公司理论与经典案例分析论文

海尔集团15年来，以平均每年82．8%的速度高速稳定增长，从一个濒临倒闭集体小厂发展成为中国家电第一名牌，在国际市场上享有较高声誉，其经验被美国哈佛大学列为成功管理范例。

根据调查：在海尔创业初期采取的是直线职能式管理，它是根据企业当时的情况确定的。当时工厂有600名员工，由于企业连年效益很差，采取直线职能式管理，易于控制强化管理和解决混乱局面；在海尔进入多元化的发展阶段，采取的是矩阵结构管理，以项目组为主。使职能与项目有机地结合，促进企业发展；在新经济时代，海尔采取了“市场链”。一边整合企业外部资源，一边满足消费者个性化的需求，每个部门、每个员工都面对市场，变职能为流程，变企业利润的最大化为顾客满意度最大化。新的业务流程从市场获得消费者个性化需求的信息，然后把这个信息转化为订单：物流根据订单采购；制造系统按订单生产；商流把产品送到用户手中。海尔成功的管理模式——

一、OEC管 理 法。“OEC”管理法由三个体系构成：目标体系→日清体系→激励机制。首先确立目标；日清是完成目标的基础工作；日清的结果必须与正负激励挂钩才有效。

这个管理法的实施需借助于一个叫做3E卡的记录卡，要求每个工人每天都要填写一张3E卡，3E卡将每个员工每天工作的七个要素（产量、质量、物耗、工艺操作、安全、文明生产、劳动纪律）量化为价值，每天由员工自我清理计算日薪（员工收入就跟这张卡片直接挂钩）并填写记账、检查确认后给班长，不管多晚班长都要把签完字

的卡拿回来，再签完字交给上面的车间主任，车间主任审核完后再返回来，就这样单调的工作天天填月月填，不管几点钟下班都得完成。

OEC管理法中的“一核心”、“三原则”、“四阶段”。一个核心：市场不变的法则是永远在变，根据变化的市场不断提高目标；三个基本原则：闭环原则——凡事要善始善终，都必须有PDCA循环原则，而且要螺旋上升。比较分析原则——纵向与自己的过去比，横向与同行业比，没有比较就没有发展。不断优化的原则——根据木桶理论，找出薄弱项，并及时整改，提高全系统水平;根据用户要求并以取得最佳经济效果为目标，通过调查设计试制，制订技术经济指标、质量目标、管理项目，以及达到这些目标的具体措施和方法。

这儿有个案例：19xx年7月中旬，美国洛杉矶地区的气温高达40多度，连路上也少有人在这么热的天气里走动。一次，因运输公司驾驶员的原因，运往洛杉矶的洗衣机零部件多放了一箱，这件事本来不影响工作，找机会调回来即可，但美国海尔贸易有限公司零部件经理丹先生不这么认为，他说：当天的日清中就定下了要调回来的内容，哪能把当日该完成的工作往后拖呢？！于是丹先生冒着酷暑把这箱零部件及时调换了回来。

分析：从上例可以看出海尔人的素质。因为这张所谓“日清卡”，使他们把工作、目标分解落实到了每个员工身上，每个零部件都有一个责任人，要使产品保质保量，每个员工的素质都尤其关键。有专家认为，OEC管理对任何企业都适合，但要坚持做才行，要有几百次、成千上万次重复做同一件事的韧性和恒心，企业中每个人要具备这样

的素质。很多企业要求的管理目标和人员素质的差距一直解决不好，什么原因？我们分析认为，要把一般员工的素质提高起来，管理人员要天天下功夫去做这件事才行，不是出了事或有了危机感便狠抓一阵，后又不了了之，这件事还是没有从根本上解决。

我们再回头分析，这种管理模式并不是每一个企业都能拿来就用的，很多企业反映“海尔的管理模式到我们企业根本就落实不下去，员工受不了如此严格的管理”。其实，海尔实行OEC管理是以海尔的企业文化作为基础的，不同的管理制度需要不同的文化背景。另有资深专家认为，之所以有的企业坚持不下来，是因为执行OEC太困难，太累。相对而言，与敌人（对手）斗争很容易，但和自己斗争特别是和自己顽固的思想斗争则是非常枯燥非常累的，更何况还得坚持。这是一场自我挑战、自我革新、自我超越，其难度可想而知了。

二、斜坡球体定律。即为“海尔定律”，企业发展的加速度，与企业发展动力之和与阻力之和的差值成正比，与企业的规模成反比。这个理论主要是根据中国的实际情况而提出的。

分析：中国企业里，最麻烦的问题就是一种标准的贯彻或一种规章制度的要求，今天达到了明天就可能达不到，个人没有“可持续性”，导致团队没有“可持续性”，一个企业也就没了“可持续性”！经营中国的企业，就要不停地要求员工，海尔把这叫做“反复抓，抓反复”。“斜坡论”形象地说就是，基础工作稍微差一点，就要滑下去，一旦滑下去，这个名牌就完了。因为就名牌而言，如果每个人的工作都差一点，这个名牌就差太多了，所谓小差距和大差别，就差一点，恰恰看出了

一个企业在管理和人员素质上的巨大差异。所以，海尔的这个“斜坡理论”就是要顶住，不要让它滑下去，在这个前提下，才能谈别的。

三、领导素质及人力资源赛马机制。竞争上岗选人才，“赛马场上挑骏马”，实行管理人员公开招聘。他们的干部每年都有调整，都有人上来，有人下去。在这里对企业领导人提出了非常高的要求，他们认为企业的领导者，其任务不是去发现人才而是建立一个可以发现人才的机制，这个人才机制自身就能源源不断地产生人才，对于一个大型企业来说，这种机制的建立要比老板具有敏锐的发掘能力更为重要。

分析：将来企业成败靠的是人才，谁有高素质人才，谁就可以在竞争中获胜，光明白这个道理没用，当务之急是要建立一个完善的、适合本企业的人力资源机制。海尔对企业领导人提出的素质要求有：

1、善于把握大局的能力。在一堆事里你能找出一个最关键的问题，找出制约发展的根本性问题；2、对一件事一抓到底的韧劲。3、树立“柔弱胜刚强”的思想。弱可以转强，小可以转大，领导人把自己放在一个“弱者”的位置，就有了目标，就可以永远前进。

海尔确立的文化精神是：无私奉献，追求卓越。围绕这一主题，海尔确定的管理战略是：高标准，精细化，零缺陷；确定的生产战略是：唯一和第一；确定的质量战略是：质量是企业永恒的主题；确定的销售战略是：售后服务是我们的天职；确定的市场战略是：生产一代，研究一代，构思一代。这一系列文化战略目标，组成了严密的海尔文化网络，体现了海尔的整体文化战略布局。

四、SST市场链体系。海尔的供应体系采用了供应链工程，是一个垂直纵向的供应链，其中外国供应商就有几百家，属于世界500强的有几十家，如果没有物流管理系统，就无法和他们对话，就无法在国外开展工作。

海尔的价值观只有两个字：创新。企业好比高速公路上的汽车，稍微遇到一点障碍就会翻车，要不翻车，唯一的选择就是不断创新，不断打破现有平衡，再建一个新的平衡。创新贵在速度，否则“水过三秋，化为无效”！

启示之一：海尔不断兼并和成立一些新的企业，都是按照海尔的这套管理模式做的，这其中就要求企业高管层要有“咬定目标不放松”的精神，不断和自己较劲儿，不达目的决不罢休。大部分企业显然缺乏这样一种顽强的持之以恒的耐力。

启示之二：企业靠得是一套良好的机制来管理自身。海尔能够把文化和制度紧密结合，文化层面的东西只会占到30％，而更重要的执行制度的落实要占到60％到70％。有些企业的市场观念也很新，但是就是落不到实处去。原因就是没有形成一套良好的企业管理机制。

启示之三：学习海尔，关键是要学习海尔的管理思路，而不是学习海尔的具体做法。因为管理是使理念变成行为的过程，所以在这个过程当中，管理者扮演着重要的角色，必须根据企业的实际情况进行重新的打造与磨炼，结合本企业实情进行必要的扬弃。

第二篇：琼民源公司财务造假案例分析(附论文封面参考文献)

《 财务造假甄别 》课程论文评阅表

琼民源公司财务造假案例分析

琼民源公司财务造假案例分析

K.Y. Y

【摘 要】：探究琼民源自从上市之初到停牌的历程中，股价波动，如何粉饰报表，进行财务造假，由此引发更多的关于上市公司信息披露和会计人员职业素质的深思。

【关键词】：琼民源 上市公司 股价 利润 资本公积金 造假 职业素质

“琼民源”事件作为中国证券史上最为严重的一起证券欺诈案，自从19xx年2月28日停牌至今，白驹过隙已有十几年，但就其虚报利润、虚增资本金以及操纵市场等严重违规行为，一直是中国股市“心口永远的痛”，也一直是财务造假监控教学中的经典案例，时至今日，仍给我们留下不少启示。

琼民源全名为“海南民源现代农业发展股份有限公司”，证券简称琼民源A（0508）。19xx年7月在海口注册成立。19xx年年底改制为股份制公司，三家发起人为民源公司、中科院、美亭管委会。19xx年9月在全国证券交易自动报价（STAQ）系统中募集法人股3000万股，实收资本3000万元；19xx年4月30日琼民源A股在深圳上市。

琼民源上市之前是探索农村经济发展、农业科技开发新路的海南省首批五家规范化股份制企业之一。据琼民源上市公告书中披露，1990-19xx年，公司经营业绩良好。

19xx年上市之初，琼民源每股收益达0.68元，净资产收益率为35％。但19xx年公司开始走下坡路，经营业绩不佳，每股收益降至0.17元，到了19xx年每股收益不足1厘，年报公布日（19xx年4月30日）其股价仅为3.65元，公司已至亏损边缘，其股票无人问津。

19xx年初，股市熊态未尽，一片低迷，然而在极度悲观失望时，峰回路转，同年 4月份，股市转暖，在深发展“价值回归”的示范效应下，几乎每只股票都随着大盘“价值回归”，琼民源也不例外。恰在此时兴起价值发现的热潮，琼民源被有关人士处心积虑的挖掘出来，冠以“扭亏概念股”、“农业概念股”、“房地产概念股”、“高科技概念股”、“高速成长概念股”等诸多耀眼光环。从此在一年时间之内，琼民源作为股市明星在股价上一路飙升，可谓星途璀璨。19xx年7月1日起，“琼民源”的股价以4.45元起步，在4个月内，股价窜升至20元，翻了数倍。琼民源从垃圾股一跃成为众人追捧的绩优股，甚至成为深发展的领头羊。经过一番精心包装之后，19xx年1月22日，琼民源公司率先公布19xx年年报，显示每股收益0.867元，净利润比去年同比增长1290.68倍，分红方案为每10股转送9.8股。年报一经

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琼民源公司财务造假案例分析

公布，市场震惊，股市波动，琼民源股价创出26.18元的历史最高。

19xx年报显示琼民源利润总额5.71亿元，而主营业务收入仅为1677万元，利润39.1万元，其他业务利润和营业外收入则分别为4.41亿元和1.01亿元。利润构成明显与报告声称的“公司主营业务包括房地产开发、移动通信、农业开发三方面” 有悖，如此高额利润收入为何不列出处？面对传言与疑问，琼民源于19xx年2月1日登出《补充公告》，声明年报的正确性。对“琼民源”年报进行审计的海南中华会计师事务所也公开站出来，表示报表的真实性。

纸终究是包不住火的，无论怎样的解释，都随着19xx年2月28日琼民源停牌的事实成为泡沫。19xx年2月28日上午开盘，琼民源即向下跳空0.42元以24.8元低开，数十万股的大卖单杀出，股价一路下滑，上午11点琼民源已被打至跌停板。没过多久，一笔大资金涌入又将跌停板敲开，推动股价上扬，大笔的买、卖单不断涌出。到收盘时，琼民源已被打到23.49元。停牌后，众多中小散户被套住，持有琼民源者无一机构和大户。

中国证监会在公布的“琼民源”案调查结果中共提出三项重大违规问题：虚报利润、虚增资本公积金、操纵市场。

一、虚报利润。公诉人认定，琼民源在未取得土地使用权的情况下，通过与关联公司及他人签订的未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同，编造了5.66亿元的虚假收入，这些虚假收入均来自于北京民源大厦。民源大厦是琼民源与北京制药厂、香港冠联置业公司、京工房地产公司、北京富群新技术开发公司等四方合作开发的房地产项目。其中，北京制药厂提供地皮，香港冠联置业公司作为出资合作的一方，另一合作方富群公司是琼民源的第二大股东。民源大厦项目现已停工。

二、虚增资本公积金。琼民源19xx年年报宣称，其资本公积金增长6.57亿元，主要来自对部分土地的重新评估。公诉人认为， 6.57亿元资本公积金，是琼民源在未取得土地使用权，未经国家有关部门批准立项和确认的情况下编造的对四个投资项目的资产评估，违反了有关法规。

三、操纵市场。据中国证监会调查，琼民源的控股股东民源海南公司曾与深圳有色金属财务公司联手，于琼民源公布19xx年中期报告“利好消息”之前，大量买进琼民源股票，19xx年3月前大量抛售，获取暴利。

琼民源利润形成的一个重要特质是关联交易多，所形成的债权债务也多。关联方众多，分别在海南北京，法人代表都是马玉和。琼民源从19xx年上市，到19xx年初造假败露，4年4易会计师事务所，每一家都只能为其服务1年，造成会计师资料获取有限，为准确判断

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琼民源公司财务造假案例分析

公司经营状况设下了障碍。

海南中华会计师事务所出具的19xx年年度审计报告和海南大正会计师事务所出具的资产评估报告，含有虚假、严重误导性内容。面对琼民源19xx年年报中利润和资本公积大幅度的增加，两个事务所都没有保持应有的职业谨慎。如果注册会计师能够按照独立审计准则的规定，对有异常变动的资本公积、未分配利润等项目进行实质性测试，采用检查、盘点、函证等取证方法，遵循分析性复核程序，对会计报表重要项目的各种数据比较分析，就不会出现上述后果。

中国证监会将制造虚假财务数据的有关材料移交司法机关，依法追究有关人员的刑事责任。建议由琼民源的控股股东民源海南公司的上管部门组成清理整顿小组，负责日常工作，召开琼民源临时股东大会，选举新的董事会。建议有关上管部门撤销直接为琼民源进行审计的海南中华会计师事务所，吊销其主要负责人的注册会计师资格证书。对中华会计师事务所处以警告，暂停其从事证券业务资格6个月，对该事务所在琼民源财务审计报告上签字的注册会计师，暂停其从事证券业务资格3年。对海南大正会计帅事务所罚款30万元，暂停其从事证券相关资产评估业务的资格6个月，对负有直接责任的注册会计师，暂停其从事证券业务资格3年。对民源海南公司和深圳有色金属财务公司分别处以警告，没收非法所得6651万元和6630万元，并各罚款200万元。

19xx年11月，北京市第一中级人民法院就“琼民源案”做出一审判决：琼民源原任董事长马玉和因犯提供虚假财务会计报告罪，被判处有期徒刑三年；公司聘用会计班文昭也以同等罪名被判处有期徒刑二年，缓刑二年。

19xx年1月5日琼民源临时股东大会授权董事会进行资产核查和公司重组；6月8日，股东大会通过了“发起设立，定向发行，等量置换，新增发行”重组方案。19xx年7月12日，中关村（证券代码：000931）上市，琼民源终止上市资格。

至此，琼民源事件尘埃落定，留给我们的启示是：

公司原董事马玉和等人是我国实施会计法及新刑法以来第一批因会计工作的舞弊承担法律责任的人，琼民源案件的处理，为我国会计工作的法制化，掀开了一个新的帷幕。上市公司有义务确保其对公众提供的财务会计信息是真实、完整和合法的。但由于信息的不对称性，上市公司管理当局掌握的详细信息是一般投资者所无法取得的。这就使得上市公司，在一定程度上选择披露有利数据，对不利数据做出不完整披露或经过包装后披露，更有甚者提供虚假数据，严重损害投资者利益。政府监管部门有必要对上市公司信息披露制定更规范的原则规定和更严厉的惩戒措施，提高上市公司财务会计信息的质量，限制上市公司的造假行

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琼民源公司财务造假案例分析

为，为投资者提供更多的分析材料，为其做出正确的投资决策提供更好的服务。以琼民源案例为导火索，我国于19xx年5月出台了第1号具体准则《关联方及其交易的披露》， 对关联交易应披露内容，明确要求披露交易方、交易内容、交易数量、交易价格及金额。

注册会计师通过对上市公司年报的审计，是有利于提高信息质量的，这就要求审计人员坚定立场，提高自身职业素质，谨慎的履行职责，做到独立、客观和公正。

投资者在金融市场中缺乏理智的投资也是造成此次事件的原因之一，因为信息的不对称性，投资者必然无法彻底了解上市公司的经营情况，如何通过有限的会计资料，需要投资者更为成熟的进行投资，练就一双火眼金睛，避免一哄而上，被违法分子有机可乘。规避风险，进行投资组合也不失为一种选择，可以有效缓和市场风险。

【参考文献】

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[4] 茆洁.从琼民源案例看审计失败之原因[J].中国商界(下半月).20xx年01期

[5] 林双全,丘保生.应对独立审计失败的策略问题分析[J].现代审计与经济.20xx年

06期

[6] 阚军.独立调查琼民源内幕[J].资本市场.19xx年05期

[7] 文江,海生.震惊国内的“琼民源”重组时间[J].国际融资.20xx年08期

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