一、前言
二十一世纪是一个电子化的时代，从电子商务的兴起到数字化经营理念，社会的变革总是以科技为先驱的。自19xx年初因特网的出现，由此引发了一场空前意义上的产业革命――网络经济革命。网上货币、网络银行、网络证券、网络保险和网上清算等新的金融形式正冲击着传统的金融形式和金融理念，一个全新的金融时代――网络金融时代已经开始展现在我们面前。如何在新的经济环境下，发展网络金融，根据具体情况建立起适合其发展的技术环境、法律环境、知识环境将会是摆在网络金融业界的一个必须思考的问题。本文就从网络金融的产生背景前提下浅析其发展的技术类型，发展过程中的理论思考以至新经济风险问题等。
二、网络金融概述
（一）产生背景及其概念
为了解网络金融时代经济的发展，首先要了解一下网络经济与传统经济相比所具有的其自身的特点和规律：
1．信息技术性价比的摩尔定律
摩尔定律（Moor’s law）是指：计算机芯片的性能每18个月提高一倍，价格则下降一半。它揭示了信息技术快速增长和持续变革的根源。摩尔定律已经持续作用达30多年，从目前计算机的发展趋势来看，摩尔定律还会持续有效。而网络金融的基础就是信息技术，由此便不断的推动网络金融的发展。
2．网络经济扩张效应的梅特卡夫法则
梅特卡夫法则（Metcalf’s law），网络的价值等于网络节点数的平方。这说明网络效益随着网络用户的增加而呈指数增长。因特网的用户大概每半年翻一番，通信量大概每半天翻一番，这种爆炸性增长必然会带来网络效益的飞快高涨。
3．网络竞争的马太效应
传统的马太效应（Matthew’s effect）是指某一事物（或人）在一定条件下，一旦出现某种优势或劣势，就会随着人们的心理反应与行为惯性，不断加剧本身的自增强效果，出现滚雪球式的膨胀现象。网络竞争的马太效应主要是指因特网上生产和消费信息的经济活动中，由
于人们的心理反映和行为惯性作用的影响，在一定条件下，优势或劣势一旦出现，就会不断加剧而自行强化，出现滚动的累积效果。小型网站难以维持，大型的却能凭借自身雄厚的优势条件，不断扩大。
网络经济的这种与传统经济的个性特点，决定了网络金融这种基于网络经济而不断发展的新兴产业也在不断的依靠因特网的迅速发展而不断发展。特别是由马太效应可以看出，在国内金融业市场放开的同时，小型的区域的金融业有可能不能够及时进行产业改革，顺应市场趋势而逐渐淘汰，而那些资金、设备、人力比较充足的国有大中型金融业则能在保证原有业务的同时，产生出新的业务增长点，即电子商务事业部，并且从一个大环境来看，金融电子商务事业部构成了网络金融的主体。
金融业电子商务指的是伴随着网络经济的发展而产生的新型贸易方式，是随着当代信息技术，特别是INTERNET技术在商务领域广泛应用的结果；是一种适应网络经济发展，突破时空限制的高度自动化、虚拟化、个性化、低成本的金融业商务模式，即网络金融模式。
（二）网络金融对当代社会发展的意义
1．网络金融服务更全面直接广泛，提高了工作效率
由于网络金融的发展，客户对原有的传统金融分支机构的依赖性越来越小，取而代之的则是网络交易。网络交易无须面对面进行交易，这样在客户服务方面，金融机构所需的不再是原有的柜台人员，而是一套套功能完善、使用方便快速的软硬件设施，如Web站点，POS机，ATM机，网上银行以及客户终端等等。这样，不仅可以从客户的角度出发，满足他们随时随地的需求，标准化和规范化了所提供的服务，不仅提高了银行的服务质量，还提高了客户的金融交易需求。
2．网络金融极大地降低了交易成本
网络金融机构无需构建庞大的办公场所，雇佣众多的营业员工，在各地开设分支机构，这些都大大降低了投资成本、营业费用和管理费用。根据美国的金融业务运行数据显示，网络银行的开办费只有传统银行的1/20，业务成本的1/10。联系到我国的实际情况，金融业务的开展受到的限制相对于国外较多，能够进行网络金融业务的也只是原有的大中型银行，但这样也就更加方便的开展新网络金融业务，整合原有的优势，如资金优势、人力优势、技术优势、客户资源优势，发展潜力不容小觑。
3．网络金融服务打破了传统金融业的地域限制，能够在全球范围内提供金融服务
在全球化的背景下，高科技软件的应用可以突破语言的限制，这就为网上银行拓展跨国业务提供了条件，使得其服务能够接触的客户群更大，打破传统金融业的分支机构的地域限制，在更大范围内实现规模经济。信息技术的充分投资，就能够以相当低的成本、大批量地迅速处理金融业务，从而降低运营的成本，实现更大范围的规模经济。
4．网络金融将使不同金融机构之间、金融机构和和非金融机构之间的界限趋于模糊，金融中介化加剧
网络经济的发展使得金融机构能够快速地处理和传递大规模的信息，原来体制下严格的专业分工将经受强烈的冲击，各种金融机构提供的服务日趋类似，同时，非金融机构同样也有实力提供高效便捷的金融服务。
（三）我国的发展现状及发展目标
我国自从二十世纪七十年代开始进行金融电子化的进程，这就为网络金融的开展打下了良好的基础。通过近三十年的发展，已经初步形成了网络金融所需要的基本技术及运营框架。
1．建成了初具规模的金融数据通信网的基本框架
金融数据通信网，犹如网络金融的骨架。网络金融的最大特点就是EDI（电子数据交换）技术的广泛应用。从19xx年中国人民银行筹建金融卫星通信网，19xx年投入运行至今，已形成了覆盖全国所有地市和大部分经济发达县，成为我国最大的卫星数据通信网。并且从19xx年开始，由金融机构和中国电信共同组建中元金融数据通信网络有限责任公司，负责建设中国金融数据地面通信骨干网。这两个骨干网的建成，为中国网络金融的发展建设打下了坚实的基础。
2．传统业务处理的电子化改造
我国的金融机构，基于金融骨干网，开发了一系列的应用软件和应用系统，已初步实现了金融传统业务处理电子化。
在金融卫星通信网上运行的主要系统包括全国电子联行系统、金融信息系统、金税信息系统和中国证券交易系统等。这些金融通信网和应用系统的开发和应用，不断扩大和加强了各金融机构之间的电子支付系统和金融数据传输，实现了城市范围以致全国范围的金融业务处理，方便了客户，提高了金融机构的工作效率和服务质量，减轻了劳动强度，增加了金融交易的安全可靠性，使我国传统的金融业务处理方式发生了根本性的变化，而且取得了显著的
社会经济效益。
3．新型金融服务项目的开展
从19xx年提出的三金计划，即“金桥”工程（国家公用经济信息通信网工程）、“金卡”工程（电子货币工程）和“金关”工程（国家对外经济贸易信息网工程）。随后又提出“金税”工程（增值税专用#5@p计算机稽核系统工程）到后来推出的一些其他的“金”字工程，包括现在大家已经熟知的网络银行，网络支付，网络证券，网络保险业务等新型金融服务项目。通过遍布全国各地的金融信息传输系统，如ATM系统、EFT/POS系统、家庭银行系统、企业银行系统、自动清算系统和各种汇款系统、网络证券交易系统，网络保险交易系统，极大的方便的客户的使用。
在进入二十一世纪后，全球经济一体化和金融一体化的进程加快，伴随着中国加入WTO后国内金融市场逐步放开，一个充满机遇和挑战的时代正在来临。在已经过去的“十五”期间网络金融已经有了突破性的发展，电子商务、网上银行、网上证券交易、网上保险等网络金融业务发展迅猛。如电子商务业务连续保持40％以上的高速发展。网上证券交易在国内依托上海，深圳两个证券交易所辐射全国。在进入“十一五”后，网络金融新的发展目标又让人翘首期盼。首先是各大金融机构继续全面推动上述网络金融业务，其次各商业银行依托IT和WEB，推动银行业务流程的、功能和经营管理模式的再造，健全银行的综合业务处理系统，为网络金融的发展扫清壁垒。对于监管部门，要逐步建立现代化的综合金融监管系统，完善网络金融管理信息系统建设，提高我国防范金融风险能力，保障网络金融应用系统的安全进行。总体上讲就是继续加大金融业的数字化、信息化建设，为网络金融业务的开展铺平道路，赶超发达国家水平。
三、网络金融的管理及运作
纵观建国后我国的金融业的发展，银行业、证券业、保险业的电子化有了长足发展。在我国的金融电子化的进程中，大体经历了脱机业务处理、联机业务处理、经营决策信息化、业务集成化和决策智能化四个阶段。从20xx年开始，金融业进入了流程再造、管理信息化的阶段，通过业务整合挖掘信息技术的应用潜力，加强信息的使用和管理，使管理逐步走向科学化、自动化。
（一）基础技术类型
目前来看，我国金融业已经基本实现了电子化，正在进入以管理信息信息化为主的金融信息化阶段，已建立基本完善的金融电子化基础设施和各种先进、高效的金融电子化系统。例如上海和深圳证券交易所通过双向VSAT卫星网、高速单向卫星数据广播网和地面通信专用
网，连接了全国约3000家证券营业部；电子支付服务和资金清算服务日益方便快捷，已经有32个城市银行和金融机构间的资金清算达到实施处理。金融电子化的蓬勃发展为信息时代新的金融运作模式――网络金融在我国的开展打下了坚实的基础。
网络金融以传统金融电子化为基础，通过综合运用因特网技术和网络安全技术，构建了一个互连便利且安全可靠的交易平台。网上用户通过因特网并经过防火墙连接到金融机构的网站和应用服务器，办理各类金融业务、获取相关金融服务；金融机构的网站、各类应用服务和综合业务系统通过局域网相互连接，金融机构可以直接通过联机终端提供窗口服务，或由管理终端进行系统管理与维护；金融机构的局域网通过Intranet连接到本系统各个地域的分支机构和营业网点，形成其内联网；金融机构的内联网通过防火墙与合作伙伴或第三方互连互通，保证了跨系统、跨机构金融业务的正常处理，如网络银行的跨行交易、银行卡授权、认证和中间业务等等。
网络金融引发了一个新产业的变革，主要包括网络银行、网络支付、网上证券、网络保险等新的业务部的出现，这不仅是对原有金融业务服务提供商的一次考验，而且对于激发新的提供商的出现，促进经济在竞争中保持着充满活力的发展，有着积极的作用。
（二）新业务部的筹资渠道及设立
在我国的现实网络金融业发展中，网络银行与网络证券发展迅猛，如国内提供网络银行业务的有25家，其中国有银行4家、股份制银行10家、地方性银行11家，并且已有13家外资银行获准在华开办网络银行业务。到20xx年底，我国网络银行个人客户已达到1758万户，企业用户已达60万户，网络银行交易量达到了49万亿元。网络证券从二十世纪九十年代后期开始发展速度也很快，据统计，已有89家券商取得网上证券委托业务资格。而对于网上支付则主要依托于网络银行业务与第三方认证业务展开，网络保险发展前景良好，但现阶段发展仍处于初期阶段。对于这些新的业务事务部的开展，如何进行筹资设立，以及进行管理是摆在我们现阶段的一个重要问题。
从我国现阶段网络金融的发展进度来看，成立新的网络金融事业部与原有的金融事业部并无太大的对立性，即新的网络金融业务部门更多的是依靠于原有的传统金融业务逐步开展。虽然如此，我国的网络金融新事业部大体上还可以分为三类
1．国有银行的新事业部
国有银行如中国银行、工商银行、建设银行、交通银行、农业银行等在二十世纪九十年代起就已经着手于网络金融的规划。在依托强大的资金实力的基础上，国有银行成立网络金融新事业部更侧重于基础硬件设施的建设。包括运行所需要的信息系统网络的建设，数据传输设
备的建设等。并且在建设的过程中，国有银行能够及时抽调人力资本投入新事业部的建设中，无论在上世纪末还是今天，国有银行都能够吸引到大量的高素质人才，这样就为新事业部的发展铺垫了技术基础。更重要的是，雄厚的财力实力为新事业部的发展清了障碍，良好的客户源为新事业部的业务开展也创造了条件。不过国有银行成立新事业部仍有其缺点，主要存在于管理方式上面，如何能与国际管理方式快速接轨是当前首要考虑问题，其次是业务服务。
2．区域性商业银行的新事业部
从上世纪末国家的金融市场逐渐放开，区域性商业银行的发展势头不容小觑。光大银行、上海浦东发展银行、广州发展银行、中信银行等一些区域性银行发展迅速，并且在服务质量、管理模式上面要优于国有银行。这些优点都为其开展网络金融业务，成立新的事业部打下了良好基础。区域性商业银行在成立新事业部时的融资方式与国有银行稍有不同，侧重于上市融资。并且在中国加入WTO后，金融市场的进一步放开，伴随外国投资银行的进入，联合其资金实力，加上自身的客户源以及不断学习到的管理运作经验，业务增长十分迅速。存在的缺点就在于有可能不能拥有绝对控股权，而境外的投资银行或基金不能充分了解中国现实状况，有可能决策失误而造成损失。
3．非金融机构单独设立
这种新形式的网络金融新事业部在国内尚未发展，不过在国外已经发展了一段时间。如在二十世纪末日本SONY集团在东京就成立了网络银行事业部，开展个人信贷及信用卡业务。这种方式的优点就在于对市场已经有了充分的了解，不然也不会贸然踏入，发展的阻力相对来说比较小。不过对应的缺点明显，首先是投资成本比较大，有较高的风险系数，并且还要考虑到客户源的问题。
四、网络金融的理论影响
网络银行、网络支付、网络证券、网络保险等网络金融业务的开展促进了社会经济运行效率的提高，降低了社会经济交易的成本，缩短交易时间，提高了社会经济效率。新事务的出现总会引起社会的变革，同样，网络金融的出现也推动着金融市场理论与货币理论的变革。
（一）、金融市场理论
从15世界上第一家银行在意大利威尼斯出现以来，传统的金融理论认为金融机构存在的根本原因是由于信息不对称和交易费用形成的“市场摩擦”，金融机构在降低这两方面具有规
模优势。此优势来源于金融机构在信息收集、处理和实施方面的专业优势。随着网络经济的开展，金融机构的信息优势已明显下降。网络金融组织生存与发展的前提是在社会分工细化基础上形成的金融服务方面的比较优势。而这一变化也促使网络金融组织核心职能的转变，支付清算成为网络金融机构实现其他职能的基础。这也就说明了为何金融机构开展网络金融业务时将网络银行业务放在第一位的原因。
网络金融市场是投资人主导的市场，是高透明度、“一体化”、“全天候”的市场。在网络金融市场中，市场的整体流动性大幅提高，交易的边际费用明显下降。伴随其发展，传统的市场运行机制受到了很大的影响，网络金融组织的产生，改变了市场主体参与金融交易的方式，也使金融市场的运行模式发生了变化。
1．信息经营商的出现
在传统的金融市场中，经济主体必须通过特定途径或特定机构获得第一级的信息，然后通过该信息源扩大信息的收集范围，但通常的问题是扩展信息源需要较长的时间，支付较高的时间和资金成本。金融中介机构应运而生，它通过集中投资人和贷款人的资金供求信息，利用规模优势和成本优势，降低金融交易的费用，见效“市场摩擦”，提高金融交易成功率。但在网络经济中，信息的数量成几何数级增长，信息的可获得程度和透明度大大增强，信息收集的费用大幅下降，但同时信息筛选费用逐步上升。由此催生出网络信息经营商，他们对信息广泛搜集、筛选并进行分类，然后出售给信息需求者。由于信息经营商的专业化工作，使用户的特定要求“细化”信息供给成为可能，提高了用户所需信息的针对性。降低了收集成本，缩短了收集时间，提高了效率。
2．交易决策智能化
在传统金融市场中，交易指令生成后，需要由投资者传递给中介机构，再由中介机构传递给特定市场，该方式缺点在于交易中交易指令必须与交易工具、交易市场一一对应。但在网络金融市场中，通过大量的智能化软件的应用，使得原来需要人工进行的具有逻辑判断过程的金融交易决策，具有了智能化。判断交易的指令的生成、下达与执行，完全实现了一体化，即所谓的“无缝指令”，这样就提高了金融交易的成功率和效率。
3．支付清算的实时化
金融交易执行后，需要进行资金与金融工具的清算交割。在传统金融市场中，由于货币与实物凭证的核对，一般都采用轧差的方式延期支付。虽然降低了交易费用，但也由于资金周转率的降低，降低了资金的使用效率。在网络金融市场中，网络金融交易的数字化使支付清算简化为一组组特定的编码数据的传输，且传输和接受成本较低，使实时总额支付清算成为可
能。
4．交易场所虚拟化
传统的金融市场要求有遍布于各个场所的金融分支机构才能进行金融交易。而在网络金融市场中，交易主体对上述机构的依赖性快速下降。金融市场的另一个变化使金融交易的网络化。不仅国内的货币市场、资本市场、外汇市场、衍生金融工具市场等正以前所未有的速度容纳更多的交易者加入到交易网络中，形成纵横交错的连接，而且主要的国际金融中心也已联为一体。如上世纪末开始，纳斯达克就积极地开拓东京、新加坡、香港和伦敦市场。
（二）货币理论
马克思认为价值尺度与流通手段职能是货币最基本的职能。货币在执行价值尺度职能时，可以是想像的或观念上的货币，在执行流通手段职能时则必须是现实的货币，当然现实的货币可以是金属货币，也可以是纸币。对于电子货币而言，它也同样具有价值尺度与流通手段的基本职能；但是，电子货币的虚拟性增强，在认识电子货币的职能时，必须考虑其特殊性。货币之所以可以执行流通手段职能，在于人们对货币本身蕴含的价值尺度的信任和接受。所以，在电子货币时代，货币可以是虚拟的，但它也必须具备信誉性和普遍接受性，这是对货币流通手段职能的基本要求。
货币供给量是一个存量概念，它是一个国家在一定时点上的货币存量的总额。对于货币供给，各国通常采用不同的口径进行划分，我国用M0表示流通中的现金；用M1表示现金与活期存款之和，也称为狭义货币；用M2表示狭义货币与定期存款、储蓄存款和外币存款之和，也称为广义货币。在现代银行制度下，货币供应量取决于基础货币和货币乘数两大因素，如果用M表示货币总量，B表示基础货币量，m表示货币乘数，则全社会货币供给量可用公式表示为：
M=BM
从金融角度讲，发行电子货币的目的是为了替代现金，因此，这将直接影响到中央银行基础货币的数量，并通过货币乘数对货币供应量产生巨大影响。
综上所述，网络金融对传统货币银行理论产生了众多方面的影响，随着全球网络经济的进一步发展，网络金融也会日益全球化。未来，货币的跨国发行与使用，网上银行的跨国经营将更为普遍，对货币理论，进而对各国货币政策将会产生更为深远的影响。适时加强对网络金融条件下金融理论的变化的分析，将有利于深入认识21世纪的新经济、新金融，并将对我国货币政策的制定与实施，对我国融入未来的全球新经济产生重大而深远的影响。
五、网络金融的发展前景分析
电子商务引发的全球商务革命和经营革命，预示着全球正在经历从传统经济向数字经济转移的重大转折时期。伴随着网上银行、网络证券等网络金融业务的发展，全球经济一体化与金融一体化的进程逐步加快。但与此同时，挑战与机遇并存，如果积极有效地的应对全球金融服务提供商的挑战，不失时机的抓住机遇，建立网络金融的发展新战略，是摆在我国金融业界的新问题。
（一）面临的挑战及机遇
网络金融最重要的基础Internet最重要的特征便是全球化，当网络金融业务建置完成后，所面对的客户将是全球性的客户，因而也必然面对全球性的竞争，这是摆在网络金融服务提供商的机遇也是挑战。如何在新的竞争环境下，提供及时、完善的金融服务，扩大客户源，尽快的建立起一套完善的工作机制，是金融业首要考虑的问题。网络时代竞争的一个特色是，交易的主动权由商家和金融机构转移到消费者和客户，在新环境中，客户无须到能够为自己带来方便的金融分支机构，所需的只是一台连接到因特网的电脑，客户可以依据自己的爱好和需求，挑选适合自己的网络金融服务。网络时代竞争的又一个特色是，企业竞争的实力内涵发生了根本改变。以网络银行为例，传统银行的实力，体现在资金、分支机构数量和信贷能力上；而在网络金融时代的现代化银行里，银行的实力则体现在如何能无间隙地把信息技术IT融合到银行的整体服务策略中去。对银行的客户来说，传统银行取信客户主要靠的是银行的规模和服务质量，而网上银行就必须主要靠客户看不见、但又能取信于客户的技术。因此，在网上银行之间的角逐，实质上就是IT应用的竞争。同样，对于网络金融开展的企业业务来讲，同样如此。信息与操纵信息的能力可以转化为竞争的优势，这样，当IT渗透到网络金融的业务、管理和决策全过程时，IT的应用就具有了生死攸关的作用。因此，在新的网络经济环境之中，主要靠的不是土地和资金，而是先进的科技所增加的竞争力。
同样，在这个过程中，金融机构所要面对的不仅仅是同行业之间的剧烈竞争，还要面临许多非金融机构，包括新的信息中介的有力竞争。当今的金融服务业正处于信息化的最前列。随着Internet的发展，在所有金融市场上，特别是在股票、债券、期权、期货和货币市场上，以及在保险、房地产和其他相关的金融服务方面，由于新的信息中介的出现，买卖双方之间原来已经建立起来的联系正在发生变化。传统的各种交易所正在逐步老化，它们的存在正在收到新的信息中介的猥亵，后者欲用电子交易来取代交易所。因此，传统的金融中间媒介和新的非金融机构的信息中介之间发生了剧烈的冲突。传统的金融中间媒介想要控制信息资源和网络，并将其纳入现有的渠道和现有的与客户的关系之中，而新的信息中介作为新涉及者则欲使客户直接进入网上电子市场，想用网上电子交易来取代传统的交易所，并确定新的标准和网络。竞争的焦点在于如何引导和控制世界的金融基础设施。现在，这些非金融结构的信息中介，不仅在金融领域提供信息服务，帮助客户作决定，还可提供金融交易服务，使金融交易直接成交；不仅提供金融批发业务，还可提供金融零售业务。这些信息中介零售商可为各类客户（包括公众和公司客户）提供直接获取信息服务和金融交易服务的门路。而传统的金融行业的信息服务市场，是一种封闭性的信息服务市场，是批发性的电子市场，为了加强已有的行业结构只有参加这一行业的特定的金融机构才能进入，只准许它们使用金融专用网络中的信息，这样，它们也就能控制新参与竞争的机构和客户获取信息的门路。一旦新的
信息中介能使任何人都直接进入金融电子交易市场，那么，各类传统经纪人作为中介人的作用便会缩小或消失。
（二）发展趋势分析
虽然从第一章的我国网络金融现状的硬件构成上来看，我国的金融网络化已经初具成效，但是相对于全国13亿的人口，通过网络金融所进行的交易量所占比重还相当小，表现在客户范围小，交易额小，风险性大等缺点。主要表现在：
1．支持网络金融发展的大环境尚未完全建立
二十多年的金融信息化发展，虽然有力支持了我国网络经济和电子商务的发展，但与发达国家相比，还有较大的差距。此外，我国的金融业的通信基础设备还不够完善，发展网络金融的有关法律法规尚不健全、社会信用制度匮乏等都是制约发展的瓶颈因素。
2．金融业缺乏对网络金融业务的风险意识
由于我国网络金融业务起步较晚，虽然已初步形成了金融信息化的进程，但与国外发达国家相比，我国金融机构对网络金融业务的相关风险，特别是与技术相关的风险的认识还不充分，风险管理措施不完善，内部组织和管理机制尚未调整好，不能够充分调动网络金融业务人员的积极性与创造性，并且还没制定出一套行之有效的风险管理措施。并且金融监管当局未能及时进行改革，陈旧的监管模式和监管方法与程序已很难适应基础因特网的金融服务。故如何对网络金融业务实施科学、有效和有针对性的监管，强化网络金融业务的风险意识，已经成为摆在金融监管当局与金融机构的一大课题。
3．金融认证体系尚未完善
安全的金融认证体系是网络金融业务健康发展的基础，它事关网络金融系统、客户利益和银行自身的安全。中国金融认证中心（CFCA）成立至今，通过该中心的注册审批机构数量还较少。并且由于在信息技术上的贸易壁垒，中国的认证体系所采用的只是512位的RSA密钥，且国内的SSL通信设备只能产生40位对称密钥。相对于国外证书需要1024位RSA密钥，SSL的加密强度应达到128位对称密钥，目前国内的认证体系急待完善。
4．网络金融的相关法律有待配套
由于中国的金融业务开展迅速，且中国的互联网发展迅猛，开展网络金融业务的相关法律法规还很不完善，使金融机构经营网络金融业务面临着严重的法律风险和信誉风险。如国内的关于网络金融的法律都是依托于原有的法律法规，没有完整的配套法律法规。
因此，分析了以上的缺点，就可以为未来发展趋势做出预测。
1．大金融相互融合，网络金融为金融企业为客户提供全方位的金融服务（一站式服务）提供了便利
从二十世纪末的近十年来，在全球范围内金融产业重组，兼并的趋势不断加大，这些事件的目的是愈来愈向业务集成的方向发展，并且还体现了当代金融服务业向综合业务集成发展的趋势。典型例子就是花旗银行和旅行者公司的合并。花旗银行是著名的国际性银行，服务范围遍及100多个国家和地区，设立了一千多个分支机构，并且是国际上最大的信用卡发卡行。旅行者公司是全美最大的投资、保险公司之一，业务涉及财产管理、投资管理、人身保险、财务报信等领域。两大公司的合并，将得到优势互补，使花旗银行成为一个集银行、投资和保险为一体的全能的金融服务体，大大增强了整个企业的竞争力和市场优势。
2．未来金融业的电子数据交换量将成几何数级增长，IDSS（智能决策支持系统）渗透至个人客户的理财服务
随着居民生活水平的不断提高，消费者所拥有的金融业务量也不断提高，如何在理财服务中获取财富增值已经成为越来越多的消费者考虑的问题。在EDI交换量增长的同时，获取有用的信息，做出正确的理财决策，就成为IDSS系统的任务。
3．内部管理的模块化，业务服务的虚拟化、实时化
网络金融的开展，不同于传统金融服务，更具有如同计算机系统的模块化思想。每一个业务功能都相当于一个大系统中的小模块，因此在进行管理时也具有了模块化的思想。对于网络金融业务，由于依靠的是高速安全的计算机网络，业务服务因此也就具有了虚拟化、实时化的交易方式。
七、结论
经济的发展是以科技为基础的，在未来全球化日益加剧的今天，网络金融产业的兴起也是迎合了世界经济发展的趋势。从15世纪金融业产生至今，网络金融的出现可以说是金融业一个新的发展的转折点。但从现阶段的发展来看，其发展现状仍然存在着许多不足：
首先是全球网络金融发展的环境尚未建立，各个国家之间发展网络金融的条件差距较大。发达国家由于科技、资金实力雄厚，发展迅速，而不发达国家则由于多方面原因发展缓慢甚至停滞。
其次是法律真空的存在。有法可依是一个产业顺利发展的前提，但由于网络金融的发展迅猛，并且其所引发的事件往往是超出人们估计，故存在着立法难，执法难的问题。
最后，相关的专业人员缺失。在网络金融的发展过程中，需要大量的金融、计算机、法律多方面的综合素质人才。人才缺失有可能在短期内成为制约网络金融发展的瓶颈问题。
纵然如此，网络金融产业仍会是未来一个高增长，高增加值的产业。由其发展所带来的经济效益不可估量。电子化的时代需要电子化的经济模式，网络金融的在未来经济发展中的责任任重道远。我Q：2669423915