光大银行绩效分析报告

备注：本报告所选择的三家对比银行为兴业银行、民生银行及中信银行。可比组均值采用总资产加权平均计算得来。

1.光大银行简介

  中国光大银行成立于1992年8月，是中国光大集团下属子公司之一。自成立以来，伴随着中国金融业的发展进程，中国光大银行不断开拓创新，锐意进取，在为社会提供优质金融服务的同时，取得了良好的经营业绩，在综合经营、公司业务、国际业务、理财业务、电子银行业务等方面培育了较强的比较竞争优势，基本形成了各主要业务条线均衡发展、零售业务贡献度不断提升、风险管理逐步完善、创新能力日益增强的经营格局。1997年1月完成股份制改造，成为中国国内第一家国有控股并有国际金融组织参股的全国性股份制商业银行。20##年8月18日，中国光大银行A股成功上市，迎来又一个崭新的发展阶段。

  　截至20##年12月31日，中国光大银行资产总额2.40万亿元，负债总额2.25万亿元，全年实现营业收入645.57亿元，净利润263.9亿元。在英国《银行家》杂志20##年发布的按总资产排名的“世界1000家大银行”中，中国光大银行位列第80位。

  截止20##年3月，中国光大银行设有36家一级分行、40家二级分行、8家直属支行，覆盖全国27个省（自治区、直辖市）的60多个主要经济中心城市和香港特别行政区，共有分支机构600多家，形成了全国性银行的经营网络。

   　　凭借卓越的创新能力和出色的业绩表现，中国光大银行连续三年被评为“年度最具创新银行”，荣膺“CCTV中国年度品牌”。招牌业务“阳光理财”系列产品家喻户晓，是国内最具竞争优势的理财品牌之一，先后被评为“百姓最认可的理财品牌”、“最受欢迎的理财产品”；投行业务、企业年金、电子银行、资金结算等领域也创造了多项行业第一。在全球最大的综合性品牌资讯公司Interbrand发布的“2012最佳中国品牌价值排行榜”上，中国光大银行排名37位，品牌价值345亿元。

  　　20##年，中国光大银行聚全行之力布局“小微金融”业务，矢志打造一个综合性的金融服务平台，为小微客户提供充足、优质的造血机能，成就金融企业与小微企业客户的共同成长，对其倾力打造的以“阳光助业”品牌为核心的小微金融业务实施战略升级，确立了“为客户搭建综合金融服务平台”的目标。2013 年11 月，在《每日经济新闻》报社举办的“2013 中国小微金融高峰论坛暨商业银行排行榜”颁奖典礼上，公司小微金融业业务获得“小微金融先锋奖”。

  

2.指标分析

1.盈利性能力分析

  表中指标1-5是主要盈利性指标。

 从指标1的资产收益率来看，近三年来光大银行的该项数据均低于同业平均水平；且光大银行20##-20##年的增长幅度略大于20##-20##年的增长幅度。但总体上来说，在该指标上光大银行和同业的银行的差距正在不断缩小。由于银行纯利润包括一些特殊的营业外项目，因此不能直接认为光大银行正常营业获利能力正在上升。

  从指标2的银行利差率来看，光大银行的该指标在20##年小幅度上升后又在20##年有相对更大幅度的下降，且均低于同业银行的水平。由于光大和同业在该指标上均有下降的趋势，因此可以猜测是国家的利率政策使银行利差率变小。

从指标3的非利息净收入率来看，光大银行该指标逐年增大并且与同业之间的差距渐渐缩小至相等，说明光大银行的管理能力有所进步。但不管是光大还是同业，该指标在近几年来表现都为负数，这说明光大银行与同业都是非利息支出要大于非利息收入，银行管理效率还有待提高。

 从指标4的银行利润率来看，光大银行该指标逐年增大且均大于同业银行。说明光大银行收入中可被作为发放的股利或再投资的利润的比例不断升高，其获利能力在不断增强。

 从指标5的权益报酬率来看，光大银行该指标均低于同业，说明光大银行资本的获利程度并不算高。但近三年来表现平稳且有越来越接近同业的趋势，说明光大银行在该方面还是有一些进步。

 总体来说，光大银行的盈利性能力还有进步的空间。

2.流动性分析

表中指标6-9是流动性指标。

指标6是同业拆借净值率，即（拆出资金-拆入资金）/总资产，除20##年外，光大银行的该项指标数据均高于同业平均水平，这说明光大银行的短期流动性较强，不过20##年相比于20##年来说，又有所下降，主要是因为20##年拆出资金减少而拆入资金增多了，而光大银行拆入资金的增多正是出于流动性管理的需要。

指标7是存款结构比率，即（企业活期+零售活期）/（企业定期+零售定期），光大银行的存款结构比率明显低于同业水平，而且呈下降趋势。该比率下降，意味着光大银行活期存款的稳定性增强，这表明光大银行的流动性要高于同业并且呈较好趋势发展。

从指标8存贷比来看，同样除20##年以外，光大银行的该项指标数据均高于同业平均水平，且三年均低于75%，这说明了光大银行的存贷比保持了一个比较合理的水平。从20##-20##年这3年来看，光大银行的存贷比是一个先下降后上升的趋势，并都在70%以上，表现出了对存款资金较高的运用水平。

指标9是流动性比例，即流动资产/流动负债。该比率是衡量银行流动性的正向指标，即流动比率越高，银行的流动性越高。监管当局对银行流动比率的监管标准是大于 25%。从指标9来看，20##年和20##年该项指标数据均低于同业平均水平，20##年明显高出同业平均水平，说明20##年的时候，光大银行的流动性较强，20##年和20##年流动性相对来说较弱，但是三年的指标均高于25%，说明光大银行的流动性总体来说还是较强的。

综上所述，光大银行的流动性相对同业平均水平来说较强，其中20##年流动性最强，20##年稍有变弱，希望能够继续保持。

3.风险性分析

     表中指标10—13为主要风险性指标。

  从指标10低质量贷款比率（不良贷款比率）来看，光大银行该指标这三年呈增长趋势且在2011及20##年均高于同业水平，不过20##年略低于同业，该比率的上升主要是由于不良贷款的增长，不过总体上说，该指标值不会很高，银行贷款总量中的信用风险还是较小的，未来可能发生的贷款损失比较小。

     指标11是拨备覆盖率（拨备充足率），即贷款损失准备对不良贷款的比率，主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。光大银行该指标在20##年高于同业，其他两年均要低于同业，该指标这三年呈下降趋势，这主要是由于光大银行的贷款损失准备在20##年有所下降，同时不良贷款在不断上升导致的，上述指标10也已反映出银行的不良贷款是在上升的。但就风险方面来说这三年该指标均大于银监会要求的150%的基本标准，即光大银行还是有一定能力防范贷款风险的。

     指标12是贷款拨备率，即贷款损失准备对各项贷款余额的比例，光大银行该指标2011及20##年均高于同业，且2012有所上升，不过20##年有所下降且低于同业，这也是因为20##年的贷款损失准备有所下降，总体来说该指标值反映的风险较小。

     指标13拨贷比，是指拨备占总贷款的比率，即拨贷比=拨备余额/贷款总额=拨备覆盖率*不良贷款率。光大银行该指标在2011及20##年均较同业高，但20##年有所下降，这与上述指标12的变动情况是一样的。

    总体上来说，光大银行20##年较20##年的风险性有所提高，不过银行偿贷的风险性还是较低的。

4.清偿力分析

指标14—17是清偿力指标。

  由指标14核心资本充足率来看，光大银行该项指标数据在2011和20##年均低于同业水平，而在20##年高于同业水平，然而从2011到20##年该项数据指标一直都在上升，这主要是利润持续增长和 H 股上市融资补充了核心资本。而且三年数据均高于4%，说明该银行清偿力越来越好。但由指标15资本增长率来看，该项指标数据在20##年高于同业水平，2011和20##年均远低于同业水平，银行资产增长率降低，清偿力能力上升。而且，核心资本充足率上升与光大银行在20##年资产增长率降低过快有关。
  指标16核心资本增长率在2011和20##年均低于同业水平，20##年高于同业水平，并且一直处于增长状态，说明该银行核心资本在不断增加且增加越来越快，结合资产增长率的降低，说明光大银行的清偿能力得到了提高。
  指标17现金股利比例在20##年低于同业水平，2011和20##年均高于同业水平，而光大银行的清偿力风险主要来自于高的现金股利分配，现金股利是银行利润的净流出，较高的现金的股利分配率，降低了银行内部积累资本的能力，而且分配现金股利导致银行现金资产的减少，风险资产比重加大，光大银行股利分配较高，使得银行内部资本积累未达到应有水平，降低了清偿能力。

从以上分析可以得出，虽然光大银行现金股利比例大对银行清偿能力有所削弱，但是银行的核心资本充足，并且资产增长基础较牢固，因此认为光大银行的清偿能力总体来说是较好的。

3.杜邦分析

    以下三张图分别为我们对光大银行20##年、20##年及20##年所做的杜邦分析图，采用三因素模型，即净值收益率（ROE）=银行利润率（PM）*资产利用率（AU）*股本乘数（EM)，并且对各因素进行了详细分解，以便观察其实际变动情况。

    根据以上所作的杜邦分析图，我们进行了以下敏感性分析，即以20##年为基础，分析20##年及20##年在它基础上的变动情况。

1.2012年的敏感性分析

20##年净值收益率比20##年有所上涨，从18.72%上升为20.53%，同时银行利润率上涨0.25%，资产利用率降低1.13%，股本乘数上涨10.72%，可见股本乘数的正向变动是净值收益率上升的主要推动因素，代价则是银行清偿力风险的升高；从敏感性分析来看，净值收益率对资产利用率的变动最为敏感，这两方面都与光大银行20##年风险指标与盈利指标分析的结论是一致的。

2.2013年敏感性分析

     综上可知，股本乘数的变动对净值收益率的影响最大。20##年净值收益率较20##年下降较多，由18.72%下降为17.35%，其中股本乘数下降为15.77，这主要是由于银行净值比重的提高，即银行清偿力风险降低了，这与前面对光大银行20##年风险指标与清偿力指标分析的结论是一致的。

4.结论及建议

1.优点：

（1）光大银行的银行利润率逐年增大且均大于同业银行，这表明光大银行的经营效率比较好，获利能力较强。

（2）光大银行的流动性较强，无论是反映其短期流动性的同业拆借净值率，存款结构比率还是流动比例，均较同业强，尤其是20##年的流动性比较好。

（3）光大银行核心资本逐年增加，使得它偿付债务的能力得到增强，核心资本增长加快，进一步提高了清偿能力。

2.不足之处：

（1）不良贷款的不断上升以及贷款损失准备的下降导致光大银行的风险提高。

（2）20##年，光大银行的流动性比例的降低，存贷比的逐年上升有可能增加整个银行的流动性风险。

（3）  光大银行拥有的较高的现金的股利分配政策，降低了银行内部积累资本的能力，而且分配现金股利导致银行现金资产的减少，降低了清偿能力，增加了清偿力风险。

（4）光大银行的资产收益率和权益报酬率均低于同业，说明该银行需要加强其获利能力。

3.应对措施：

（1）高度重视风险管理。严格把控客户的准入，及时掌握授信客户的变化情况，建立低质量客户动态退出机制；关注重点地区市场变化情况和集团客户发展情况，对潜在风险早预警、早处置、早化解，努力控制新增不良。

（2）高度重视流动性管理。重视存款工作，加强核心负债，保障全行流动性稳定；重点发展结算型存款、财政性存款，积极整合金融产品，打通授信通道，带动授信业务派生存款增长。

（3）加强资本管理。建立多渠道的外部资本补充机制，优化资本工具结构；提高资本回报水平，进行内源式资本补充；强化资本充足率的监控及应急管理。

（4）加强内部协作与资源整合。继续加大交叉销售，提升公司客户粘合度及忠诚度；加强数据分析，通过数据挖掘技术，从现有客户中找到新的产品需求，对不同特征客户开展精准营销；整合内外部金融产品资源，建立跨条线、跨部门合作机制，加大产品和服务模式创新。

组员分工情况

组长：曾根云

组员：钟佳逸、周虹宇、谢宜轩、靳龙飞、曲晓辉。

各位组员具体分工如下：

（1）曾根云：负责安排工作进度，包括每一阶段进行的工作及组员的任务分配；计算并整理三家同业银行的清偿力指标；与周虹宇合作完成光大银行20##年杜邦分析图；对光大银行的风险性进行分析；对光大银行20##年的净值收益率进行敏感性分析；综合各位组员的分析，并整理出分析报告。

（2）钟佳逸：负责计算并整理光大银行三年的盈利性指标及流动性指标；与谢宜轩合作完成20##年杜邦分析图；对光大银行进行盈利性分析；分析光大银行经营管理的不足之处以及盈利能力方面的优点并给出相应建议。

（3）周虹宇：负责计算并整理三家对比银行三年的流动性指标；与曾根云合作完成20##年杜邦分析图；对光大银行进行流动性分析；分析光大银行经营管理中的优点之处；负责分析报告的封面制作与排版。

（4）谢宜轩：负责计算并整理光大银行三年的风险和清偿力指标；与钟佳逸合作完成20##年杜邦分析图；对光大银行进行清偿力分析；分析光大银行经营管理中的有点之处；对光大银行进行简介描述。

（5）靳龙飞：负责计算并整理三家对比银行的盈利性指标；与曲晓辉合作完成光大银行20##年的杜邦分析图；计算出三家对比银行各自的总资产加权比重；对光大银行20##年的净值收益率进行敏感性分析；

（6）曲晓辉：负责计算并整理三家对比银行的风险性指标；与靳龙飞合作完成光大银行20##年的杜邦分析图。

第二篇：试模分析报告

試模分析報告

TEST SHOT REPORT