我国水产养殖业市场前景分析
1全球水产养殖成长空间广阔
从供给角度看，全球渔业资源正步入衰退期。目前全球约有77%的渔业资源正面临着过度开发的阶段。《联合国环境规划署全球环境展20xx年度报告》中指出，由于各国对海产品等水产资源的需求不断增长，加之气候变化可能会增加海水酸性、破坏珊瑚礁，导致了渔业资源的加速衰竭，如果不采取有效的保护措施，全球可供商业捕捞的渔业资源将在2050前枯竭。
从需求角度看，水产品需求不断增加。随着国民经济发展水平和人民生活水平的不断提高以及水产品的营养价值得到越来越多的重视，水产品的需求将会越来越多。
根据FAO对全球水产品的需求预测，全球人均水产品消费量到20xx年将增长到19-21Kg。部分地区水产品每人年消费量预测将会有较大增加、南亚将增加近60%、中南美洲及加勒比海将增加近50%。
而我国居民家庭水产品人均消费潜力更大，要达到20xx年世界平均水平，城镇居民和农村居民的水产品消费还需要分别增长60%和354%。
另一方面，从19xx年到20xx年全球捕捞产量将增加1370万吨，增幅为14.6%，养殖产量将增加5400万吨，增幅高达182.4%。
我国作为水产养殖中的主要供给者，供应量约占全球70%，所以，为了满足全球养殖产量的需求，我国到20xx年水产养殖将达到长沙中南可行性研究中心
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5807.7万吨。截止到20xx年，我国水产养殖产量为3622万吨，距离20xx年的所需产量还有60%的增长空间。
2我国水产品产量逐年增长，人均消费持续升高
我国是世界上最大的水产养殖生产国，水产品产量一直保持持续增长，未来我国水产养殖的空间依然巨大，据中国国家统计局资料显示，1999-20xx年中国水产品产量年均增长率均超过3%，水产品产量保持持续增长，20xx年中国水产品产量达到5116万吨。水产品总产量的增长与我国经济的快速增长、人均可支配收入的增加、水产品消费量的增加、强劲的水产品出口增长等诸多因素有紧密的关系。
同时，随着我国经济实力的上升，居民人均收入的增加，人们的消费习惯也在发生着转变，水产品因其公认的高蛋白，低脂肪等特点，被消费者广大的接受。近20年来，一直保持着稳步向上的发展态势。城镇居民家庭水产品人均年消费由19xx年的7.69公斤增加到20xx年的14.2公斤；农村居民家庭水产品人均年消费由19xx年的2.13公斤增至20xx年的5.36公斤。
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3 我国水产品出口持续增长
我国是水产品的生产和消费大国，入世以来我国水产品出口贸易基本保持了稳定的发展态势，20xx年我国水产品出口额首次超过泰国，位居全球第一，出口量和出口额分别为208.5万吨、46.9亿美元。20xx年我国水产品出口克服非典疫情的影响，出口额再创新高，出口额为54.9亿美元。2000～20xx年平均水产品出口总额占农产品出口总额的28.46%，位居大宗农产品出口首位。
我国水产品出口发展迅速，特别是20xx年出口大幅增长，出口量和出口额分别达到242.1万吨、69.7亿美元，同比增长27%。20xx年，我国水产品进出口贸易继续保持稳步增长，但出口增长势头减缓。20xx年出口额达97.3亿美元，同比增长4%。20xx年出口额107亿美元，同比增长1%，贸易顺差54.4亿美元，比上年同期增加2.3亿美元。水产品出口额继续位居大宗农产品出口首位，占农产品出口总额（395.9亿美元）的27%，较上年提高0.8个百分点。
4 国内消费结构升级，水产品消费需求增长
中国水产行业高度景气的内生动因主要有三：首先，居民随着收长沙中南可行性研究中心
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入水平的提高，健康饮食的概念逐渐兴起，高蛋白、低脂肪的水产品更符合健康饮食的标准。此外，近10年餐饮行业的蓬勃发展更是进一步提升了河、海鲜产品的消费总量。再者，渔业养殖技术的进步促使大量的水产品能够以低廉的成本规模化养殖、持续稳定的供应，刺激了消费需求。
随着我国经济发展程度提高，居民肉类消费水平快速增长，肉类消费结构发生改变，水产品消费占比日益提升。20xx年到20xx年，居民人均水产品消费量的年均增长率为6.94%，08年居民肉类消费结构中人均水产品消费量所占比例为10.5%，而猪肉人均消费量由20xx年的30.2千克/人下降为20xx年的25.7千克/人。
另一方面，随着城镇和农村居民人均收入的提高，水产品消费的比重会日渐上升，城镇化率的增加以及居民生活水平的提高，水产消费需求将继续释放。
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第二篇：种养殖业可行性报告
第一章 总论
1.1 项目提要
1.1.1 项目单位
项目单位：水城县登丰种养殖农民专业合作社
项目技术支持单位：六盘水市水城县农业局
1.1.2 项目建设内容
项目名称：水城县登丰麻鸭规模化生态养殖基地扩建项目
建设性质：扩建
建设地点：水城县南开乡犀牛村
建设规模及主要建设内容：扩建标准化3000平方米鸭舍4个，1万平方米避雨棚一个，1200平方米管理房；年产鸭蛋900万枚。
1.1.3 项目建设方案
技术来源及先进性：由六盘水市水城县农业局提供技术支持，包括品种选择、饲料配方、防疫控制、技术培训等。技术有保障。
进度安排：建设期一年，20xx年1-8月完成示范场基础 1
设施建设及设备安装；指导重点养殖户进行基础设施建设；9-12月引进鸭苗育雏、蛋鸭养育、指导重点养殖户进行养殖；开展技术培训。
市场营销：麻鸭蛋为主要产品，立足现有销售渠道分层次进行销售。
1.1.4 投资概算及交钱来源
投资概算：项目总投资942.87万元，其中：建设投资638.28万元，流动资金304.59万元。
资金来源：申请财政资金：520万元；自筹资金：422.87万元。
1.1.5 主要技术经济指标
项目主要技术经济指标如下：项目达产年平均销售收入1037.67万元，总成本839.412万元，利润总额198.258万元，平均投资利润率为12.9%，内部收益率为16.56%净态投资回收期5年（含建设期1年）。
1.2 可行性研究报告编制依据
1、财政部令第29号《国家农业综合开发资金和项目管理办法》；
2、国家农发办：《20xx年国家农业综合开发产业化经营 2
项目可行性研究报告编写大纲》；
3、国家农发办：《20xx年农业综合开发产业化经营项目摘要》；
4、项目单位提供的其他资料。
1.3 综合评价
1.3.1 项目建设必要性
项目建成后可调整当地农业产业结构，提高当地鸭蛋产品的竞争力，增加农民收入，吸纳农村剩余劳动力，起良好的示范带动作用，促进农村经济可持续发展。
1.3.2 项目建设可行性
产品具有广阔的市场前景，具有广泛的群众基础，有水城县农业局技术支持，技术有保障。协会本身已有自身的品牌和销售网络。项目建设符合当地的产业规划，得到当地政府的大力支持。
1.3.3 风险评估
技术、市场、管理等方面会有一定风险，但是已有成熟的技术、完善的养殖管理方法、较低的养殖成本、畅通的销售渠道，可在一定程度上降低风险。
1.3.4 带动作用
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带动当地农民300户增加收入，同时辐射水城县的乡镇及邻县部分乡镇。
1.3.5 问题及解决方案
主要存在资金的保障等问题，确保产品质量，加强管理与市场营销，使项目安全运行。
1.3.6 结论与建议
该项目的建设符合当前发展生态化养殖的趋势，有利于保护生态环境，又能较大程度的满足城市消费需求，起到良好的示范带动作用。该项目预算合理，经济效益、生态效益、社会效益显著，具有可行性。
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第二章 背景及必要性
2.1 项目建设背景
目前，我国已处于“入世”后过渡阶段，主要农产品包括畜禽产品的保护政策已经到期，国内、省内市场将面临国际高端畜禽产品的巨大冲击。畜牧业已成为贵州省农业经济的主导力量，发展现代畜牧业，是推动社会主义新农村建设的重大举措，是顺应畜牧经济发展规律的必然选择。未来五年，我省畜牧业发展的主要目标是：（1）畜牧业产值占农业总产值的比重达到55%，农民人均畜产品现金收入每年增加50元以上；（2）畜禽产品外销量占到农产品外销量的60%，出售畜禽产品中优质畜禽产品占到60%；（3）规模养殖占畜禽养殖的比重达到50%，产值占畜牧业产值的比重达到50%。我省现已进入人均GDP超过1000美元的快速发展阶段，对健康、美味畜禽产品的消费需求最为旺盛，为我省生态化蛋鸭养殖业发展提供了广阔的市场空间。
长期以来，我国传统的蛋鸭养殖以分散养殖为主，养殖户既是生产者又是市场销售者，由于技术力量薄弱，蛋鸭的成活率和产蛋率不高，养殖技术、卫生条件、疫情控制均得不到保障，鸭蛋的质量良莠不齐，农户养殖收益总体偏低。 5
这种单家独户的小生产与大市场间的矛盾日益突出，已不能适应市场经济发展的需求，严重影响了养殖户增收和规模的发展。如何适应农业和农村经济发展的客观要求，进一步推进农业科技进步和结构调整，提高农业效益、增加农民收入，提高农民进入市场的组织化程度，促进小生产与大市场的对接，成为养殖户必须解决的问题。
鸭蛋所含的微量元素如锌、碘、硒、铁量较高， 胆固醇较低，经上海第二医科大学附属医院的临床试验和湖北卫生厅、江西省中医院的功能性试验证明，对儿童因缺锌综合症引发的厌食、异食、免疫力低下、不长个子以及中老年心脑血管疾管、甲状腺肿瘤、抗衰老等有明显效果。96年8月被国家专利局受理为发明专利，同年10月被国家绿色食品发展中心批准为绿色食品，98年被国家卫生部批准为保健食品，被著名营养学家于若木誉为“神蛋”。
麻羽蛋鸭，其蛋绿色，属纯天然，蛋白浓厚，蛋黄呈桔黄色，含有大量的卵磷脂、维生素A、B、E，属于高维生素、高微量元素、高氨基酸、低胆固醇、低脂肪的理想天然保健食品。经常食用能增强免疫功能、降低血压、软化血管。这对我国发病率不断上升的高血压、冠心病、高血脂、中风等心脑血管疾病无疑带来了福音。另外，它还可以增强儿童智力，对婴幼儿发育不良、儿童厌食有疗效，可提高孕妇和病 6
员的营养，是极好的营养滋补食品。目前市场商品蛋1元/枚仍供不应求，养殖前景十分广阔。
麻羽蛋鸭性温和，喜群居，抗病力强，适应性广，全国各地均可饲养。养殖与土鸭一样，主食五谷杂粮，喜食青草、青菜、嫩树叶。母鸭年产蛋200-220枚，孵化率、成活率可达90%。出壳养70天可达1kg，仅需饲料费5.76元（产粮区更低）。麻羽蛋鸭具有生长速度快、肉质优、高价值、高产、节粮等优点，成年公鸭2.5-3.5kg，母鸭2-2.5kg。养殖户可利用闲房、仓库饲养，也可在果园、山坡放养，是农村脱贫致富或企业转产的极好项目。
麻羽蛋鸭由于具有特殊的营养价值，且吃麻鸭的习惯几乎遍布全国城乡，因此历来是我国畅销产品，无论何地其价格都比其它禽类高。麻羽蛋鸭的面世。符合当今绿色食品潮流和人们对天然保健食品的迅猛需求。目前饲养数量极为稀少，基本属于空白，在今后的10年内均为扩种繁殖推广阶段，如引进100-150只青年麻羽蛋鸭，一年可生产1-1.5万只，按每只25元计算，产值可达25-35万元，扣除所有成本，最保守还可获利15万元以上。因此现在正是引种投资的黄金时机，如能把握机遇，率先养殖，其前景不可估量，应大力发展。麻羽蛋鸭养殖业符合当前发展健康生态化食品、提高农民收入的国家政策，以及禽蛋行业的发展趋势， 7
前景广阔、具有良好的社会效益和经济效益。
2.2 项目建设的必要性
据说，麻羽蛋鸭在历史变迁中濒于失传，直到上世纪八十年代末期才在江南山区偶然被发现，当时仅存一公两母。据权威人士分析，麻羽蛋鸭的形成，很可能是古代纯麻羽蛋鸭与野鸭自然杂交的结果。经过近十年的培育，这一我国独有的珍稀鸭种终于得以保存下来。据中科院遗传研究所血型测定结果表明，麻羽蛋鸭是一个国内外罕见的特异性遗传基因群，该鸭在选育时，兼顾体型外貌全麻羽，蛋壳绿和产蛋量三大性状指标的前提下重点突出鸭蛋品质的选育。目前已被国家农业部列为“全国种质资源保护项目”，属国家重点保护品种。
麻鸭蛋的价值：
鸭蛋，平均每枚蛋重45克，其蛋绿色，属纯天然，蛋黄大，呈桔黄色，蛋清稠、蛋白浓厚、细嫩，极易被人体消化吸收，含有大量的卵磷脂，维生素A、B、E和微量元素碘、锌、硒，氨基酸的含量比普通鸭蛋高出5-10倍，蛋黄比草鸭蛋黄大8%，蛋黄色素可达罗氏13级左右（普通鸭蛋的蛋黄色素一般为罗氏4级-5级），属于高维生素、高微量元素、高氨基酸、低胆固醇、低脂肪的理想天然保健食品。经上海第二医科大学附属医院的临床试验和湖北卫生厅、江西省中 8
医院的功能性试验，证明对因儿童缺锌综合症引起的厌食、异食、免疫力低下、不长个子以及中老年心脑血管疾病、甲状腺肿瘤、抗衰老等有显明效果，对预防高血压、高血脂、冠心病、防癌、抗癌，胎儿发育不良，调整内分泌，推迟女性更年期、养颜美容、补充孕妇及病员的营养，提高老年人的免疫力都有很好的治疗保健作用。分析检测表明：绿壳鸭蛋还具有活化脑细胞、增强记忆力的作用。绿壳鸭蛋是名副其实的保健蛋、智力蛋、美容蛋、生命蛋，全国著名营养学家于若木誉之为“神蛋”。正所谓“每天一枚绿壳鸭蛋，强身美容除病患”。绿壳鸭蛋96年8月被国家专利局受理为发明专利，同年10月被国家绿色食品发展中心批准为绿色食品，98年被国家卫生部批准为保健食品。
麻羽鸭蛋鸭由于具有特殊的药用价值，且吃麻鸭的习惯几乎遍布全国城乡，因此历来是我国畅销的产品，无论何地其价格都比其它禽类高。其在今年5-8年内均为扩种繁殖推广阶段，目前绝大部分地区还属空白，市场上还很难找到，只有北京、上海、广州、海南、浙江、湖南等大中城市的超市上偶有所见，数量极少。价格30元/公斤，且多是有价无货。日本人、韩国人都以吃麻羽鸭蛋为荣，有些地区出口麻羽鸭蛋的合同已签到三年以后。我国有13亿人口，98%的中国人都吃蛋，营养丰富、药食兼用的绿壳鸭蛋必将有广阔的 9
市场前景。现在由于数量极少，价位较高，我国普通百姓很难吃得到、吃得起，甚至还有80%的农民根本就不相信有绿壳鸭蛋，但大中城市里却有一个相当大的高消费群体，他们吃喝讲营养、滋补，所以目前极少数量的商品蛋仅供宾馆、饭店、超市用来招揽顾客。几年后，随着麻羽鸭蛋鸭的种群扩大，才会有较多数量的商品蛋进入市场，价位也会随之回落，吃得起绿壳鸭蛋的消费群体也顺其增多，麻羽鸭蛋的市场更是日趋扩大，这种良性链条难道还需要我们愁其麻鸭蛋的销路吗？
据《中国食品报》报道：现全国平均每个市（县）养殖蛋鸭数已超过100万只，基本饱和，养殖者已无利可图，这也近年来很多蛋鸭场家一直在走下坡路，很多朋场家甚至跌破血本的重要原因。普通鸭蛋的价格一降再降，已经到了成本的边缘，老百姓也不愁买不到鸭蛋，且时间久了，人们发现鸭蛋不像以前那么香了，并且了解到鸭蛋的胆固醇高，一些人便远离了鸭蛋。麻鸭蛋的面世，为众多蛋鸭场家更换新品种提供了出路，也为众多投资者提供了潜在商机，也将彻底消除了人们对普通鸭蛋的种种顾虑，渐渐喜欢具有滋补保健的麻鸭蛋。现在，麻羽蛋鸭存栏仅有10万只，其中种鸭有3.5万只，不及市场需求的百万分之一，特别是我国已经加入世贸组织，麻羽鸭蛋鸭作为我国独有的优质畜禽产品， 10
最有希望步入国际市场，参与国际市场竞争的绿色农产品之
一。专家预测，麻羽蛋鸭十年内难以满足市场需求，并将逐步取代普通禽蛋，市场潜力巨大，养殖景十分诱人，是养殖爱好者、下岗就业者的首选项目。目前一些有远见的蛋鸭养殖场已经纷纷转产麻羽鸭蛋，并已取得高额的利润回报。
产品、技术、市场是本项目实施必备的要素。此外，麻鸭蛋养殖业可以满足消费者对优质生态化禽类产品的需求，保障人民身体健康，提高人民的生活水平，具有较好的社会效益。该项目既充分利用了该协作单位的畜牧资源优势，是促进六盘水市农业和农村经济发展、促进农民增收的有效途径。从以上各个角度的分析，本项目实施意义重大，十分必要。
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第三章 建设条件
3.1 项目区概况
3.1.1 地理位臵及区域范围
项目地位于六盘水市水城县南开乡，距市中心区35.5公里，总面积76.17平方公里，东西长35公里，南北平均宽2.1公里，东接青林乡石丫口，南临金盆良山，西连木果乡，北接保华乡双桥水库，平均最高海拨1500米。
3.1.2 自然资源状况
南开乡位于水城县西南部，20xx年，全乡辖13个村66个村民组，耕地总面积26642亩（习惯亩），人均耕地1.1亩。20xx年，总户数为4278户，23528人，乡境内居住着汉、彝、回等民族，其中少数民族3894人，占总人口的30%。
20xx年，全乡完成工业总产值23453.59万元，同比增长31%，财政税收完成1575.57万元，同比增长35.72%。农民人均收入达2532元，人均占有粮535公斤。20xx年，全乡共有433名党员，其中：农民党员358名，占总党员数的83.83%，少数民族党员194名；50岁以上党员占14.3%，女党员占15.4%，高中及以上党员占26%，隶属8个党支部，全乡有10个远程教育站点。
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境内有丰富的煤炭，和零星铅锌、铁、铜寻矿产，不仅适合农业，而且适宜发展乡镇企业。
3.1.3 建设地点选择
麻鸭生态养殖基地位于六盘水市水城县南开乡犀牛村，带动水城县的乡镇及邻县部分乡镇。
3.1.5 本行业及关联产业发展现状
目前，水城县家禽业发展态势良好，蛋鸭业养殖已初具规模，农户养殖积极性高。但单个个体的养殖仍占有较大的比重，科技应用不够普及，行业效益不高，正处于由农户散养向适度规模化、商品化过渡的阶段。在水城县农业局的领导下水城县县地区已建立较为健全的畜产品检测体系、畜牧技术推广体系。
3.2 项目建设条件优劣势分析
3.2.1 项目建设条件
一、政策条件
六盘水市政府高度重视畜牧业的发展，对发展畜牧业制订了一系列的优惠政策，营造了良好的发展氛围和政策投资环境，鼓励单位、个人投资发展生态化畜禽产品。
二、市场条件
随着人民生活水平的不断提高，人们对营养搭配、食品质量要求越来越高。鸭蛋由于其蛋白质含量高、容易吸收等 13
优点，历来为人们所青睐。麻羽鸭蛋由于具有特殊的药用价值，且吃麻鸭的习惯几乎遍布全国城乡，因此历来是我国畅销产品，无论何地其价格都比其它禽类高。麻羽蛋鸭的面世。符合当今绿色食品潮流和人们对天然保健食品的迅猛需求。目前饲养数量极为稀少，基本属于空白，在今后的10年内均为扩种系列推广阶段，如引进100-150只青年麻羽蛋鸭，一年可生产1-1.5万只，按每只25元计算，产值可达25-35万地狱，扣除所有成本，最保守还可获得15万元以上。因此行家认为现在正是引种投资的黄金时机，如能把握机遇，率先养殖，其前景不可估量，应大力发展。除满足六盘水市市民需求外，还销往贵阳、遵义、重庆等城市。
四、科技条件
以水城县农业局为技术依托，由水城县农业局负责为本项目作项目设计、麻羽蛋鸭技术的研究和开发，包括生态化标准化示范养鸭场的设计、品种选择、饲料配方、防盗控制、其他养殖户的技术培训等。水城县农业局是专门进行畜牧技术推广的机构，长期以来从事畜牧技术的研发、技术培训和技术推广工作，有着较高的技术水平和丰富的养殖推广经验。目前畜牧技术推广中心有技术岗位126人，其中：中级以上技术职称29人，具有高级技术职称的1人，研究生2人。
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五、基础设施条件
生态化标准示范养鸭场所在地位于水城县南开乡，距市中心区35.5公里，总面积76.17平方公里，长西长35公里，南北平均宽2.1公里，东接青林乡石丫口，南临金盆良山，西连木果乡，北接保华乡双桥水库，平均海拨1500米。全县电力与省、市电力联网，城区配备了110kw供电系统，供城市及附近工业和生活用电需要。
3.2.2 主要障碍因素及解决方案
一、主要障碍因素
1、本次项目实施后，对管理能力提出了更高的要求。同时，项目在运作过程中将会涉及统一技术支持、统一设计鸭舍、购臵鸭苗、防疫、饲料、管理销售等多方面，这种经营管理模式，对协作单位的管理能力是一种挑战。
2、行业的特点决定了本项目所需流动资金的量很大，需要大量的流动资金加以保证，因此对资金的运用和管理显得十分重要。如果市场销售不力，或者资金回笼不够，应收账款过多，都会造成资金链的紧张，影响到各个环节。
二、解决方案
1、对养殖涵盖了技术推广、技术支持、防疫防病等内容，需要协作单位在技术服务体系上面下大功夫，只有这样才能保证了麻羽鸭蛋鸭产品的品质。协作单位要重点提高自 15
身管理湮没无闻，通过培训来提高技术人员的技术服务能力，总结出合理的服务流程和服务规范来提高服务效率。
2、项目投产以后，协作单位一要加大营销力度，控制存蛋量，减少存货资金占用；二要严格控制应收账款的比例，加快资金周转速度。公司要加大营销力度，控制存鸭量，减少存货资金战胜。
3、协作意念尖该积极做好“七统一”服务，即：统一技术服务、统一设计鸭舍、统一购鸭苗、统一防疫、统一饲料、统一管理、统一品牌销售，认真做好经营各个环节，保证项目的安全、高效运行。
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第四章 项目单位基本情况
4.1 概况
4.1.1 项目单位概况
一、六盘水市水城县南开乡基本情况（项目单位）：
南开乡位于水城县东北部，距市中心区35.5公里，总面积76.17平方公里，东西长35公里，南北平均宽2.1公里，东接青林乡石丫口，南临保华乡双桥水库，西连木果乡，北接金盆乡良山，境内东高北低，平均海拨1500米。
20xx年，全乡辖13个村66个村民组，耕地总面积26642亩（习惯亩），人均耕地1.1亩。20xx年，总户数为4278户，23528人，乡境内居住着汉、彝、苗等民族，其中少数民族3894人，占总人口的30%。
20xx年，全乡完成工业总产值23453.59万元，同比增长31%，财政税收完成1575.57万元，同比增长35.72%。农民人均收入达2532元，人均占有粮535公斤。
20xx年，全乡共有433名党员，其中：农民党员358名，占总党员数的83.83%，少数民族党员194名；50岁以上党员占14.3%，女党员占15.4%，高中及以上党员占26%，隶属8个党支部，全乡有10个远程教育站点。
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境内有丰富的煤炭，和零星铅锌、铁、铜寻矿产，不仅适合发展农业，而且适宜发展乡镇企业。
二、六盘水市水城县农业局（项目技术支撑单位）：
水城县畜牧事业局主管全县畜牧、水产、兽药、饲料等工作。履行县人民政府赋予的行政管理职能。领导职数为一正三副，人员编制44人，现有人员52人。其中畜牧兽医水产人员技术人员32人，高级职称1人，中级职称16人，初级职称16人，非畜牧兽医技术人员13人，工人7人。局内设行政股室4个（办公室、发展股、法治股、执法大队）、事业站4个（兽防站、品改站、草地站、水产站）。局下属自收自支事业单位1个（牧工商公司），下属差额补贴事业单位1个（水城县种畜场）。业务指导33个乡、镇畜牧兽医站。承担过中国南方草场建设、世界银行贷款版细羊毛基地、生态建设、科技养牛和肉羊、肉猪、肉禽等项目建设的实施工作，能胜任系列的畜牧发展建设项目的技术服务。
三、水城县登丰种养殖农民专业合作社（项目协作单位）：
合作社成立于20xx年，现养殖有蛋鸭28000只，年产蛋6720000枚，养殖蜈蚣8000条，蝎子30000只，白玉蜗牛25000只，目前合作社生态鸭蛋在六盘水供不应求，市场很好。20xx年该合作社年产值571.8万元，利润82万元， 18
合作社有员工10人，其中专业技术人员3人，畜牧兽医师1名，常年使用贫困工5人，年收入超过1.2万元，季节性使用工人30人，覆盖贫困农户15人，使其年家庭收入人均超过3000元，有100户农户受益，人均收入超千元。
合作社法人：袁登云
4.1.2 现有产品类型
麻羽蛋鸭和蜈蚣、蝎子、白玉蜗牛。
4.1.3 主营业务
在水城县辖区范围内开展蛋鸭养殖、管理、营销技术交流、信息、业务咨询、理论研究、技术服务；推广养鸭先进技术和科学管理经验；开展对养鸭饲料研究、销售鸭业生产有关物资的有偿服务；对养鸭专业场（户）、生产技术人员、营销人员进行国家法律、法规、党的方针政策的教育。
4.1.4 管理制度
项目启动后，设理事长1人，监理理事1人，合作社下设财务管理组、技术服务组、示范场运作组及销售服务组，理事长全面管理。监事理事对合作社负责，合作社对全体员工负责。
4.1.5 管理模式
走“合作社+农户+基地”的产业化路子，以麻羽蛋鸭养殖场为基地，统一鸭苗、统一饲料、统一饲养标准、统一销 19
售、统一结算，带领农户增收致富。
4.2 研发能力
协作单位聘请水城县农业局的有关专家作技术指导。水城县农业局有效强的技术研发能力，具备进行麻羽蛋鸭养殖的规范设计，优良鸭苗的选种、培育、饲料配臵、疾病防疫等技术实力。
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第五章 市场分析与销售方案
5.1 市场分析
5.1.1 项目产品市场供求现状
随着消费者生活水平的不断提高，人们普遍倡导“绿色、健康、优质”的生活方式，生态化鸭蛋的出现正是迎合了人们的这一需求。鸭蛋是人们每天旧白质的主要方式，根据《中国食品报》报道：现全国平均每个市（县）养殖蛋鸭数已超过300万只，基本饱和，养殖者已无利可图，这也近年来很多蛋鸭场家一直在走下坡路，很多养鸭场家甚至跌破血本的重要原因。普通鸭蛋的价格一降再降，已经到了成本的边缘，老百姓也不愁买不到鸭蛋，且时间久了，人们发现鸭蛋不像以前那么香了，并且了解到鸭蛋的胆固醇高，一些人便远离了鸭蛋。麻羽鸭蛋的面世，为众多蛋鸭场家更换新品种提供了出路，也为众多投资者提供了潜在商机，也将彻底消除了人们对普通鸭蛋的种种顾虑，渐渐喜欢具有滋补保健的鸭蛋。现在，麻羽蛋鸭存栏仅有5万只，其中种鸭有2.2万只。不及市场需求的百万分之一，特别是我国已经加入世贸组织，麻羽蛋鸭作为我国独有的优质畜禽产品，最有希望步入国际市场，参与国际市场竞争的绿色农产品之王。专家预测， 21
麻羽蛋鸭 年内难以满足市场需求，并将农步取代普通禽蛋，市场潜力巨大，养殖前景十分诱人，是养殖爱好者、下岗就业者的首选项目。目前一些有远见的蛋鸭养殖场已经纷纷转产麻羽鸭蛋，并已取得高额的利润回报。
5.1.2 市场前景分析
麻羽蛋鸭是一种集天然黑色食品与绿色食品为一体的特禽新品种。麻羽蛋鸭的鸭蛋含有大量的卵磷脂、维生素、赖氨酸，微量元素硒、碘、铁、锌的含量比普通鸭蛋高5-10倍。鸭肉肉质细嫩、鲜美，口感极好，营养丰富，是上等滋补佳品，具有滋阴补肾，生血补气，强身健脑的功能。
麻羽蛋鸭性情温和，喜群居，抗病力强，全国各地均可饲养。养殖方法与土鸭一样，主食五谷杂粮，喜食青草、青菜，可利用闲臵仓库笼养、圈养、散养均可。
麻羽蛋鸭生长快、肉质优、高产、节粮、高效；出壳后701天可达1千克，但需饲料费用5.76元（产量区更低）。成年公鸭1.5-2枚，受精率、腐化率、成活率可达85%-95%，在良好的饲养环境下，饲养50组（每组1公5亩），年产量
3.75万枚，每枚蛋1元，至少获利6万元。若繁殖高品鸭，最保守可繁殖3万只，每只按最低20元计算，年产值可达60万元，扣除所有成本，最保守可获利40万元左右。
麻羽蛋鸭特殊的药用价值，且吃麻鸭的习惯几乎遍布全 22
国城乡，所以麻羽蛋鸭的市场前景广阔。
5.1.3 项目产品的市场竞争优势分析
1、政府的支持。市、县党委、政府高度重视畜禽业的发展，对发展畜禽业制定了一系列的优惠政策，营造了良好的发展氛围和政策投资环境。
2、质量、品牌优势。麻鸭蛋含大量的卵磷脂、维生素、赖氨酸，微量无硒、碘、铁、锌的含量比普通鸭蛋高3-7倍。鸭肉肉质细嫩、鲜美，口感极好，营养丰富，是上等滋补佳品，具有滋阴补肾、生血补气、强身健脑的功效。
3、成本优势。积累了一套较完整的饲养蛋鸭生产鸭蛋的技术手段，采、供、销渠道畅通，由于其规模效应，采购的原材料质优价廉，具有先天的成本节约的优势。
4、销售网络体系健全。网络覆盖面宽，在贵阳、遵义、浙江、重庆均有固定销售商。
5、那份基础好，项目实行“合作社+农户+基地”的模式经营管理，具有较广泛的市场影响力。
5.2 销售策略、方案和营销模式
5.2.1 销售策略
将以市场为导向，销售区域首先立六盘水市市场，力争成为本地麻羽鸭蛋的主导产品，然后逐渐占领省内市场，往省外市场发展渗透。在现有的销售网络基础上，将分三个层 23
次进一步地加大销售网络的建设：一是力争将销售网点遍布六盘水市；二是扩大省内市场销售网络；三是建立省外销售网络，以重庆、文本、云南、海南、广西、河南、河北、陕西等省市为重点，建立定点销售网络体系。
通过各种渠道加强对麻羽鸭蛋的宣传，提高消费者对品牌的认知度，为产品的兤奠定良好的基础。
5.2.2 销售方案
本项目的产品主要是麻羽鸭蛋，销售重点放在为普通消费者提供质量上乘的鸭蛋产品和蛋鸭。同时兼顾为麻羽鸭蛋深加工提供原材料。销售渠道主要是:1、大型超市。今后将进一步与更多的大型超市建立良好的合作关系，拓展市场空间。2、各城区和乡镇的农贸批发市场，麻羽蛋在市场上影响力较广，在各乡镇区域的认知度较好，已在农贸批发市场上占有一席之地。项目建成后将加大对农贸批发市场的影响力，力争在鸭蛋光储中加强协作单位的话语权。
5.2.3 营销模式
由于受协作单位自身条件的制约，目前项目产品主要是批发给农贸市场和大型超市进行销售。多数情况采取现款现货的模式进行交易，对于长期合作且有良好信誉的大型超市。可采用铺底销售的形式，但要求结算周期不超过一个星期。若协作单位的实力增强后，可考虑采用建立销售网点等 24
营销模式。
5.3 市场风险分析
5.3.1 风险因素定性分析
首先对项目的全部风险因素逐一定性分析，涉及到评价指标时均以项目所得税前财务分析指标为目标。其中，项目税前财务内部收益率通常简称为项目财务内部收益率。
5.3.2 产品产出率降低风险
当产品产出率从100%降低到80.00%时，项目财务内中收益率从17.87%降低到零以下。
在上述区间，产品产出率的敏感系数为+1.1105.产品产出率的临界点为-7.09%，临界值为92.91%。
引起产品产出率降低的可能原因：设备技术管理先进程序不够。
产品产出率较大降低的可能性分析：由于引进技术是实验室成果，发生可能性较大。
防范规避措施：进行小批量生产试验。
风险程度评价：临界点绝对值很小，敏感程度很高，发生概率较高，防范措施较好，风险程度较小。
5.3.2 生产负荷降低风险
当生产负荷从100%降低到80.00%时，项目财务内部收益率从17.87%降低到7.75%。
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在上述区间，生产负荷的敏感系数为+0.5064.生产负荷的临界点为-15.68%，临界值为84.32%。
引起生产负荷降低的可能原因：市场需求变化，竞争对手竞争策略调整、成本增加、销售不畅等。
生产负荷较大降低的可能性分析：不大。
风险程度评价：临界点绝对值较小，敏感程度较低，发生概率较高，防范措施效果较好，风险程度较小。
5.3.3 产品价格降低风险
当销售价格从100%降低到80.00%时，项目财务内部收益率从17.87%，降低到零以下。
在上述区间，销售价格的敏感系数为+1.5327。销售价格的临界点为-5.14%，临界值为94.86%。
引起产品价格降低的可能的原因：市场需求变化，竞争对手竞争策略调整、销售不畅等。
风险程度评价：临界点绝对值较大，敏感程度较高，发生概率较高，防范措施效果较好。
5.3.4 原材料价格升高风险
当原材料价格从100%增加到120.00%时，项目财务内部收益率从17.87%降低到9.66%，
在上述区间，原材料价格的敏感系数为-0.4108.原材料价格的临界点为18.93%，临界值为118.93%。
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原材料价格升高的可能性分析：较大。
风险程度评价：临界点绝对值较大，敏感程度较高，发生概率较高，防范措施效果较好，风险程度较小。
5.3.5 建设投资规模扩大风险
项目基本预备费率用0.10%增加到20.10%时，项目财务内部收益率从17.87%降低到14.83%。
在此区间，建设投资规模的敏感系数为-0.1522.
建设投资较大增加的可能因素：建筑安装工程量增加，设备选型价格与数量加大，材料人工费用增加等。
建设投资较大增加的可能性：较小。
防范规避措施：加强管理。
风险程度评价：临界点绝对值较大，敏感程度较低，发生概率较低，防范措施效果较好，风险程度较弱。
5.3.6筹资风险
资本金不能足额及时到位风险：资本金不能足额及时到位将影响债务资金筹措，影响工期，导致巨大损失，甚至项目失败。
防范规避措施：准备充沛的项目资金，并且不挪用。
5.3.7 政策风险
当政策变化时对本项目影响不是很大。
5.3.8 自然灾害风险
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自然灾害影响很小。
5.3.9 多风险因素联合发生风险
当生产目标降低-8.00%，内销价格降低-8.00%，外销价格降低-8.00%，内购原材料价格上涨8.00%，外购原材料价格上涨8.00%，流动资金增加8.00%联合同时发生时，项目财务内部收益率从17.87%降低到0.36%。
在经营中，许多的不利变化联合发生的事件都可能变化。但发生的概率难以精确估计，从以上事件我们可以看到，在满足最低投资回报的前提下，项目可以承受的比较可能发生的不利因素联合发生时的极限。
5.3.10 项目风险分析综合评价
项目主要风险因素是：产品产出率降低风险、生产负荷降低风险、产品价格降低风险、原材料价格升高风险等。
防范控制措施的综合评价：防范措施较好。
项目风险程度的综合评价：项目风险程度较小。
项目风险分析综合评价：项目方案风险分析通过，不应该继续研究。
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第六章 建设方案
6.1 建设任务和规模
在水城县南开乡犀牛村租赁当地农民树林1000亩地，扩大鸭舍2万平方米，鸭棚2万平方米、仓库、管理房2000平方米。外购种蛋1万只。
6.2 建设规划与布局
项目扩建的麻羽蛋鸭规模生态养殖基地占地278亩，主要用于鸭舍、育雏室、饲料仓库、喷码车间、包装车间、办公室、道路和绿化等建设。该项目已在项目所在地进行了前期的准备工作，农户也开始在技术人员的指导下进行养殖技术的培训。该项目建设的第一年主要进行标准化示范养鸭场的建设，建设完后引进鸭苗进行育雏。第二年引进优质鸭苗进行育雏，下半年，蛋鸭将进入产蛋期，预计产量可达到设计产量的30%。第三年，生产已可达到设计的生产能力。
本项目建成后，随着市场的增长，协作单位将进一步加强技术研究，提高产品质量，进一步扩大生产规模，将技术优势转化为商业优势，使农民增收，农业增效。
6.3 生产技术方案及工艺流程
6.3.1 生产工艺流程
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生态化蛋鸭饲养的工艺流程如下图所示：
6.3.2 麻羽鸭蛋的特点
麻羽鸭蛋，平均每枚蛋重45克，其蛋绿色，属纯天然，蛋黄大，呈桔黄色，蛋清稠、蛋白浓厚、细嫩，极易被人体消化吸收，含有大量的卵磷脂、维生素A、B、E和微量无素碘、锌、硒，按基酸的含量比普通鸭蛋高出5-10倍，蛋黄比草鸭蛋黄大8%，蛋黄色素可达罗氏13级左右（普通鸭蛋的蛋黄色素一般为罗氏4级-5级），属于高维生素、高微量元素、高氨基酸、低胆固醇、低脂肪的理想天然保健食品。经上海第二医科大学附属医院的临床试验和湖北卫生厅、江西省中医院的功能性试验，证明对因儿童缺锌综合症引起的厌食、异食、免疫力低下、不长个子以及中老年人心脑血管疾病、甲状腺肿瘤、抗衰老等有明显效果，对预防高血压、高血脂、冠心病、防癌、抗癌，胎儿发育不良，调整内分泌，推迟女性更年期、养颜美容、补充孕妇及病员的营养，提高老年人的免疫力都有很好的治疗保健作用。分析检测表明：
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麻羽鸭蛋还具有活化脑细胞、增强记忆力的作用。麻羽鸭蛋是名副其实的保健蛋、智力蛋、美容蛋、生命蛋，全国著名营养学家于若木誉之为“神蛋”。正所谓“每天一枚麻羽鸭蛋，强身美容除病患”。麻羽鸭蛋96年8月被国家专利局受理为发明专利，同年10月被国家绿色食品发展中心批准为绿色食品，98年被国家卫生部批准为保健食品。
6.3.3 麻羽鸭蛋生产技术方案
1、坚持全进全出制饲养：全进全出制是指用一鸭场或同一鸭舍饲养用一批鸭，采用统一饲料、统一免疫程序、统一管理措施和同时出场，出场后对整体环境实行彻底打扫、清洗、消毒。该制度的实施，彻底切断了传染病的流行环节，消灭了鸭舍病原体，从而保证下一批鸭的安全生产。蛋鸭场要把成年鸭、育成鸭、雏鸭隔离饲养，其设备、管理以及饲养人员也应分开。
2、选购优质雏鸭：（1）商品代雏鸭应来自通过有关部门验收核发《种畜禽生产经营许可证》的父母代种鸭场或专业孵化厂。（2）雏鸭不能携带鸭白痢、禽白血病和霉形体等传染性疾病。（3）不得从疫区购买鸭雏、要严把进雏质量关。
（4）选择活泼、大小整齐的健康鸭雏。
3、鸭舍内环境控制：鸭舍内的温度、湿度、光照和通风量应满足鸭不同生理阶段的要求，以减少鸭群发病的机 31
会。
4、常备清洁饮水：（1）鸭的饮水要符合国家标准。感官性状不得有异臭、异味、不含肉眼可见物；pH值6.4-8.0；细菌学检标：大肠杆菌不超过1个/100毫升。饮水使用前和使用过程中要进行水质分析和检测。（2）经常清洗、消毒饮水设备。要采用封闭式节水饮水系统。
5、选用优质饲料：（1）使用符合生态化标准的配合饲料，建议参考使用饲养品种手册提供的营养标准。（2）不应在饮料中额外添加增色剂。（3）饲料包括配合饲料、浓缩料、添加剂和原料等，在感官上都应具有一定的新鲜度，具有该品种应有的色、嗅、味和组织形态特征，无发霉、变质、虫蚀、结块及异味现象。添加剂产品应取得产品生产许可证、产品批准文号。产蛋期及开产前5周鸭饲料中不应使用药物饲料添加剂。制药工业副产品不应用作饲料原料。各种饲料使用时遵照标签规定的用法用量。
6、按标准用药：（1）蛋鸭在雏鸭、育成鸭前期为预防和治疗疾病的药物要符合国家规定的NY5040标准。即生态化食品蛋鸭饲养允许使用的兽药。（2）育成鸭后期（产蛋前7-10天）停止用药。（3）产蛋阶段正常情况下，禁止使用任何药物，包括中草药和抗菌素。（4）产蛋阶段发生疾病用药物治疗时，在整个用药过程中，所产鸭蛋不得作为商品蛋出 32
售。
7、免疫接种和疫病检测：（1）预防接种。严格按照农业部规定动物疫病去示范区建设要求，实行蛋鸭春秋两季预防接种。（2）做常规疫病检测工作（高致病性禽流感、新坡疫、禽白血病、白痢与伤寒等）。（3）药物预防。宜采用中药、生物制品、矿物性药物等无公害药物防治，严格控制抗生素、激素及有害化学药品的使用。
8、鸭蛋收集要与保存：集蛋箱和蛋托应经常消毒，工作人员集蛋前洗手消毒，集蛋时将破蛋、软蛋、特大蛋、特小蛋单独存放，不作为鲜蛋销售；鸭蛋收集后立即用福尔马林熏蒸消毒，消毒后送蛋库保存。
6.4 项目建设标准和具体建设内容
6.4.1 建设标准
一、养殖示范场建设标准
1、在本工程项目中，严格按照生态化的要求规范生产环境、饲料和防病灭害药品，确保养殖出的产品无公害污染。
2、养殖示范场饮用水采取经过集中净化处理后应达到国家NY5027《畜禽饮和水质量标准》。
3、养殖示范场的环境空气质量应符合GB3095标准。
4、养鸭场和饲养农户的环境卫生质量应符合国家畜禽场环境质量标准（NY/T388）。
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二、项目建设中的土建施工标准
1、布臵要符合国家现行防火、防震、安全、卫生等规范规定的要求。
2、满足工艺流程，力求运输方便。
3、根据养殖场的使用要求，结合场地条件，交通运输和动力供应、水源等情况，因地制宜布景鸭舍，力求总平面图紧凑，节约用地。
6.4.2 具体建设内容
6.4.2.1 土建
土建工程包括主要建筑物和辅助建筑物。其中主要建筑物包括鸭舍1万平方米，鸭棚1万平方米、仓库及管理房2000平方米，道路和绿化、围墙、厕所及沼气池、门卫室等。
6.4.2.2 设备
主要设备是鸭舍所需设备及育雏室所需设备及其他设备。主要包括孵化机、出雏机、饮水器、取食器等。
6.4.2.3 科技措施
加强与水城县农业局的合作，聘用高层次的畜牧兽医科技人员，发挥示范场的核心示范作用，充实技术咨询、技术服务力量，加强产业化生产基地的示范、技术培训。购买必要的监测仪器设备。
6.5 实施进度安排
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项目建设期限及分月安排
该项目的建设期为1年（20xx年5月—20xx年5月），20xx年5-6月将完成项目的前期准备工作及可行性研究；7-12月将完成示范养殖场的基础设施建设及设备安装工作；20xx年1-5月将实施鸭苗引进和育雏工作，同时对养殖户进行技术培训并指导其进行养殖；20xx年5月至20xx年9月，养殖示范场进入投产期。
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第七章 投资概算与资金来源
费用与效益估算包括项目投资估算和项目运营后营业收入及税金和成本费用的估算。
7.1 投资估算
项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=942.87万元。
7.1.1建设投资估算
建设投资=固定资产费用+无形资产费用+其他资产费用+预备费=638.28万元。
使用形成资产法进行建设投资估算。详见《建设投资估算表（形成资产法）》和《项目总投资使用计划与资金筹措表》。
7.1.1.1 固定资产费用
固定资产费用=工程费用+固定资产其他费用=603.99万元。
7.1.1.1.1 工程费用估算
工程费用=设备购臵与安装费用+建筑工程费用=492.018万元。
7.1.1.1.1.1 设备购臵与安装费用
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设备购臵与安装费用=国内设备购臵与安装费用=30.03万元。
国内设备购臵与安装费用30.03万元。详见《国内设备购臵费与安装费估算表》。
估算方法依据说明：｛国内设备购臵费为设备原价加运杂费。设备运杂费包括运输费、装卸费、供销手续费和仓库保管费等，一般按运杂费率和设备出厂价的百分比计算。设备运杂费=设备原价×运杂费率。其中自制非标准设备原价按成本计算估价法，非标准设备的原价=｛［（材料费+加工费+辅助材料费）×（1+专用工具费率）×（1+废品损失费率）+外购配套件费］×（1+包装费率）+外购配套件费｝×（1+利润率）+增值税+非标准设备设计费+外购配套件费。安装工程费按行业有关安装工程定额、取费标准和指标估算投资。具体计算可按安装费率、每吨设备安装费或者每单位安装实物工程量的费用估算，即：安装工程费=设备原价×安装费率；安装工程费=设备吨位×每吨安装费；安装工程费=安装工程实物量×安装费用指标。反映节能降耗减排增效的设备投资。｝（按资产的账面净值作价）。
7.1.1.1.1.2 建筑工程费用
建筑工程费用=新建工程费用=474万元。
新建工程费用=474万元。
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详见《建筑工程费用估算表》和《项目总投资使用计划与资金筹措表》
估算方法依据说明：（建筑工程费的估算以各个单项工程为估算单位。如果一个单项工程中还需分若干单位工程，可对每个单位工程估算加总得到单项工程的建筑工程费。可选择使用如下方法：单位建筑工程投资估算法/单位实物工程量投资估算法/概算指示估算法/类似工程预算法/对要求一般的房屋建筑工程，可先拟定拟建房屋建筑工程类型标准，然后用所在地同样类型标准的现时的房屋建筑工程的实际单位造价（相当于决算指标）乘拟建房屋建筑面积简单估算。对以实物出资的房产设施，既有法人项目按其账面净值，新设法人项目按其现值为原价直接录入后，还要估算录入其可能的维修费用，两者之和为其建筑工程费用）。反映节能降耗减排增效安全卫生防灾的建设标准和涉及范围。
7.1.1.1.2 固定资产其他费用
固定资产其他费用186.62万元，包括如下：
（1）工程前期费用10.00万元。
包括编制项目建议书，预可行性研究报告和可行性研究报告阶段发生的各种支出，包括为筹建项目法人发生的咨询、考察、谈判、签约、接待、注册项目法人发生的相关费用。
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（2）工程勘察费10.00万元。
收费基准价根据《工程勘察收费标准》估算。
（3）场地准备临时设施费10.00万元。
是指建设场地准备费和建设单位临时设施费。新建项目一般按建筑安装工程费用的1%计取，改、扩建项目按建筑安装工程费用的0.6%计取。
（4）工程设计费33.13万元。
根据《工程设计收费标准》，工程设计收费基准价＝基本设计收费+其他设计收费。
基本设计收费：是指在工程设计中提供编制初步设计文件、施工图设计文件，并相应提供设计技术交底，解决施工中的设计技术问题，参加试车考核和竣工验收等服务收取的费用。其他设计收费：是指导根据工程设计实际需要或包人要求提供其他相关服务收取的费用，包括总体设计费、主体设计协调费，采用标准设计和复用设计费，非标准设备设计文件编制费，施工图预算编制费，竣工图编制费等。
（5）引进口设备其他费用10.00万元。
包括出国人员费用、国外工程技术人员来华费用，分期或延期付款利息，担保费以及进口设备检验鉴定费。
（6）研究试验费10.00万元。
是指为本建设项目提供或验收设计参数、数据、资料等， 39
而进行的研究试验费用，以及设计规定在施工中必须进行的试验验证费用，和为此支付的国内专利、技术成果一次性使用费。
（7）特殊设备安全检查费10.00万元。
指在施工现场组装的锅炉及压力容器、压力管道、消防设备、燃气设备、电梯等特殊设备和设施，由安全监察部门按照有关安全监察条例和实施细则以及设计技术要求行安全检验，应由建设项目支付的，向安全监察部门缴纳的费用。
（8）工程质量监督检测费1.19万元。
是指工程质量监督检验部门检验工程质量而收取的费用。工程质量监督检测费=（建筑工程费+安装工程费）×费率。费率:0.05-0.15%.
(9)工程保险费34.85万元。
是指建设项目在建设期间根据需要，对建筑工程、安装工程、机器设备和人身安全进行投保而发生的保险费用。包括建筑安装工程一切险、引进设备财产保险和人身意外伤害险等。工程保险费=（建筑工程费+安装工程费+设备购臵费）×费率。费率：0.4-0.5%。
（10）项目各项评审费11.89万元。
（11）工程建设监理费9.90万元。
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按照国家发展改革委、建设部关于印发《建筑工程监理与相关服务收费管理规定》的通知（发改价格［2007］670号）和《建筑工程监理与相关服务收费管理规定》，工程建设监理服务费是：建设工程施工阶段的工程监理（简称施工监理）服务收费和勘察、设计、设备监造、保修等阶段的监理与相关服务（简称其他阶段的相关服务）收费之和。
（12）工程建设管理费35.66万元。
是指建设单位发生的管理性质的开支。包括：工作人员工资、工资性补贴、施工现场津贴、职工福利费、住房基金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、办公费、差旅交通费、劳动保护费、工具用具使用费、固定资产使用费、必要的办公及生活用品购臵费、必要的通讯设备及交通工具购臵费、零星固定资产购臵费、招募生产工人费、技术图书资料费、业务招待费、设计审查费、工程招标费、合同契约公证费、法律顾问费、咨询费、完工清理费、竣工验收费、印花税和其他管理性质开支。工程建设管理费=（建筑工程费+安装工程费）×费率。费率：4.0-5.0%。
7.1.1.2 其他资产费用估算
其他资产费用55.03万元。详见《其他资产费用估算表》，其中：
（1）生产前培训费10.00万元。
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自行组织培训（或委托其他单位培训）的人员工资，工资性补贴，职工福利费，差旅交通费，劳动保护费，学习资料费以及代培费用等。
（2）低值生产办公工器具10.00万元。
为保证项目初期正常生产和管理所必须购臵的，单件价值不够 （1000元）作为固定资产管理的，生产所需家具、设备、仪器、工卡模具、器具、备品、备件等的购臵费用，以及办公和生活所需的家具、用具等的购臵费用。
（3）联合试运转费0.03万元；
项目在交付生产前，按照设计文件所规定的工程质量标准和技术要求，进行整个生产线或装臵的负荷联合试运转或局部联动试车所发生的费用净支出（试运转支出大于收入的差额部分费用）。试运转支出包括试运转所需原材料、燃料及动力消耗、低值易耗品、其他物料消耗、工具用具使用费、机械使用费、保险金、施工单位参加试运转人员工资、以及专家指导费等；试运转收入包括试运转期间的产品销售收入和其他收入。不包括应由设备安装工程费荐下开支的单台设备高度费及试车费。
（4）融资费用30.00万元；
是在债务资金（建设资金借款和流动资金贷款）筹集过程中发生的非利息的一次性费用。包括承诺费、手续费、担 42
保费、代理费等。由于一般把融资费用并入建设期利息中，以求融资前后的建设投资相等，使得建设期利息和融资费用的概念含混，所以本报告把融资费用单列在其他资产费用中，而且也作备费计算的基数，计算概念更清晰。因此融资前后的建设投资是不一样的。
（5）向有项目结转待摊费用5.00万元。
向有项目结转的待摊销费用是企业原来进行新技术新产品研发和试制的费用。
7.1.1.3 预备费估算
预备费2.12万元。详见《项目总投资使用计划与资金筹措表》
其中：基本预备费率0.10%，基本预第四节费1.06万元。 基本预备费是指在可行性研究阶段难以预料的费用，又称工程建设不可预见费。主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。基本预备费=（建筑工程费+设备工器具购臵费+安装工程费+固定资产其他费用+无形资产费用+其他资产费用）×基本预备费率。基本预备费分年估算，年计算基数=年固定资产费用+年无形资产费用+年其他资产费用。
基本预备费率确定依据：｛基本预备费一般按行业主管部门规定的基本预备费率计算｝。
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由于基本预备费计算基数中包括各项出资作价费用，因此，基本预备费将按比例分摊到各种形成资产原值中。
其中：涨价预备费率0.10%，涨价预备费1.06万元。 涨价预备费是对建设工期较长的项目，在做此可研时到建设期间价格上涨可能引起投资增加而预留的费用，亦称为价格变动不可预见费。涨价预备费以当年的：建筑工程费+设备及工器具购臵费+安装工程费+固定资产其他费用+无形资产费用+其他资产费用之和At为计算基数。其中各费用中不包括各项出资作价费用。计算公式为：PC=∑At×［（1+F）＾t-1］
式中PC——涨价预备费；At，——第t年的建筑工程费+设备及工器具购臵费+安装工程费+固定资产其他费用+无形资产费用+其他资产费用之和（其中各费用中扣除各项出资作价费用）F——建设期价格上涨指数；t——建设期年序，＾t为对前面括弧的t次乘方。
在《项目总投资使用计划与资金筹措表》录入基本预备费率和到建设期价格上涨指数（涨价预备费率），计算完成。
涨价预备费率确定依据：以此可研完成时的物价水平为基准，估计到建设时期的物价上涨水平。
由于涨价预备费计算基数不包括各英出资作价费用，应和基本预备费分摊有区别；但两者统称合计为预备费，为简 44
便，预备费按比例分摊到各种形成资产原值中。
7.1.2建设期利息（建设借款）估算
建设期利息由建设借款在建设期内产生，建设借款由建设投资资金和自有建设资金的差额产生。
7.1.2.1 建设投资资金分年投入计划
建设资金分年投入计划如下：详见《项目总投资使用计划与资金筹措表》
完全在第一年投入：人民币638.28万元。
7.1.2.2 项目自有资金分年投入计划
详见《项目总投资使用计划与资金筹措表》
项目自有资金939.924万元，用于自有流动资金301.638万元，用于自有建设资金636.28万元。
自有建设资金分年投入计划如下：
安全在第一年投入人民币638.28万元。
自有流动资金分年投入计划，详见《项目总投资使用计划与资金筹措表》。
7.1.3 流动资金（流动借款）估算
流动资金估算采用分项（周转天数）详细估算法。按照：资金占用量=日用量（或日均经营成本）×周转天数，计算，详见《流动资金估算表》。
其中，各项存货、现金、应收账款、预付帐款，以及应 45
付帐款、预收帐款的周转天数，是｛参照同类企业的平均周转天数｝或｛按各项如何占用流动资金的基本概念进行估算｝。
流动资金总量302.784万元。流动资金各年新增量与自有流动资金各年投入计划同年之差，是各年新增流动借款。详见《项目总投资使用计划与资金筹措表》，各年新增流动借款之和是项目总的流动借款。项目总的流动借款20万元。资金中有资金284.584万元，自有比例99.03%。
7.1.4 项目总投资
建设投资=638.28万元，建设期利息=15200元，流动资金=302.784万元。
项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=944.39万元。
详见《项目总投资使用计划与资金筹措表》
注：考虑维持运营投资后，实际项目总投资=项目总投资+维持运营投资=11122.87万元。此数值仅在计算总投资收益率时作为实际总投资使用。
其中：维持运营投资300.00万元，未计入项目总投资，但参与所有其他相关计算。
维持运或投资的必要性与内容如下：
维持运营投资---
46
维持运营投资资金来源:追加资本金70.00万元，使用累计盈余资金106.16万元，利用维持运营借款123.84万元，详见《运营期内维持运营投资相关计算表》。
7.2 固定与无形和其他资产原值估算
折旧摊销资产原值估算方法，首先把各单项工程的设备购臵与安装费用的合计，分作电子设备、交通工具、工器具家具、其他机器设备等4项，把各单项工程的建筑工程费用合计作为固定资产的第5项（房产设施），合计为固定资产费用，然后按比例分摊固定资产其他费用，得到固定资产各分期部分原值，无形资产费用合计和其他资产合计分别作为无形资产和其他资产的部分原值。再把预备费和建设期利息按比例分摊到各部分原值中得到各项资产的原值。维持运营资产或分期续建投资作为固定资产的第6项。
本项目发生维持运营投资300.00万元。作为固定资产原值的第6项，详见《固定资产折旧和无形与其他资产摊销估算表》。
固定资产原值合计785.202万元。含建期利息预备费和其他应摊293.184万元。
无形资产原值合计0.00万元。含建设期利息、预备费0.00万元。
其他资产原值合计55.14万元。含建设期利息、预备费 47
0.11万元。
全部资产原值合计944.39万元=建设投资638.28万元+建设期利息0.00万元+维持运营投资300.00万元。 7.3 总成本费用估算
采用要素成本法分项估算各项成本费用。总成本费用=经营成本+折旧摊销费+财务费用。 7.3.1 经营成本分项说明
经营成本由以下各项组成。其中价格与费用都是含税价格。《详见经营成本概算表》
（1）外购原辅料件
含运费外购料件年支出270.00万元。其中国内发生外雇运费130.00万元。含运费进项增值税29.44万元。
详见《原辅料件年用量与相关税费》。
项目所在地犀牛村盛产优质玉米和土豆，可为项目提供大量食料，所需的原材料有保障。
（2）外购能源动力
详见《年外购能源动力费用估算表》 金额单位：万元人民币
名称 水 电力
计量单位 含税价格 日均用量 年用天数 年用数量 购进金额 年运输费 含增值科 吨 千度
0.00012 0.063
2 0.2
365 365 4.69
730 73 0.00
0.09 4.60 0.68
0.00 0.00
0.01 0.67
合计购进金额
以上各项含税购进金额合计4.69万元，含增值税合计0.68万元
48
（3）低值易耗品年含税费用20.00万元。其中含税2.91万元。
低值易耗品指使用年限和价值标准不够作为固定资产核算的各种用具物品，如工具、管理用具、玻璃器皿、及在经营过程中周转使用的包装容器等的平均年消耗量金额。划分价值标准为1000元/单件价值。
（4）修理备件年含税费用6.00万元。其中含税0.87万元。
指平均每年消耗的修理更换设备备件和相关维护材料的购进金额。由于初始几年费用较少，所以修理相关费用列为可变成本。
（5）其他修理费年费用10.00万元。
指平均每年雇厂外人员对设备或设施的检修人工费和其他相关费用。已在编制定员中的检维修人员的相关费用不在此内。
（6）工资总额及相关提取
详见《机构设臵人员编制工资总额估算》。
年工资总额及相关提取总计199.05万元。其中：
年工资总额包括：全体职工的基本工资、奖金、津贴、补贴、年终加薪、加班工资等。
年工资总额121.00万元，人均工资总额4.03万元。全 49
员人数30人。生产人数11人。
以年工资总额为基数年提取相关费用78.05万元。提取总比例为64.50%。其中：
基本医疗保险费提取比例10.00%，基本养老保险费提取比例20.00%,失业保险费提取比例2.00%。
工伤保险费提取比例1.00%，生育保险费提取比例1.00%，职工福利费提取比例14.00%。
职工教育经费提取比例2.50%，工会经费提取比例2.00%，住房公积金提取比例12.00%。
（7）国内的外雇销售运费6.00万元。其中含可抵扣进项增值税0.70万元。
（8）广告与宣传费用60.00万元。
（9）其他销售费用 100.00万元。
（10）汇兑损失0.00万元。
（11）污染治理费120.00万元。
注：指产生的污染物自处理费用（其中的人工、材料、动力费用在前面计算过的在此不再重算）和排出后由他方处理而由企业支付的费用。
（12）排污费3.00万元。
（13）印花税0.378万元。
注：仅按购销金额的万分之三贴花。
50
（14）资源税6.00万元。
（15）其他缴政府可变税费30.00万元。
（16）业务招待费6.00万元。
注：按规定在应纳税所得额中扣除实际发生额的60%中不超过年销售（营业）收入15%的部分。
（17）其他可变费用0.50万元。
（18）产品研究开发费30.00万元。
注：按规定在应纳税所得额中扣除实际发生额的150%。 产品研究开发费用占销售收入的比例3.20%。
（19）差旅费办公费30.00万元。
（20）劳动安全卫生保护费30.00万元。
（21）各项人身财产保险费12.00万元。
（22）房产税3.99万元。
注：营业用房产的房产原值×70%×1.2%=年应缴房产税。
（23）车船税12.00万元。
（24）城镇土地使用税12.00万元。
（25）特许经营权费12.00万元。
（26）其他缴政府固定税费18.00万元。
（27）租赁费12.00万元。
注：指租赁合同规定的租赁期内对有使用权而无所有权 51
的租赁资产的年使用费用。
（28）其他固定费用6.00万元。
注：指上述未列明的某种或某些固定成本费用。
7.3.2 折旧与摊销费用
使用直线折旧法。详见《固定资产折旧和无形与其他资产摊销估算表》。
电子设备原值小计4.062万元。折旧年限3年。残值率0.00%。年折旧值2.26万元。
运输工具原值小计3.69万元。折旧年限4年。残值率4.00%。年折旧值1.48万元。
工器具家具原值小计3.69万地狱。折旧年限5年。残值率5.00%。年折旧值1.17万元。
其他机器设备原值小计10.722万元。折旧年限10年。残值率10.00%。年折旧值 0.966万元。
房产设施原值小计583.038万元。折旧年限10年。残值率20.00%，年折旧值 46.644万元。
土地使用权原值小计0.00万元。摊销年限10年。残值率0.00%。年摊销值0.00万元。
其他无形资产原值小计0.00万元。摊销年限10年。残值率0.00%，年摊销值0.00万元。
长期待摊费用原值小计33.084万元。摊销年限5年。 52
年摊销值11.03万元。
维持运营投资资产原值小计180.00万元，残余值小计18.00万元。
全部资产原值合计944.39万元=残余值合计136.014万元+折旧摊销合计682.272万元。
全部资产原值合计818.828万元-建设投资638.28万元+建设期利息0.00万元+维持运营投资180.00万元。
7.3.3 财务费用
财务费用是当年支付各种借款的利息合计，详见《借款还本付息计划表》。包括如下：
项目企业原各种借款，在《有项目中偿还既有借款计划》表中， 分别按其余额，年利息率、宽限期、偿还期和还本付息方式，算出每种借款的年还本付息数量和余额，然后对应加总，得到既有借款总的年还本付息数量和余额，填列在《借款还本付息计划表》的既有借款项下。
在《建设借款还本付息计算表》中，按各笔建设借款的数量，年利息率、宽限期、偿还期和还本付息方式，算出每笔借款的年还本付息数量和余额，然后对应加总，得到建设借款总的年还本付息数量和余额，填列在本表的建设借款项下。
各年新增流动资金借款在本表计算年支付利息，其本金 53
的偿还简化在项目最后年一次全额偿还。
在《运营期内维持运营投资相关计算表》中，维营借款均假定发生在投资年初，在其后第二年底偿还上年借款本金，付息二年，全部维营借款的相关合计填列在本表的维营借项下。、
当发生年度财务亏损时，在本表自动按该年亏损数额产生亏损借款，其本息计算，在以后开始盈利年的若干年偿还。偿还亏损借款的资金来源是该年弥补经营亏损的资金。
当发生年应还借款本金数量超过年偿债可用资金数量时，在本表按超过数额产生的偿债短期借款。其本息由计算在以后年偿还。
以上各类借款的年度对应合计是项目各年度的总的还本、付息的数量和负债余额。负债余额用于资产负债表，付息之和是各年的财务成本，各年总的还本用于各种现金流量表，并按一定顺充计算还本资金的不同来源与数量如下：
首先使用该年弥补经营亏损的资金偿还亏损借款本金，然后使用当年折旧摊销费，如果有余，不再使用其他；如果当年折旧摊销费不足偿还，剩余部分使用当年公积金和发展储备金偿还，如果有余，不再使用其他；如果当年公积金（或发展储备金）不足偿还，剩余部分用上年累计盈余资金偿还，如果有余，不再使用其他；如果上年累计盈余资金还不足偿 54
还，剩余部分用当年的普通股可分利润偿还，如果有余，不再使用其他；如果普通股可分利润不足偿还，剩余部分的数量就是偿债借款的数量。其中，用当年的普通股可分利润偿还的数量是该年的未分配利润。
7.3.4 总成本费用
某年的总成本费用=该年的经营成本+该年的财务费用+该年的折旧摊销费用。
某年的总成本费用=该年的可变成本+该年的固定成本。 年均总成本费用839.412万元。详见《总成本费用估算表》，其中：
总成本费用表的前18项是可变成本，以经营成本中有18项为基数正比于生产负荷而变化。
总成本费用表的后6项是固定成本，不随生产负荷而变化。其中的“其他固定费用”是经营成本中后11项之和减去上缴政府固定税费。
总成本费用包含全部进项增值税。
7.4 收入和税金估算
各产品内销使用含增值税价格
7.4.1 产品含税销售收入
产品全部内销
内销含税销售收入合计1098.00万元。
55
以上为生产负荷100%时，详见《生产销售收入与相关税费表》。
7.4.2 内销产品应纳增值税
内销产品销项税额合计159.54万元。
内销产品进英税额合计20.76万元。
内销产品应纳增值税138.78万元。
以上为生产负荷100%时，详见《内销应纳增值税与出口抵退税》
7.4.3 营业税金及附加和增值税
内销产品应纳增值税138.78万元。
城维税与教育附加费的纳税基数138.78万元。
缴纳教育附加费比例35.00%，缴纳教育附加费6.936万元。
合计缴纳营业税金及附加12.492万元。
以上各项正比于生产负荷变化，得到各年营业税金及附加和增值税。
注：建设期购买设备可以抵减的设备增值税2.082万元，在投产后抵减应纳增值税。维持运营投资购买设备可以抵减的设备增值税26.154万元，在发生当年抵减。
详见《营业税金及附加和增值税计算表》
56
第八章 财务评价
8.1 赢利能力分析
8.1.1 利润与利润分配
以下是对《利润与利润分配表》的说明。
（1）含税销售收入：来自《生产销售目标与相关税费》。
（2）营业税金及附加：来自《营业税金及附加和增值税计算表》。
（3）增值税：来自《营业税金及附加和增值税计算表》和《内销应纳增值税与出口抵退税》。
（4）总成本费用：来自《总成本费用估算表》，其中各项购进费用含进项增值税。
（5）营业利润=（1-2-3-4）
（6）其他征税收入：本项目没有其他征税收入。 其他征税收入说明：
（7）免税收入：本项目没有免税收入。
（8）不征税收入：本项目享受税后财政补贴年60.00万元。
不征税收入说明：
（9）利润总额=（5+6+7+8）
57
（10）纳税扣除项目调整：详见本报告所得税说明中（3）本项目应纳税所得额调整。
（11）应纳税利润=（9-8-7+10）：本项是按2010新企业所得税税法，计算可弥补以前年度亏损和应纳税所得额的中间科目。当本项某年数量小于零时，该年是税法所称亏损年。
（12）可弥补以前年度亏损：当项目出现税法所称亏损后，在其后的盈利年的税前利润中抵减亏损。
（13）应纳税所得额=（11-12）：是计算所得税的基数。
（14）所得税（应纳税额）=应纳税所得额×适用税率-减免税额-抵免税额。
一般居民企业，所得税适用税率25.00%。不享受所得税优惠。
（15）净利润=（9-14）：是当年实现的财务经营利润，如果净利润小于零，是经营亏损。
（16）弥补以前年度亏损：是弥补以前年度经营亏损，是资本保值措施。
（17）可供分配利润=（15-16）：发生年度经营亏损后的赢利年度，必须先弥补亏损后再分配利润。
（18）提法定赢余公积金=（17）×提取比例。提取比例为10.00%，符合不低于10%规定。本项目预计当提取提法 58
定赢余公积金累积和提取任意盈科公积金累积之和达到注册资本金的80.00%以后停止提取。
（19）停提法定公益金：按照新规定，内资企业停提法定公益金。
（20）可供投资者分配利润=（17-18-19）：税后利润在弥补亏损和提取公积金或发展储备金以及提取职工福利奖励金后所余为可供投资者分配利润。可供投资者分配利润的分配顺序如下。
（21）应付优先股股利30.00万元。在可供投资者分配利润中优先分配的优先股股利。
（22）提任意盈余公积金=（20-21）×提取比例，在付优先股股利后提取。本项目提任意盈余和金金比例为5.00%。当本项提取累积和提法定赢余公积金累积之和达到资本金的80.00%后停止提取。
（23）应付普通股股利=（20-21-22）。是指企业按照利润分配方案分配给普通股股东的现金股利。企业分配给投资者的利润，也在本科目核算。
（24）补分未分配利润：在发生下面所述未分配利润后，在以后年盈余资金有余时，可以使用盈余资金补分这种未分配利润。
（25）普通股实分利润：（23-26+24）
59
（26）未分配利润：在可研中，未分配利润特指，用其他可用资金按借款合同偿还各种借款本金不足时，必须用应付普通股股利偿还的数量。
（27）累计未分配利润：是上年累计未分配利润和本年的未分配利润之和减去本年补分未分配利润。
（28）息税前利润=息税前利润+当年折旧摊销费
注：建设期内，原产品继续生产，生产负荷是100%，建设期内各年相加：销售收入合计1980.00万元，其他非主营收入合计33.00万元，营业税金及附加合计1918.00万元，分别列入本表的建设期内各年对应科目。收入合计-营业税金及附加合计=1993.20万元。
注：建设期内原产品继续生产，建设期内各年相加：可变成本合计1748.472万元，财务费用合计14.70万元，其他固定成本合计119.88万元，分年列入本表的其他可变费用，财务费用和其他固定费用的建设期内，总成本费用合计1883.025万元。
注：建设期内原产品继续生产的其他固定成本不包括折旧摊销。因为有项目在正式投产后才进行全部折旧摊销。所以，不能在此重复计算。财务费用合计是既有借款在有项目建设期内偿还的利息。
综合上述：建设期内，原产品继续生产，给有项目带来 60
税前利润总额合计=（1993.20万元-1883.052万元）=110.148万元，从中减去不征税收入33.00万元，再加上纳税调整合计65.202万元，得到应纳税利润合计=142.35万元。按税法在有项目缴税。如有差异，是有项目抵减双节设备投资10%在其中。
8.1.2 总投资收益率与资本金净利润率
资本金净利润率=年平均净利润÷资本金×100%。资本金净利润率是与同行业的资本金净利润率参考值进行比较的静态指标。总投资收益率=年平均息税前利润÷项目总投资×100%。总投资收益率是与同行业的总投资收益率参考值进行比较的静态指标。年平均是建设期后正式投产年的年平均。详见《利润与利润分配表》。
年平均含税销售收入1037.61万元。
年平均缴纳营业税金及附加11.502万元。
年平均缴纳增值税127.806万元。
年平均总成本费用839.412万元。
年平均销售利润58.89万元。
年平均其他收入58.20万元。
年平均利润总额117.09万元。
年平均所得税1.182万元。
年平均利润总额117.09万元。
61
年平均所得税1.182万元。
年平均净利润83.508万元，实际资本金741.924万元，资本金净利润率15.62%。
年平均息税前利润121.68万元，实际总投资1122.87万元，总投资收益率10.84%。
注：实际总投资包括维持运营投资，实际资本金包括维持运营投资中资本出资。
8.1.3 项目全投资（融资前）现金流量分析
全投资分析假定项目无借款，融资费用和建设期利息为零，建设投资和流动资金完成使用自有资金，因此也称做融资前分析。由于成本费用中的财务费用为零、折旧摊销原值中不包含融资费用和建设期利息，以及2010新税法的计算特点，所以本表调整所得税按新税法重新计算。
本报告所用的具体算法是：（a）扣除融资费用及其预备费和建设期利息，另外计算全投资时各项资产的折旧摊销费，并与正常计算的各年折旧摊销费对应相减，所得之差的绝对值+各年的利息支出+利润表的应纳税利润，所得三者之和为全投资分析的应纳税利润；（b）再按照项目的所得税优惠特点和计算所得税的完整过程，考虑亏损时的“可弥补以前年度的亏损”，重新完整计算全投资的准确的应缴所得税为全投资调整所得税。
62
此算法不仅彻底完全消除建设期息、融资费用和利息的影响，而且可以保证进行敏感分析时，在各种敏感因素发生不利变化导致有些年亏损后的全投资所得税后计算指标是合理正确的。由于计算过程复杂，只能给出结果，特在此说明。
由于融资前建设投资不仅扣除建设期利息，还扣除融资费用及其预备费，所以融资前建设投资的数量要比融资后的建设投资要小，其差额是扣除的融资费用及其预备费。因此，本表的固定资产和无形资产的残余值也相应减小。
详见《有项目投资现金流量表》
有项目全投资1104.834万元，由融资前建设投资620.244万元，流动资金304.584万元，维持运营投资180.00万元，构成。
所得税前评价指标：
项目投资税前财务内部收益率17.87%，称做项目财务内部收益率。
（Ic=6.00%）项目投资税前财务净现值336.372万元。 项目全投资现值914.898万元，项目投资税前净现值率0.2062。
项目税前静态投资回收期4.1年，称做项目投资回收期。 项目税前动态投资回收期5.27年。
63
项目财务内部收益率10.722%。高于同行业融资前税前财务基准收益率12.00%。所得税后评价指标：
项目投资税后财务内部收闪率9.9%。
（Ic=6.00%）项目投资税后财务净现值289.032万元。 项目全投资现值914.898万元，项目税后净现值率0.18954.
项目税后静态投资回收期4.20年。
项目税后动态投资回收期5.562年。
8.1.4 项目权益资金（融资后）现金流量分析
项目权益资金（资本金）现金流量分析，仅把项目实际权益资金作为投资流出，但要偿还各种债务资金的本息，所以称做融资后分析。详见《有项目权益资金现金流量表》。
权益资金741.924万元。由以下构成：
结转原净资产123.00万元，新增资本金576.924万元，维持运营酱出资42.00万元。
资本金财务内部收益率10.308%。
（Ic=10.00%）资本金财务净现值293.442万元。
资本金现值1055.01万元，资本金净现值率0.27816。 资本金静态投资回收期4.248年。
资本金动态投资回收期5.466年。
权益资金财务内部收益率10.308%，高于同行业资本金 64
税后财务基准收益率14.00%。
投资者整体财务内部收益率6.424，高于本项目投资者最低可接受的投资回报率6.00%。
（Ic=10.00%）投资者财务净现值253.968万元。
资本金现值1055.01万地狱，投资者整体净现值率0.24072.
投资者整体静态投资回收期4.83年。
投资者整体动态投资回收期6.174年。
说明：投资者整体财务现金净流量仅由全体投资者资本投入和实际分配利润与清算所得组成。详见《有项目权益资金现金流量表》。
8.1.5 赢利能力评价
年平均净利润115.908万元，实际资本金741.924万元，资本金净利润率9.372%。
年平均息税前利润121.68万元，实际总投资1122.87万元，总投资收益率6.504%。
项目财务内部收益率10.722%。高于同行业融资前税前财务基准收益率7.2%。
项目投资税后财务内部收益率9.936%。
权益资金财务内部收益率10.308%，高于同行业资本金税后财务基准收益率8.40%。
65
投资者整体财务内部收益率9.636%，高于本项目投资者最低可接受的投资回报率6.00%。
综合上述，项目赢利能力较强。
8.2 清偿能力分析
清偿能力分析是计算清偿能力评价指标和按评价参数评价项目偿还债务能力。
8.2.1 利息备付率分析
利息备付率率=息税前利润÷应付利息。利息备付率越高， 表明利息偿付的保障程度越高。其中，息税前利润=当年利润总额+当年支付利息，应付利息=当年种借款（包括建设借款、流动借款、亏损短期借款、偿债短期借款以及既有借款）的应付利息之和。
各年的利息备付率自建设初年起依次为如下：
5.094 -2.586 2.826 17.076 46.092 19.926 14.388 61.998 61.998 61.998 61.998
自投产年起各年利息备付率范围-2.586---61.998
与各行业利息备付率的最低可接受值2相比， 表明项目偿还各种借款利息有保证。
详见《借款还本付息计划表》
8.2.2 偿债备付率分析
偿债备付率=息税折旧摊销前利润÷应还本付息金额。 66
偿债备付率越高，表明可用于还本付息的资金保障程度越高。其中，息税折旧摊销前利润=当年息税前利润+当年折旧摊销费，应还本付息金额=当年应还各种借款（包括建设借款、流动借款、亏损借款、偿债短期借款以及既有借款）的本息之和。
各年的偿债备付率自建设初年起依次为如下：
0.102 0.884 1.98 8.154 25.602 1.644 97.632 97.548 95.04 5.268
自投产年起各年偿债备付率范围0.102---97.632.
与各行业偿债备付率的最低可接受值1.3相比， 表明项目偿还债务有保证。
详见《借款还本付息计划表》
8.2.3 资产负债率分析
资产负债率=各年末负债总额÷各年末资产总额×100%。各年末负债总额是税后偿债分利前的负债总额，各年末资产总额是税后偿债分利前的资产总额。其中当年待分利润尚属权益不属负债。适度的资产负债率，表明企业经营安全、具有较强的筹资能力，也表明企业和债权人的风险较小。
各年的资产负债率%自建设初年起依次为如下：
16.668 14.094 9.054 5.106 4.236 8.274
3.825 3.774 3.702 3.63 2.196
67
自投产年起各年资产负债率范围14.094%---2.196%
与各行业资产负债率的合理区间30%---60%相比，表明项目资产负债率比较合理。
详见《资产负债表（税后偿债分利后）》
8.2.4 流动比率分析
流动比率=流动资产÷流动负债。流动资产=货币资金+应收账款+预付账款+存货，流动负债=应付账款+预收账款+流动借款本息额。流动比率越高，说明资产变现越快，偿还短期借款能力越强。
各年的流动比率自建设初年起依次为如下：
--- 5.892 5.64 5.97 6.45 6.72 7.032 8.61 10.188 11.748 14.052
自投产年起各年流动比率范围5.64---14.052
与各行业流动比率的合理区间0.9—1.5相比，项目流动比率较高，偿还短期借款能力较强。
详见《资产负债表（税后偿债分利后）》
8.2.5 速动比率分析
速动比率=速动资产÷流动负债。速动资产=流动资产-存货。由于存货变现相对较慢，将其从流动资产扣除后，速 动比率更加可靠地反映资产变现快慢，偿还短期借款能力高低。
68
各年的速动比率自建设初年起依次为如下：
--- 3.00 2.976 3.30 3.786 4.056 4.368
5.946 7.518 9.084 11.16
自投产年起各年速动比率范围2.976---11.16
与各行业速动比率的合理区间0.36-0.78相比，项目速动比率较高偿还短期借款能力较强。
详见《资产负债表（推开后偿债分利后）》
8.2.6 最大偿还能力分析
假定自正式生产年开始，把各年的税后净利润和折旧摊销费以及当年实际支付的利息之和作为还款可用资金，完全用于偿还建设借款（包括既有借款）的本金和此时的利息，直到完全偿还所需要的年数，称做自生产期起最大偿还能力借款偿还期。此年数越少，反映项目偿还借款能力越强。
本项目以可用资金全偿还既有和建设借款自生产期起最大偿还能力借款偿还期1.00年，加权平均年利率6.13%。
详见《借款还本付息计划表》
8.3 财务生存能力分析
按项目计算期内的投资、筹资和经营活动三个方面各自产生的各种流入和流出，先分别计算每个方面的现金净流量，然后三个方面加总得到项目各年总的现金净流量，编制《财务计划现金流量表》。如各年总的现金净流量是正数， 69
反映年度经营资金赢余。年年有赢余，赢余越多反映项目财务生存能力越强。但在某些情况下，只要各年的累计盈余资金不小于零，各年的盈余资金可以为负数。
为了保证各年的累计盈余资金不小于零，本报告使用在必要时使用亏损借款或运营期维持运营投资借款或偿债借款，反映在《借款还本付息计划表》。此时，在《财务计划现金流量表》中，相关年度盈余资金可能为负数，这是正常情况，但此时的财务生存能力分析就是分析这些短期借款的数量多少，来源是否可靠。
本项目经营中发生维持运或投资180.00万元，使用了维持运营借款74.304万元。
本项目经营中有亏损发生，使用了亏损短期借款，合计55.122万元。
按计划偿还各种借款本金的自有可用资金有不足发生，使用了偿债短期借款，合计11.292万元。
由于使用短期借款，各年累计赢余资金不会出现负债。由于短期借款数量不大，来源可靠，项目仍具有较强的财务生存能力。
详见《财务计划现金流量表》
70
第九章 环境影响评价
9.1 环境影响
养殖蛋鸭的主要污染物为鸭的排泄物，对养殖区的空气质量的影响较小，危害性不大。项目建成后，无公害标准化示范养鸭场蛋鸭的排泄物引入沼气池，制作有机肥，可将其作示范场内植物的肥料，同时也可提供给周边的农户给农田施肥。
重点养殖户和一般养殖户养殖蛋鸭的排泄物同样可为有机肥作为农作物的肥料，可增加农作物的产量和质量。
9.2环境保护与治理措施
1、本项目将严格按照国家环境保护总局、国家质量监督检验检疫总局发布的《畜禽养殖业污染物排放标准》，对畜禽粪便、畜禽舍垫料、废饲料及散落的毛羽排放物和废渣进行减量化、无害化和资源化处理，促进畜禽养殖业干清粪工艺的发展，减少水资源浪费。
2、鸭粪及时清运，不会对周围环境造成污染，防止恶臭拢民。
3、鸭舍将采取合理的防止粪液渗漏、溢流措施，不会造成污染。
71
4、通过沼气池对畜禽粪粪便进行无害化处理，制作有机肥可直接用于还田，也可作为其他粮经作物的肥料，对排放物进行综合利用，实现污染物的资源化。
5、养殖场采取隔声防噪措施，防止噪声扰民。
6、加强对会员及从业人员环保教育，增加职工环保意识。
9.3 环境污染源分析
1、项目施工期污染源
①施工废渣：场地平整、拆迁废渣平衡后的土石方余方等的建筑废渣及扬尘；
②施工废水：将排一定量的主要含无机物的施工废水及现场污水；
③施工粉尘：在平整场地、整治石质材料有一定量的粉尘影响；
④施工噪声：在平整场地及施工期间采用的施工机械、搬运建筑材料，切割、金属卸料等产生噪声。
2、项目使用期污染源
①项目建成后投入使用，仅有生活垃圾。
②生活污水排放量24M3/d，年排放量约5260m；生
活垃圾是产生量120公斤，年垃圾量约43.8吨。
9.4环境保护措施
72 3
1、项目施工期
①施工时以挡板围栏，适量喷水降尘；防止开挖废弃物随意丢弃，以汽车运输废弃物至环境保护部门制定地点堆放；运出施工废渣怕运输车辆在开出施工现场时以清洁水冲洗。
②拦截施工废水，并设臵沉渣池，将废水沉清后排入下水管。
③施工期间采用限时施工的方式，尽量减少机械噪音。
④本项目采用的建筑装饰材料应符合国家环境保护规定。
2、项目建成后使用期
①废水处理
生活污水，废水经过室外化粪池处理后进入城市污水处理站，经处理达到标准后方可排入城市市政污水干管。统一排往污水处理厂进行处臵。
②固体废物处理
生活垃圾集中后运到环卫部门的指定地点堆放，由市环卫部门统一处理。
③绿化
新建项目的绿化是美化环境的组成部分，除建构筑物
73
的占地外，其余均应设绿化。绿化率应达到规划部分控制绿化指标要求。
④设备运噪声
为了防止机械设备运行所产生的噪声滋扰附近居民及给工作区域环境带来影响。在设备上尽可能的选取高效率及低噪声设备，封闭加工场所。部分管材也需要采取隔声措施，以将所产生的噪声减低到最低标准。
⑤采用净洁性能源设备。
⑥不得采用有害健康的建材及毒性超标的设备及器具。
⑦采用木质地板的职工宿舍、办公用房，重视甲醛释放量指数，应注意地板胶、地板垫和踢脚板，选择符合国家环保标准的产品，以防游离甲醛释放污染室内空气环境。
⑧石材、陶瓷需具有放射检测合格证，需选用“A”类产品；在大理石与花岗石的选用，需选择低放射的大理石；石材的选用颜色上，在放射上尽可能按黑色→白色→灰白色→肉红色→绿色→红色的顺序选用。
⑨经营区域内进出的车辆，严禁超速、鸣号。
9.5 环境保护评价
本项目的主要废弃物是产品废料和生活污水，现已建
74
成排水暗沟及化粪池一个专供商贸城区使用。市场垃圾由我厂建立并安排专人清理。因此，该项目改变了目前“脏、乱、美”的形象，为项目实施地美化环境起了带头示范作用。项目实施是可行的。
9.6 项目对特殊环境的影响
项目所在地无名胜古迹、风景区、自然保护区、地下文物与矿床、通航及军事设施等，对防洪排涝系统没影响。 75
第十章 无项目财务分析
10.1 无项目财务分析依据
为简便准确，无项目满负荷年各项数据，依据起点前一年企业年度财务报表数据和增资情况推算。
无项目使用企业年度财务报表中的（未含税）销售收入和不含税成本费用（或调整成本费用），增值税只体现出口退税。与有项目使用含税价格相比，在效益和评价指标分析上是同样的。
单位（万元） 生产负荷 1、不含税销售收入 减：产品销售成本 减：产品销售费用 减：营业税金及附加 2、产品销售利润 减：管理费用 减：财务费用 3、营业利润 加：不征税收入 加：免税收入 其中机会投资利润 加：其他征税收入 其中税前补贴
起点前一年 90.91% 3000.00 2300.00 300.00 30.00 370.00 250.00 28.67 91.33 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
满负荷年 100.00% 3300.00 2550.83 330.00 33.00 386.17 260.23 41.87 84.08 0.00 6.00 6.00 6.00 0.00
说明
依据上年财务报表，正比于生产负荷 无项目虚拟增资使其中资产折旧增加
正比于生产负荷
依据上年财务报告，正比于生产负荷 销售收入-上述（成本费用税金）+退税 无项目虚拟增资使其中资产折旧增加 无项目虚拟借款使财务费用增加 产品销售利润-管理费用-财务费用
无税前按产财政补贴
上年免税收入加新免税机会投资利润 有闲臵资金的机会投资免税利润 上年其他征税收入+如下两项的新增量
无税后按产财政补贴
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其中机会投资利润 4、利润总额 纳税扣除调整 5、应纳税利润 可弥补以前年度亏损 6、应纳税所得额 7、总成本费用财务费用
减：财务费用 减：折旧摊销费增加
8、经营成本 折旧分摊在销售成本中比例 管理费用中可变化费用数量
减：可变成本 9、其他固定成本
0.00 91.33 108.67 200.00 0.00 200.00 2878.67 28.67 1.00 2849.00 80.00% 50.00 2649.20 199.80
6.00 96.08 108.67 198.74 0.00 198.74 3182.92 41.87 27.14 3113.92 80.00% 55.00 2914.12 199.80
有闲臵资金的机会投资征税利润 营业利润+（不征+免征+其他征）税收入
按新税法计算
营业利润+其他征税收入+纳税扣除调整
按新税法计算
应纳税利润+可弥补以前年度亏损 销售成本+销售费用+管理费用+财务费用
无项目虚拟借款使财务费用增加 无项目虚拟增资使固定资产折旧增加 总成本费用-折旧摊销费-财务费用 折旧摊销费按此比例分摊到销售成本中 总成本费用-折旧摊销费-财务费用
见下面标注 经营成本-可变成本
注：可变成本=销售成本+销售费用-销售成本中折旧摊销+管理费用中可变化费用数量。
10.2 无项目总投资收益与资本金净利润率
无项目计算期11年。（有项目计算期11年）。 在《无项目利润和利润分配表》中，用2008新所得税法计算不同年份的纳税所得额和应纳税额。
年平均产品未含税销售收入1980.00万元。 年平均营业税金及附加19.80万元。 年平均总成本费用1913.616万元。 年平均销售利润46.584万元。 年平均其他利润收入7.20万元。
77
年平均利润总额53.784万元。
年平均所得税25.62万元。
年平均息税前利润73.812万元，实际总投资869.4万元，总投资收益率5.094%。
年平均净利润28.164万元，实际资本金303.00万元，资本金净利润率5.58%。
详见《无项目利润和利润分配表》
10.3 无项目全投资现金流量分析
在《无项目投资现金流量表》中，无项目全投资869.4万元。由以下组成：
建设投资183.00万元，流动资金466.40万元，维营投资180.00万元，对外投资60.00万元。
上述建设投资由以下组成：原有固定资产0.00万元，虚拟增加固定资产180.00万元，无形资产0.00万元，其他资产3.00万元。
以上详见《项目起点年资债处臵与增资表》、《无项目借款还本付息计算表》、《无项目固定资产折旧无形与其他资产摊销估算表》。
在《无项目投资现金流量表》中，调整所得税是在财务费用为零的前提下，用2010新所得税法全面无简化计算所得。
78
所得税前评价指标：
项目投资税前财务内部收益率8.07%
Ic-7.20%项目税前财务净现值41.424万元。
项目税前静态投资回收期4.95年
项目税前动态投资回收期6.45年。
所得税后评价指标：
项目投资税后财务内部收益率4.536%
Ic=7.20%，项目税后财务净现值-127.764万元
项目税后静态投资回收期6.132年
详见《无项目投资现金流量表》
10.4 无项目权益资金现金流量分析
在《无项目权益资金现金流量表》中，无项目权益资金303.00万元。由以下组成：
虚拟新增对外投资60.00万元，结转其他净资产63.00万元，虚拟新增资本金120.00万元。维持运营投入资本60.00万元。
虚拟新增对外投资是原有闲臵资金的机会投资，增加无项目收益，减少有无项目地量效益！降低有项目的必要性。虚拟新增资本金是无项目维持继续运营的必要投资，增加无项目权益资金，减少有无项目权益资金增量，扩大有无项目增量效益！提高有项目的必要性。
79
权益资金财务内部收益率1.26%。 投资者财务内部收益率6.114%。
详见《无项目权益资金现金流量表》 80
第十一章 有项目与无项目增量分析 11.1 项目投资现金流量增量分析
详见《项目投资增量现金流量表》
项目投资现金流量增量分析是有项目和无项目的全投资现金净流量的增量分析。
有项目全投资1860.00万元。
无项目全投资869.40万元。
有项目和无项目的全投资增量990.60万元。
把有项目和无项目的全投资现金净流量对应相减，得到项目投资增量现金净流量。
按所得税前和所得税后项目投资增量现金净流量计算项目投资增量评价指标如下：
所得税前评价指标：
项目投资增量税前财务内部收益率31.038%。
项目投资增量税前财务内部收益率31.038%，高于同行业融资税前财务基准收益率7.20%。
Ic=7.20%项目投资增量税前财务净现值1714.98万元。 项目投资增量税前静态投资回收期2.556年
项目投资增量税前动态投资回收期2.772年
所得税后评价指标：
81
项目投资增量税后财务内部收益率24.54%。
Ic：7.20%项目投资增量税后财务净现值1206.336万元。 项目投资增量税后静态投资回收期2.784年。
项目投资增量税后动态投资回收期3.114年。
11.2 资本金现金流量增量分析
详见《资本金增量现金流量表》
资本金增量分析是有项目和无项目的权益资金现金净流量的增量分析。
有项目权益资金1482.00万元。
无项目权益资金303.00万元。
有项目与无项目资本金增量1179.00万元。
把有项目和无项目的权益资金现金净流量对应相减，得到资本金增量现金净流量。
资本金增量财务内部收益率21.906%。
资本金增量财务内部收益率21.906%，高于同行业资本金税后财务基准收益率8.40%。
把有项目和无项目的投资者投资现金净流量对应相减，得到投资者投资增量现金净流量。
投资者投资增量财务内部收益率16.758%，高于本项目投资者期望的最低投资回报率Ic（7.20%）。
11.3 综合技术经济指标表
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为使有无项目数据可比性，调整有项目含税价不含税价如下：
在有项目年均含税销售收入，7476.756万元中，扣除年均内销全部销项税额1086.366万元，年均不含增值税销售收入6390.39万元。
在有项目年均总成本费用6518.214万元中，扣除年均全部进项额746.022万元后，再加上年均不予抵扣税款0.00万元，得到年均调整总成本费用5772.192万元。
增值税只反映出口退税。其他数据不用调整。 投资回收期自建设起点年起算。基准收益率是7.20%。 年均一律指生产期内的年算数平均（建设期间生产未考虑）！数字单位为万元人民币。
综合技术经济指标表
序号 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
名称 建设投资 流动资金 建设期利息 项目总投资 对外投资 维持运营投资 实际总投资 权益资金 项目全投资 年均销售收入 年均营业税金及附加
计算关系
01+02+03
04+05+06
有项目 2144.10 655.91 0.00 2800.00 0.00 300.00 3100.00 2470.00 3100.00 10650.65 51.05
无项目 305.00 744.00 0.00 1049.00 100.00 300.00 1449.00 505.00 1449.00 3300.00 33.00
对应增量 1839.10 -88.09 0.00 1751.00 -100.00 0.00 1651.00 1965.00 1651.00 7350.65 18.05
83
12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
年均出口退税 年均总成本费用 年均销售利润 年均其他收入 年均利润总额=14+15
年均所得税 年均净利润=16-17 年均息税前利润 总投资收益率 酱金净利润率 项目投资税前财务内部收益率 项目投资税后财务内部收益率 项目投资税前财务净现值 项目投资税后财务净现值 项目税前投资回收期 项目税后投资回收期 权益资金财务内部收益率 投资者财务内部收益率
盈亏平衡点 利息备付率 偿债备付率 资产负债率
10-11+12-13
19÷07 18÷08
0.00 9620.32 979.27 0.00 979.27 252.99 726.29 983.74 31.73% 29.40% 35.25% 26.73% 2927.33 1797.62 4.64年 5.35年 28.71% 24.93% 61-558.39 81-527.92 22.07%-14.54%
0.00 3189.36 77.64 12.00 89.64 42.70 46.94 123.02 8.49% 9.30% 13.45% 7.56% 69.04 -212.94 8.25年 10.22年 2.10% 10.19% 71.78% 2.59-4.75 0.29-1.18 68.17%-49.49%
0.00 6430.96 901.63 -12.00 889.63 210.29 679.34 860.72 52.13% 34.57% 51.73% 40.90% 2858.30 2010.56 4.26年 4.64年 36.51% 27.93%
说明：表中有项目和无项目数据以及对应增量的22-29引自相关报表，对应增量的01-19按有项目一无项目计算，对应增量的20-21按计算关系计算。
说明：表中有项目和对应增量为22-29包括：建设期内原产品生产状况给有项目带来的损益。
84
第十二章 全面评价结论
有项目评价指标：
年平均净利润115.908万元，实际资本金741.924万元，资本金净利润率9.372%。
年平均息税前利润121.68万元，实际总投资1122.87万元，总投资收益率6.504%。
项目财务内部收益率10.722%。高于同行业融资前税前财务基准收益率7.20%。
权益资金财务内部收益率10.308%，高于同行业资本金税后财务基准收益率8.40%。
有无项目增量评价指标：
实际总投资增量253.47万元，总投资增量收益率
3.804%。
资本金增量438.924万元，资本金增量净利润率7.26%。 项目投资增量税前财务内部收益率7.002%，项目投资增量税前财务净现值20.664万元。
项目投资增量税后财务内部收益率13.212%，项目投资增量税后财务净现值159.216万元。
项目投资增量税前投资回收期4.584年。
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项目投资增量税后投资回收期3.684年。
资本金增量财务内部收益率7.674%。
项目投资增量税前财务内部收益率7.002%，低于同行业融资前税前财务基准收益率7.20%。
资本金增量财务内部收益率7.674%，低于同行业资本金税后财务基准收益率8.40%。
投资者投资增量财务内部收益率7.626%，高于本项目投资者期望的最低投资回报率Ic（6.00%）。
全面评价结论：
项目符合本行业准入条件标准，产品市场广阔，原料件及燃动力市场充足稳定，权益资金和债务资金来源可靠，设备工艺技术管理先进，符合环保要求，社会效益和经济效益良好，清偿能力有保证，有较强的抗风险能力。
项目增量分析表明：项目利用原有资产，增量投资产生良好增量效益。
综上所述，该项目符合国家产业化政策，有利于地方经济发展，有利于调整当地农业产业结构，可增加农民收入，对农民的带动作用大，产品市场前景看好，建设条件具备，经济效益、社会效益，因此本项目建设有很强的必要性和可行性。
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