1.货币是商品交换中充当一般等价物的特殊商品。M0 = 流通中现金。狭义货币M1：M1 = M0 + 商业银行活期存款。广义货币：M2，M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款。定期存款包括单位定期存款、个人定人期储蓄存款，活期存款包括单位活期存款、个人活期储蓄存款。中国的货币计量：M1 = M0 + 企业活期存款 + 农村存款+ 机关团体存款；M2 = M1 + 企业定期存款 + 自酬基本建设存款 + 个人储蓄存款 + 其他存款。
2.货币的职能：（1）价值尺度:价格（2）流通手段:货币量（3）储蓄手段:财富（4）支付手段:单方（5）世界货币:1）赋予价格形态，是观念的货币；2）用于购买支付，是现实的货币，流通的；3）用于积累保存，是现实的货币，不流通的。
3. 劣币驱逐良币“格雷欣法则” ：当金银市场比价与法定比价发生偏差时，法律上评价过低的金属铸币就会推出流通领域，而法律上评价过高的金属铸币则充斥市场。
3.信用的本质1）特殊的借贷行为：以偿还为条件2）特殊的价值运动：商品与货币让渡在时间、空间上不统一，没有等价交换只有单方面价值转移3）债权债务关系：体现了一种现代经济关系。
4. 信用的基本形式：1）商业信用：工商企业之间直接提供；2）银行信用：银行等金融机构提供。3）国家信用: 政府参与的信用。4）消费信用: 为消费者提供、用于满足消费需求。5)租赁信用: 租赁机器设备。6)其他：国际信用、民间信用、社会信用。
5.商业信用形式：①赊销——延期支付。②预付。此外还有：①分期付款；②委托代销；③预付定金；④补偿贸易．国家信用的基本形式：①公债②国库券③专项债券④财政透支或借款。消费信用形式：①赊销②分期付款③消费贷款。
6. 汇票是：出票人签发的，委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。银行汇票基本当事人只有两个：即出票银行和收款人，银行既是出票人，又是付款人。商业汇票一般有三个当事人，即出票人付款人收款人。本票:银行本票申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以办理同一票据交换区域内转账或支取现金的票据。本票的基本当事人有两个，即出票人和收款人。支票: 基本当事人有三个，出票人、付款人和收款人。债券：债务人向债权人承诺在指定日期偿还本金并支付权息的有价证券。债券分政府债券、公司债券和金融债券。政府债券又包括公债（建设筹资）和国库券（弥补赤字）。公司债券和金融债券是为了筹资。股票：股份公司为筹措资金而发给投资者的入股凭证。
7. 股票与债券的区别：发行主体不同；性质不同；权力不同；是否可退不同收益不同；破产清算资产分配不同；价格波动不同；风险不同。
8.利息的本质：通货膨胀，违约风险补偿，流动性补偿，时间补偿。
年利率＝12×月利率＝360×日利率。
名义利率：用货币数量所表示的利率，常指借贷合同书面规定的利率或证券的票面利率。
实际利率：是指名义利率扣除通货膨胀率之后的利率。
名义利率和实际利率关系: 实际利率=名义利率-通货膨胀率。当名义利率>通货膨胀率，实际利率为正；当名义利率=通货膨胀率，实际利率为零；当名义利率<通货膨胀率，实际利率为负。
9. 1）单利：只按本金计算利息，利息部分不再计息。单利公式: F = P?（1＋in）。2）复利：除本金计算利息外，上期利息在下期转为本金计息。复利公式： F＝P(1+i)n。复利计算中，当名义利率相同时，利率周期内计息次数越多，实际利率越大。两个贷款方案：第一方案年利率16％，每年计息一次；第二方案年利率15％，每月计息一次，应选择哪个？
解：方案1的实际利率i=16％；方案2的实际利率i=(1+15%/12)12-1=16.08%；贷款方案1归还的本利和小于方案2，应选择方案1。
10.按对利率的管制程度划分：1）市场利率：由市场供求关系决定的利率。2）法定（官方）利率：国家金融当局规定的利率（作用：对市场利率指导和参考；货币政策）。3）基准利率：在整个利率体系中起主导作用的利率.
按照利率是否固定：1）固定利率：借贷双方确定一个利率，借贷期限内不随资金供求状况或其它因素的变化而变化。2）浮动利率：在借贷发生时共同确定一个参考利率，在借贷期限内可以随着市场变化情况进行相应的调整。
市场利率变动大时，固定利率会承受较大的利率风险。市场利率上升，借方减少借款成本，贷方则损失；市场利率下降则刚好相反。浮动利率可减少市场利率波动风险，但是计算较复杂。由于市场利率变化频繁，各国已越来越普遍地采用浮动利率。
11.利率的决定因素：①资金供求，利率实际上是借贷资本的价格②平均利润率，利息是借贷资本的伴生物③借贷期限，贷款期限越长，银行受损可能性越大④预期价格，通货膨胀会引起物价上涨，纸币贬值⑤银行费用，银行经营有经营费用⑥国家宏观经济政策，利率政策是国家宏观经济政策的一部分。
12.利率的经济杠杆功能：宏观角度看，利率的经济杠杆功能：1）积累资金。吸引闲置资金投入生产2）调节信用规模3）调节国民经济结构4）抑制通货膨胀5）平衡国际收支。微观角度讲，利率杠杆功能：1）激励企业提高资金使用效率。2）影响家庭和个人的金融资产投资。3）作为租金计算基础
13.金融市场的分类1）货币市场和资本市场：货币市场:又称短期金融市场。1年期以内短期信用工具的发行与转让市场的总括。交易对象:是短期(1年以内)的票据和有价证券。一般具有“准货币”的性质，流动性强，安全性大，收益较资本市场交易对象为低。主要功能:是进行短期资金融通。资本市场：又称长期金融市场交易对象一般是1年以上的有价证券。如股票、债券等。长期有价证券大都具有投资性质，以筹集、运用长期资金为特点。2）一级市场和二级市场：一级市场（发行市场或初级市场）：新证券发行市场:证券发行者与承购者之间的交易市场。不论是否通过中介。是新发行的股票、债券的初次认购，以及包销后转手的市场。二级市场（流通市场或次级市场）：证券发行之后，其持有者转让证券的交易市场。3）现货市场和期货市场：现货交易指即期买卖，买卖双方成交后立即交割，钱货两清。实际交易中，成交和交割不可能在同一个时点上完成，一般都允许有一个较短的交割期限。各国对此规定不一，有的成交后第二个工作日交割，有的成交后4～5日内完成交割（一般当日或3日内） 。具体交割期限，一般都按规定办理或沿袭惯例。期货交易期货市场：先行成交，在以后某一约定时间，按契约中规定的价格和数量进行远期交割。
14.货币市场的子市场：银行短期信贷市场；同业拆借市场；商业票据市场；国库券市场；可转让定期存单市场。资本市场的子市场：中长期信用贷款，长期证券市场（包括股票市场、债券市场和投资基金），基金市场。
15.同业拆借市场：1）含义：金融机构之间进行短期临时性资金融通活动的总称。2）特点：①期限较短。短的半天，长的达1年。期限多为1星期以内。较普遍的为1天。②不需缴纳存款准备金③只允许金融机构参加。为金融机构之间提供了有效和便利的短期资金调剂市场。3）A:一般非金融机构不参与拆借。除金融机构外，还有两种中介机构/中介人参加：①专门办理拆借业务的中介机构，如日本的短期融资公司；②兼做拆借中介业务的中介机构，这种兼营中介机构通常是一些大的商业银行。B:金融开放国家，外国中央银行及商业银行也可以参加同业拆借市场。
16.商业银行的业务：资本业务：现金资产，贷款，证券投资，其他资产。负债业务：支票存款，非交易存款，其他负债。
17. 商业银行的经营原则:流动性，安全性，盈利性。流动性指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理贷
款需求的能力。安全性指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。盈利性指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大利润，以实现银行价值最大化目标。
18.为什么要有中央银行：1）国家对财富的控制2）货币统一的需要3）票据清算的需要4 ）最后贷款人的需要5）金融管理的需要。
19. 再贴现：商业银行和其他金融机构将已贴现的未到期票据，转让给中央银行以换取资金的行为。再贴现一般为3个月，最长不超过6个月。对央行：再贴现是买进票据，让渡资金。对商业行：再贴现是卖出票据，获得资金。
20. 央行的证券买卖业务不能在一级市场上购买，只能在二级市场上购买；不能购买流动性差的有价证券，主要是政府债券。
21. 货币需求的动机1）交易动机2）预防动机3）投机动机。
22.货币供给途径：极端的假设，流通领域中没有货币，央行发行基础货币，商业银行进行扩张。
23. 货币供求与社会总供求的关系：商品的供给决定了一定时期的货币需求，货币的需求决定了货币的供给，货币的供给形成对商品的需求。
24. 通货紧缩的危害：加速经济的衰退；加大债务人负担，企业不敢贷款，银行出现呆坏账；失业率升高。治理措施：刺激消费；加大投资；加大出口。
25. 货币政策工具：（一）法定存款准备金率：中央银行通过调整存款准备金比率来影响商业银行的信用能力，从而达到控制货币供应量的目的。调节过程：通货放松时，提高存款准备金率；通货紧缩时，降低存款准备金率。作用：可调节货币供应量；货币机构的资金的流性；限制商业银行体系创造派生存款的能力。优点：对所有存款货币银行的影响是平等的；对货币供给量有极强的影响力，力度大、速度快、效果明显。局限性：对经济的振动太大；会影响公众的心理预期；不易把握货币政策的效果。（二）再贴现政策：指中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，影响商业银行的信用扩张能力，达到调控货币供应量的目的。作用：影响商业银行的准备金和资金成本；可产生告示效应，影响公众的预期；可以防止金融恐慌。优点：体现中央银行的政策意图；既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构。局限性：其告示效应是相对的；控制货币供应量的主动权不完全在中央银行；再贴现率的调整有一定的限度。（三）公开市场业务：指中央银行在金融市场上买卖有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供应量和利率，实现的政策目标业务。作用：可调控商业银行的准备金和货币供应量；影响利率水平和利率结构；与再贴现政策配合使用，可以提高货币政策效果。优点：操作的主动权完全掌握在中央银行手中；可以灵活精巧地进行，不会对经济产生过猛烈的冲击；可进行经常性的、连续性操作，具有较强的伸缩性；具有极强的可逆转性；可迅速进行操作。局限性：作用细微，政策意图的告示作用弱；需要以发达的证券市场为前提。
基本操作：通货膨胀（总需求>总供给）提高法定存款准备金比率；提高再贴现率；卖出证券，回笼基础货币。经济萧条（总需求<总供给）降低法定存款准备
金比率降低再贴现率买进证券，投放基础货币。
26. 通货膨胀的定义：指流通中货币过多而引起的商品和服务的一般价格水平的持续显著的上涨现象。
27.通货膨胀的危害：使货币贬值，妨碍货币职能的正常发挥；降低借款成本，诱发过度的资金需求；降低固定收入者实际收入水平；生产成本增加，使资金流向非生产部门；阻碍出口；助长投机行为；国家采取治理措施又削弱经济活力。
治理措施：假设供给大于需求（压缩供给）:货币政策、商行信贷、财政政策、税收政策等。需要不足（增加商品供给，刺激货币需求）：增加商品供应、增加进口、提高商品价格。混合型（双管齐下）；逆向型调节（特殊情况）未充分利用生产要素、短线产品、“短、平、快”项目。
28. 汇率的标价方法：1.直接标价法：以一定单位外国货币为标准折算为一定数额的本国货币。外币数固定不变，本币数额随外币或本币币值的变化而改变。2.间接标价法：以一定单位本国货币为标准折算为一定数额的外国货币。本币数固定不变，外币数额随外币或本币币值的变化而改变。3.美元标价法：以一定单位的美元为标准来计算应该兑换多少其他国家货币。金融中心，国际外汇市场，打银行之间报价采用。
29.1）从银行买卖外汇的角度分类：买入汇率：指银行向客户或同业买入外汇时使用的汇率。卖出汇率：指银行向客户或同业卖出外汇时使用的汇率。中间汇率：买入+卖出/2。现钞汇率：用现钞买卖的价格，与现汇有区别。2）按交易的期限分类：即期汇率：外汇交易达成后，在2个营业日内交割。远期汇率：外汇交易达成并签订契约，按契约规定在将来某个时日办理交割。
30.远期汇率的标价方法：1.直接标明远期汇率银行直接远期汇率标出（日本、瑞士）2.间接标明远期汇率标明即期汇率及远期差价（日本、瑞士）
a.升水、贴水、平价b.在直接标价法下：远期汇率=即期汇率＋升水（－贴水）c.在间接标价法下：远期汇率=即期汇率－升水（＋贴水）d.以点数标价：在实务中，外汇汇价最小变动单价为1个点，是万分之一。
31.合理运用汇率的买入价和卖出价：
假设英镑/人民币：买入价为1：10，卖出价为1：11
例：某商品原来报价为11000元，现对方要求英镑报价,如果报价1000英镑，到银行重新换回人民币为10000元。
1）由本币报价折算为外币报价时，应按买入价折算。
2）由外币报价折算为本币报价时，应按卖出价折算。
3）以一种外币报价折算为另一种外币报价时，按国际外汇市场牌价折算。
32.即期汇率与进口报价：
（1）外商以两种货币报价时，折算成人民币进行比较
例：我公司从瑞士进口小仪器，瑞士出口商瑞士法郎报价为SFR100，美元报价为US$66，应接受何种报价？
人民币对两种货币牌价 买入价 卖出价
SFR1 5.0317 5.0468
US$1 8.2671 8.2919
瑞士法郎折算为人民5.0468*100=504.68
美元折算为人民币： 8.2919*66=547.27
假设纽约外汇市场：US$1=SFR1.6449
将瑞士法郎折算为美元100/1.6449=60.79 <US$66
应接受瑞士法郎报价
（2）将同一种商品不同货币的进口报价，按国际外汇市场的即期汇率统一折算比较
1）汇率表中远期贴水点数，作为延期收款的报价标准
例1：我方出口机床，每台即期报价2000美元，现美进口商要求以瑞士法郎报价，并于货物发运后3个月付款，应报多少？
纽约外汇市场： 即期 远期 美元/瑞士法郎 1.6030-40 135-140
解：远期汇率：1.6030+0.0135=1.6165(卖出价)；1.6040+0.0140=1.6180(买入价) ；纽约外汇市场，美元视为本币2000*1.6180=3236
例2：我方对欧洲出口某商品，原即期报价为US$485/箱，外商要求改用英镑报价，延期三个月付款，如何报价？
伦敦外汇市场： 即期 3个月远期 英镑/美元 1.5790-1.5806 200-240