20##年银行业研究分析报告

20##年4月

目    录

一、全球银行业发展趋势... 4

1、银行业的竞争与发展日趋全球化... 4

2、逐步向金融综合化经营模式转变... 4

3、银行业金融创新速度加快，专业化要求提高... 5

4、国际金融监管加强，重视防御系统性风险... 5

5、重视强化风险与内控管理，审慎进行规模扩张... 6

二、中国银行业概述... 6

1、中国银行业发展历史... 7

2、中国银行业现状... 8

（1）大型商业银行... 9

（2）股份制商业银行... 9

（3）城市商业银行... 9

（4）其他类金融机构... 10

3、中国银行业的发展趋势... 10

（1）市场竞争格局发生变化... 10

（2）产品创新能力和客户服务意识不断提高... 11

（3）零售银行金融服务成为重要业务领域... 12

（4）中小企业金融服务力度加大... 12

（5）综合化经营进一步推进... 13

（6）海外布局稳步推进... 14

（7）以资本监管为核心的金融监管日趋严格... 15

4、影响中国银行业发展的主要因素... 16

（1）国民经济持续快速增长，金融服务需求不断增强... 16

（2）金融体制改革不断深化，金融市场化程度不断提高... 17

（3）多层次、多元化的金融市场建立并持续发展... 18

（4）金融全球化进程进一步加快... 19

（5）信息技术广泛应用... 19

一、全球银行业发展趋势

随着全球经济一体化、区域货币一体化、金融市场自由化和现代信息技术的不断发展，全球银行业的制度结构、运作模式和竞争格局正在经历深刻的变革。20##年由美国次级抵押债券危机引发的全球金融海啸，对全球银行业产生深远影响。当前全球银行业的发展趋势主要体现在以下方面：

1、银行业的竞争与发展日趋全球化

20世纪80年代以来，国际金融市场的进一步开放、各国国内银行业的竞争加剧及资本全球配置需求的推动促使商业银行进一步推行外向型扩张战略，并采用跨国兼并收购等方式将分支机构、产品和服务延伸到全球市场，竞争日趋全球化。20##年，受金融危机影响，部分国际金融机构经营困难，甚至陷入危机，其中一部分被其他经营情况较佳的商业银行兼并，另一部分被迫选择破产。全球化导致的联动效应对各国金融业发展产生深远影响。

2、逐步向金融综合化经营模式转变

伴随着各国金融管制政策的调整、全球金融市场日益自由化、客户金融需求多样化，全球金融体系趋于向综合化经营模式转变。为适应多样化的客户需求和混业竞争要求，商业银行在不断完善传统存款、贷款和结算业务的同时，加大产品与服务创新力度，将业务范围拓展至理财、投资银行业务、资产管理业务、保险业务等领域。综合化经营成为不少商业银行追求的新型经营模式。

3、银行业金融创新速度加快，专业化要求提高

近年来，银行业的金融创新速度不断加快，对专业化程度的要求不断提高，银行愈加注重市场细分、客户细分、产品和服务细分。一方面，综合性银行更为注重专业化经营理念，借助创新的金融工具、专业化风险管理手段防范风险、降低资金需求和运营成本；另一方面，提供专业化服务的专业银行应运而生，如从事个人消费贷款业务的信用卡公司、房地产抵押贷款银行、小额贷款银行、中长期项目贷款银行、专业化金融产品分销商和专业化国际贸易融资银行等。

4、国际金融监管加强，重视防御系统性风险

20##年由美国次级抵押债券危机引发的金融海啸波及全球，对世界实体经济的影响延续至今，也引发了全球对金融监管的反思，促使国际金融的监管加强。20##年12月16日，巴塞尔协议Ⅲ正式发布，在宏观审慎和微观监管方面提出更高要求。巴塞尔协议Ⅲ的主要内容包括：大幅提升银行的资本充足率要求，20##年1月全球各商业银行的一级资本充足率下限从现行的4%上调至6%；引入2.5%的资本留存缓冲，资本留存缓冲由扣除递延税项及其他项目后的普通股权益组成，以备危机时期使用；建议银行建立反周期缓冲资本金储备及拨备制度，对具有系统性影响的金融机构设定更高的资本金要求；此外也提出新的流动性监管框架。

5、重视强化风险与内控管理，审慎进行规模扩张

受金融危机影响，全球银行业更加注重审慎经营、强化监管以及防御系统性风险，实施更广泛而严格的风险审查，商业银行自身风险识别、计量和控制的技术水平也进一步提高。商业银行更加重视公司治理、内控与合规管理，重新审视并强化公司治理功能。全球银行业去杠杆化趋势明显，杠杆水平的降低使银行业的整体增长态势趋缓，一些大型国际商业银行均调整其战略思维，谨慎对待规模扩张，转而谋求独特竞争优势的构建，追求资产负债表平衡与稳健经营将日益成为商业银行经营管理的重心。

二、中国银行业概述

我国银行业伴随着国民经济和资本市场的快速发展而迅速成长，在促进中国经济发展、完善融资体系方面发挥了重要作用。20##年至20##年六年间，我国银行业的人民币存款与贷款余额年均复合增长率分别为18.7%和19.2%。下表列出我国银行业金融机构于所示日期的本外币存款与贷款余额及年均复合增长率。

1、中国银行业发展历史

1953年我国建立了集中的国家银行体系，直至20世纪70年代末，我国银行业一直实行中央计划经济体制下的单一银行体制，在此期间人民银行不仅是我国的中央银行，也从事商业银行业务，如吸收存款、发放贷款、进行结算和清算服务。

自20世纪70年代末开始，随着我国改革开放进程的不断推进，人民银行将其原承担的商业银行职能逐步分离出来，专注于承担中央银行以及银行业监管者的职能；中国工商银行、中国人民建设银行、中国农业银行和中国银行成为独立的机构，担当了国有专业银行的职责，分别主要承担城市商业信贷业务、建筑和基本建设信贷业务、农业信贷业务和外汇与贸易融资的业务职能。

20世纪80年代后期，一批股份制商业银行和城乡信用社纷纷建立，部分新成立的银行业机构获准提供全国性的商业银行服务。

自20世纪90年代中期，我国政府针对商业银行业采取了一系列改革措施，其中包括在1994年成立三家政策性银行，承接了上述四家国有专业银行的大部分政策性贷款职能。1995年，《商业银行法》和《中国人民银行法》颁布实施，更清晰地界定了商业银行的业务范围，以及人民银行作为中央银行和银行业监管者的职能和权力。20##年，中国银监会成立，承担了人民银行的大部分监管职能，成为我国银行业的主要监管者，于20##年12月颁布了《银行业监督管理法》。

自20世纪90年代后期以来，我国政府采取多项措施来改善商业银行的资产质量，增强银行的资本基础，其中包括：1998年，财政部发行特别政府债券并以股本形式向中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行四大商业银行注资2,700亿元，以改善上述四大商业银行的资本充足状况；1999年，我国政府成立了四家资产管理公司以收购和管理上述四大商业银行的不良贷款；1999年及20##年，上述四大商业银行向资产管理公司转让不良贷款；20##年，我国政府通过汇金公司以股本形式向中国建设银行及中国银行分别注资225亿美元；20##年，汇金公司以股本形式向中国工商银行注资150亿美元；20##年，汇金公司以股本形式向中国农业银行注资1,300亿元人民币等值美元。除上述四大商业银行外，20##年，财政部和汇金公司以股本形式一共向交通银行注资人民币80亿元，随后交通银行也将约530亿元的不良贷款转移给资产管理公司。通过以上努力，我国大型商业银行的资产质量大为改善。

同时，大多数股份制商业银行通过自身努力，借助一般经营手段包括核销、剥离和转让不良贷款、加强信用风险管理体制等，持续改善其资产质量。近年来，多家大型商业银行、股份制商业银行通过在国内外资本市场上市，增强资本实力，加强经营管理，也使其资产质量进一步改善。

2、中国银行业现状

目前，我国银行业体系由大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行及其他类金融机构组成。下表列出截至20##年12月31日，我国银行业各类机构境内外的资产和负债总额的情况：

（1）大型商业银行

大型商业银行在我国占据重要 地位，自成立以来一直是机构和个人客户主大型商业银行在我国占据重要 地位，自成立以来一直是机构和个人客户主大型商业银行在我国占据重要 地位，自成立以来一直是机构和个人客户主的融资来源。截至 20 12 年 12 月 31 日，大型商业银行的资产总额和负债均 占全国 银行业资产总额和负债的 44 .9%。

（2）股份制商业银行

截至 20 12 年 12 月 31 日，我国境内共有 日，我国境内共有 12 家股份制商业银行，这些获准在全 家股份制商业银行，这些获准在全 国范围内从事商业银行务。截至 20 12 年 12 月 31 日，股份制商业银行的资产总额和 日，股份制商业银行的资产总额和 负债总额分别占全国银行业资产和的 17.6 %和 17.8 %。

（3）城市商业银行

城市商业银行通常在获得经营许可的地域范围内各类业务，部分商业银行获准在所地以外的区跨经营。近年来城市资本实力大幅增强，资产质量不断提高。截至20##年12月31日，城市商业银行的资产总额和负债总额均占全国银行业资产总额和负债总额的9.2%。

（4）其他类金融机构

其他类金融机构包括政策性银行及国家开发银行、农村商业银行、农村合作银行、外资银行、城市信用社、农村信用社、新型农村金融机构、邮政储蓄银行、非银行金融机构等。截至20##年12月31日，其他类金融机构的资产总额和负债总额分别占全国银行业资产总额和负债总额的28.2%和28.1%。

3、中国银行业的发展趋势

（1）市场竞争格局发生变化

由于历史原因，大型商业银行在我国的银行业体系中占据了重要地位，但近年来其市场份额逐渐下降。截至20##年12月31日，大型商业银行的总资产占银行业总资产的份额为44.9%，较截至20##年12月31日的55.2%下降了10.3个百分点。与此同时，股份制商业银行、城市商业银行和其他类金融机构发展速度加快，市场份额有所提高。

股份制商业银行相对专注于在较发达地区铺设营销网络，依靠产品创新和提高客户服务来增加市场份额。由于股份制商业银行的经营历史相对较短，政策性贷款风险较小，历史性不良贷款负担相对较轻，与地区性银行机构相比，股份制商业银行通常拥有的竞争优势包括全国性的业务网络、更广泛的客户基础、更充实的资本与人才资源、更多元化的产品、更灵活的经营管理机制、以及更先进的管理水平。

市场参与主体的多元化使得中国银行业的市场竞争日趋激烈。在融资类中介机构方面，各种财务公司、信托公司、租赁公司、货币经纪公司、汽车金融公司、消费金融公司等非银行金融机构纷纷参与传统银行业务的竞争，进一步加剧了市场竞争。而在支付类中介机构方面，第三方专业支付机构迅猛发展，在一定程度上已经进入商业银行的传统业务领域。

（2）产品创新能力和客户服务意识不断提高

各家商业银行寻求差异化、特色化发展的战略意识日益强化，开始主动选择不同的战略定位，加强自身核心竞争力的建设，重视自身品牌的培育，构建起符合自身特色的比较优势。

商业银行加大产品创新力度，通过加强产品创新规划、健全创新组织、完善激励机制、规范创新流程，产品创新能力不断增强。在个人信贷、财富管理、电子银行、现金管理等领域，产品创新尤其活跃。

商业银行更为注重以客户为中心的经营理念，关注及发掘客户需求，注重客户体验，从服务创新、服务渠道体系、服务文化、服务流程优化等方面提高服务质量，提升客户满意度，银行业客户服务水平不断提高。

（3）零售银行金融服务成为重要业务领域

近年来，随着国民收入水平和理财意识的不断提高，消费金融产品以及个人财富管理服务成为商业银行业务的重要增长点，并将在未来进一步推动商业银行零售银行业务快速发展。此外，我国个人财富达一定规模以上的中高端零售客户数量及其财富呈现增长趋势，面对中高端客户的财富管理服务、私人银行服务出现并有望成为未来零售银行业务重要竞争领域之一。

下表列出相应期间内我国主要个人收入数据及其相应年均复合增长率。

（4）中小企业金融服务力度加大

随着我国经济结构更趋完善，中小企业的地位也日益提升金融服务市场 随着我国经济结构更趋完善，中小企业的地位也日益提升金融服务市场 随着我国经济结构更趋完善，中小企业的地位也日益提升金融服务市场 显得更加重要。

2010 年 6月，人民银行、中国监会证保联合发布了《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》（银发布了《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》（银[2010]193 号），要 号），要求金融机构积极创新产品和服务方式，为中小企业提供快捷、个性化的拓宽小企业融资渠道。

根据中国银监会统计，截至 20##年12月31日，境内商业银行的不良贷款率为 0.95% ，较截至 20##年12月31日的 7. 09 %下降 6.14个百分点。下表列出截至 201 2年 12 月 31 日商业银行不良贷款情况。

利率、汇率的波动也对商业银行的风险管理能力提出了进一步要求。20##年1月1日至20##年8月31日期间，人民银行连续8次调高人民币存贷款基准利率；20##年9月1日至20##年8月31日期间，人民银行连续5次调低人民币存贷款基准利率；20##年9月1日至20##年12月31日，人民银行又连续5次调高人民币存贷款基准利率；20##年6月和20##年7月，人民银行又连续2次调低人民币存贷款基准利率；货币市场及债券市场收益率随之相应变化。自20##年7月我国深化汇率体制改革以来，人民币兑美元大幅升值。对于利率风险和汇率风险，近年来我国商业银行通过完善风险管理制度，引入先进的风险管理手段，风险管理能力不断提高。

（5）综合化经营进一步推进

随着金融业对外开放、利率市场化进程加快，商业银行竞争进一步加剧，特别是在国内资本市场日臻完善的大背景下，金融脱媒趋势加强，传统的资产负债业务受到挑战。目前，部分商业银行已经开始通过综合化经营方式增加其他收入来源，在相关政策允许并支持的范围内，涉足基金、信托、保险、期货、投资银行等金融业务，降低对传统存贷款业务的依赖，发挥各经营机构的协同效应，提升综合金融服务能力，拓展多元化的业务收入。20##年11月，中国银监会正式下发《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》，允许商业银行投资保险公司，我国银行业综合化经营的步伐进一步加快。未来，商业银行通过收购兼并或设立专业公司的方式进入保险、信托、金融租赁等其他金融业务将逐步增多，金融期货的推出也将为商业银行进入期货业提供新的契机。

（6）海外布局稳步推进

随着经济全球化的不断深入，我国商业银行通过设置海外机构或投资入股境外金融机构等稳步推进国际化。截至20##年末，政策性银行及国家开发银行共设立6家海外机构，参股2家境外机构；5家大型商业银行共设立105家海外机构，收购（或）参股10家境外机构；8家中小商业银行设立14家海外机构，2家中小商业银行收购（或）参股5家境外机构。我国银行业利用境内外两个市场、两种资源的能力进一步提升。20##年10月，本行纽约分行正式开业，这是美国自1991年实施《外资银行监管加强法》以来批准设立的第一家中资银行分行。除此以外，本行、中国银行和交通银行还获得台湾金融监管机构批准在台设立代表处，成为首批进入中国台湾地区的大陆银行。

（7）以资本监管为核心的金融监管日趋严格

20##年发生的国际金融危机对发达经济体造成重大影响，金融业遭受重创，也引发了国际社会对现行监管制度的全面反思。中国银行业在汲取金融危机教训的基础上，进一步强化了风险管理和内部控制，同时也更加深刻地认识到有效的公司治理、充足的资本和稳定的资金来源对于商业银行的重要意义。中国银监会全面加强了审慎监管，提高资本充足率要求，引入逆周期监管，重视防范商业银行系统性风险。

20##年5月，中国银监会参照20##年末正式实施的《巴塞尔协议Ⅲ》制定了《中国银行业实施新监管标准指导意见》（银监发[2011]44号），将国内商业银行核心一级资本、一级资本和总资本最低要求提高至5%、6%和8%，并引入逆周期资本监管框架，包括2.5%的留存超额资本和0-2.5%的逆周期超额资本，要求银行业金融机构改进贷款损失准备监管，贷款拨备率不低于2.5%，拨备覆盖率不低于150%，要求系统重要性银行在20##年底前达标，非系统重要性银行在20##年底前达标；根据经济周期、贷款质量和盈利状况，对贷款损失准备监管要求进行动态化和差异化调整，进一步缓解银行体系的亲周期性。20##年6月，在向社会各界公开征求意见后，银监会出台了《商业银行资本管理办法（试行）》，进一步明确了对国内商业银行资本充足水平的最低资本要求、储备资本和逆周期资本要求、系统重要性银行附加资本要求。此外，银监会还有权在第二支柱框架下提出更审慎的资本要求，确保资本充分覆盖风险。20##年11月，为稳妥推进《商业银行资本管理办法（试行）》的实施，中国银监会印发了《关于实施〈商业银行资本管理办法（试行）〉过渡期安排相关事项的通知》，通知中规定，最低资本要求和系统重要性银行附加资本要求不设过渡期，储备资本要求设定过渡期安排，商业银行应达到分年度资本充足率要求。

4、影响中国银行业发展的主要因素

（1）国民经济持续快速增长，金融服务需求不断增强

近年来，中国国民经济保持持续快速增长，国民收入水平不断提高，社会财富不断积累，加上国际资本的不断流入和贸易顺差的高企，社会流动性充裕，为我国商业银行的业务发展以及规模扩张提供了巨大的空间，也为我国商业银行业务的持续增长形成了强有力的支撑。对内而言，由于我国已进入城镇化快速发展的时期，大量人口向城市迁徙与聚居，随着居民收入水平及消费意愿的不断提高，国内居民对个人银行服务的需求持续增长，个人贷款及信用卡等业务规模增长迅速；对外而言，基于全球化趋势不断加深，我国对外贸易增长迅速，商业银行从中获得更多的贸易融资、国际结算和其他国际金融服务的业务机会，同时稳步将业务与客户基础向境外拓展，推动自身的国际化发展。

（2）金融体制改革不断深化，金融市场化程度不断提高

作为市场经济体制改革的重要组成部分，我国金融体制改革近年来有序推进、不断深化，金融组织体系、金融市场体系、金融监管体系和金融宏观调控体系不断完备，为银行业监管体制的完善和银行业的长远发展奠定了坚实的基础。

随着金融体制改革的不断深化，在金融微观主体市场化改革步伐不断加快的同时，金融监管和宏观调控的工具、手段进一步丰富，利率市场化改革全面深入，汇率形成机制改革加速推进，对商业银行业务结构和整体金融市场格局产生重大影响，也使银行业市场竞争更趋激烈。

金融调控工具方面，自1999年以来，人民银行开始通过公开市场操作调节基础货币供应量，操作规模和频率不断增加；通过灵活运用法定存款准备金率控制市场流动性水平，自20##年1月1日至本配股说明书签署之日，先后24次调整了法定存款准备金率。

利率市场化方面，人民银行先后放开了银行间拆借市场利率、债券市场利率、外币贷款和大额外币存款利率，并放开了人民币贷款利率上限和存款利率下限。随着商业银行市场化运作机制的逐步形成和金融监管体系的逐步完善，利率市场化可能在“十二五”期间有明显进展。

外汇市场方面，人民币国际化进程稳步推进。自20##年7月21日起，我国开始实行有管理的浮动汇率制度，汇率参照基准进一步丰富，远期结售汇业务范围逐步扩大，并引入了做市商制度和询价交易方式。20##年6月19日，人民银行宣布进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性。

（3）多层次、多元化的金融市场建立并持续发展

目前，我国已基本形成了具有交易场所多层次、交易品种多样化和交易机制多元化等特征的金融市场体系。随着交易规模不断扩大，市场化日益加深，我国金融市场的发展为商业银行提供了规避风险、提高流动性的重要手段，拓宽了收入来源，并为商业银行实现综合化经营创造了条件，但由此引发的金融脱媒趋势也对银行业加快经营转型提出了要求。

我国已逐步建立起多层次、多元化的金融市场体系，金融市场产品种类不断丰富，参与主体数量不断增加。根据人民银行的初步统计，20##年我国社会融资规模为15.8万亿元，按可比口径计算，较20##年增加2.9万亿元。货币市场方面，根据人民银行的统计，20##年银行间市场债券回购累计成交141.7万亿元；同业拆借累计成交46.7万亿元。股票市场方面，根据中国证监会的统计，沪深两市20##年全年累计成交金额合计31.5万亿元；截止20##年末，沪深两市流通市值为18.2万亿元；保险市场方面，根据中国保监会的统计，20##年我国保险业共实现原保险保费收入1.5万亿元；截至20##年年底，我国保险业的资产总额达7.4万亿元；期货市场方面，根据中国期货业协会的统计，20##年我国期货市场累计成交额达到171.1万亿元。外汇市场方面，根据人民银行的统计，20##年人民币外汇远期市场累计成交866亿美元；人民币外汇掉期交易累计成交2.5万亿美元。

（4）金融全球化进程进一步加快

金融全球化进程不断改变着商业银行经营的外部环境。近年来，中国银行业的国际化程度加速提升，外资银行纷纷在我国境内设立分支机构，境外投资者纷纷入股中资银行，为中国银行业注入充裕资本的同时带来了先进的经营管理理念。与此同时，中资银行也纷纷加快了海外布局，目前已有多家中资银行控股、参股境外金融机构，利用国际金融市场一体化趋势大力拓展业务。自20##年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，20##年6月19日，人民银行宣布进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性，人民币国际化进程的不断加快。与此同时，跨境金融服务呈现逐步增长态势。自20##年以来，人民银行陆续与部分境外中央银行签订货币互换合同，并于20##年4月开展了跨境贸易人民币结算试点工作，进一步促进了贸易和投资便利化。

（5）信息技术广泛应用

20世纪90年代以来，信息技术逐渐成为银行客户服务、产品创新、流程运营和管理决策的基础和支柱，信息科技的进步大大促进了银行经营管理效率和风险管理水平的提升。依托信息技术，商业银行客户服务渠道已从单一的营业网点渠道，向电子化渠道与营业网点渠道全面应用的模式转变，产品服务更加多元化和个性化，运营效率大幅提高。同时，数据仓库及商业智能技术奠定了银行数字化、科学化决策的基础，与量化分析理论相结合，现代信息技术在客户分析、产品分析、风险管理和绩效管理等领域发挥了越来越重要的作用。未来，银行业经营管理能力的提升和金融创新仍将更多地依赖于现代信息技术进步和广泛应用。