1Z101000工程经济

1、资金时间价值，其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。

2、影响资金时间价值的因素很多，主要有以下几点：

①、资金的使用时间。时间越长，价值越大；时间越短，价值越小。

②、资金数量的多少。资金越多，价值越多；资金越少，价值越少。

③、资金投入和回收的特点。投入越早，价值越大。

④、资金周转速度。周转越快，价值越大。

3、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。

4、从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。

5、利润是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定:

①、利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。

②、在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。

③、借出资本要承担一定风险，风险越大，利率也就越高。（风险与利率成正比）

④、通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。

⑤、借出资本的期限长短。期限越长，风险越大，利率越高。

6、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。

7、资金时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时间点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值。

8、现金流量图的作图方法和规则：

①、以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；时间轴上的点称为时点，通常表示时间单位末的时点；0表示现在（开始）

②、相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对特定的人而言的。对投资人，上方的表示流入，下方的表示流出。

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一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总

1、单利计算

                                

式中 I_t——代表第t计息周期的利息额；P——代表本金；i_单——计息周期单利利率。

2、复利计算

                               

式中  i——计息周期复利利率；F_t-1——表示第（t－1）期末复利本利和。

而第t期末复利本利和的表达式如下：

3、一次支付的终值和现值计算

①终值计算（已知P求F即本利和）

②现值计算（已知F求P）

4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算

等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即：

                

①终值计算（即已知A求F）

                              

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1Z101000工程经济

1Z101010资金时间价值的计算及应用

1、  影响资金时间价值的因素：资金的使用时间、资金数量的多少、资金投入和回收的特点(先收后投好)、资金周转的速度

2、  利率影响的因素：社会平均利润率、借贷资本的供求情况、风险、通货膨胀、期限

3、  影响资金等值的因素：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（最关键）

4、  现金流量图三要素：现金流量的大小、方向、作用点

5、  一次支付终值计算：或

一次支付现值计算：或

等额支付终值计算：或

（年金发生在期末，终值在期末，即最后一期年金未发生利息）

等额支付现值计算：或

（年金发生在期末，现值在0点）

6、  计息周期：利息计算的时间间隔

计息周期数：一年中计息次数   m

计息周期利率：i

7、  资金收复周期：现金流量发生的时间间隔

8、  名义利率：单利年利率：   

9、  有效利率（实际利率）：复利利率：a.计息周期有效利率：   

b.资金收付周期有效利率：

1Z101020 技术方案经济效果评价

1、  经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证

2、  对于经营性项目，主要分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力

3、  对于非经营性项目，主要分析项目的财务生存能力

4、  技术方案的计算期=建设期+运营期（投产期+达产期）

5、  盈利能力分析

 

6、  静态分析使用范围：粗略评价、短期投资、逐年收益大致相等

7、  投资收益率：达产后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案总投资的比率

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一级建造师工程经济重点、考点总结精华

1 

1Z101000 工程经济 

1、资金时间价值，其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间

周转使用的结果。 

2、影响资金时间价值的因素很多，主要有以下几点： 

①、资金的使用时间。时间越长，价值越大；时间越短，价值越小。 

②、资金数量的多少。资金越多，价值越多；资金越少，价值越少。 

③、资金投入和回收的特点。投入越早，价值越大。 

④、资金周转速度。周转越快，价值越大。 

3、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。 

4、从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一

种机会成本。 

5、利润是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定: 

①、利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。 

②、在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。 

③、借出资本要承担一定风险，风险越大，利率也就越高。 （风险与利率成正比） 

④、通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。 

⑤、借出资本的期限长短。期限越长，风险越大，利率越高。 

6、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 

7、资金时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时间点绝对不

等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”

的资金成为等值。 

8、现金流量图的作图方法和规则： 

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知  识  点  总  结

工程经济

第一章：工程经济

财务评价与国民经济评价：

共同点：①都是经济评价，都是要寻求以最小的投入获得最大的产出。

②都采用现金流量分析的方法，通过编制基本报表计算净现值、内部收益率等指标。

③评价的基础相同。两得都是在完成产品需求预测、厂址选择、工艺技术路线和技术方案论证、

投资估算和资金筹措等基础上进行的。

区别点：①评价角度不同。财务评价是从财务角度考察项目货币收支、盈状况和借款清偿能力，并从项目

的经营者、投资者和债权人角度进行分析评价；国民经济评价是从国家整体的角度考察项目需要

国家付出的代价和对国家的贡献，确定投资行为的经济合理性。

②项目费用、效益的含义和范围划分不同。财务评价是根据项目的实际收支情况确定项目的效益和

直接费用；国民经济评价则是根据项目给国家带来的效益和项目消耗国家资源的多少，来考察项目

的效益和费用。国家给项目的补贴、项目向国家上交的税金及国内借款的利息，均视为转移支付，

不作为项目的效益和直接费用，而且要计算项目的间接效益和间接费用，即外部效果。

③评价采用的价格不同。财务评价对投入物和产出物采用财务价格；国民经济评价采用影子价格。

④主要参数不同。财务评价采用国家公布的汇率和行业基准收益率或银行贷款利率；国民经济评价

采用国家统一测定的影子汇率和社会折现率等。

财务分析—对建设方案的财务可行性与经济合理性进行分析论证。分为融资前分析、融资后分析。

对于经营性项目——分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力；

对于非经营性项目——分析项目的生存能力；

项目计算期—财务评价中，为进行动态分析所设定的期限，包括建设期与营运期（投产期和达产期）。

基准收益率决定因素：资金成本、投资机会成本、投资风险、通货膨胀。

基准收益率确定方法：⑴资本资产定价模型法；⑵加权平均资金成本法；

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一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总

1、单利计算

                                

式中 I_t——代表第t计息周期的利息额；P——代表本金；i_单——计息周期单利利率。

2、复利计算

                               

式中  i——计息周期复利利率；F_t-1——表示第（t－1）期末复利本利和。

而第t期末复利本利和的表达式如下：

3、一次支付的终值和现值计算

①终值计算（已知P求F即本利和）

②现值计算（已知F求P）

4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算

等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即：

                

①终值计算（即已知A求F）

                               

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