第一章 中国银行体系概况
考点难点分析
一、中国人民银行职责范围与银监会监管职责范围
从20##年开始，中国人民银行对银行业金融机构的监管职责由中国银监会行使。中国人民银行的监管职责也有相应变动，中国人民银行负责宏观货币政策制定．、维护金融市场稳定，中国银监会监督对象为全国银行业金融机构及国务院批准设立的其他金融机构，其职责主要围绕两者展开。考生需详细了解以免在多选题中发生文字混淆而误选。
二、中国银行业监督管理委员会的监管措施
中国银监会监管措施：市场准入、非现场监管、现场监管、监管谈话、信息披露监管。考生在学习中需对每项措施的详细监管步骤熟练掌握，以应对在多选题中常出现监管措施分解的情况。
三、中国银行业协会的会员单位与准会员单位
学习中需严格区分两者的定义。中国银行业协会会员单位是具有法人资格的银行业金融机构，准会员单位是各省(自治区、直辖市、计划单列市)银行业协会。清楚两者的概念后再做选择与判断时，思路就会非常清晰。
四、“五大行”成立时间、股份制改革、上市时间的判断
在一些选择题或个别判断题中易出现关于“五大行”成立时间、改制时间、上市时间的试题。考生在学习中需注意总结。例如交通银行是“五大行”中成立最早的，于1908年成立，也是我国第一家股份制商业银行，于1987年4月1日组建，并于20##年6月23日在香港联合交易所上市，成为我国最早海外上市的银行。
五、村镇银行与农村资金互助社的业务范围
村镇银行与农村资金互助社是20##年批准设立的新机构，尤其是农村资金互助社的业务范围需重点把握，在往年的单选、多选、判断中都曾出现过对农村资金互助社的考题。
六、外资银行营业性机构与不同外资银行间业务范围的区别
外资银行营业性机构包括：外商独资银行、中外合资银行与外国银行分行。其中外商独资银行与中外合资银行享受国民待遇，可经营部分或全部的外汇与人民币业务。其他外资银行必须设立具有独立资格的法人银行方可享受国民待遇。
七、中国银监会负责监管的非银行金融机构的业务范围
区别中国银监会、中国证监会、中国保监会各自负责的非银行金融机构。
分析并掌握中国银监会负责的非银行金融机构中企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司与货币经纪公司各自从事的业务，在考题中中国银行业概况部分所占比重尤大。
第二章 银行经营环境
考点难点分析
第三章 银行主要业务
考点难点分析
一、有关银行业务政策的调整
考生备考时需要关注近两年有关银行业务政策的调整，例如：金融机构人民币存贷款基准利率的调整、储蓄存款利息所得税的调整、存款账户实名制的出台、人民币存贷款计结息问题的规定、《个人外汇管理办法》的施行、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》的出台等。一般新政策的变化容易形成当年考试的题点，考生要经常关注时事，不要在此丢分。
二、复利适用的储蓄存款
考生复习时需掌握一点：除活期存款在每季度结息日将利息计入本金作为下季的本金计算复利外，其他存款不论存期多长，一律不计复利。
三、计息时间与方式
从20##年9月21日起，我国对活期存款实行按季度结息，每季度末月的20日为结息日，次日付息。计息方式主要有两种：积数计息法与逐笔计息法，其中积数计息法多用来计算活期存款利息，逐笔计息法多用来计算整存整取定期存款利息。考生在备考复习时需熟练掌握两种计息方式的实际应用，此处可能会考计算题。
四、定期存款在逾期支取、提前支取、利率调整时相应的计息方法
定期存款在逾期支取或提前支取时，超过原定存期部分(除约定自动转存外)或提前支取部分按支取日活期存款利率计付利息，存期内利率调整，仍按存单开户日挂牌公告的定期存款利率计息。这一部分可能会考计算题，考生复习时应熟练掌握各种计息方法。
五、单位活期存款账户中的4个账户的开立情形
了解、掌握单位活期存款账户中基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户的用途。
六、借款业务
考生复习时需了解同业拆借的特点及我国实行的人民币货币市场基准利率指标体系；掌握债券回购业务与同业拆借业务相比的优势；了解中央银行“最后贷款人”的角色；了解商业银行发行金融债券的条件。
七、个人贷款业务与公司贷款业务内容
考生需重点复习、掌握个人贷款业务的种类，熟悉公司贷款业务中流动资金贷款业务的分类，了解固定资产贷款与房地产贷款的内容及银团贷款的原则与银团成员各自的工作内容。
八、信用证业务流程及银行常用信用证的种类与福费廷业务内容
常用信用证的种类经常在多选题中出现，考生应了解这三类信用证：不可撤销信用证、跟单信用证、不可转让信用证。福费廷业务中放弃的两个方面及其业务实质的部分出判断题的概率较高。另外，在贸易融资中，考生复习时需特别了解一下票据贴现的内容。
九、债券投资业务与现金资产业务内容
考生复习时需重点掌握债券投资的目标与投资对象，了解债券投资收益率的计算与债券投资所面临的风险，熟悉现金资产业务的内容。
十、中间业务
考生复习时需重点掌握外汇业务与清算业务的内容、熟悉托收的概念及分类、了解传统结算方式的“三票一汇”、了解信用卡消费信贷的特点与借记卡的分类、了解各类代理与托管业务。其中重点掌
代理证券业务与资产托管业务、熟悉备用信用证与一般信用证的区别；熟悉承诺业务中客户授信额度与票据发行便利的内容；了解个人理财与对公理财的基本内容；了解电话银行与手机银行的区别。
根据历年考试规律，在中间业务中以上知识点的考查较多，考生在复习时应抽出时间熟悉这一部分的内容。
第四章 银行管理
考点难点分析
一、银行风险的识别、判断
银行各种风险特征的识别：信用风险为最复杂的风险种类，操作风险的可转换性，国家风险的国际性，对银行市场价值威胁最大的声誉风险等，考生在复习中要注意区分每种风险的特征，以便做出正确的判断。
二、银行公司治理主体及其职能
考生在备考时需了解银行公司治理的主体构成，熟悉每个主体各自的职责：股东大会是最高权力机关，董事会是这一权力机关的业务执行机关，承担银行风险管理实施监控的最终责任，高级管理层执行董事会决策，监事会对银行业务活动及会计事务等进行监督，考生在复习中进行详细的分析、汇总，就能很容易地掌握这些知识点。
三、银行内部控制内容的掌握
考生备考时需特别关注这部分的内容，了解银行内部控制的目标，熟悉内部控制的原则与构成要素。
四、《巴塞尔资本协议》与《巴塞尔新资本协议》
1．《巴塞尔资本协议》的掌握
《巴塞尔资本协议》内容的四个部分需重点学习、记忆，并应用于实际，如：在已知条件下，银行资本或核心资本的计算。
2．《巴塞尔新资本协议》新增内容与资本监管的“三大支柱”
在熟悉《巴塞尔资本协议》的基础上，考生还要掌握《巴塞尔新资本协议》新增的内容，并准确地理解何谓“三大支柱”。同时还需掌握资本充足率的计算并应用于实际中(注意资本中的扣除项目)。
3．我国实施《巴塞尔新资本协议》安排与监管资本构成内容的掌握
关于我国实施《巴塞尔新资本协议》的安排与我国监管资本构成的内容，考生备考时需要了解中国银监会确立的分类实施、分层推进、分步达标的基本原则。熟悉监管资本中核心资本与附属资本的内容以及计算资本充足率时，应从资本中扣除的项目。
4．中国银监会资本干预措施内容的掌握
考生复习时需掌握中国银监会对“资本充足、资本不充足、资本严重不足”这三种情况下的银行的干预措施。
5．提高资本充足率方法的掌握
考生复习时需掌握分子对策、分母对策、综合措施的内容。
五、合规管理内容的掌握
考生复习时需掌握合规管理体系的基本要素与合规管理部门的职责内容。
六、关于金融创新的了解
了解金融创新基本原则，掌握客户利益保护中“买者自负”的含义。
第五章 银行业监管及反洗钱法律规定
考点难点分析
一、中国人民银行与中国银监会就银行业金融机构监督管理的区别
关于中国人民银行与银监会的职责的划分容易混淆，在前两年的考试都有考到，自中国银监会成立以来，中国人民银行履行的对银行业金融机构的监督管理职能移交给中国银监会，但是当银行业金融机构出现支付困难，可能引发金融风险时，经国务院批准，中国人民银行有权对银行业金融机构进行检查监督，银行业监管部门对银行业金融机构的监管权对此并不排斥，也不会造成对银行类金融机构的双重处罚。
二、《银行业监督管理法》的各项监督管理措施的识别
对于违反审慎经营规则的管理措施、对银行业金融机构接管、重组、撤销、破产的监管措施及其他监督管理措施这些内容，考生在复习时一定要注意分析、汇总，强化记忆，以便作出正确的判断。
三、违反银行业监督管理规定的其他行政处理措施的识别
对于擅自设立的银行业金融机构或者非法从事银行业金融机构的业务活动的单位和个人的处理措施与依法成立的银行业金融机构的处理措施要区别掌握，考试中各种处理措施易混合搭配。考生在复习时只有逐条记忆，方能应付各类考题。
四、各监督管理机构反洗钱职责的划分
中国人民银行是国务院反洗钱行政主管部门，下设中国反洗钱监测分析中心，其中，要加强对中国人民银行、国务院监督管理机构、中国反洗钱监测分析中心各自的职责的熟悉程度，考试中经常出现对各监管机构职责的考查。
五、大额交易与违反反洗钱法律规定的法律责任
考生在复习中需掌握哪些大额交易报告主体必须报告，哪些交易可免于报告。熟悉金融机构违反反洗钱法的责任追究措施及违反反洗钱法同时又导致洗钱后果发生的处理措施。
第六章 银行主要业务法律规定
考点难点分析
一、公检法部门查询、冻结、扣划单位存款账户的条件和程序
人民法院因审理或执行案件，检察院、公安机关因查处经济违法犯罪案件，需查询、冻结、扣划单位存款账户时，必须满足一定的条件和经过特定的程序后，方可执行。考生在复习中需分别熟悉、掌握查询、冻结、扣划单位存款的程序，并应用到实践中去。
二、冻结期间单位存款利息的计付
单位存款的冻结期最长不得超过6个月，冻结期内，并非所有款项一律不计息，这点考生需要了解。被冻结的款项，不属于赃款的，冻结期间应计付利息，属于赃款的冻结期间不计付利息，如冻结有误，解除冻结时应补计冻结期间利息。
三、广义的贷款法律关系主体及借款人、贷款人的权利、义务、限制
贷款法律关系的主体从广义上看，不仅包括借款人和贷款人，还应包括贷款委托入、担保人在内。在贷款合同的范围内贷款人与借款人分别享有各自的权利、承担各自的义务，并对两者的行为有约定的限制。考生在复习时需掌握对于借款人和贷款人的权利、义务、限制各方面的内容。
四、贷款合同中代位权、撤销权的行使
债权人行使代位权、撤销权的范围以债权人的权限为限，由此而产生的必要费用由债务人承担。撤销权自债权人知道或应当知道撤销事由之日起l年内行使。自债务人的行为发生之日起5年内没有行使撤销权的，该撤销权消灭。
五、银行业务禁止与限制
《商业银行法》在商业银行经营存贷款及其他业务时，做出了许多禁止与限制的经营的规定，考生在复习中，需重点把握商业银行业务中属于禁止和限制的范围。
第七章 民商事法律基本规定
考点难点分析
一、企业法人的概念
企业法人是指以营利为目的，独立从事商品生产和经营活动的法人。考生在复习中一定要明晰此概念，并能分辨出哪些企业属于法人，哪些不属于法人。
二、无权代理的后果
无权代理行为，只有经被代理人追认，被代理人才承担民事责任；如果得不到被代理人的追认，第三人也没有撤销其意思表示，则该代理行为无效，由无权代理人承担相应的民事责任。考生在复习时需要掌握什么情况下由代理人承担民事责任，什么情况下由被代理人承担民事责任。
三、《物权法》中有关担保物权的新规定对《担保法》的修正
20##年10月1日起施行的《物权法》就有关物权的确立、变更以及担保物权的诸多新规定对《担保法》做了重大的修正．考生备考时应予以重视。
四、有关抵押、质押、保证、留置内容的掌握
抵押、质押、保证内容在新教材中增加了很多内容，变动较大。抵押物范围的界定、抵押权的设立与实现、最高额抵押，质押合同与质押的设立、质权人的权利义务、权利质押，主债权转让或变更对保证责任的影响、保证人主体资格的规定以及留置的内容都是考生需要掌握的。
五、公司终止与清算
公司终止有两种情形：公司破产与解散。公司解散时，除公司合并、分立免于清算外，公司均必须进行清算，清理债权债务。清算完结，完成公司注销登记，公司法人资格才告消灭。
六、票据权利的取得与其所产生的票据权利
票据权利的取得从其取得方式看，分为原始取得和继受取得，从票据取得的主观状态看分为善意取得与恶意取得。持票人恶意取得票据的，不得享有票据权利。考生复习时遇有票据权利的选择的，首先要判断票据持有人取得票据的方式，然后判断票据权利。
七、无效合同与可撤销合同
考生在复习中要了解导致合同无效的原因，合同部分无效，不影响其他部分效力，其他部分仍然有效。熟悉可撤销合同的类型。
八、合同履行中的抗辩权、代位权、撤销权
抗辩权是指债权人行使债权时，债务人根据法定事由，对抗债权人行使请求权的权利。考生复习时需分清的是债务人的抗辩而不是债权人的抗辩，不要混淆。代位权行使中，专属于债务人自身的债权的债权人不能行使。考生在复习中还需了解撤销权的时效。
第八章 金融犯罪及刑事责任
考点难点分析
一、破坏金融管理秩序罪的分类
通过本章内容的学习，考生要了解破坏金融管理秩序罪的分类，从而正确的判定哪些行为属于破坏金融管理秩序罪。
二、关于危害货币罪
通过学习破坏金融管理秩序罪的内容，重点掌握危害货币罪的分类及处罚措施。
三、关于破坏银行管理罪
通过学习破坏金融管理秩序罪的内容，重点掌握破坏银行管理罪的分类及各罪所侵犯的客体、客观表现、主观方面、犯罪主体及处罚措施。
四、关于金融诈骗罪
了解金融诈骗罪的概念，熟悉金融诈骗罪的分类及各罪所侵犯的客体、客观表现、主观方面、犯罪主体及处罚措施。
五、关于银行业相关职务犯罪
通过本章学习，了解何谓职务犯罪及其处罚措施。
第九章 概述及银行从业基本准则
考点难点分析
一、银行业从业人员的定义范围
学习《银行业从业人员职业操守》的概述时，需掌握银行业从业人员的定义，本操守所规定的银行业从业人员既包括银行金融机构工作人员，也包括其他单位劳务派遣与委派到银行工作的人员。
二、了解银行从业的监督者
为了促进银行业的健康发展，职业操守的遵守需要有一定的监督、约束机制，考生复习时需要了解职业操守监督者的范围：银行业从业人员所在机构、银行业自律组织、监督机构和社会公众。
三、了解银行从业基本准则的内容
银行从业基本准则是银行业从业人员工作中必须遵守的，考生复习时一定要熟记这方面的内容，并应用到实践中去。
第十章 银行业从业人员职业操守的相关规定
考点难点分析
一、熟知银行业从业人员为客户提供服务时所遵循的准则
银行业从业人员为客户提供服务时一定要做到熟知业务，严格遵守业务流程，公平、有礼对待每个客户，对客户进行风险提示，规避不正当销售，为客户保密等准则，考生复习本章内容时一定要熟知各个准则的内容。
二、了解银行业从业人员与同事间关系的处理
银行业从业人员要与同事保持相互尊重、团结互助的关系，只有与同事友好合作，才能较好地发挥团队精神，为客户提供更满意的服务。但是相互尊重、友好合作并不代表盲目迁就，当同事在工作中有不当行为时，应当予以提示、制止或向上级反映。
三、了解银行业从业人员与所在机构间关系的处理
银行业从业人员应当忠于自己的职守，爱护机构财产，正当使用电子设备，妥善处理本职与兼职间的关系，当对所在机构的处分持有异议时，应按照正常渠道反映解决，避免滥用诉权，对所在机构有违法行为的有权利、有义务向上级报告，离开所在机构时应妥善完成交接工作。
四、正确看待同业竞争
银行业从业人员应当坚持同业间公平、有序竞争原则，学习本章内容时需了解银行业从业人员在业务宣传、办理信贷、结算、银行卡、证券业务及为客户提供各类金融服务时应当遵循的原则、避免不合宜行为。
五、依法接受监督
银行业从业人员应当依法接受银行业监管部门的监督，配合现场检查与非现场监管，不得向监管人员行贿。
20##银行从业考试《个人理财》重点记忆
1、金融衍生工具的特征是什么？
答：金融衍生工具的特性表现在：（1）可复制性。可根据市场和客户的需要定制出具有不同支付特征的产品，只要掌握了衍生工具的定价和复制技术，就可以较随意地分解、组合，根据不同的市场参数设计不同的产品。（2）杠杆特征。由于允许保证金交易，交易主体在支付少量保证金后就签订衍生交易合约，利用少量资金就可以进行名义金额超过保证金几十倍的金融衍生交易，产生“以小搏大”的杠杆效应。同时，高杠杆比例的特点放大了金融衍生工具的风险。
2、有哪些经济主体进行金融衍生工具的交易？
答：金融衍生工具有四类交易主体：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。（1）套期保值者，又称风险对冲者设为首页，他们参与金融衍生工具的目的是减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。（2）投机者。投机者的直接目的是谋取利润，即赚取远期价格与未来实际价格之间的差额。（3）套利者。套利者通过同时在两个或两个以上市场进行交易，获得无风险的套利收益。套利又分为跨市套利、跨时套利和跨品种套利，在不同地点市场上套作，或在即期、远期市场上和不同品种间套作，以获取无风险收益。（4）经纪人。经纪人主要通过自身的专业知识信息、信誉和技能，以促成交易、收取佣金为目的，担任交易商和客户的中介。在交易所市场的交易活动中，货币经纪商也经常受客户委托或集合客户的资设为首页金，以自身名义参与交易。
3、金融衍生工具的交易方式是什么？
答：衍生金融市场的交易组织方式为交易所交易和场外交易。（1）交易所交易，即场内交易。金融衍生工具交易所是一种有组织的市场，它是从事金融衍生工具交易的交易者，依据法律所组成的一种会员制的团体组织。交易所仅提供交易的场所与设备、制定规章制度、充当交易的中介和仲裁人，它本身不直接参与交易，不具营利性。交易所最基本的职能是为交易提供一个安全的环境。在交易所内，经批准的会员，按一定的交易规章对易行为进行管理，对争端加以解决。（2）场外交易。场外交易无固定的场所，由交易者和委托人通过电话和电脑网络直接进行。近年设为首页来，由于交易规则简单，交易清算便捷，场外市场交易的发展速度大大快于交易所交易，并成为衍生工具交易的主要场所。
4、金融衍生工具市场的功能是什么？
答：（1）转移风险。金融衍生品交易活动创造出转移风险的合理机制。套期保值是衍生金融市场的主流交易方式，交易主体通过衍生金融工具的交易实现对持有资产头寸的风险对冲，将风险转移给愿意且有能力承担风险的投资者，同时也将潜在的利润转移了出去。
（2）价格发现。在衍生金融工具交易中，市场主体根据市场信号和对金融资产的价格走势进行预测，进行金融衍生品的交易。大量的交易，形成了衍生金融产品基础的金融产品的价格。
（3）提高交易效率。在很多金融交易中，衍生品的交易成本通常低于直接投资标的资产，其流动性（由于可以卖空）也比标的资产相对强得多，而交易成本和流动性正是提高市场交易效率不可缺少的重要因素。所以，许多投资者以衍生品取代直接投资标的资产，在金融市场开展交易活动。（4）优设为首页化资源配置。金融衍生工具市场扩大了金融市场的广度和深度，从而扩大了金融服务的范围和基础金融市场的资源配置作用。一方面，衍生金融产品以基础金融资产为标的物，达到了为金融资产避险增值的目的;另一方面，衍生金融市场是从基础金融市场中派生出来的，衍生设为首页金融工具的价格，在很大程度上取决于对基础金融资产价格的预期，有利于基础金融工具市场价格的稳定和金融工具的流动性。
5、什么是外汇？
答：外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等。根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇是指下列以外币表示的可以用做国际清偿的支付手段和资产。（1）外国货币，包括纸币、铸币;（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等;（4）特别提款权;（5）其他外币资产。
6、怎样衡量债券的收益？
答：名义收益率、当期收益率、到期收益率
名义收益又称票面收益率是有价证券票面所载的利率。如果，有价证券的每年收益（75）除以票面金额（1000）而得百分率为7.5%。
票面利率=每年收益（利息收入）/面值
票面收益率实际上就是债券的发行利率
当期收益率又称直接收益率、息票率。是债券票面所列的利息与买进债券的价格的比率，其计算方法如下：
当期收益率=每年收益/市场价格外语学习网
一张面额100元的债券。票面年利率为8%，发售价格为95元，期限1年，则：
当期收益率=100×8%÷95×100%=8.42%
到期收益率，又称最终收益率、实际收益率。不但考虑有价证券的购买（市场）价格与市场价格（面值），还要考虑持有证券至到期还本后的收益率。因此最能反映投资者的实际收益率。它是用来衡量债券持有者将债券保设为首页存到还本期满时能得到的实际收益的指标。
到期收益率有简单计算法和复利计算法。到期收益率简单计算法是：从债券认购日起至最终偿还日所能得到的利息与偿还差益差损之和与投资本金之比得到，计算公式为：
到期收益率=［年利息+（债券面值-购买价格）÷偿还年数］÷购买价格×100%
投资者A以14元1股的价格买入X公司股票若干股，年终分得现金股息0.90元，计算投资者A的股利收益率。（B）
A.5.96%
B.6.43%
C.8.98%
D.5.08%
注：收益率是=0.9/14×100%=6.43%
7、债券的风险有哪些？
答：债券投资的风险因素有：价格风险、再投资风险、违约风险、债券赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。
价格风险也叫利率风险，是指市场利率变化对债券价格的影响。债券价格与利率变化成反比。当利率上涨时，债券价格下跌。对于在到期日前转让债券的投资者来说，利率上涨引起的债券价格下跌会减损投资人的资产收益。债券的到期时间越长，利率风险越大。
再投资风险，也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是再投资风险。利率风险和再投资风险是此消彼长的关系。投资者可以依据债券的这种价值特性制定投资策略。
违约风险又称信用风险，是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险。违约风险一般是由于发行者经营状况不佳、财务状况恶化或信誉不高带来的风险，不同发行者发行的债券的违约风险不同。一般来说，国债的违约风险最低，公司债券的违约风险相对较高。公司债券的违约风险一般通过信用评级表标示。有的债券契约赋予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权利。这项权利使发行人可以在特定时期将债券赎回，再以更低的利率筹集资金。对于投资者来说，赎回条款有三项不利：①附有赎回权的债券的未来现金流量不能预知，增加了现金流的不确定性;②因为发行人可能在利率下降时赎回债券，投资者不得不以较低的市场利率进行再投资，由此蒙受再投资风险;③由于赎回价格的存在，设为首页附有赎回权的债券的潜在资本增值有限。同时赎回债券增加了投资者的交易成本，从而降低了投资收益率。为此，可赎回债券往往规定有赎回保护期，在保护期内，发行人不得行使赎回权。常见的赎回保护期是发行后的5到10年。提前偿付是一种本金偿付额超过预定分期本金设为首页偿付额的一种偿付方式。提前偿付风险类似于赎回风险。如果利率下降，债券的提前偿付就会使投资者面临再投资风险。对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险。发生通货设为首页膨胀时，投资者投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的价值折损。
债券的风险包括（ABCDE）
A.信用风险
B.市场风险
C.再投资风险
D.购买力风险
E.变现能力风险
8、什么是证券投资基金，其特征是什么？
答：发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融工具，按照持有者的投资份额进行分配的一种利益共享、风险共担的金融产品。特点：规模经营，分散投资，管理专业化，专业化服务，费用低。
9、证券投资基金的种类有哪些？
答：按照受益凭证可否赎回分为：开放式与封闭式投资基金
按照法律地位分为：公司型（公司法）与契约型（信托法）投资基金
根据筹资和投资地域的不同分为：国内基金、国外基金
根据投资目标不同分为：成长型基金、收入型基金、平衡型基金
按基金投资标的物不同，将投资基金分为：股票基金、债券基金、期货基金（杠杆基金）、货币市场基金
按照募集方式分为：公募，私募
按照币种分类：美元基金、欧元基金
购买某只证券投资基金相当于投资于某一个资产组合。（对）
投资基金可以分散投资，甚至完全消除风险。（错）
10、金融衍生工具有哪些？
答：按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。股权衍生工具指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生品，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币衍生工具指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。利率衍生工具指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利设为首页率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。按照交易场所划分，金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具。前者如股票指数期货，后者如利率互换等。按照交易方式，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。
11、债券市场的功能是什么？
答：第一，债券市场是债券流通和变现的理想场所。第二，债券市场是聚集资金的重要场所。第三，债券市场能够反映企业经营实力和财务状况。第四，债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。
12、债券的发行方式有哪些？
答：荷兰式招标
以价格为标的：以募满发行额为止，所有投标商的最低中标价格为最后单一的中标价格，全体标商的中标价格一致
以缴款期为标的：募满发行额为止，中标商的最迟缴款期作为全体中标商的最终缴款日期，所有中标商的缴款日期相同
以收益率为标的：以募满发行额为止，中标商最高收益率作为全体中标商的最终收益率，所有中标商的认购成本相同
美国式招标：
以价格为标的：以募满发行额为止，标商各自价格上的中标价作为各中标商的最终中标价，各中标商的认购价格不同
以缴款期为标的：以募满发行额为止，中标商的各自投标缴款日期作为中标商的最终缴款日期，各中标商的缴款El期不同
以收益率为标的：以募满发行额为止，中标商各个设为首页价位上的中标收益率作为中标商各自最终中标收益率，每个中标商的加权平均收益率不同
13、债券有哪些交易方式？
答：现货交易：即时交割、次日交割、例行交割（成交后第四天交割）;期货交易;回购交易。
14、怎样确定债券的发行价格？
答：债券的发行价格：债券的发行价格是指在发行市场（一级市场）上，投资者在购买债券时实际支付的价格。通常有四种不同情况：①按面值发行、面值收回，其间按期支付利息。②按面值发行，按本息相加额到期一次偿还，我国目前发行债券大多数是这种形式。③贴现发行，即以低于面值的价格发行，到期按面值偿还，面值与发行价之间的差额，即为债券利息。这是国库券的发行和定价方式。④公司债大多是附息债券，即定期支付利息，到期一次还本并支付最后一期利息。
15、债券的价格与收益率的关系是什么？
答：一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买人债券的投资者所得到的实际收益率越低;债券价格越低，从二级市场上买人债券的投资者所得到的实际收益率越高。另外，债券的市场价格同市场利率成反比。市场利率上升，债券持有人变现债券的市场价格下降;反之则相反。
16、什么是汇率？
答：外汇买卖的价格就是汇率，从理论上说，汇率是两国货币价值的比率，是一国货币单位兑换男一国货币单位的比率，也可以说是以一种货币来表示另一种货币的买卖价格，是两种货币的比价。
17、外汇的标价法有哪些？
答：（1）直接标价法。直接标价法是以一定单位（如1或100）外国货币作为标准，折算成一定数额本国货币，也就是以本国货币来表示外国货币的价格。在直接标价法下，如果固定数额的外国货币能换取的本国货币数额比以前增多，说明外国货币币值上升，本国货币币值下降，这表示汇率上升;反之，汇率下降。
（2）间接标价法。间接标价法是以一定单位（如1或100）本国货币作为标准，折算成一定数额外国货币，也就是以外国货币来表示本国货币的价格。在间接标价法下，如果固定数额的本国货币能换取的外国货币数额比以前增多，说明本国货币币值上升，外国货币币值下降，这表示汇率上升;反之，表示汇率下降。目前，除了少数几个国家如英国和澳大利亚等国尚采用间接标价法外，大多数国家都采用直接标价法。我国采用直接标价法。
18、外汇市场的作用是什么？
答：（1）充当国际金融活动的枢纽。国际金融活动包括由国际贸易、国际借贷、国际投资、国际汇兑等引起货币收支的一系列金融活动。这些金融活动必然会涉及外汇交易，只有通过在外汇市场上买卖外汇才能使国际金融活动顺利进行。同时，货币市场、资本市场上的交易活动经常需要进行外汇买卖，两者相互配合才能顺利完成交易，而外汇市场上的外汇交易在很大程度上进一步带动和促进其他金融市场的交易活动。因此，外汇市场是国际金融活动的中心。
（2）调剂外汇余缺，调节外汇供求。任何个人、企业、银行、政府机构，甚至国际金融机构都可在外汇市场买卖外汇，调剂余缺。调剂余缺还包括这种情况，即出售某种或某些多余货币，换取某种或某些短缺货币。通过外汇市场上的外汇交易，调节外汇供求。
（3）不同地区间的支付结算。通过外汇市场办理支付结算，既快速又方便，而且安全可靠。
（4）运用操作技术规避外汇风险。外汇市场的存在，为外汇交易者提供了可以运用某些操作技术如买卖远期外汇期权、掉期、套期保值等来规避或减少外汇风险的便利，从而使外汇买卖受行市波动的不利影响降低到最小，从而达到避险保值的目的。