关于三一重工（600031）的综合分析
三一重工简介：
三一重工是中国最大、全球第五的工程机械制造商，也是世界最大的混凝土机械制造商。其母公司三一集团于19xx年在湖南涟源正式创立，三一重工股份有限公司（SANY HEAVY INDUSTRY CO., LTD.）由三一集团创建于19xx年，20xx年7月3日，三一重工在上海证券交易所A股上市（股票代码：600031）；20xx年7月，三一重工以215.84亿美元的市值荣登英国《金融时报》全球市值500强，是迄今唯一上榜的中国机械企业；20xx年1月，三一重工收购“世界混凝土第一品牌”德国普茨迈斯特（Putzmeister），一举改变全球行业竞争格局。 经营范围为工程机械，所属行业为其他专用设备制造业，注册资本241070.04万元
所属板块：QFII重仓板块、机械行业板块、股权激励板块、转融券板块、沪股通板块、上证180板块、央视50板块、湖南板块、HS300板块、整体上市板块、长株潭板块、融资融券板块、上证50板块 截止20xx年6月30日：600031 三一重工
总股本（亿股）76.17 实际流通A股75.94 总资产（亿元）684.92 排名2
营业收入（亿元）197.21 排名1
净利润增长率-48.33 排名174
截止2014-09-05 市值数据 排名 股票名称 股价(元) 流通A股 总股数 流通市值 总市值
(万股) (万股) (亿元) (亿元)
─────────────────────────────────────
1 三一重工 5.7500 759370.61 761650.40 436.64 437.95
2 杰瑞股份 41.2600 53036.67 95988.45 218.83 396.05
3 中联重科 4.8200 626117.17 770595.41 301.79 371.43
4 成飞集成 62.8100 34518.84 34518.84 216.81 216.81
5 大族激光 20.2700 95620.16 105558.08 193.82 213.97
6 振华重工 4.2800 276833.14 439029.46 118.48 187.90
7 乐普医疗 22.9300 68610.67 81200.00 157.32 186.19
8 徐工机械 8.2100 205562.11 206276.18 168.77 169.35
9 航天电子 15.4000 103953.70 103953.70 160.09 160.09
116 常林股份 3.7000 64028.40 64028.40 23.69 23.69
宏观经济分析：
20xx年我国经济基本面依然较好，外部环境趋于改善，市场预期不断好转，体制机制改革有望激发经济增长活力,且仍处于工业化、城市化、消费结构升级、收入较快增长阶段，一些新的增长拉动因素正在形成。
一方面，内需增长仍有广阔空间。从消费方面看，对文化、教育、医疗、养老和旅游等服务类需求增长迅猛，智能手机、平板电脑、信息家电等已形成新的消费热点，住房汽车等消费持续增长。网购等新兴业态的发展则有力地促进消费潜能的释放。从投资看，我国在城市轨道交通、环境治理、城市排水、保障房(包括棚户区改造)和农村基础设施等方面存在着极为迫切的需求。另一方面，要素供给质量明显提高。从资本存量质量看，近年来我国建设了一大批具有国际一流水平的重大装备、重要基础设施，为长期发展奠定了坚实的基础。2014
年，由于发达国家经济增长仍低于潜在水平，而新兴市场国家经济增长减速，预计全球通胀形势仍将保持稳定。
8月份，我国CPI同比上涨2.0%，PPI同比下降1.2%，官方制造业PMI为51.1%，8月人民币贷款增加7025亿 广义货币M2同比增长12.8%。数据显示，20xx年8月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.0%。涨幅创4个月新低。1-8月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.2%。而PPI降幅扩大，表明部分行业产能过剩对工业品价格形成的压力依然存在，工业品市场供需形势仍不乐观。
行业分析：
根据国家统计局网站20xx年8月28日发布的最新数据，1-7月份，全国规模以上工业企业实现利润总额33491.6亿元，同比增长11.7%，增速比上半年提高0.3个百分点。其中，7月份实现利润总额4823.3亿元，同比增长13.5%，增速比6月份回落4.4个百分点。
在重工机械行业市场方面，从目前了解的行业整体情况来看，20xx年我国装备制造业的行业景气指数下降，落入“浅蓝灯区”。其中生产合成指数、出口总额、利润总额和产品销售收入几个指标已经落入“蓝灯区”。20xx年，重工机械企业普遍合同订单大幅度下降，合同执行受到挑战，应收账款增幅较大，总体产销增速回落，利润率下滑，近1/4企业亏损。同时，高端制造领域研发投入不足，技术储备不够，跟不上国内外市场变化速度，影响了大型企业的产业结构调整和发展；行业内中小型企业人才紧缺问题突出，研发力量薄弱和缺少高技
术工人队伍，已成为制约发展的“瓶颈”。据有关资料显示，20xx年前9个月，装备制造业行业利润额为490亿元，同比增长20.1%，行业利润率为7.1%，同比下降0.1%。
目前全球经济发展面临的环境复杂，发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾越来越突出，再加上欧美发达国家经济增速放缓的周期可能较长，导致我国出口进一步增长的空间有限。竞争首先来自世界发达国家同行。他们经过数十年的转型发展，已经拥有重型机械行业的绝大多数核心技术，优势企业占据了较大的市场份额。目前，各企业都在发展战略上着重考虑如何巩固和加强自身的市场地位，如何抵消、回避来自对手的威胁，发挥和建立自己的竞争优势，包括充分了解和认识国内外市场的竞争状况，以区别于对手的“特色”和创新手段在激烈的竞争中争取主动。从国内情况看，国内资源、要素价格矛盾比较突出，电力等资源供应紧张，劳动力价格不断攀升，使许多在我国投资发展的国外企业放弃在中国发展，一些在我国发展的外资企业回归本国发展，或转到东南亚发展；不少民营企业或小企业倒闭，一些经济开发区的大型企业或者进入世界500强的企业渐渐失去原有的发展基础。这种种因素，都严重制约我国装备制造企业的发展。 总的来说，当前装备制造业景气状况虽有显著回落，但比国际金融危机刚爆发时要缓和许多。行业内生需求依然较大，最近国家加大内需投资规模，区域性市政规划建设项目开工、核电投资重启及高铁项目投资落实等利好行业需求的因素，提振了市场信心。伴随各项规划项目的实施以及扩大内需政策的推进，装备制造业内需市场有望回暖。
企业分析：
下面的数据内容均来自三一重工与20xx年8月30日发布的上半年度报告：
报告期内，公司实现营业收入 197.2 亿元，同比下降 10.70%，归属上市公司股东的净利润13.7 亿元，同比下降 48.34%，经营活动产生的现金流量净额 10.02 亿元，同比增长 171.74%。截止 2014 年 6 月 30 日，公司总资产 684.9 亿元，归属上市公司股东的净资产 250.9 亿元。受市场调整的影响，营业收入、净利润虽同比下滑，但公司经营总体稳健，产品地位稳固。
交易性金融资产变动原因说明:主要系公司远期外汇合约及货币利率互换合约交割及公允价值变动所致。
长期股权投资变动原因说明:主要系本期公司收购帕尔菲格 10%股份所致。
短期借款变动原因说明:主要系公司应对短期运营资金需求，相应增加短期借款。
应付票据变动原因说明:主要系本期采取票据结算方式增加所致。 应付股利变动原因说明:主要系已宣告但尚未发放的股利增加所致。 一年内到期的非流动负债变动原因说明:主要系长期借款中一年内到期的借款增加所致。
资本公积变动原因说明:主要系资本溢价、分摊股权激励成本、可供出售金融资产公允价值变动的影响。
报告期内，受市场调整的影响，公司实现营业收入 197.2 亿元，同比下降 10.70%；归属上市公司股东的净利润 13.7 亿元，同比下降 48.34%。
20xx年度利润分配预案经公司 20xx年6月30日召开的 2013 年度股东大会审议通过。20xx年 8 月 8 日，公司完成 2013 年度利润分配：以公司 2013 年 12 月 31 日的总股本 7,616,504,037 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.2 元（含税），每股派发现金红利 0.12 元（含税），共计 913,980,484.44 元。 其上半年资产负债率如下：
截止20xx年6月30日，三一重工的资产负债率为61.6091%，较一季度数据相比上涨11.72个百分点，但仍处于历史最高水平之下（历史最高水平位20xx年12月31日72.0452%）。
技术分析：
（数据更新日期为20xx年9月17日12时）
K线分析
以最近的数据来看，7月10日，三一股价为近期最低，之后连续5天上扬，无根阳线将股价推升至17日的5.14，最高至5.25。两日小幅下挫后又是五天的连续上扬，一直涨到5.49，同时价随量涨，交易量也大幅攀升，应当说这一段时间内是买入的好时机，短期持有的话，最高收益率可以达到16.11%。再看12日开盘价为5.72，收于
5.85，即出现阳线，下一个交易日15日紧接着以前一交易日的收盘价开盘，当日却收报于5.86，仅仅高于开盘价0.01，可以看做是一个十字星的出现，再到16日，开盘5.86，收于5.67，下跌3.24%，阴线的出现与前两个交易日构成南方十字星，上涨后劲不足，预计后期上涨乏力，因此短期不推介买入。
均线分析
4月10日，三一收于5.80,4月17日，5日均线刺穿20日均线，再到23日，10日均线穿过20日均线，切位于股价趋势上方，可以做出预测，未来会股价难以继续上涨，之后从23日开始是连续4天的下挫，一直到28日收于5.16，期间交易量也不够活跃，说明市场投资者认为三一短期未来的趋势不够明朗，且28日至次月的12日，MA20与股价的偏离幅度较大，建议平仓出局。
趋势分析：
以上两图分别为三一重工最近的周线图与月线图，可以看出此段时间内三一重工的股价同历史位置相比是处于底部位置的，且底部形态较
好，根据技术分析“价格沿趋势移动，并保持趋势”和“历史会重演”的假设，我们认为，未来较长一段时期内，三一重工的股价会保持上升的趋势，实现有力的反弹，从图中来看，目前三一重工的股价远未达到历史股价的最高水平，而且底部已经呈现出圆弧状的形态，此时是有力的买入信号，建议长期投资者可以考虑买入，等待股价长期的上扬。
综上所述，我们认为，三一重工股份有限公司发展足够稳健，虽然行业整体景气指数暂时不够满意，但只是短期内的，随着国际环境的改善和国内体制改革的持续进行，公司有能力良好发展，而且三一重工在行业整体水平来看位于前列，行业竞争力不可小觑。股价变动方面，建议短期投资者审慎买卖该股票，其长期发展势头良好，推荐中长期投资者买进该股。
第二篇：三一重工股票分析
三一重工股票走势分析
1、K线分析
近5日均价为14.84元， 最高价为15.38元，最低价为14.33元，平均涨跌幅为-4.76%，平均成交量为184912手。近5日行业平均涨跌幅为-5.81%，最高涨幅为28.17%，最低涨幅为-52.67%。
2、分时图分析
上图为9月30日三一重工股票是分析图；半个月内强于指数0.77%；从当日盘面来看，明日可能下跌或低位震荡。出现卖出信号未来几日不乐观；该股近期的
主力成本为15.96元，价格已在成本以下，后市趋弱；周线仍为下跌趋势，如不突破“16.63元”不能确认趋势扭转；股价整体长线趋势依然向下；
3、移动平均线分析
上图为三一重工日K线图。
可以看见移动平均线在下跌的过程中呈现空头排列，大幅下跌。在一段比较平稳时期后开始上涨，然而在上涨过程中呈现了多头排列，实现了大幅上涨。继而又是一个下跌的空头排列。估计接下来将是平稳或者上涨的情形。该图中包含了一个死亡交叉和一个黄金交叉，分别是在下跌过程和上涨过程。
4、
RSI
如图所示RSI的取值 28.59 37.19 44.46
20xx年，可以看到短期RSI在低位向上突破长期RSI线，市场在买入的信号，股价也随之上升，形成多头市场。此时由于过分的买入，出现了明显的顶背离。可以看到短期RSI线从高位向下突破长期，说明市场卖出，形成空头市场。随之股价来了一轮疯狂的下跌。这其中有两处反转突破。
随着平稳期，持续了一段时间RSI<20的超卖区以后，下一轮应该要开始买进了。
5、
KDJ
如图所示KDJ取值分别为7.91 13.12 2.52
KDJ<20的时候，股价的反弹几率很大。20xx年，当股价一直持续上涨的时候，KDJ一次比一次的创出新的低位，出现了底背离现象，在这一阶段均可买入。当KDJ不创新低时，此时应该抛出。其中有一次反转突破。
可以看到现在的K在20以下，即将出现向上与D交叉。此时可以买进。
从宏观层面分析股票走势：
“十二五”规划中提到，加强现代能源产业和综合运输体系建设。推动能源生产和利用方式变革，构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系。加快新能源开发，推进传统能源清洁高效利用，在保护生态的前提下积极发展水电，在确保安全的基础上高效发展核电，加强电网建设，发展智能电网，完善油气管网，扩大油气战略储备。按照适度超前原则，统筹各种运输方式发展，构建便捷、安全、高效的综合运输体系。推进国家运输通道建设，基本建成国家快速铁路网和高 速公路网，发展高速铁路，加强省际通道和国省干线公路建设，积极发展水运，完善港口和机场布局，改革空域管理体制。从此规划中，可以看到三一重工发展的希望，其股票不涨就怪了。
从行业层面分析股票走势：
在机械板块内部，值得注意的是电荒带来市场对柴油发电机设备青睐而拉动内燃机板块的表现，以及旱灾拉动的水泵机械板块的表现。市场并未出现强力的反弹，仍然以震荡为主，主题类的个股仍然活跃，，超跌板块有所反弹，低估值的金融等板块有较好的表现。市场仍然呈现出避险的情绪。从机械板块内部来看，和市场的总体表现一致，主题类的个股表现较好，如国际板概念，电荒带来的柴油发电机需求上升预期，干旱带来的水泵需求提升预期等。都使相关个股有良好的表现。市场处于一个相对敏感的时期，我们仍然认为市场大幅反弹的条件仍未具备，市场仍将处于震荡。对于机械行业，我们仍然倾向于防御性较高的板块，比如煤炭机械中的个股，本轮创业板的大幅下调，存在一些被市场错杀的个股，我们认为值得关注，我们仍然看好天立环保，南方泵业等增长确定性较高的个股，此外，我们关注消息面上的一些机会，有媒体报道，国资委领导日前视察了中国南车，并透露出以南车为主体整合中国北车的意图，本身目前南车，北车估值较低，该消息可能为南车，北车带来交易性的机会。
行业内挖掘机企业普遍在今年2、3月份大搞促销活动，三月份全行业销售超过4万4千台，创下历史单月销售最高，无疑也透支了四月份得销售，导致四月份同比增速下滑明显。三一除了中大挖机外，小挖机产品持续发力，使得公司四月份在挖机市场上一枝独秀，继续保持同比100%以上的增长。我们预计公司
全年挖掘机销售有望达到26000-28000台。汽车起重机作为公司业绩增长的另一重点，增速依然迅猛。四月份同比增速超过60%，而行业增速仅为14.56%，公司用实际表现在行业内继续打造三一速度。公司汽车起重机集中于重大吨位，低于20吨的小吨位起重机暂未大规模生产，由于中大吨位产品的毛利率较小吨位高，公司产品盈利能力较中联，徐工要强，我们预计公司全年汽车起重机销售有望达到3900-4300台。
公司在液压零部件，回转支承，减速机等核心零部件自制方面不遗余力，取得突破，未来将实现自主配套，特别是公司的自制汽车底盘除了为搅拌车配套外，将逐步实现为中低端泵车配套。配套自制底盘一方面可以适当降低中低端泵车价格，扩大销售；另一方面也使得公司建立更大的竞争优势，竞争对手短期难以赶上。公司前期投入研发的矿用自卸车经过3年多的研制，试验验证后，即将进入批量投产阶段，公司这块业务将成为重要增长点。值得一提的是，公司管理层高瞻远瞩，具备强烈的使命感，以把三一打造成装备制造领域世界顶级企业为己任。公司在业务方面高瞻布局，三一重工母公司三一集团已进军风电，高端机床，港口机械，航洋工程领域。公司在人力资源方面的投入行业领先，深知公司发展的关键一为资金，二为人才，在公司可利用资本市场开拓融资渠道的情况下，业务开拓的关键就在于公司能否吸引，培养，造就一流的人才。公司领导深谙此道，每年投入可观的资源招贤纳才，建立人才梯队，需要用人的时候有人可用，造就了三一远超行业的发展速度。
从公司层面分析股票走势：
最新一期的《福布斯》杂志推出了20xx年中国慈善榜，在多项重大灾难面前积极2伸出援手的三一重工董事长梁稳根再次荣登百强之列。就在此次福布斯中国2011中国慈善榜发布的同一天，5月23日，三一西北重工有限公司设立救助项目，捐助新疆籍流浪未成年人。作为一家民营企业，三一重工一直践行着“国家之责大于企业之利”的理念，在创造高品质产品和服务，推动社会进步的同时，积极致力于社会公益事业。从三一SCC400型履带起重机救援智利矿难到三一62米泵车驰援日本福岛核电站，梁稳根和他的三一重工一次次地赚取了全球的目光。