析风险是深入理解各种风险内在的风险因素。
3.制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法。它是指采用类似于备忘录的形式，将商业银行所面临的风险逐一列举，并联系经营活动对这些风险进行深入理解和分析。
此外，常用的风险识别方法还有：
(1)资产财务状况分析法
(2)失误树分析方法
(3)分解分析法
二、风险计量
1.风险计量/评估是全面风险管理、资本监管和经济资本配置得以有效实施的基础。
准确的风险计量结果是建立在卓越的风险模型基础上的，而开发一系列准确的、能够在未来一定时间限度内满足商业银行风险管理需要的数量模型，任务相当艰巨。
2.开发风险管理模型的关键是模型开发所采用的数据源是否具有高度的真实性、准确性和充足性。适时采用敏感性分析、压力测试、情景分析等方法补充。
3.商业银行应当根据不同的业务性质、规模和复杂程度，对不同类别的风险选择适当的计量方法，基于合理的假设前提和参数，计量承担的所有风险。
4.监督机构对风险计量模型的监督检查：
(1)模型的原理、逻辑;
(2)历史数据、风险假设
(3)例外安排
(4)修正程序
(5)结果及报告程序
(6)对模型设计的理解
三、风险监测 / 报告
1.风险监测 / 报告包含风险管理的两项主要内容：
(1)监测各种可量化的关键风险指标(KRIs)以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势;
(2)报告商业银行所有风险的定性 / 定量评估结果，并随时关注所采取的风险管理 / 控制措施的实施质量 / 效果。
2.风险报告是商业银行实施全面风险管理的媒介，贯穿于整个流程和各个层面。
四、风险控制 / 缓释
1.风险控制是对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避和补偿等措施，进行有效管理和控制的过程。
2.风险控制 / 缓释流程应当符合以下要求：
(1)策略应与符合经营商业银行的整体战略目标保持一致;
(2)所采取的具体措施与缓释工具符合成本/收益要求;
(1)能够发现风险管理中存在的问题，并重新完善风险管理程序。
3.商业银行的风险内部控制体系可以采取从基层业务单位到业务领域风险管理委员会，最终到达高级管理层的三级管理方式。
一、董事会及其专门委员会
1.董事会是商业银行的最高风险管理/决策机构，承担商业银行管理的最终责任(注意：并非行长)，确保商业银行有效识别、计算、监测和控制各项业务所承担的各种风险。
董事会的职责：
2.设置及担任人员
(1)董事会通常指派专门委员会(通常为最高风险管理委员会)负责拟定具体的风险管理政策和指导原则。
(2)最高风险管理委员会以及业务单位风险管理委员会委员，可以由商业银行内部具有丰富管理经验的人士担任，也可由外部专家/顾问担任。风险管理总监应当是商业银行董事会成员，同时担任商业银行副总裁或以上职务。
二、 监事会
1.监事会是我国商业银行所特有的监督机构，对股东大会负责，从事商业银行内部尽职监督、财务监督、内部控制监督等监察工作。
2.在风险管理领域，监事会应当加强与董事会及内部审计、风险管理等相关委员会和有关职能部门的工作联系。
三、高级管理层
1.高级管理层的主要职责是负责执行风险管理政策，制定风险管理的程序和操作规程，及时了解风险水平及其管理状况，并确保商业银行具备足够的人力、物力和恰当的组织结构、管理信息系统以及技术水平，来有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险。
2.高级管理层的支持与承诺是商业银行有效风险管理的基石。
四、风险管理部门
1.商业银行具备目标明确、结构清晰、职能完备、功能强大的风险管理部门或单位，已成为金融管理现代化的重要标志。
2.建立高效的风险管理部门应当固守两个基本准则：
(1)风险管理部门应当是一个相对独立的部门，需要最高管理层提供全方位支持，同时配备具有高度职业精神和专业技能的人员。
(2)风险管理部门应当与业务部门保持相对独立、并具有独立的报告路线。
3.风险管理部门主要负责组织、协调、推进风险管理政策在全行内的有效实施。其具体职责包括但不限于：
(1)一个非常具体但却至关重要职责是监控各种金融产品和所有业务部门的风险限额。
(2)核准金融产品的风险定价，并协助财务控制人员进行价格评估。
(3)风险管理部门独特的地位使其可以全面掌握商业银行的整齐风险状况，为管理决策提供不可替代的辅助作用。
五、其他风险控制部门
1.财务控制部门
现代商业银行的财务控制部门通常采取每日参照市场定价的方法，及时捕捉市场价格 / 价值的变化，因此所提供的数据最为真实、准确，这无疑使财务控制部门处在有效风险管理的最前端。
2.内部审计部门
内部审计可以从风险识别、计量、监测和控制四个主要阶段，审核商业银行粉线管理的能力和效果，发现/报告潜在的重大风险，提出应对方案并监督风险控制措施的落实情况。
风险管理部门可以为内部审计部门提供最直接的第一手资料和记录。
3.法律 / 合规部门
法律/合规部门应当独立于商业银行的经营活动，具有独立的报告路线、独立的调查权力以及独立的绩效考核。
法律/合规部门应当有效识别、评估和监测商业银行潜在的法律风险及各项违规操作，并向高级管理层和董事会提出咨询建议和报告。
4.外部风险监督机构
监管机构不断强化从质量和数量方面综合评估商业银行的风险管理能力，同时要求商业银行定期提供整体风险报告。外部审计机构也开始在年度审计报告中提供风险管理评估报告。
监管部门对商业银行的评估：
(1)董事会和高级管理层对银行所承担的风险是否实施有效监督;
(2)银行是否制定了有效的政策、措施和规定来管理业务活动;
(3)银行的风险识别、计量、监测系统是否有效，是否全面覆盖各项业务和各类风险;
(4)内部控制机制和审计工作能否及时识别银行内控存在的缺陷和不足。
背景知识：风险管理的“三道防线”——前台业务人员、风险管理职能部门、内部审计
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一、资本的概念和作用
1.通常所说的资本是指会计资本，也就是账面资本。包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、信托赔偿准备和未分配利润等。
2.资本的作用主要体现在以下五个方面：
(1)资本为商业银行提供融资。
(2)吸收和消化损失。免遭风险损失的缓冲器。
(3)限制商业银行业务过度扩风险承担，增强银行系统稳定性。
(4)维持市场信心。
(5)为风险管理提供最根本的驱动力。
二、监管资本与资本充足性要求
1.定义：监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局针对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的。
由于其必须在非预期损失出现时随时可用，因此其强调的是抵御风险、保障商业银行持续稳健经营的能力，并不要求其所有权归属。
2.《巴塞尔资本协议》首次提出了资本充足率监管的国际标准。 资本充足率是指资本与风险加权资产的比率。此处的资本即监管资本。
3.《巴塞尔新资本协议》对监管资本的范围作出了界定，监管资本被区分为核心资本和附属资本。
(1)核心资本又称为一级资本，包括商业银行的权益资本(股本、盈余公积、资本公积和未分配利润)和公开储备;
(2)附属资本又称二级资本，包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具等;
(3)在计算市场风险资本要求时，还规定了三级资本。 新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法。
4.新协议规定国际活跃银行的整体资本充足率不得低于8%，其中核心资本充足率不得低于4%。
三、经济资本及其应用
1.定义：经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。
2.经济资本配置对商业银行的积极作用体现在两个方面：
(1)有助于商业银行提高风险管理水平。
(2)有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。
长期以来，股本收益率(ROE)和资产收益率(ROA)这两项指标被广泛用于衡量商业银行的盈利能力。但这两项指标无法全面、深入的揭示商业银行在盈利的同时所承担的风险水平。
采用经风险调整的业绩评估方法(RAPM)来综合考量商业银行的盈利能力和风险水平，已经成为国际商业银行最佳管理实践。 目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率
(RAROC)。经风险调整的资本收益率是指经预期损失和以经济资本计量的非预期损失调整后的收益率。
RAROC=(NI —EL) / UL
经风险调整的收益率着重强调商业银行通过承担风险而获得的收益是有代价的。
RAROC等经风险调整的业绩评估方法已经在国际先进银行中得到了广泛应用，在其内部各个层面的经营管理活动中发挥着重要作用。
单笔业务、资产组合业务、银行总体层面
市场风险计量方法
1. 缺口分析
缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法。具体而言，就是将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段(如1个月以下，1至3个月，3个月至1年，1至5年，5年以上等)。在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，就得到该时间段内的重新定价“缺口”。以该缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响。
净利息变动=利率变动×利率敏感性缺口
缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一，是银行业较早采用的利率风险计量方法。缺口分析也存在一定的局限性：第一，缺口分析，忽略了同一时段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异。第二，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，未考虑基准风险。同时，忽略了与期权有关的头寸在收
入敏感性方面的差异。第三，非利息收入和费用是银行当期收益的重要来源，但大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用的影响。第四，缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行经济价值的影响，所以只能反映利率变动的短期影响。
2. 久期分析
久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。具体而言，就是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅(通常小于1%)利率变动可能会对银行经济价值产生的影响(用经济价值变动的百分比表示)。
与缺口分析相比较，久期分析是一种更为先进的利率风险计量方法。缺口分析侧重于计量利率变动对银行短期收益的影响，而久期分析则能计量利率风险对银行经济价值的影响。久期分析仍然存在一定的局限性：第一，如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。第二，对于利率的大幅变动(大于1%)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确。
3. 外汇敞口分析
外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币错配。当在某一个时段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时，所产生的差额就形成了外汇敞口。在进行敞口分析时，银行应当分析单一币种的外汇敞口，以及各币种敞口折成报告货币并加总轧差后形成的外汇总敞口。外汇敞口分析也存在一定的局限性，主要是忽略了各币种汇率变动的相关性，难以揭示由各币种汇率变动的相关性所带来的汇率风险。
4. 风险价值方法
(1)基本原理
风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大损失。
风险价值通常是由银行的内部市场风险计量模型来估算。目前，常用的风险价值模型技术主要有三种：方差——协方差、历史模拟法和蒙特卡洛法。现在，风险价值已成为计量是市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
市场风险内部模型已成为市场风险的主要计量方法。与缺口分析、久期分析等传统的市场风险计量方法相比，市场风险内部模型的主要优点是可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值来表示，是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法，而且将隐性风险显性化之后，有利于进行风险的监测、管理和控制。同时，由于风险价值具有高度的概括性，简明易懂，因此，适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的总体水平。
市场风险内部模型法也存在一定的局限性：第一，市场风险内部模型计算的风险水平，不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性，对风险管理的具体作用有限，需要辅之以敏感性分析、情景分析等非统计类方法;第二，市场风险内部模型法未涵盖价格剧烈波动等可能会对银行造成重大损失的突发性小概率事件，需要采用压力测试对其进行补充;第三，大多数市场风险内部模型只能计算交易业务中的市场风险，不能计量非交易业务中的市场风险。因此，采用内部模型的商业银行应当恰当理解和运用市场风险内部模型的计算结果，并充分认识到内部模型的局限性，运用压力测试和其他非统计类计量方法对内部模型方法进行补充。
计算VaR值的基本方法
(3)计算VaR值的基本方法
①方差-协方差法，又称德尔塔正态法。
方差-协方差法的优点是原理简单，计算快捷。确定表现在三个方面：一是不能预测突发事件的风险，原因是方差-协方差法是基于历史数据来估计未来，其成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性，而突发事件打破了这种分布的一致性，其风险无法从历史序列模型中得到揭示。二是方差-协方差法的正态假设条件受到质疑，由于“肥尾”现象广泛存在，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，这样，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值。三是方差-协方差法只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，无法充分度量非线性金融工具(如期权)的风险。
②历史模拟法
历史模拟法是运用当前资产组合中各证券的权重和各证券的历史数据重新构造资产组合的历史序列，从而得到重新构造资产组合收益率的时间序列。
历史模拟法克服了方差-协方差法的一些缺陷，如考虑了“肥尾”现象，能度量非线性金融工具的风险等，而且历史模拟法是通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型，这样，也不存在模型风险。
但历史模拟法仍存在不少缺陷：首先，风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动;其次，风险度量的结果受制于历史周期的长度;再次，历史模拟法以大量的
历史数据为基础，对数据的依赖性强;最后，历史模拟法在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重。
③蒙特卡洛模型
蒙特卡洛法分两步进行：第一步，设定金融变量的随即过程及过程参数;第二步针对未来利率所有可能的路径情景，模拟资产组合中各证券的价格走势，从而编制出资产组合的收益率分布来度量VaR。 蒙特卡洛模拟法的优点包括：它是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题;产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠;可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地做出反映。其缺点包括：对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险;计算量很大，且准确性的提高速度较慢，如果一个因素的准确性要提高10倍，就必须将模拟数增加100倍以上;如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果。
5. 敏感性分析
敏感性分析是指在保持其他条件不变的情况下，研究单个市场风险要素(利率、汇率、股票价格和商品价格)的变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。
敏感性分析计算简单且便于理解，在市场分析中得到了广泛应用。但是，敏感性分析也存在一定的局限性，主要表现在对于较复杂
的金融工具或资产组合，无法计量其收益或经济价值相对市场风险要素的非线性变化。
6. 情景分析
与敏感性分析对单一因素进行分析不同，情景分析是一种多因素分析方法，结合设定的各种可能情景的发生概率，研究多种因素同时作用时可能产生的影响。
7. 压力测试
压力测试的目的是评估银行在极端不利的情况下的损失承受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法进行模拟和估计。
8. 事后检验
市场风险监测与控制
市场风险管理的组织框架
一般而言，商业银行对市场风险的管理应当包括董事会、高级管理层和相关部门三个层次：
①董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保商业银行能够有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。
②高级管理层负责制定、定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程;及时了解市场风险水平及其管理状况，并确保银行具别足够的人力、物力以及恰当的组织结构、管理信息系统和技术水平来有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。
③商业银行应当确保各职能部门具有明确的职责分工、相关职能被恰当分离，以避免产生潜在的利益冲突。
市场风险监测
1. 市场风险报告的内容和种类
市场风险报告应当包括如下全部或部分内容：
① 按业务、部门、地区和风险类别分别统计的市场风险头寸; ② 按业务、部门、地区和风险类别分别计量的市场风险水平; ③ 对市场风险头寸和市场风险水平的结构分析;
④ 盈亏情况;
⑤ 市场风险识别、计量、监测和控制方法及程序的变更情况; ⑥ 市场风险管理政策和程序的遵守情况;
⑦ 市场风险限额的遵守情况，包括对超限额情况的处理;
⑧ 事后检验和压力测试情况;
⑨ 内部和外部审计情况
⑩ 市场风险经济资本分配情况
? 对改进市场风险管理政策、程序以及市场风险应急方案的建议;
? 市场风险管理的其他情况。
从国外的市场风险管理实践看，市场风险报告具有多种形式和作用。
① 投资组合报告
② 风险分解“热点”报告
③ 最佳投资组合组织报告
④ 最佳风险规避策略报告
2. 市场风险报告的路径和频度
①在正常市场条件下，通常每周向高级管理层报告一次;在市场剧烈波动的情况下，需要进行实时报告，但主要通过信息系统直接传递。
②后台和前台所需的头寸报告，应当每日提供，并完好打印、存档、保管。
③风险值和风险限额报告必须在每日交易结束之后尽快完成。 ④应高级管理层或决策部门的要求，风险管理部门应当有能力随时提供各种满足特定需要的风险分析报告，以辅助决策。 市场风险控制
1. 限额管理
常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等。 ①交易限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。 ②风险限额是指对采用一定的计量方法所获得的市场风险规模设置限额，例如对采用模型法计量得出的风险价值设定的风险价值限额，对期权性头寸设定的期权性头寸限额等。
③止损限额是指所允许的最大损失额。
2. 市场风险对冲
信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节。
信用风险计量经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段，特别是《巴塞尔新资本协议》鼓励有条件的商业银行使用基于内部评级体系的方法(Internal Rating-Based Approach)来计量违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)并据此计算信用风险对应的资本要求，有力地推动了商业银行信用风险内部评级体系和计量技术的深入发展。
商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级，另一维是债项评级。
一、客户信用评级
1.客户信用评级的基本概念
客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。
客户评级的评价主体是商业银行，评级目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD)。
符合《巴塞尔新资本协议》要求的客户评级必须具备两大功能： 有效区分违约客户;准确量化客户违约风险。
(1)违约(Default)的定义：PD、LGD、EAD
根据《巴塞尔新资本协议》的定义，当下列一项或多项事件发生时，债务人即被视为违约：
①债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上(含)。若债务人超过了规定的透支限额或新核定的限额小于目前余额，各项透支将被视作逾期。
②商业银行认定，除非采取追索措施，如变现抵押品(如果存在的话)，借款人可能无法全额偿还对商业银行的债务。
例题：单选。按照《巴塞尔新资本协议》，下列各项可判断为违约的是( )。
A.债务人欠息或手续费60天以上(含)
B.银行将贷款出手并相应承担了经济损失
C.债务人对银行集团的任何重要债务逾期超过60天
D.银行同意债务重组
答案：B
(2)违约概率
违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。
在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。巴塞尔委员会设定0.03%的下限是为了给风险权重新定下限，也是考虑到商业银行在检验小概率事件时所面临的困难。
违约概率是实施内部评级法的商业银行需要准确估计的重要风险要素。
例题：单选。在《巴塞尔新资本协议》中，为借款人内部评级1年期违约概率设置的下限是( )。
A.0.1%
B.0.01%
C.0.3%
D.0.03%
答案：D
违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率;二是某一信用等级所有借款人的违约概率。
《巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法的商业银行估计其各信用等级借款人所对应的违约概率，方法有内部违约经验、映射外部数据和统计违约模型三种方法。
与违约概率容易混淆的一个概念是违约频率，即通常所说的违约率，也就是在一定时期内客户违约的次数。违约频率是事后检验的结果，违约概率是事前预测，二者存在本质区别。
2.客户信用评级的发展
(1)专家判断法
即专家系统(Expert System)，是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。 ①借款人有关的因素：声誉、杠杆、收益波动性
②与市场有关的因素：经济周期、宏观经济政策、利率水平 目前常用的专家系统中，5Cs系统使用最为广泛，以及对企业信用分析的5Ps系统。
5Cs系统：品德(Character)、资本(Capital)、还款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、经营环境(Condition)
5Ps系统：个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款来源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。
专家系统的突出特点(或不足)：个人主观性很强
例题：单选。在客户信用评级中，由个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素和企业前景因素等构成，针对企业信用分析的专家系统是( )。
A.4Cs系统
B.5Cs系统
C.5Ps系统
D.CAMEL分析系统
答案：C
(2)信用评分法
信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。
信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。 存在一些突出问题：
①信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的基础上，因此是一种向后看(Backward Looking)的模型。 ②信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高。
③信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。
(3)违约概率模型
违约概率模型分析属于现代信用风险计量方法。与前两者相比，它能够直接估计客户的违约概率。因此对历史数据的要求更高，需要商业银行建立一致的、明确的违约定义，并且在此基础上积累至少五年的数据。
3.违约概率模型
目前，比较常用模型有穆迪的RiskCalc模型和KMV的Credit Monitor模型、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型。
(1) RiskCalc模型：使用于非上市公司的违约概率模型
(2) KMV的Credit Monitor模型：适用于上市公司;借鉴看涨期权
(3)KPMG的风险中性定价模型：风险中立者，求违约概率： Pn=(1+in-0-0Kn)/[(1+Kn)X(1-0)
例题：计算。假定目前市场上存在两种债券，分别为1年期零息国债和1年期信用等级为B的零息债券，前者的收益率为10%;如果假定后者在发生违约的情况下，债券持有者本金与利息的回收率为
50%，根据风险中性定价原理可知后者的违约概率约为9.7%，则后者的票面利率应约为( )。
A.10% B.15% C.20% D.25%
答案：B
解析：根据公式及题意有：i1=10%，0=50%，P1=1-9.7%=90.3%，代入公式可求得K1=15%。
(4)死亡率模型(注意：并非客户自身死亡，而是贷款死亡，即客户违约，银行无法收回贷款而产生损失)
死亡率模型是根据风险资产的历史违约数据，计算在未来一定持有其内不同信用等级的客户/债项的违约概率(即死亡率)。通常分为边际死亡率(MMR)和累计死亡率(CMR)，其中贷款存活率(SR)=1-累计死亡率(CMR)。即：
SR=(1-MMR1)(1-MMR2)……(1-MMRn)=1-CMRn
例题：计算。根据死亡率模型，假设某信用等级的债务人在获得3年期贷款后，从第1年至第3年每年的边际死亡率依次为0.17%、0.60%、0.60%，则3年的累计死亡率为( )。
A.0.17%
B.0.77%
C.1.36%
D.2.36%
答案：C
二、债项评级
1. 债项评级的基本概念
(1)债项评级
债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险，也可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。
债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。
(2)债项评级与客户评级的关系
客户评级与债项评级是反映信用风险水平的两个纬度。一个债务人只能有一个客户评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。
例题：单选。下列关于客户评级与债项评级的说法，正确的是( )。
A.债项评级是在假设客户尚未违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率
B.客户评级主要针对客户的每笔具体债项进行评级
C.在某一时点，同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级
D.在某一时点，同一债务人的可能会有不同的债项评级 答案：C
2.违约风险暴露(EAD)
违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总额。包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的费用。
如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值;如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额。 例题：单选。若客户尚未违约，在债项评级中表外项目的违约风险暴露为( )。
A.表外项目已提取金额
B.表外项目已承诺未提取金额
C.表外项目已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额
D.表内项目已提取金额+信用转换系数×已承诺未提取金额 答案：C
①公司风险暴露：指银行对公司、合伙企业和独资企业及其他自然人的债权，但不包括对主权、金融结构和纳入零售风险暴露的企业客户的债权。
②零售风险暴露：同时具备特征——债务人是一个或几个自然人;笔数多;单笔金额小;按照组合方式进行管理。
③其他主要风险暴露：主权风险暴露、金融机构风险暴露、股权风险暴露和其他风险暴露。
3.违约损失率
违约损失率(Loss Given Default，LGD)是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，即损失占风险暴露总额的百分比(损失的严重程度，LGD=1-回收率)。其估计公式为：损失/ 违约风险暴露。
违约损失率估计应以历史清偿率为基础，不能仅依据对抵(质)押品市值的估计，同时应考虑到银行可能没有能力迅速控制和清算抵押品。
(1)影响违约损失率的因素有多方面，主要包括：
①项目因素
②公司因素
③行业因素
④地区因素
⑤宏观经济周期因素
(2)计量违约损失率的方法
①市场价值法：信用价差和违约概率来推算。市场法和隐含市场法。
②回收现金流法：根据违约历史清瘦情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回收成本)/违约风险暴露
三、信用风险组合的计量
1.违约相关性
违约基于的因素：自身、所处行业或区域、宏观经济因素
2.信用风险组合计量模型
由于存在风险散化效应，投资组合的整体风险小于等于其所包含的单一资产组合风险的简单加总。
国际上应用比较广泛的信用风险组合模型
(1) Credit Metrics模型：是一个VAR模型，其创新之处是解决了计算非交易性资产组合VAR这一难题。
(2) Credit Protfolio View模型。是对第一个模型的补充。比较适用于机构类型的借款人。
(3) Credit Risk+模型：根据针对火险的财险精算原理，对贷款这个违约率进行分析。该模型认为，贷款组合中不同类型的贷款同时违约的概率是很小且相互独立的。
3.信用风险组合的压力测试
(1)压力测试用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭受的重大损失。作为商业银行日常风险管理的重要补充，压力测试有较多积极作用。
(2)压力测试只是对组合短期风险的状况的一种衡量，因此属于一种战术性的风险管理方法。四、国家风险主权评级
1.国家风险的定义：略
国家风险包括：未能履约多导致的风险，以及以直接或间接方式影响偿债义务的能能力和意愿。
2.国家风险的评估指标：
(1)数量指标：一国的经济情况
(2)比例指标：外债总额与国民生产总值之比(20%~25%)、偿债比例(15%~25%)、应付未付外债总额与当年出口收入之比(100%)、国际储备与应付未付外债总额之比(20%)、国际收支逆差与国际储备之比(150%)
(3)等级指标：不同国家的不同风险等级
3.国家风险主权评级：是指依照一定的程序和方法对主权国家(地区)的政治、经济和信用等级进行评定，并用一定的符号来表示评级结果，其实质就是对中央政府作为债务人履行偿债责任的意愿与能力的一种判断。
4.国家风险主权评级必须是动态的;政治经济学的技巧比计量经济学的科学方法更重要。
信用风险是指信用风险管理人员通过各种监控技术，动态捕捉信用风险指标的异常变动，判断其是否已经达到引起关注的水平或已经超过阈值。(阙值的简单含义即临界值)
有效地信用风险监测体系应实现的目标：
(1)确保商业银行了解借款人或交易人对方当前的财务状况及其变动趋势;
(2)监测对合同条款的遵守情况;
(3)评估抵(质)押物相对债务人当前状况的抵补程度以及抵(质)押物价值的变动趋势;
(4)识别借款人违约情况，并及时对风险上升的授信进行分类;
(5)对已造成信用风险损失的授信对象或项目，迅速进入补救和管理程序。
JP摩根的统计显示：各项措施对降低风险损失的贡献度均有不同
50%~60%——决策千预见并采取预控措施;
25%~30%——贷后监测到并迅速进行补救;
低于20%——风险发生后进行的事后处理。
一、风险监测对象
1. 单一客户风险监测
单一客户风险监测的方法包括一整套贷后管理的程序和标准，并借助客户信用评级、贷款分类等方法。
客户风险的内生变量包括两类指标：一是基本面指标、二是财务指标。
(1)基本面指标主要包括：
①品质类指标
②实力类指标
③环境类指标
(2)财务指标主要包括：
①偿债能力指标
②盈利能力指标
③营运能力指标
④增长能力指标
从客户风险的外生变量来看，借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响的。上述相关群体的变化，均可能对借款人的生产经营和信用状况造成影响。因此，对单一客户风险的监测，需要从个体延伸到“风险域”企业。
商业银行对单一借款人或交易对方的评级，应定期进行复查，当条件改善或恶化时，应对每个客户重新定级，确保内部评级与授信质量一致。《巴赛尔新资本协议》强调，内部评级是监测和空白股指单一借款人或交易对方信用风险的重要工具。
2.贷款分类与债项评级
客户信用风险监测的结果应当在信贷资产风险分类时有所体现。
(1)信贷资产风险分类的含义：通常是指信贷分析和管理人员，综合能够获得的全部信息并运用最佳判断，对信贷资产的质量和客户风险程度进行持续监测和客观评价。
20xx年，我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类(后三类合称为不良贷款)。 根据监测的结果给定商业银行的客户以及信贷资产一个风险类别(或级别)
在分类过程中，商业银行必须至少做到以下六个方面：
①建立健全内部控制机制，完善信贷规章、制度和办法; ②建立有效的信贷组织管理体制;
③实行审贷分离;
④完善信贷档案管理制度，保证贷款档案的连续和完整;
⑤改进管理信息系统，保证管理层能够及时获得有关贷款状况的重要信息;
⑥督促借款人提供真实准确的财务信息。
贷款分类与债项评级是两个容易混淆的概念，二者既区别明显又相互联系。
3. 组合风险监测
组合层面的风险监测把多种信贷资产作为投资组合进行整体监测。商业银行组合风险监测有两种主要方法：
①传统的组合监测方法。传统的组合监测方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测。授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险水平而言，存在较大潜在风险的授信。结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质量、收益(利润贡献度)等维度。商业银行可以依据风险管理专家的判断，给予各项指标一定权重，得出对单个资产组合风险判断的综合指标或指数。
②资产组合模型。商业银行在计量每个敞口的信用风险，即估计每个敞口的未来价值概率分布的基础上，就能够计量组合整体的未来价值概率分布：
估计各敞口之间的相关性，从而得到整体价值的概率分布。 不直接处理各敞口之间的相关性，而把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布。
二、风险监测主要指标
风险监测指标体系通常包括潜在指标和显现指标两大类，前者主要用于对潜在因素或征兆信息的定量分析，后者则用于显现因素或现状信息的定量化。
在信用风险管理领域，重要的风险监测指标有：
1. 不良资产/贷款率
不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款×100%
例题：单选。如果一家国内商业银行的贷款资产情况为：正常类贷款50亿元，关注类贷款30亿元，次级类贷款10亿元，可疑类贷款7亿元，损失类贷款3亿元，那么该商业银行的不良贷款率为( )。
A.10% B.15% C.18% D.20%
答案：D
解释：(10+7+3)/(50+30+10+7+3) ×100%=20%
2. 预期损失率
预期损失率=预期损失/资产风险敞口×100%
预期损失是指信用风险损失分布的数学期望，代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失，是商业银行已经预计到将会发生的损失。
预期损失=PD×LGD×EAD，其中，PD为借款人的违约概率，LGD为违约损失率，EAD为违约风险暴露。
例题：单选。某商业银行资产总额为500亿元，风险加权资产总额为400亿元，资产风险猖口味200亿元，预期损失为1亿元，则该商业银行的预期损失类为( )。
A.0.03% B.0.5% C.1.08% D.1.33%
答案：B
解释：预期损失率=预期损失/资产风险敞口
×100%=1/200×100%=0.5%
3. 单一(集团)客户授信集中度
单一(集团)客户贷款集中度=最大一家(集团)×100%
客户贷款总额/资本净额×100%
最大一家(集团)客户贷款总额是指报告期末各项贷款余额最高的一家(集团)客户的各项贷款的总额。
4. 贷款风险迁徙率
风险迁徙类指标衡量商业银行信用风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标。风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率。
(1)正常贷款迁徙率
正常贷款迁徙率=(期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额) / (期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额)×100%
期初正常类贷款：正常类贷款的总数/额——12万
期初正常类贷款余额：贷款余额——12-1=11万
期初正常类贷款(关注类贷款)中转为不良贷款的金额，是指期初正常类贷款(关注类贷款)中，在报告期末分类为次级类/可疑类/损失类的贷款余额之和。
期初正常类贷款(关注类贷款)期间减少金额，是指期初正常类贷款(关注类贷款)中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。
(2)正常类贷款迁徙率
注意与正常的区别，上者涵盖内容更广
正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款向下迁徙金额/(期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额)×100%
期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。 注意：不包含自身的类别，即正常类
(3)关注类贷款迁徙率
关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额/(期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额)×100%
期初关注类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。
(4)次级类贷款迁徙率
次级类贷款迁徙率=期初次级类贷款向下迁徙金额/(期初次级类贷款余额-期初次级类贷款期间减少金额)×100%
期初次级类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为可疑类、损失类的贷款余额之和。
(5)可疑类贷款迁徙率
可疑类贷款迁徙率=期初可疑类贷款向下迁徙金额/(期初可疑类贷款余额-期初可疑贷款期间减少金额)×100%
期初可疑类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为损失类的贷款余额。
总结：各类级别的贷款迁徙率中，向下迁徙金额与贷款分类相关，均包含自身以下的各类级别贷款之和，但不包括本身。
例题：计算。书上P99。
例题：单选。某银行20xx年初关注类贷款余额为4000亿元，其中在20xx年末转为次级类、可疑类、损失类的贷款金额之和为600亿元，期初关注类贷款期间因回收减少了1000亿元，则关注类贷款迁徙率为( )。
A.15.3% B.18.5% C.20% D.21.8%
答案：C
解释：根据关注类贷款迁徙率的公式有：
600/(4000-1000)×100%=20%
前面知识点回顾(第一章)：
知识点1：金融风险可能造成的损失有哪几类?预期、非预期、灾难性
知识点2：这几类损失商业银行通常采用什么方式来应对? 预期损失：提取损失准备金和冲减利润;
非预期损失：资本金
灾难性损失：购买保险/限制高风险业务
5. 不良贷款拨备覆盖率
不良贷款拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)
例题：单选。假定某银行20xx年会计年度结束时共有贷款200亿元，其中正常贷款150亿元，其共有一般准备8亿元，专项准备1亿元，特种准备1亿元，则其不良贷款拨备覆盖率约为( )。
A.15% B.20% C.35% D.50%
答案：B
解释：(8+1+1)/(200-150)=20%
6. 贷款损失准备充足率
贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备×100% 贷款实际计提准备是指商业银行根据贷款预计损失而计提的准备。
例题：单选。某银行20xx年贷款应提准备为1100亿元，贷款损失准备充足率为50%，则贷款实际计提准备为( )亿元。
A.330 B.550 C.1100 D.1875
答案：B
解释：由公式可推导出：1100×50%=550亿元。
三、风险预警
风险预警是指商业银行根据各种渠道获得的信息，通过一定的技术手段，采用专家怕段和时间序列分析、层次分析和功效计分等方法，对商业银行信用风险状况进行动态监测和早期预警，实现对风险“防患于未然”的一种“防错纠错机制”
1. 风险预警的程序和主要方法
(1)风险预警程序
①信用信息的收集和传递
②风险分析
③风险处置。划分为预控性处置与全面性处置。
④后评价
风险预警在运行过程中要不断通过时间序列分析等技术来检验其有效性，包括数据源和数据结构的改善。同时改进预警指标和模型解释变量的筛选、参数的动态维护等。
(2)风险预警的主要方法
在我国银行业实践中，风险预警是一门新兴的交叉学科，可以根据运作机制将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。
①黑色预警法。这种预警方法不引进预兆自变量，只考察警素指标的时间序列变化规律，即循环波动特征。
警兆是指警素发生异常变化导致警情爆发之前出现的先兆。 警素是指构成警情的指标。
②蓝色预警法。这种预警方法侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，具体分为两种模式：
指数预警法，即利用警兆指标合成的风险指数进行预警。其中，应用范围最广的是扩散指数，是指全部警兆指数中个数处于上升的警兆指数所占比重。大于或小于0.5时风险处于不同的水平
统计预警法，是对京兆与警素之间的相关关系进行时差相关分析。
③红色预警法。该方法重视定量分析与定性分析相结合。其流程是：首先对影响警素变动的有利因素与不利因素进行全面分析;其次进行不同时期的对比分析;最后结合风险分析专家的直觉和经验进行预警。
2. 行业风险预警(注意教材上行业风险预警指标)
(1)行业环境风险因素
①经济周期因素
②财政货币政策
③国家产业政策
④法律法规
(2)行业经营风险因素
主要包括市场供求、产业成熟度、行业垄断程度、产业依赖度、产品替代性、行业竞争主体的经营状况、行业整体财务状况，目的是预测目标行业的发展前景以及该行业中企业所面临的共同风险。
(3)行业财务风险因素
对行业财务风险因素的分析要从行业财务数据的角度，把握行业的盈利能力、资本增值能力和资金营运能力，进而更深入地剖析行业发展中的潜在风险。行业财务风险分析指标体系主要包括： ①行业净资产收益率=净利润/平均净资产×100%
②行业盈亏系数=行业内亏损企业个数/行业内全部企业个数=行业内亏损企业亏损总额/(行业内亏损企业亏损总额+行业内盈利企业盈利总额)
该指标是衡量行业风险程度的关键指标，数值越低风险越小。 ③资本积累率=行业内企业年末所有者权益增长额总和/行业内年初企业所有者权益总和×100%。该指标越高越好。
④行业销售利润率=行业内企业销售利润总和/行业内企业销售收入总和×100%%。该指标越高越好。
⑤行业产品产销率=行业产品销售量/行业产品产量×100%。越高越好。
⑥劳动生产率=(截至当月累计工业增加值总额×12)/(行业职工平均人数×累计月数)×100%
(4)行业重大突发事件
3. 区域风险预警(注意教材上区域风险预警)
区域风险通常表现为区域政策法规的重大变化、区域经营环境的恶化以及区域内部经营管理水平下降、区域信贷资产质量恶化等。
(1)政策法规发生重大变化
(2)区域经营环境出现恶化
(3)区域商业银行分支机构内部出现风险因素
4. 客户风险预警(注意教材上客户风险预警)
客户风险分为客户财务风险和客户非财务风险两大类，风险经理在进行客户风险监测时，一般可以按照以下步骤进行：
(1)客户财务风险的监测
(2)客户非财务风险的监测
四、风险报告
风险报告是将风险信息传递到内外部部门和机构，使其了解商业银行客体风险和商业银行风险管理状况的工具。风险报告是商业银行实施全面风险管理的媒介，贯穿于整个流程和各个层面。
在信用风险管理领域，商业银行应借助风险管理信息系统(商业银行的无形资产)对每一项信贷资产进行分析，并在组合层面上进行分类汇总。
1. 风险报告的职责和路径
(1)风险报告的职责
①保证对有效全面风险管理的重要性和相关性的清醒认识; ②传递商业银行的风险偏好和风险容忍度;
③实施并支持一致的风险语言/术语;
④使员工在业务部门、流程和职能单元之间分享风险信息; ⑤告诉员工在实施和支持全面风险管理中的角色和职责;
⑥利用内部数据和外部事件、活动、状况的信息，为商业银行风险管理和目标实施提供支持;
⑦保障风险管理信息及时、准确地向上级或者同级的风险管理部门、外部监管部门、投资者报告。
风险报告除了满足监管当局和自身风险管理与内控需要外，还应当符合《巴塞尔新资本协议》信息披露框架的风险汇总和报告流程。巴塞尔委员会强调，通过强化信息披露可以达到强化市场约束的目的。
(2)风险报告的路径
良好的风险报告路径应采取纵向报送与横向传送相结合的矩阵式结构，即本级行各部门向上级行对口部门报送风险报告的同时，也须向本级行的风险管理部门传送风险报告，以增强决策管理层对操作层的管理和监督。
与传统的书面报告方式相比，风险管理信息系统真正实现了风险管理信息/报告的多向化、交互式传递，在保证风险管理部门独立性的同时，确保管理层对业务部门主要风险的实时监控。
2. 风险报告的主要内容
(1)从报告的使用者来看，风险报告可分为内部报告和外部报告两种类型。
背景知识：
中国银监会《商业银行不良资产监测和考核暂行办法》规定的不良贷款分析报告主要包括以下几方面：
①基本情况
②地区和客户结构情况
③不良贷款清收转化情况
④新发放贷款质量情况
⑤新发生不良贷款的内外原因分析及典型案例
⑥对不良贷款的变化趋势进行预测，提出继续抓好不良贷款管理或监管工作的措施和意见
对表外业务进行风险分析应包括以下主要内容：
①基本情况
②地区结构分析
③表外业务垫款形成原因的分析
④表外业务垫款变化趋势的预测，以及继续抓好表外业务管理或监管的措施和意见。
(2)从类型上划分，风险报告通常分为综合报告和专题报告两种类型。
综合类报告：各类风险;专题报告：重大风险事项与内控隐患。二者包括内容不一样。
背景知识：
商业银行的重大风险事项
①重大信贷风险事项
②重大市场风险事项
③重大利率风险事项
④重大突发性事件
⑤重大法律风险事项
⑥各报告单位认为应报告的其他重大风险事项
从信贷业务的层面，商业银行分散信用风险、降低信贷集中度的通常做法就是对客户、行业、区域和资产组合实行授信限额管理。 从银行管理的层面，限额的制定过程体现了商业银行董事会对损失的容忍程度，反映了商业银行在信用风险管理上的政策要求和风险资本抵御以及消化损失的能力。
一、限额管理
限额是指对某一客户(单一法人或集团法人)所确定的、在一定时期内商业银行能够接受的最大信用风险暴露，它与金融产品和其他维度信用风险暴露的具体状况、商业银行的风险偏好、经济资本配置等因素有关。
1. 单一客户限额管理
商业银行制定客户授信限额需要考虑两方面因素：
(1)客户的债务承受能力
针对单一客户进行限额管理时，首先需要计算客户的最高债务承受能力，即客户凭借自身信用与实力承受对外债务的最大能力，或客户的最高债务承受额。一般来说，具体决定一个客户(个人或企业/机构)债务承受能力的主要因素是客户信用等级和所有者权益，由此可得：
MBC= EQ×LM
LM=f ( CCR )
MBC(Maximum Borrowing Capacity)是指最高债务承受额; EQ(Equity)是指所有者权益;
LM(Lever Modulus)是指杠杆系数;
CCR(Customer Credit Rating)是指客户资信等级;
f(CCR)是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数系数。
客户与商业银行系双向选择关系。商业银行在考虑对客户守信时不能仅仅根据客户的最高债务承受额提供授信，还必须将客户在其他商业银行的原有授信、在本行的原有授信和准备发放的新授信一并加以考虑。
在实际业务中，商业银行决定客户授信额度还受到其他相关政策的影响，例如银行的存款政策、客户中间业务情况、银行收益情况等。调节系数的取值。
(2)银行的损失承受能力
银行对某一客户的损失承受能力用客户损失限额(Customer Maximum Loss Quota，CMLQ)表示，代表了商业银行愿意为某一具体客户所承受的损失限额(或对该客户的风险容忍度)。
总结：当客户的授信总额超过上述两个限额中的任何一限额时，商业银行都不能再向该客户提供任何形式的授信业务。
2. 集团客户限额管理
管理与单一客户有相似之处，但整理思路上有较大差异。集团统一授信一般分“三步走”：
①总行方针确定整体授信限额;②单一授信限额测算关联企业或成员单位的最高限额参考值;③分析具体情况，调整成员授信限额，注意控制总合。
对其授信时应注意以下几点：
统一识别标准，实施总量控制。
掌握充分信息，避免过度授信。
主办银行牵头，协调信贷业务。
3.国际与区域限额管理
(1)国家风险限额
国际风险限额是用来对某一国家的风险暴露管理的额度框架。其管理基于对一个国家的综合评级，至少一年重新检查一次。
国家风险暴露包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及高压力风险事件情景风险。国家信用风险暴露是指在某一国设有固定居所的交易对方的信用风险暴露，以及该国家交易对方海外子公司的信用风险暴露。跨境转移风险产生于一国的商业银行分支机构对另外一国的交易对方进行的授信活动。
(2)区域限额管理
一般不对一个国家内的某一地区设置地区风险限额。我国由于国土辽阔、各地经济发展水平差距较大，因此在一定时期内，实施区域风险限额管理还是很有必要的。
4. 组合限额管理
组合限额是商业银行资产组合层面的限额，是组合管理的体现方式和管理手段之一。组合限额可分为授信集中度限额和总体组合限额两类。
(1)授信集中度限额：行业、产品、风险等级和担保是最常用的组合限额设定维度。
(2)总体组合限额
总体组合限额时在分别计量贷款、投资、交易和表外风险等不同大类组合限额的基础上计算出来的。自上而下的方式设定每个维度的限额。
设定组合限额主要可分为以下五步：
第一步，按某组合维度确定资本分配权重。
第二步，根据资本分配权重，对预期的组合进行压力测试，估算组合的损失。
第三步，将压力测试估算出的预计组合损失与商业银行的资本相对比。
第四步，根据资本分配权重，确定各组合(按行业、按产品等)以资本表示的组合限额：以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重 第五步，根据资本转换因子，将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额。
资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险。组合风险越大，其资本转换因子就越高。
进行总体组合限额时，应注意：
①如果没有特殊情况，不允许超过组合限额。业务部门应当严格遵守组合限额。
②商业银行应尽快采取措施将组合敞口降低到限额之下。组合限额一旦被明确下来，就必须严格遵守并得到良好维护。
二、信用风险缓释
信用风险缓释是指银行运用合格的抵(质)押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用愤怒贡献。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。
巴塞尔委员会提出信用风险缓释技术的目的有两个：
(1)鼓励银行通过风险缓释技术有效地抵补信用风险，降低监管资本要求;
(2)鼓励银行通过开发更加高级的风险计量模型，精确计量银行经营面临的风险。
1.合格抵(质)押品(Collateral)
(1)包括金融质押品、实物抵押品以及其他抵(质)押品。合格抵(质)押品的认定要求。
(2)内部评级初级法，共同担保需要将风险暴露进行拆分，拆分顺序为：金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵(质)押品。(变现能力的由强至弱)
(3)内部评级高级法，可自行认定抵(质)押品，但要有历史数据证明。抵押品的作用体现在违约损失率的估值中。违约损失率LGD=1-回收率，通过不同类型、不同金额抵押物回收率的差异，自行估计抵押品回收率，再估计违约损失率。
2.合格净额结算(Netting)
净额结算对于降低信用风险的作用在于，交易主体只需承担净额支付的风险。
(1)合格净额结算的认定要求：可执行性、法律确定性、风险监控
(2)内部评级初级法下，应包括：表内净额结算、回购交易惊愕结算、场外衍生工具及交易账户信用衍生工具净额结算。
(3)内部评级高级法下，应建立估计表外项目违约风险暴露的程序，规定每笔表外项目采用的违约风险暴露估计值。
银行采用合格净额结算缓释信用风险时，应持续监测和控制后续风险，并在净头寸的基础上监测和控制相关的风险暴露。
3.合格把保证和信用衍生工具(Cuarantees and Credit Derivatives)
(1)内部评级法初级法下，合格保证的范围包括：
①主权、公共企业、多边开发银行和其他银行;
②外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人;
③虽然没有相应的外部评级、但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上的法人、其他组织或自然人。
(2)内部评级法高级法，可自行认定，但也需历史数据证明
(3)出现同一风险暴露由两个以上保证人提供保证且不划分保证责任时，可选择登记最好、缓释效果最佳的保证人进行缓释处理。
4.信用风险缓释工具池
工具池：即单独一项风险暴露存在多个信用风险缓释工具，即一个池内存有多种缓释工具。
(1)内部评级法初级法：将风险暴露进行细分，每一信用风险缓释工具分别计算加权风险资产
(2)内部评级法高级法：增加缓释技术课提高回收率，则可增加缓释工具以降低违约损失率。
三、关键业务流程/环节控制
银行的每项业务都是全面风险管理所覆盖的范围，而信贷业务流程涉及很多重要环节，各个业务流程应当结构清晰、职能明确，才能有利于风险管理。
1.授信权限管理
商业银行内部风险管理制度必须建立在设立授信权限方面做出职责安排和相关规定，并对弹性标准做出明确的定义。 授信权限管理的原则：
(1)每一交易对方均须得到一定权力层次的批准;
(2)集团内所有机构进行决策应遵循一致的标准
(3)每一个重要改变均须得到一定权力层次的批准
(4)风险暴露的管理均应建立在风险—收益分析基础上;
(5)定期对审批人进行培训
2. 贷款定价
(1)贷款定价的决定要素
贷款定价的形成机制比较复杂，市场、银行和监管机构这三方面是形成均衡定价的三个主要力量。贷款定价通常由以下因素来决定：
贷款最低定价=(资金成本+经营成本+风险成本+资本成本)/贷款额
①资金成本包括债务成本和股权成本;
②经营成本包括日常管理成本和税收成本;
③风险成本一般指预期损失。
④资本成本指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要的经济资本的成本
3.信贷审批
授信审批或信贷决策一般应遵循下列原则：
①审贷分离原则。
②统一考虑原则。
③展期重审原则。
4. 贷款转让
(1)贷款转让通常指贷款有偿转让，是贷款的原债权人将已经发放但未到期的贷款有偿转让给其他机构的经济行为，又被称为贷款出售，主要目的是为了分散风险、增加收益、实现资产多元化、提高经济资本配置效率。
(2)组合贷款的转让难度较大，因风险与价值评估缺乏透明度; 单笔代开转让交易，但费用相对较高。
5. 贷款重组
(1)贷款重组是当债务人因种种原因无法按原有合同履约时，商业银行为了降低客户违约风险引致的损失，而对原有贷款结构(期限、金额、利率、费用、担保等)进行调整、重新安排、重新组织的过程。
(2)贷款重组的流程：成本收益分析;准备重组方案;谈判达成共识
四、资产证券化与信用衍生产品
1.资产证券化
广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式。包括：
(1)信贷资产证券化;
(2)实体资产证券化;
(3)证券资产证券化;
(4)现金资产证券化。
商业银行利用资产证券化，有助于：
(1)将不具有流动性的中长期贷款置于资产负债表之外，优化资产负债结构;
(2)改善资本状况，增强流动性;
(3)化解不良资产，降低不良贷款率
(4)增强盈利能力，改善收入结构
2. 信用衍生产品
(1)信用衍生产品是用来从基础资产上分离和转移信用风险的各种工具和技术的统称，最大特点就是能将喜用风险从市场风险中分离出来提供转移机制。
特点：除传统金融衍生品特点外，还有
①保密性;②交易性;③灵活性;④债务的不变性
(2)代表性的信用衍生品
①信用违约互换
信用违约互换是基于借款人的违约，违约不一定意味着对所有贷款全部违约，而是可能只代表延迟支付。此时，买方一般会获得与所发生损失相等金额的补偿。
②总收益互换
总收益互换是将传统的互换进行合成，以为投资者提供类似贷款或信用资产的投资产品。与普通信用资产不同，它们处于资产负债表之外而不必进入贷款安排中，当然也不存在融资的义务。总收益互换覆盖了由基础资产市场价值变化所导致的全部损失。
③信用联动票据
A.固定收益证券和相关的信用衍生产品的组合
B，以商业银行某些资产的信用状况为基础资产的信用衍生产品。
④信用价差期权
信用价差是用以向投资者补偿参照资产违约风险的、高于无风险利率的利差。
信用价差=证券或贷款的收益率-相应的无风险收益率
信用价差增加表明贷款信用状况恶化，减少则表明贷款信用状况提高。
3.信用衍生品的作用
(1)分散过度集中的信用风险
(2)提供化解不良贷款的新思路
(3)防止信贷萎缩，增强资本的流动性
(4)缓解中小企业融资难问题
(5)摆脱在贷款定价上的难题
一、单一法人客户信用风险识别
1.单一法人客户的基本信息分析
商业银行在对单一法人客户进行信用风险识别和分析时，必须对客户的基本情况和与商业银行业务相关的信息进行全面了解，以判断客户的类型(企业法人客户还是机构法人客户)、基本经营情况(业务范围、盈利情况)、信用状况(有无违约记录)等。
2. 单一法人客户的财务状况分析
财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析，达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目的。
主要内容包括：财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析。
(1)财务报表分析
财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析。应特别关注的内容：
①识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。
②识别和评价经营管理状况。
③识别和评价资产管理状况。
④识别和评价负债管理状况。
(2)财务比率分析
商业银行应当根据主要财务比率/指标来研究企业类客户的经营状况、资产/负债管理等状况，主要内容分为四大类：
①盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。主要指标有： 销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/ 销售收入]×100% 销售净利率=(净利润 / 销售收入)×100%
资产净利率(总资产报酬率)=净利润/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]×100%
净资产收益率(权益报酬率)=净利润/[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]×100%
总资产收益率=净利润/平均总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/平均总资产)
②效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。
存货周转率=产品销售成本/[(期初存货+期末存货)/2] 存货周转天数=360/存货周转率
应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2] 应收账款周转天数=360/应收账款周转率
应付账款周转率=购货成本/[(期初应付账款+期末应付账款)/2] 应付账款周转天数=360/应付账款周转率
流动资产周转率=销售收入/[(期初流动资产+期末流动资产)/2] 总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2] 资产回报率(ROA)=[税后损益+利息费用×(1-税率)]/平均资产总额
权益收益率(ROE)=税后损益/平均股东权益净额
虽然从表面上看，各项周转率越高，盈利能力和偿债能力就越好，但实践中并非如此。
③杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。
资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%
有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]×100% 利息偿付比率(利息保障倍数)=(税前净利润+利息费用)/利息费用
=(经营活动现金流量+利息费用+所得税)/利息费用
=[(净利润+折旧+无形资产摊销)+利息费用+所得税]/利息费用 ④流动比率，用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。
流动比率=流动资产合计/流动负债合计
速动比率=速动资产/流动负债合计
其中：速动资产=流动资产-存货
或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用
例题分析：
例1.某企业20xx年销售收入20亿元人民币，销售净利率为12%，20xx年初其所有者权益为40亿元人民币，20xx年末所有者权益为55亿元人民币，则该企业20xx年净资产收益率为( )。
A.3.33% B.3.86% C.4.72% D.5.05%
答案：D
净利润=销售收入X销售净利率=2.4亿元;
净资产收益率=净利润/[(期初所有者权益合计+期末所有者权益)/2]x100%
=2.4 / [ (40+55 ) / 2 ]x100%=5.05%
例2.假定某企业20xx年税后收益为50万元，之处的利息费用为20万元，其所得税税率为35%，且该年度其平均资产总额为180万元，则其资产回报率(ROA)约为( )。
A.33% B.35% C.37% D.41%
答案：B
例3，某公司20xx年末流动资产合计2000万元，其中存货500万元，应收账款400万元，流动负债合计1600万元，则该公司20xx年速动比率为( )。
A.0.79% B.0.94% C.1.45% D.1.86%
答案：B
(3)现金流量分析
现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。
现金流量分析通常首先分析经营性现金流;其次分析投资活动的现金流;最后分析融资活动的现金流。
针对不同类型的贷款，对于企业现金流量的分析侧重点也是不同的。
对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款;对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。
此外，由于企业发展可能处于开发期、成长期、成熟期或衰退期，进行现金流量分析时需要考虑不同发展时期的现金流特征。
3.单一法人客户的非财务因素分析
非财务因素分析是信用风险分析过程中的一个重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。
(1)管理层风险分析
重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准：
(2)行业风险分析
(3)生产与经营风险分析
行业风险分析只能够帮助商业银行对行业整体的共性风险有所认识，但行业中的每个企业又都有其独特的自身特点。就国内企业而言，存在的最突出的问题是经营管理不善。
(4)宏观经济及自然环境分析
4.单一法人客户的担保分析
担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益、提高贷款偿还的可能性、降低商业银行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加保障。
担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置和定金。
(1)保证：违约时第三方承担偿还贷款责任
在对贷款保证进行分析时，商业银行最关心的是保证的有效性。
①保证人的资格。具有代为清偿能力的法人、其它组织或者公民可以作为保证人。国家机关(除经国务院批准)，学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证人。
②保证人的财务实力。
③保证人的保证意愿。
④保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。
⑤保证的法律责任。保证分为连带责任保证和一般保证两种。
(2)抵押：抵押是指债务人或第三方不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人或第三方为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押物。
①可以作为抵押品的财产的范围及种类。
②抵押合同应包括的基本内容。
③抵押物的所有权转移。
④抵押物登记
⑤抵押权的实现
(3)质押
质押又称动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。在动产质押中，债务人或第三方为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。
①出质人和质权人应当以书面形式订立质押合同。
②质押合同时效
③质押合同应当包括以下内容。
④质物的所有权转移
⑤质押担保的范围
⑥质权人对质物承担的权利、义务和责任。
⑦债务履行期届满时质物的处理。
⑧权利质押的范围
⑨权利质押物的权利行使日与债务履行期不一致时的处理。 ⑩权利质押的生效及转让
(4)留置与定金
留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。留置担保的
范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金，留置物保管费用和实现留置权的费用。留置这一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。
定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。
5.中小企业的信用风险识别和分析
在单一法人客户信用风险识别中，还应特别注意中小企业的信用风险识别和分析。
二、集团法人客户信用风险识别
1.集团法人客户的整体状况分析
(1)商业银行的集团法人客户是指企业集团法人客户，具有四个方特征：
①在股权或经营决策上，直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的;
②共同被第三方企事业法人所控制的;
③主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员(包括三代以内直系亲属关系和两代以内旁系亲属关系)共同直接或间接控制的;
④存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产或利润，商业银行认为应该视同集团客户授信管理的。
商业银行可以参照前述的单一法人客户分析方法，对集团法人客户的基本信息、经营状况、财务状况、非财务因素以及担保等整体状况进行逐项分析，以识别其潜在的信用风险。但集团法人客户的状况通常更为复杂。其中，对集团内关联交易的正确分析和判断至关重要。
(2)关联关系及关联交易
关联关系是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国家控股的企业之间不仅仅因为同受国家控股而具有关联关系。
关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项安排。关联方是指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企、事业法人。国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。
分析企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的股权结构，找到企业集团的最终控制人和所有关联方，然后对关联方之间的交易是否属于正常交易进行判断。集团内部关联关系的不同，企业集团可分为：
① 纵向一体化集团。这类集团内部的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公司销售。
② 横向多元化集团。这类集团内部的关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组。
(3)商业银行发现客户的11种行为/情况时，应当注意分析和判断其是否属于集团法人客户内部的关联方。
此外，在识别和分析集团法人客户信用风险的过程中，商业银行还应当尽量做到以下几点：
① 充分利用已有的内外部信息系统。
② 与客户建立授信关系时，授信工作人员应当尽职受理和调查评价。
③ 识别客户关联方关系时，授信工作人员应重点关注。 ④ 集团法人客户的识别频率与额度授信周期应当保持一致。 ⑤ 在定期识别期间，集团法人客户的成员单位若发生权关系变动，导致其与集团的关系发生变化。
⑥ 对所有集团法人客户的架构图必须每年进行维护，更新集团内的成员单位。
2.集团法人客户的信用风险特征
(1)内部关联交易频繁
(2)连环担保十分普遍
(3)财务报表真实性差
(4)系统性风险较高
(5)风险识别和贷后监督难度较大
三、个人客户信用风险识别
1.个人客户的基本信息分析
个人信贷业务特点表现为单笔业务资金规模小但业务复杂而且数量巨大。
①借款人的资信情况调查
利用内外部征信系统调查了解借款人的资信状况。 重点调查可能影响第一还款来源的因素。
②借款人的资产与负债情况调查
③贷款用途及还款来源的调查
④对担保方式的调查
目前，很多商业银行已经开始使用个人客户贷款申请/受理信息系统，直接将客户的相关信息输入个人信用评分系统。
2.个人信贷产品分类及风险分析
个人信贷产品可以基本划分为个人住宅抵押贷款、个人零售贷款、循环零售贷款三大类。
(1)个人住宅抵押贷款的风险分析
①经销商风险
②“假按揭”风险：“假按揭”的主要特征是，开发商利用积压房产套取银行信用，欺诈银行信贷资金。
③由于房产价值下跌而导致超额押值不足的风险。
④借款人的经济财务状况变动风险。
(2)个人零售贷款的风险分析
①借款人的真实收入状况难以掌握
②借款人的偿债能力有可能不稳定
③贷款购买的商品质量有问题或价格下跌导致消费者不愿履约 ④抵押权益实现困难
四、贷款组合信用风险识别
商业银行在识别和分析贷款组合信用风险时，应当更多地关注系统性风险因素可能造成的影响。
1.宏观经济因素
2.行业风险和区域风险：二者同属于系统性风险的表现形式。
《巴塞尔新资本协议》提出了两种计量信用风险资本的方法：标准法和内部评级法。
一、标准法
标准法以19xx年《巴塞尔资本协议》为基础，采用外部评级机构确定风险权重，使用对象是复杂程度不高的银行。
1.标准法下的信用风险计量框架：债权、信贷资产、风险缓释
2.将风险加权资产合计之后乘以8%即可计算最低信用风险资本
二、内部评级法
1.根据商业银行对内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法分为初级法和高级法两种
(1)初级法要求商业银行运用资深客户评级估计每一等级的客户违约概率，其他风险要素采用监管当局的估计值;
(2)高级法要求银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限
二者的区分只适用于非零售暴露
2.商业银行风险加权资产RWA=RW×EAD
风险加权资产的8%就是《巴塞尔新资本协议》规定的银行对风险资产所应持有的资本金，即该项资产的监管资本要求
3.内部评级法(IRB)与内部评级体系(IRS)的区别：
(1)内部评级法是计算资本充足率的方法，各银行可自行决定是否实施;
(2)内部评级体系是风险管理的基础平台、制度。
三、内部评级体系的验证
1.验证是银行优化内部评级体系的重要手段，也是监管当局衡量银行内部评级体系是否符合《巴塞尔新资本协议》内部评级法要求的重要方式。
2.内部评级体系的验证应评估内部评级和风险参数量化的准确性、稳定性和审慎性。
四、经济资本管理
1，经济资本计量对象为表内各类风险资产和表外业务，包括：贷款、存放与拆放同业、抵债资产、其他应收款、承兑、担保和信用证等。
2.从我国目前实施经济资本管理的经验来看，对信用风险的经济资本管理可通过三个环节来完成