电子商务行业分析报告

一、电子商务行业发展现状及未来趋势

20XX年中国电子商务市场交易规模达9.9万亿元，同比增长21.3%，预计2014年后未来几年增速放缓，至2017年电子商务市场规模将达21.6万亿元。细分行业结构中， B2B电子商务占77.9%；网络购物交易规模市场份额达到18.6%；在线旅游交易规模占比为2.3%，O2O占比1.2%。

20XX年中国网络购物市场交易规模达到1.85万亿元，增长42.0%，与20XX年相比，增速有所回落。20XX年网络购物交易额占社会消费品零售总额的比重达7.8%，比去年提高1.6个百分点。20XX年中国网络购物市场中B2C交易规模达6500亿元，在整体网络购物市场交易规模的比重达到35.1%，较20XX年的29.6%增长了5.5个百分点。从增速来看， 20XX年中国网络购物B2C市场的增速远高于C2C市场，B2C市场将继续成为网络购物行业的主要推动力。

分析认为，未来电子商务市场中发展速度最快的领域为移动网购和O2O（线上线下）市场。

其中，移动网购方面，传统电商巨头着重培养用户移动端使用习惯，我国的网络覆盖系统日趋完善，更多手机、平板电脑的用户开始利用碎片时间，移动网购成为用户填补碎片时间的一大选择。同时，PC端网购增速逐渐放缓，移动市场成为电商企业新增长点，促使移动网购市场成为各电商企业追逐争夺的目标。20XX年移动网购整体交易规模1676.4亿元，同比增幅高达165.4%，预计到2017年市场规模将近万亿。

O2O方面，传统行业中本地生活服务O2O市场起步较早，发展相对成熟，餐饮、票务等O2O已经初具规模。20XX年中国本地生活服务O2O在线商务用户规模超过1.35亿。未来几年，本地生活服务商务用户规模将继续保持较快增长，预计到2015年这一规模将达到2.93亿。和网络购物相比，本地生活服务O2O在线市场的增长速度更快，预计到2015年中国本地生活服务O2O在线市场规模将超过2700亿元。

二、国内主流电子商务企业概况

近几年，我国电子商务整体延续了高速发展的趋势，并且在网民增长速度逐步放缓的背景下，网络购物应用依然呈现迅猛增长的势头。当前，居民消费在拉动国民经济发展中的重要性明显提升，而网络零售更是成为促进消费的重要抓手。在网络购物用户规模保持快速扩张的同时，市场结构也进入加速优化期，电商企业间展开平台化、开放化战略，企业间呈现竞合态势。

截至20XX年12月，中国网络购物市场份额占比中，天猫商城依靠其影响力以50.1%牢牢占据第一位；京东商城以22.4%紧随其后名列第二，较20XX年上半年略有提高；位于第三位的是苏宁易购达到4.9%，其后4-10位排名依次为：腾讯电商(3.1%)、亚马逊中国(2.7%)、1号店(2.6%)、唯品会(2.3%)、当当网(1.4%)、国美电商(0.4%)、凡客诚品(0.2%)。

与20XX年相比，位居前四名的电商企业没有发生变化。不过，尽管天猫仍占据B2C市场半边天，但是来自京东、苏宁、腾讯电商的竞争压力依然不可小视。

第二篇：20xx电商行业分析简析

中国电子零售业行业浅析

——B2C业务分析

随着PC在各个家庭中的普及，以及互联网技术的高速发展，人们的购物方式逐渐从线下商场、百货、书店等转移到网络中的天猫商城、京东商城等电商上。据统计，近五年中国社会零售总额上涨了1.8倍，而网络零售总额则飙涨了19倍。

在20XX年，最轰动全国的大事之一，就是阿里巴巴在美国上市，融资218亿美元，股票净值达2457亿美元，而阿里巴巴的执行主席马云也因此身价暴涨，以286亿美元的身价成为中国乃至亚洲的首富。由此可见中国电子商务发展之强劲。

一． 宏观经济环境分析

电子商务作为社会零售的一部分，其规模也是消费能力的表现。而消费能力又是宏观经济环境的一个反映。

1.GDP

据最新的国统局数据显示，20XX年GDP总值为636463亿元，较2013年增速7.4%，其中第三产业的总产值为306739亿元，已占总产值的48%，并且同比增长8.1%。可以看出，我国的产业转型正在加快，如电商等服务类产业的发展还将继续保持一个比较快的增长速度。

2.NDI

20XX年全国居民人均可支配收入20167元，比上年名义增长10.1%，扣除价格因素实际增长8.0%。 城镇居民人均可支配收入28844元；农村居民人均可支配收入10489元。2013年中国农村居民恩格尔系数为37.7%，城镇居民恩格尔系数为35.0%，均较上年下降。由恩格尔系数可以大致看出，目前我国居民的生活水平为富裕，结合中国国情，基本已经达到小康。国内消费水平有望继续提高，故电商的发展潜力犹在。

3.社会消费品零售总额

截止至20XX年12月，社会消费品零售总额累计值为262394.1亿元，同比名义增长12.0%，实际增长10.9%。其中，20XX年全年，全国网上零售额27898亿元，同比增长49.7%，占到总消费品零售总额的10.6%。网上零售的增长势头强劲。

4.电子商务市场交易规模

20XX年交易规模Q1、Q2、Q3分别为2.64万亿元、2.82万亿元与3.19万亿元，由于双十一双十二，保守估计第四季度为3.61万亿元，故全年交易规模保守估计为12.26万亿元。其中约52.3%为中小企业B2B业务，23.7%为规模上企业B2B，21.7%为网上购物，2.2%为线上旅游业务。网上购物较2013年增长14%，呈明显的上涨趋势。

根据以上的宏观经济环境分析与发展趋势分析，有理由得出结论，电子商务的发展将继续强势，电子零售业务也将蓬勃发展。

二． 主要电商的分析

截至2013年12月，中国网络购物市场份额占比中，天猫商城依靠其影响力以50.1%牢牢占据第一位；京东商城以22.4%紧随其后名列第二，较2012年上半年略有提高；位于第三位的是苏宁易购达到4.9%，其后4-10位排名依次为：腾讯电商(3.1%)、亚马逊中国(2.7%)、1号店(2.6%)、唯品会(2.3%)、当当网(1.4%)、国美电商(0.4%)、凡客诚品(0.2%)。

从市场份额中，明显看出天猫（阿里巴巴）与京东&腾讯（腾讯公司于20XX年3月入股15%京东股票）作为两大巨头遥遥领先，为主要电商企业。以下主要对天猫与苏宁易购进行分析。

1. 天猫商城

天猫原名“淘宝商城”是一个综合性购物网站，为中国目前最有影响力的网上购物平台。其整合数千家品牌商、生产商，为商家和消费者之间提供一站式解决方案，提供100%品质保证的商品，7天无理由退货的售后服务，以及购物积分返现等优质服务。

阿里巴巴在2013年实现总营收79.52亿美元，从第一季度到第四季度分别为13.81亿美元，17.37亿美元，17.76亿美元和30.58亿美元;全年实现净利润35.61亿美元，从第一季度到第四季度分别是6.80亿美元，7.17亿美元，8.01亿美元和13.64亿美元。阿里巴巴的营收和净利润均呈现同比大幅增长态势——营收30.58亿美元，同比增长66%，净利润13.64亿美元，同比增长110%。而同期BAT当中的另外两家的业绩表现分别是：腾讯控股营收27.83亿美元，同比增长40%，净利润6.41亿美元，同比增长13%;百度营收15.73亿美元，同比增长50.3%，净利润4.55亿美元，同比下滑0.4%。

上图为天猫的季度数据。

6月17日阿里巴巴集团向SEC提交了招股书，首次披露了淘宝和天猫两大平台单独计算的成交总额（GMV）。20XX 财年淘宝总GMV 为1.172万亿元人民币，天猫总GMV 为5050 亿人民币。在20XX 年第一季度，天猫单季GMV 达到了1350 亿元人民币，较上年同期相比增长了91%，在远高于其他B2C 电商的基数上，还保持了领先行业的增长率。与此作为对比的是，2013 年全年京东商城总交易额为1255亿元人民币，即天猫目前的体量相当于4 个京东，而淘宝体量则是京东的9 倍，独霸鳌头。

在现金流方面，阿里巴巴由于运营业务的特殊，产生充足的自由现金流，在进行了一系列投资活动后，依旧保持着丰沛的资金储备。据悉，20XX 财年全年自由现金流达322.46 亿元人民币，截止3 月31 日，集团持有现金、现金等价物和短期投资共计436.32 亿人民币。此外，阿里还拥有221.31 亿元的各类证券、资产投资。

可以看出，在短期几年中，阿里集团的势头还是不可阻挡的。

2. 苏宁易购

苏宁易购是苏宁集团旗下新一代B2C网上购物平台，现已覆盖传统家电3C、红孩子母婴、运动户外等品类。未来苏宁易购将依托强大的物流、售后及信息化支持，快速发展，成为中国领先的B2C平台之一，为中国国内电商的第二梯队的领军企业，同时作为国内比较典型的O2O企业，其发展具有一定的参考价值。

2013年，公司更名为“苏宁云商”，宣告着企业正式进入互联网转型杰顿，明确了一体双翼的网络零售发展方向，先后推进实施了组织架构调整，双线同价， 启动开放平台，探索建立新型的互联网化门店等举措，并加快 O2O 虚实融合的战略布局。 连锁发展方面，公司在保持一定开店速度的同时，加大力度调整店面，加强坪效、人效 等核心指标考核，关闭低效/无效店面，注重店面经营质量提升。由于转型变革及人员变动等一系列事件，苏宁易购用短期的增速减缓换取了可持续增长的潜力报告期内公司实现营业收入 511.52 亿元，同比下降 7.89%，归属于上市公司股东净利润-7.55 亿元，同比下降 202.93%。

然而，苏宁董事长张近东在工作部署会议中表示，苏宁要做“店商+电商+零售服务商”的云商苏宁，并将通过新模式服务全行业、全社会。未来十年苏宁电器将不再是传统家电连锁企业， 而要做中国的“沃尔玛+亚马逊”。苏宁的变革可以说是给国内许多企业提供了一个参考案例，如何将线上线下相结合，利用网络的优势加强市场渗透，扩大宣传面，同时利用线下实体店稳扎稳打，抢占“据点”，双管齐下。

三． 未来趋势分析

1. 并购趋势明显

由于电商行业在国内正处于蓬勃发展的阶段，该阶段的特点之一就是企业并购热潮明显。2013到20XX年，发生了一系列整合事件，唯品会收购了乐蜂网75%股份，麦考林宣布出售股票控制权，腾讯入股大众点评，入股京东，百度收购糯米网，当当CEO李国庆不否认可能引入战略投资等。面对龙头老大阿里集团的垄断压力，各线上平台合并做大的压力逐渐变大。为了形成各自的“电商生态圈”，所占份额较大的企业将会努力收购各个领域的电商，以求最大覆盖与市场渗透效率。

2. 垂直类电商劣势突出

垂直类电商指的是单一或几个细分市场深化运营的电子商务模式，虽然其定位明确，但是由于消费者的“懒惰”心理，顾客往往选择在一个平台中尽量购买到自己所需的所有物品，所以垂直类电商的竞争力较为低下，如聚美优品、当当、麦考林等。同时受到大电商平台的挤压，其生存空间越来越小。若垂直类电商能找到社和自己的创新模式，通过提供让消费者满意的服务水平，以及挖掘足够专业化权威化的经营领域，还是有部分能生存下来。

3. 移动端市场抢占热烈

手机功能的飞速发展强迫各大电商积极开发手机APP，移动端将替代PC端成为用户接触电商企业的“主屏幕”，已经是业界公认的趋势之一。数据显示，2013年中国移动电子商务市场交易规模达到965亿元，同比增135%;如今随着盘子增大增幅虽然有所趋缓，但移动电商增速依然远高于整个B2C领域。在此趋势中，传统电商的优势更加明显，由于移动端购物市场的马太效应，人们往往会使用常用的购物平台的购物移动端软件，小型电商的突围压力大。

4. O2O趋势出现

该趋势在苏宁易购的分析中已经提到，实体企业可以利用实体网点的优势，拓展线上业务，抢占市场，也可以与大电商进行合作，前者提供产品与技术，后者提供消费者平台，互利互惠。