暑期实习报告

一、 实习公司简介

中信证券股份有限公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，于19xx年x月x日在北京成立，注册资本6,630,467,600元。20xx年x月x日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，20xx年x月x日在上海证券交易所挂牌上市交易。中信证券，是我国国内最优秀的证券公司之一。

二、 实习时间和地点

实习时间：20xx年x月x日到20xx年x月30号

实习地点：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦19楼

三、 实习目标

（一）完成学院培养计划里要求的专业实践

（二）深入了解证券公司研究部的工作状态，学习对我国银行业的分析方法

（三）能把书本上学到的相关知识和具体实践结合起来，培养自己解决实际问题

的综合能力

四、 实习概况

20xx年x月x日，我开始了在中信证券的实习。我所实习的部门是中信证券的研究部银行组。在银行组，中信证券的正式员工一共有4位，分别是银行组首席分析师朱琰，高级分析师肖斐斐，高级分析师王一峰和分析师向启。其中，主要负责我实习的是王一峰。王一峰对我非常热情，经常分配给我一些任务，并对我写的报告不断提出意见帮我改进。

在实习的第一个月里，我主要都是协助研究员撰写报告的一部分。王一峰需要数据，我便协助其寻找数据，需要查阅相关资料，我就查阅相关文献。从第二个月开始，我开始逐步的负责撰写整篇研究报告，比如有关银行存款利率市场化的报告，有关银行坏账准备制度的报告。 在我实习的最后一段时间，由于中国人民银行开始关注互联网金融的监管，所以我连续撰写了多篇有关各种互联网金融的报告，包括众筹融资、P2P、金融垂直搜索、比特币等多种互联网金融模式。

五、 实习收获

通过实习，我对我国银行业和互联网金融行业有了更深的认识：

（一） 对我国银行利率市场化的产生了更深的认识。

我国的利率市场化改革过程是从xx年代开始推进的，具体而言,分为银行间同业拆借市场利率市场化、债券市场利率市场化和存贷款市场利率市场化。我国利率市场化推进的整体思路是：先货币市场和债券市场利率市场化，后存贷款利率市场化。其中银行间同业拆借市场利率在19xx年完全放开，债券市场利率在19xx年完全放开。这两个市场的利率市场化，为进一步推动存贷款利率市场化的开展奠定了基础。

我国存贷款市场利率市场化开始于20xx年，主要采取渐进的方式逐步展开。央行的总体思路是：先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期，后短期；先大额，后小额。在这套思路下，到20xx年我国已经基本上放开了所有外币种类的存贷款利率。并且，在20xx年，中国人民银行放开了人民币存款利率下限和贷款利率上限。20xx年，我国人民币存贷款利率市

场化迈出了关键一步。中国人民银行允许存款利率在基准利率的基础上上浮10%，贷款利率在基准利率的基础上下浮30%。20xx年，央行取消了贷款利率下限，全面放开贷款利率。在下一阶段，央行将根据经济运行情况、金融机构的经营情况必然会进一步推动存款的利率市场化。 对于下一阶段，即存款利率市场化的可能路径，主要有一下几种方式存款利率上限逐步放开，简化存款利率的期限档次和适时推出大额可转让定期存单（CD）。在央行进一步推动存款利率市场化的过程中，还需要注意相关配套制度的建设，特别是存款保险制度和基准利率的建设。

（二） 对互联网金融产生了更深的认识。

1） 比特币

20xx年x月x日，一个自称中本聪（Satoshi Nakamoto）的人在一个隐秘的密码学讨论组上贴出了一篇研究报告，阐述了他对电子货币的新构想——比特币（BitCoin，BTC）就此问世。比特币是一种开源的、基于网络的、点对点的匿名电子货币，是世界上第一个分布式的匿名数字货币。比特币的发行和支付没有中央控制中心，货币转账是由网络节点进行集体管理，交易各方可以隐藏自己的真实身份。

特币与其他虚拟货币最大的不同，是其总数量是有限的，其总产出速度每过四年减少50%。最开始的4年产生1050万个比特币，最终总数量将被永久限制在2100万个。

比特币使用遍布整个P2P网络节点的分布式数据库来记录货币的交易。比特币只能被它的真实拥有者使用，而且只能支付一次，支付完成之后原主人即失去对该份额比特币的所有权。这就克服了电子货币重复支付的问题。

参与交易的终端可以得到一定量新发行的比特币以及相关的交易手续费。为了获得这些新比特币，参与处理交易块的终端需要付出大量的时间和计算力。这也被称为挖矿。通过挖矿，Bitcoin系统向经济中注入货币。

流通时，在客户端软件上输入数量1，再要来对方的比特币地址，用给付者的密码签名。之后，这个比特币转移给对方了。

相对于传统货币，比特币的主要优势有：运行成本更低，比传统货币系统更好的完成货币的三大职能：交易媒介、价值尺度和贮藏价值。但是比特币的风险也比较大，主要风险有：价格波动风险、政策、法律风险、账户安全风险等。

2） 我国P2P行业所面临的风险情况

相比美国同行，在我国P2P公司所面临的风险更加复杂，主要有

信用风险

P2P信贷业务主要针对小微客户的小额信贷。其中较大比例的业务是没有任何担保和纯信用性质的。这种小额信贷风险相对较高，违约率也较大。这对P2P公司的信贷技术也提出了更高的要求。即使是美国几个运营非常成熟的P2P公司，其逾期率和坏账率仍达到3%以上甚至更高。

美国拥有成熟的信用体系，FICO机构会对个人进行信用评级。但中国的个人信用体系远没有那么完善，P2P公司和网上放款人只能依靠网络上获得的信息来判断借款人信用状况。非常不对称的网络信息难以保证信息的完整性和可靠性。这就进一步加大了P2P网络信贷的信用风险。

因此不同于美国P2P公司仅提供网络信息认定服务，国内的P2P公司普遍承担了对于借款客户的线下尽职调查工作，尤其是在提供风险性服务的担保模式下。大量的线下尽职调查服务和信用分析服务可以减小坏账风险，但是需要的现场校检和评判成本是极高的。比如目前人人贷中，做风险审核和信用控制工作的人员，占公司总人数的30-40%。

为了促进业务的展开，目前我国很多P2P公司都承担起了担保的责任。例如有些P2P服务商会给予承诺，一旦借款产生逾期的状况，将由平台垫付本金或者本息。所以，不同于美国同行，我国的P2P公司直接承担了部分信用风险。这种担保实质和杠杆率不匹配可能引发杠杆风险。在《融资性担保公司暂行管理办法》中，担保公司的杠杆不得超过10倍。但在这样的担保实质的P2P平台中，其净资产往往只有百万甚至数十万，但平台上的贷款余额却可能达到上千万，超过10倍杠杆的要求。以10倍杠杆为例，其平台借贷只要出现10%的坏账风险，平台已经面临破产了。其本金保障的可行度存疑，承担的风险过大。

操作风险

操作风险是指由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险。我国P2P公司发展还不够完善，因此面临着多种操作风险的可能。

1）资金沉淀风险。目前很多P2P公司没有把借贷的信息交换与资金交易两项职能分开。 P2P公司普遍采用在银行和第三方支付平台开设的账户对借贷资金支付进行中间账户操作（交易发生的时候过账用）。但是中间账户的资金和流动性情况处于监管真空的状态。即使是在第三方支付的账户中，资金的调配权（使用权）仍然在P2P机构手里（第三方支付机构不承诺监管）。若是对时间差和条款没有严格控制，就存在着“卷款跑路，挪作他用”等资金沉淀引起的操作风险。

2）前普遍的情况是：P2P网贷平台、专业放贷人账户、信用审核及评级机构、投资者（理财）服务机构、借款人服务机构都为同一控制人，具有极高关联性。即债权的评级方和出售方是关联的，投资人服务机构和借款人服务机构也在同一控制下，资金交易和信息交易的服务提供方也是关联的，这就难以保持其公正性和对客户利益负责。这其中就存在这暗箱操作的空间，给放款人带来损失。

流动性风险

在我国有这样一种经营形式的P2P公司：借贷双方不直接签订债权债务合同，而采用第三方个人先行放款给资金需求者，再由该第三方个人将债权转让给投资者（P2P平台为该交易过程提供服务）的形式。第三方个人，被称为专业放贷人。专业放贷人在经营过程中是存在这期限错配和金额错配的。比如专业放贷人向出资者卖为期一年的理财产品，而向借款人借出三年，一年后出资方赎回资金，不再购买，如果这个时候专业放贷人没能及时将债权转移给下一家，就面临着资金链断裂的风险。

政策法律风险

目前国内外都还没有相关监管与法律条文约束，存在一定的法律空白。这就是的PAP行业面临着政策、法律法规方面的不确定性。比如美国的P2P网贷模式的鼻祖Prosper也曾被监管机构认定非法，但是后来又被允许重新运营。对于我国的P2P面临的此类风险有：1、我国P2P公司大多做了本金保障。但是P2P公司进行本金保障，或者本息保障，就面临着成为非法集资的法律风险。在《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》中，非法集资是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。对于进行担保的P2P来说，①未经有关部门依法批准，包括没有批准权限的部门批准的集资以及有审批权限的问题超越权限批准的集资。目前P2P行业政府暂未进行监管，更无某部门进行审批。所以P2P符合这一条。②承诺在一定期限内给出资人还本

付息。还本付息的形式除以货币形式为主外，还包括以实物形式或其他形式。所以符合这一条。③向社会不特定对象即社会公众筹集资金。P2P显然符合这一条。显然，如果P2P对本金或者本息做了担保，在丧失清偿能力之后，P2P公司就有可能面临着非法集资的指控。2、信贷诈骗的风险。国内P2P这几年的发展。也出现过不少平台骗资案例，比如20xx年x月，贝尔创投事件，涉案金额300万；20xx年x月的淘金贷事件，涉案金额100万。

3） 金融界的百度：融360

融 360，创立于20xx年x月，在20xx年x月开始上线，作为专业的融资贷款智能搜索引擎，为用户提供便捷、高效、可靠的贷款产品推荐服务；为各大银行等金融机构提供智能化金融创新服务。

融360的运行模式

融360所服务的金融产品包括经营贷款、消费贷款、购车贷款、购房贷款、担保咨询和信用卡等服务。

贷款者只需要登陆融360 网站，填写一张关于贷款金额、年限、收入等相关信息，就可以向

金融机构申请贷款。

在申请过程中，融360 还提供了货比三家的功能。比如，某用户申请1000 万的经营贷款，

可以快速查询有哪些家金融机构提供这种贷款，还可以细致查看贷款条件，是否需要房产抵押、担保，亦能知道放款时间，可以对比各家的成功度、贷款额度。借着这些透明的信息，申请者可以进行自主选择。

这大大减少了消费者在申请贷款时所面临的信息不对称，也能够降低消费者的贷款成本。这种方式与传统的一家家去银行询问贷款政策相比，在时间成本和信息获取量上有了质的进步。借助互联网，小企业主、普通百姓可以通过互联网进行各种金融交易，风险定价、期限匹配等复杂交易都会大大简化、易于操作。

这种方式可以低成本、高效率地帮助金融机构完成初步的客户筛选，还可以提高申请者与

银行之间的配比度。

盈利模式

融 360 采用互联网免费的方式来吸引用户。在银行等金融客户的眼中，融360 是一个快速获取客户的渠道这也形成了融360 的第一种商业模式：向金融机构推荐贷款客户，每个收费在50 元至100 元，目前在总体营收中的占比约80%。

融360的第二种盈利模式，摄合交易。在用户申请贷款过程中，融360 帮助用户完成整个贷款流程。贷款获批后，融360 收取贷款额的百分比作为返佣。目前，来自这部分的营收在整体营收中占比在15%左右。

另外，互联网的流量价值自然引来在线广告，占比不到5%。

发展情况

自去年x月份上线以来，提供给用户的贷款推荐规模达到千亿级别，累计成交额接近100亿元。现在融360已经集成了20xx多种贷款，入驻近千家银行。目前，融360平台月度页面浏览量已达到3000万，搜索次数达800万，每个月通过融360搜索推荐的贷款金额超过100亿，增速大致在30%-40%之间。

风险与监管

融360目前仅仅专注于金融领域的垂直搜索和申请环节，本身并不参与到交易中去，也不会触及到资金往来。因此融360本身并不会涉及到多少风险。因此，不管是美国，还是中国，都没有专门对金融垂直搜索进行监管。

六、 实习感想

本次实习期间，我经常需要加班，将未完成的工作带回学院来继续工作，也偶尔会有一两次熬夜加班的情况。我深深地体会到，做金融工作，非常需要一个强健的体魄，因此需要加强体育锻炼，才能够做到“为国工作五十年，幸福生活一辈子”。此外，我也发现，我的专业知识也很需要加强学习，从而能够写出更深刻的报告来。

第二篇：暑期实习报告总结

暑期实习报告总结

“纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。”我院本着锻炼学生适应能力、增加学生专业技能、丰富学生暑期生活为目的，特安排了暑期社会实践与暑假作业。我院在组织、督促学生积极参加暑期社会实践活动的同时，组建了暑期社会实践团队并积极参与了以“瓷·爱”为主题的景德镇师生瓷器制作活动。我们以“瓷·爱”为题，开展了此次社会实践。希望通过此次暑期社会实践，在总结以往实践经验的基础上，结合我院艺术专长，普及瓷器知识、倡导瓷器文明，为制瓷技艺传承与陶瓷文化延续贡献出当代大学生的一份绵薄之力。 这次暑期社会作业布置工作根据各专业的特点，分专业、分类别的对学生进行了作业要求。为了让学生提前接触社会，增加社会经验，丰富社会阅历，学院又开展了暑期社会实践活动。

两个月的暑假悄然逝去，对艺术设计学院的同学们来说，留下的是炙阳下的汗珠中包含的厚重的记忆，成熟的印证，还有百分白的成就感和充实感。08级学生大部分选择了暑期社会实践，应聘了与自身专业相关或相近的岗位进行暑期自我锻炼，并提交了暑期社会实践报告，在报告中阐述了暑期的实习经历。对于09、10级学生，学院本着暑期学习为主、实践为辅的方针，指导并督促学生进行了暑期实践活动安排。09级学生有一部分参与了暑期社会实践，在工作岗位上留下了汗水与泪水的同时，收获了人生阅历、社会经验以及专业技能；10级学生中除了有一少部分人去应聘岗位体验社会以外，大部分学生选择了完成学校布置的暑期作业。

通过上交的实习报告与暑期作业情况来看，本期暑期社会实践与暑假作业收到了比较显著的效果。在收缴实习报告的过程中，仍有拖沓的问题存在，这是在以后工作中需要改进的地方。

从9月23号开始向各年级辅导员、班主任要电子版《实习实践优秀学生名单》时，绝大部分的《实习实践优秀学生名单》都能在当天汇总结束，只有极个别班需要打电话催促才能上交。

在整理《实习实践优秀学生名单》时，发现有些班级仅仅把学生实习实践成绩录入，并没能按照要求完整填写《实习实践优秀学生名单》各项内容，给接下来的统计工作带来了很大的不便。

综上所述，能总结出我们现在工作中出现的一个现象：在工作中各个部门之间协调、衔接与配合存在问题。把工作任务具体到每个人，各位只需要认真完成自己手上的工作。这样一来工作就能顺利的开展下去。

上面总结了一下通过上交《实习实践优秀学生名单》所遇到的问题。虽然说工作中遇到了一些问题，但这是一个好现象。在工作中发现了所存在的问题，加以日后积极改正，才能是我们整个团队迅速的成熟起来。通过各班提供的《实习实践优秀学生名单》，发现我院学生通过这个暑假，在专业能力、社会经验、社会适应能力等方面有了显著地提高，使他们能更快的融入社会。

通过一个假期的暑期社会实践，发现问题，收获经验，使艺术设计学院全院师生共同迅速的成长起来。

艺术设计学院

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