市场开发部风险管理报告

一、20##年度市场部全面风险管理工作回顾

（一）全面风险管理工作计划完成情况

20##年，市场开发部作为工程局国内市场开发的组织管理部门，通过不断积极探索，自主创新，制定了详细的全面风险管理工作方案、建立了完备的风险管理组织架构、拟定了有效的全面风险管理制度、采取了高效的风险防范措施，全面风险管理工作取得了一定成绩。尤其是风险信息库的建立、重大风险评估和风险防范措施的出台，极大降低了风险发生的概率，为市场开发目标的达成提供了有利保障,20##年市场开发部全年没有重大风险事件发生，较好的完成了风险管理计划。

20##年，市场开发部围绕内、外部环境因素变化，重新进行了进行风险评估；全面开展了制度流程修订工作，制定和完善了《市场开发管理暂行规定》。

（二）重大风险管理情况

20##年，市场开发部经过风险识别出重大风险两项，分别为投标合同风险及材料价格波动风险，经过有效风险管理，全年没有重大风险事件发生。

（三）风险管理体系建立运行情况

1、组织体系建立及运行情况

市场开发部建立并完善了领导、执行及监督分工负责的全面风险管理组织架构。市场开发部部领导及各科室科长组成部门全面风险管理工作的领导机构，负责对市场开发部权限范围内的重大风险事项进行决策；负责编制和完善市场开发部全面风险管理体系相关制度、流程，组织开展全面风险管理日常工作，提出全面风险管理年度工作报告；部门各科室是全面风险管理实施的具体责任部门，负责对日常工作中本科室内的业务风险进行识别、分析、监控和防范。部门总工程师负责监督技术科风险管理实施情况，并进行评价；部门总经济师负责监督预算科风险管理实施情况，并进行评价；部门副主任负责监督综合科风险管理实施情况，并进行评价。

2、常态化风险评估机制建立及运行情况

全面风险管理具有持续性和长期性，只有及时根据外部环境和内部环境的变化，不断更新和完善全面风险管理，建立常态化风险评估机制，才能充分保障部门业务的持续发展。

20##年我们建立了常态化内控风险评估机制。采取日常检查评估与年度评估相结合的方式，实施风险管理及风险评估。一是日常检查实行纵向监督评估。部门风险管理监督员定期检查评估、部门各岗位人员自我检查构成，自上而下，开展监督管理工作；二是部门实行风险年度评估机制，每年对部门全部业务流程重新进行评估，编写部门年度风险管理报告。

建立了以风险监督员为主体的风险评估机制，加强对高风险业务的事前和事中控制，通过各科室的参与，调动各岗位员工风险管理的主动性、自觉性和积极性，有效提高内控风险评估的针对性和效率。

绘制部门业务流程图,对重大风险业务流程实施重点监控，按月抽查，每季全面检查评估，确保足够的检查频率和监督力度，不在低风险领域浪费时间和资源，提高内控安全管理的水平和效果。

3、风险管理沟通报告制度的建立与执行情况

市场开发部建立了风险信息沟通与报告制度，明确风险信息的收集、处理和上报程序，各科室发现风险信息，立即向部门风险管理领导小组汇报，部门风险管理领导小组对风险信息进行分析，在职责范围内进行处理或继续上报。内部局域网等现代化信息平台，使得各管理层级、各科室以及员工与管理层之间信息传递更迅速、顺畅，沟通更便捷、有效。

4、风险管理文化建设情况

为增强市场开发部全体员工对风险的认识水平，提高风险管理的意识，培育全面风险管理文化，掌握风险管理的相关知识和技能，提高市场开发工作质量，20##年市场开发部开展了多种形式的宣传、学习活动，创造了良好的风险管理环境。

一是收集整理《企业内部控制配套指引》、《广西水利电力建设集团内部控制体系建设指导手册》、《广西水电工程局内部控制及风险管理文件材料汇编》以及最新的风险管理案例，下发通知，要求各科室自主开展学习，并在学习过程中，及时跟踪各科室学习情况，解答疑问。

二是多次召开部门内部会议，要求每个员工发表学习心得，互相交流，学习效果得到大大加强，使风险文化深入人心。

通过多种新式的风险学习教育，使每位员工加深了对风险管理的重要性的了解，掌握与本岗位相关的风险防范措施，进一步培育风险管理文化，取得了良好效果。

二、20##年度风险评估情况

（一）总体风险形势的简单研判

20##年，市场开发部根据内外部环境的变化，进行风险评估；重点关注的外部因素为：国家宏观政策对水电行业发展的影响；随着我国经济的逐步企稳，电力需求也将稳步增长，水电行业作为清洁能源也将步入一个新的快速发展时期，我局的国内市场开发也将迎来一个难得的机遇。内部因素有：第一，根据我局新制定的战略发展规划，对国内市场开发提出了更高的要求；第二，随着我局国内项目的逐步完工，为保持我局持续发展的动力，国内市场开发的紧迫性进一步提高。

综合以上内外部因素，20##年局市场开发部国内市场开发的强度将会进一步提高，风险管理的难度将进一步加大，为防范重大风险，规范风险评估工作，市场部严格按照《风险评估暂行办法》的要求，认真梳理各个业务流程中存在的风险，制定了重大风险应对策略和解决方案。

（二）风险评估的范围、方式及参与人员

（1）风险评估范围：本次风险评估范围包括局市场开发部的所有业务流程。

（2）风险评估的方式及参与人员：按照“对照检查，补充完善”的方式，召集市场部全体管理人员及各科室业务骨干召开会议，根据市场开发部的业务流程，逐项梳理《广西水电工程局企业风险分类》中的各类风险，同时，在市场部业务范围内，进行必要的补充完善，确保风险评估的全面及准确。

（三）风险评估结果

经过风险评估，投标合同风险、材料价格波动风险两大风险是市场部需要重点关注和防范的重大风险点，并制定了相应的应对措施和解决方案；在评估过程中，还发现投标总体技术方案制定风险、自然灾害风险、国家政策调整风险、成本控制风险等四项一般风险。

（四）风险坐标图

将风险发生的可能性作为横坐标、风险发生后对企业目标的影响度作为纵坐标，绘制的风险坐标图详见“图4-1风险坐标图”所示。

根据《风险评估暂行办法》第十八条确定的评估标准，将风险发生的可能性及影响程度各划分为五个等级，详见下表。

备注：图4-1 风险坐标图

（1）①投标总体技术方案的制定风险；②投标合同风险；③国家政策性调整风险；④材料价格波动风险；⑤成本控制风险；

三、2013全面风险管理工作安排

（一）20##年度全面风险管理工作计划

市场开发部将按照《风险评估暂行办法》的要求，对外部市场环境以及工程投标的各个环节进行全面的、系统性的分析，识别出本部门全部业务流程范围内存在的风险，组织部门管理人员进行风险分析及风险评估，提出了需要重点防范的风险，制定风险管理的策略及解决方案，完善风险管理的日常监控机制，不断增强市场部抵御风险的能力。

（二）20##年度重大风险管理工作安排

（1）重大风险一：投标合同风险

风险描述：

投标过程中，某些项目的招标文件合同条款中包含不合理的计价方式、延缓工程款结算、垫资、巨额投标担保等可能带来严重后果免责条款等合同条款。

应对措施：

1）严格执行《国内市场开发管理暂行规定》各项条款，特别是第三十四条关于“合同风险”的有关规定。

2）投标过程中，安排专人加强对合同条款的监控，如发现涉及延缓工程款结算、垫资、巨额投标担保等可能带来严重后果免责条款等合同条款，立即组织有关部门进行技术、经济、法律论证，提出可行性分析报告及应对措施，报局领导审批。

3）严格执行投标评审制度，每个标投标前，对存在风险的合同条款，邀请局内有经验专家进行合同评审，提出风险应对措施。

（2）重大风险二：材料价格波动风险

风险描述：

建筑材料、构(配)件、燃料(以下简称“可调价材料”)在施工期间由于市场价格波动影响工程造价的风险。

应对措施：

1）投标前，仔细研究招标文件合同条款，看主要材料的供应方式和价格，如为承包人供应，则看合同条款是否允许在项目实施期间对由于材料价格波动进行调价，调价的幅度等。

2）对一些不允许调价的项目，投标投标期间加强对主要材料价格的调查，对材料的市场走势做出一些合理预测，在报价中适当考虑该风险；

3）严格执行投标评审制度，每个标投标前，邀请局内有经验专家进行报价评审，减小风险发生的可能性。

附件

市场开发部风险信息收集表

第二篇：20xx年全面风险管理报告

20##年全面风险管理报告

一．20##年度风险管理工作有关情况

（一）本公司及主要所属企业20##年度企业风险管理工作计划的执行情况

1. 公司风险管理相关制度进一步完善，内部控制进一步加强

通过对20##年风险管理汇总信息的分析和利用，进一步强化管理职能，整合公司的管理体系，全面风险管理已逐步融入现有管理体系之中；同时，经过对与重大风险相关的重要流程进行诊断，明确风险和关键控制点，制定出较清晰的风险管理策略；进一步梳理优化制度、流程，并对与关键控制点相关的规章制度进行了修订和补充。

为加强投资管理工作，规范投资活动，有效防范投资风险，公司制定了《投资管理暂行办法》，建立起科学、严谨的投资管理制度，对投资项目初选与立项、评估与审批、组织与实施、投资后评估与管理等有关内容进行了详细规定，减少投资风险，确保公司对外投资的资金安全。

对于工程项目经营管理风险，公司通过建立《工程招投标的决策规则和程序》，强化重大项目的全过程控制，通过调查、分析，对工程项目进行全面的标前评估，识别潜在风险，按相关程序对投标文件进行施组、技术、成本等方面的评审。通过《工程项目管理办法》、《工程项目施工分包管理办法》，强化了工程项目的监督检查机制，组织定期或不定期的检查指导，及时发现施工安全、工程质量和施工控制中存在的问题，采取措施加以重点控制。制定了《职业安全健康监督管理规定》、《工程质量监督管理办法》、《总部安全生产责任制》、《安全质量事故责任追究办法》、《安全质量及灾害事故（事件）应急响应预案》等制度，建立了“横向到边，纵向到底”的企业内部保证体系，使工程安全、质量控制的全过程处于有序可控的状态。

为强化资金风险管理，保证货币资金安全，提升存量资金的使用效益，提高公司财务风险防范能力，公司制定了《货币资金管理暂行办法》、《资金管理中心管理暂行办法》、《资金管理中心结算暂行办法》、《金融信用资源管理暂行办法》等制度，规范了资金集中管理业务和融资业务的审批和操作流程。为规范担保行为，公司制定了《担保管理暂行办法》，并建立了担保风险预警机制，及时跟踪、了解、掌握担保对象的相关情况，有效防范和化解担保风险。

为控制法律风险，公司加强法律事务工作，制定了《法律事务工作暂行办法》、《合同管理办法》、《内部纠纷调解暂行办法》，下发了《关于做好企业重要决策法律论证工作若干规定的通知》，积极开展重要决策前的法律论证工作，规范公司的合同管理、授权管理，强化法律纠纷管理，建立内部纠纷协调机制，降低公司经营的法律风险。

为保证公司经营更加符合上市公司相关规则的要求，公司进一步完善了《关联交易管理制度》，明确了公司股东、董事会对关联交易事项的审批权限，及关联交易组织管理机构和职责权限。建立了关联交易决策程序及披露机制，关联交易事项的审议程序和回避表决机制，关联交易的问责机制，规范了公司经营活动中的关联交易行为。同时，针对大股东占用公司资金问题，公司出台了《关于进一步加强和规范关联方交易管理和相关会计核算的通知》，对关联方资金往来、关联方交易管理和会计核算等问题做了详细的规定，保证了公司与其他关联方交易的公平、公开、公正。

针对信息安全风险，保证信息系统运行安全，公司制定了《信息工作管理办法》、《计算机网络安全管理暂行规定》《电子文件归档与电子档案管理暂行办法》等制度，加强了信息系统人力资源，更新了设备，建立了信息内部控制机制和网络信息披露控制机制，制定了信息备份、数据恢复等危机应对预案。

2.全面风险管理体系框架已经形成并开始发挥作用

我公司全面风险管理工作得到高度重视。20##年6月，公司专门成立了全面风险管理领导小组，由公司董事长担任组长，总裁担任副组长，领导风险管理的日常工作。公司法律事务部作为负责风险管理的职能部门，具体组织了公司风险管理工作，不断组织和推动公司的风险管理工作。

同时，在股份公司二级企业开展全面风险管理组织体系建设，并逐层深入推广。目前，股份公司及所属主要二级企业均已成立了全面风险管理领导小组，并将企业全面风险管理的职责落实到相应的职能部门，由专门人员负责全面风险管理工作的实施。全面风险管理的理念已在所属各企业逐步树立，风险防范意识也在各级领导及工作人员的思想中进一步强化。所属各子公司已相继在本企业开展了管理制度和流程梳理、风险识别、风险评估、风险管理策略和解决方案的制定、风险事件收集与整理等工作，并在今年3月向股份公司提交了各自的企业风险管理报告。

（二）20##年管理重大风险的效果

通过对风险信息的搜集与整理，我公司在20##年辨识出的风险事件共255个。在此基础上，根据公司的实际运营情况和业务流程，以及风险数据库的风险定义分析，公司的风险最终归纳为 40个类别，并明确了需重点防范的5类重大风险。

针对辨识评估出的重大风险，公司管理层集体讨论、研究，初步掌握了重大风险的管理现状，并将投资、资金和工程建设等方面的管理作为突破口，对与其相关的管理制度和流程进行梳理、分析，进一步明确管理上的薄弱环节和不足之处，提出了以控制风险为主线，“坚定一个思路、搞好两个加强、实行三个集中”的工作指导方针，即“坚持以基建为主业的产业链条上中下游协调发展，加强投资融资项目的风险控制、加强公司组织结构调整，同时，实行资金集中管理、大型工程设备集中采购和调配、工程物资集中统一采购”的工作思路，各项工作取得了明显成效。

在投资风险控制方面，公司通过健全和完善投资决策程序、管理制度和管理机构，规范企业长期股权投资、固定资产投资和产权收购行为，加强了投资管理。同时，强化高风险领域的前期可行性研究，充分论证，审慎决策，规范运作，精心组织，稳步实施。严格控制对外担保，严格监管高风险投资业务，杜绝盲目贷款投资。下半年投资增长势头大大遏制，全年没有发生投资风险事件。

在工程项目经营风险控制方面，公司通过合理分配内部资源，协调各子公司的区域目标市场，把区域管理和战略管理相结合，加强营销组织，减少内部竞争，降低营销成本，提高项目收益。强化项目的全过程控制，采取多种风险管控措施，确保了项目成本可控、工期可控、安全可控、质量可控。

在资金风险控制方面，公司通过实行资金集中管理，提高了公司资金的使用效率。通过加强公司预算管理、尤其是现金流管理，提高了资金周转速度，确保公司资金的有效运用。通过加强担保管理，控制担保规模，维护了公司资信等级。同时,不断强化全面预算管理，健全财务审批制度，提升财务管理水平，降低公司资金风险。

在金融风险方面，公司根据不同情况采取有针对性的防控策略。针对融资规模增长较快问题，公司通过加强资金集中管理，盘活自有资金，合理控制投资规模等方式，努力降低融资规模；通过发行公司债券等方式，降低总体利率水平；采取外汇结构性存款等方式，降低汇率风险。但是，由于国际货币汇率变化、金融危机的出现并不断加深，公司在应对经济危机上意识不强、预测不够，对外汇管理经验欠缺，进行了外汇管理理财操作，造成了H股募集资金巨额汇兑损失。

在海外业务风险方面，公司制定了《国际化经营战略》，明确了公司国际化经营战略和目标。在整合国际业务资源的基础上，拓展海外业务，发挥公司优势，突出主业经营，提升核心竞争力，在公司熟悉的业务范围内向海外发展；对业务集中或风险较大的项目或国家进行重点监控；同时加强信息收集能力，加强海外业务的“强强联合”，有效控制海外风险。

20##年，在董事会的要求下，公司本着从实际出发的原则，结合企业的风险分布情况，统一规划、分步实施，从风险组织职能、管理策略、内控完善等方面落实全面风险管理各项要素，除金融方面发生重大风险外，其它各项重大风险都得到了有效的控制。

（三）风险事件库

为建立企业风险事件库，本公司分别于 20##年 1月及 20## 年 3月进行了一系列的调查研究工作，要求各级子公司广泛收集企业内部和同行业其他企业发生的重大风险损失事件或成功管理风险的案例。20##年1月的调查重点是在总部职能部门收集风险事件数据资料。3月进行的调查则在子公司范围内收集近三年的重大损失事件，要求各单位将风险事件产生的原因、发生过程、损失后果、经验教训等事项完整地记录、描述出来并加以整理、分析；总部根据上报事件或案例进行汇总，对重大事件从产生的原因、事件的处理以及防止同类事件再次发生采取的对策等方面加以分析。此次调查，全公司共有18家子公司向总部报送了风险事件或案例，共收编52 件，其中12件来自于其他企业事件。

对风险事件进行分析的结果显示：从损失事件发生的频率看，风险事件最常发生于安全生产领域，共12件占23 %。其次，从经济损失看，公司历史上发生在BOT领域的风险事件损失较大，共3起案例中，超过千万元经济损失的案例就有两件。此外，有关工程分包和劳务分包的案例比较典型，共5件占9.6 %；发生在本公司海外市场的事件共 5件，占9.6%；受金融危机影响的案例为2件（均为其他行业），占3.8%；因对业主资信审查不严造成损失的案例为2件，占3.8%。其它案例则散见于资金集中管理、回收应收账款、招投标管理以及内部控制等领域。此外，事件库中，也收录了一些成功管理风险从而避免损失的案例。

由于公司首次组织编写风险管理案例，案例编写质量还有待进一步提高。

二．20##年风险管理工作有关情况

（一）企业20##年面临的重大风险。

1. 重大风险描述

（1）风险名称:安全生产风险

风险类别: 运营风险

发生过程: 企业在生产经营过程中发生安全生产事故。

造成的损失或影响:

安全生产事故的发生会直接造成人员伤亡，生产设施损坏，工程或者产品毁坏，生产停顿，给企业带来重大经济损失；同时还会使企业声誉遭受严重影响。由于国家对建筑施工企业执行严格的安全生产许可证制度，重大安全事故的出现意味着企业也将被禁止市场准入，失去了招标投标的资格；铁路建设市场对安全生产的要求更为严格。

产生原因:

公司主营业务建筑施工属安全事故高发行业。因为自然原因、管理原因都可能造成安全生产事故。自然原因如洪水、飓风、地震等等；管理原因如果业主安全措施费用不落实，施工单位安全保障措施不到位，安全生产监管不力，施工管理和操作人员安全意识不强，将增加此风险发生的可能性。

防止同类事件再次发生所采取的对策：

按照《重大事故隐患排查整改制度》、《安全质量事故责任追究办法》，以及有关安全规范、操作规程的要求，重点在基层管理单位和施工生产项目部通过对自然环境、项目管理、人员行为等等因素进行辨识、分析、评价危险有害因素，形成包括各类重大危险源的清单，绘制“安全事故风险事故树”，制定项目安全管理计划，加强日常管理，并且上报上级单位并备案；上级管理单位通过对控制措施落实情况进行检查，通报持续改进意见。

事件的处理： 风险控制；风险转移。

风险管理策略:

按照“统一领导、综合协调，分级监管、全员参与”的原则，进一步明确各级组织在安全生产方面的职责，完善安全生产责任体系，强化以第一责任人为核心的安全生产领导责任制，落安全实技术措施，坚决杜绝重大、特大安全责任事故，确保企业健康发展。

风险解决方案:

全面实施企业职业健康安全管理程序，推行安全生产总监制度和各项安全管理制度，尤其要落实安全生产责任制，突出抓好重大事故隐患、薄弱环节的专项整治，坚决执行安全生产问责制，出了事故必须按 “四不放过的原则”严肃处理；深入开展安全生产宣传教育和安全生产“警示日”活动，用近年来发生的重大事故案例来警示员工，努力提高全员安全意识。将工程分包单位、劳务提供单位的安全管理纳入安全管理工作之中，提高安全管理的覆盖面。同时，充分利用工程财产保险、投保职工安全责任保险等措施转移部分风险。

涉及的主要所属企业：中国中铁及所属生产型、施工型企业。

涉及的重要流程：工程施工管理及进度控制、工期控制、质量控制、安全控制、环境保护、工程分包等流程。

（2）风险名称: 投资风险

风险类别:战略风险

发生过程: 投资项目本身决策失误，达不到投资预期效益；战略投资方向选择失误，使公司偏离战略发展方向；海外投资和新业务领域运营经验不足，导致损失；投资规模失控，造成资金紧张，财务费用过大，资产质量恶化；投资过程失控，不能安装计划推进，甚至造成投资浪费、失误。

造成的损失或影响:

公司在房地产、资源、BT和BOT项目的投资总规模已经很大，达到1500亿元以上，目前已经实际投资额超过520亿元。随着全球经济危机的日益加深，国内房地产市场仍在下滑，公司房地产毛利率下降较快，面临风险。公司目前投资的资源类项目建设周期长、产出慢，总体而言尚未进入产出期；投资的有色金属项目，当前国内外市场产品价格波动巨大，也影响了投资推进速度。所投资的高速公路 BOT项目开通近两年来收益远远低于可行性研究报告，当前造成较大亏损。BT投资不能按期实现回购，都将切实危及到公司的现金流和盈利。而且如果不能科学、理性地控制投资规模，企业未来的生存发展将面临威胁。

产生原因:

受全球金融危机影响，众多房地产市场交易萎缩，价格下滑；许多项目已经停建、缓建；一些资源类投融资项目因产品价格走入谷底，严重影响投产计划，或者盈利不足导致企业运营资金短缺；一些企业资产负债率不断攀升，巨大的负债和短贷长投等等负债结构的不合理；以及公司预算水平不高，难以编制准确的投资现金流计划；集团层面的资金、人力资源、管理经验等等资源的支撑能力越来越紧张，管控难度不断加大，系统性风险显现。

防止同类事件再次发生所采取的对策：

从20##年9月起，本公司已叫停所属单位一切新的项目投资，以冷静分析、审慎决策的态度，加强既有投资项目整体监控，并根据环境变化和企业发展状况，适度把握投资规模和节奏。

事件的处理：风险控制；风险规避。

风险管理策略:

针对投资风险，本公司采取的策略是：坚决抑制不合理的投资冲动，抵制短期非主业的投资诱惑；提升投资决策论证水平，注重投资效率和效益；加强投资资金计划预算，严格监管高风险投资业务，不断提高资本运营和监管的能力，确保企业的经营安全。

风险解决方案:

由资本运营部负责投资流程管理制度的完善工作，颁布并执行《投资管理暂行办法》，明确了投资决策权限，规范了立项、评估、实施、退出及项目后评价等审批和操作流程。

进一步加强投资项目的整体管理，合理匹配企业资源，建立决策科学、管理清晰、风险可控、进退有序的投资管理新体制。今后的一个时期，本公司将暂时停止BOT项目的运作，严格控制其他投融资项目的投资，把投资重点放在对企业战略发展切实必要、风险较小、回收周期短、收益率高的项目上，并把主要精力放在抓好已实施项目的管理上，强化过程监管，保证投资安全。

特别关注和重点研究海外大型投资的过程控制，充分利用共同投资合作方的集体决策机制，公司内部严格的建立责任制，发挥职能部门、决策机构作用，重视政府审批部门、驻外使领馆、律师、咨询、设计等等中介机构的作用，将风险降低到最低限度。

涉及的主要所属企业：中国中铁及其具有投资项目的所属企业。

涉及的重要流程：对外投资决策流程、对外投资管理流程、对外投资考核流程。

（3）风险名称:通胀率、汇率、利率风险

风险类别: 市场风险

发生过程: 通货膨胀率提高，成本费用率提高，导致公司利润率下降；金融市场利率变化，形成对财务成本的影响；汇率波动，一方面因为汇兑损失造成浮动亏损，另一方面造成外汇资产的变动等等，都会影响公司经营成果。

造成的损失或影响:

通胀率，尤其是生产资料PPI上升将使公司效益显著下降。利率上升，将增加公司融资成本，财务费用升高。截止20##年底，全公司融资余额约546亿元人民币，如果利率每增加1个百分点，将会给公司增加超过5亿元的财务费用。因公司有大量的境外工程和外币资金，人民币升值/贬值，将可能使公司产生汇兑损益和净资产的变化。

产生原因:

公司主业属于高成本低利润行业，而且工程造价大多数为固定价格合同，因此对于PPI指数非常敏感。今年国家大规模投资，全世界范围内流动性泛滥，有可能于下半年导致PPI上升，进而会严重影响公司效益。由于存在存款和贷款双高现象，资金利用水平有待进一步提高；当前利率水平较低，下半年是否会提高尚不确定；投资项目多，垫资施工现象普遍，导致全集团融资规模大，财务费用受利率影响较明显。为拓展海外市场，以及在香港上市募集的外币资金存量较大，人民币预期升值压力较大，存在较大的汇兑和外汇资产损失风险；加上全球金融海啸的影响，国家外汇结汇政策仍然存在限制，加大了此风险。

防止同类事件发生所采取的对策：

通过贯彻物资集中采购、设备集中采购和调配原则，提高材料市场价格谈判能力，降低采购成本；正确利用期货市场锁定相关材料成本；基于对建筑材料市场的判断提前库存有关材料等方法克服PPI变动的负面影响。针对利率风险，一是通过资金集中管理，解决资金高度分散和存贷双高的问题，以降低财务费用；二是通过总部集中管控融资，控制融资规模，并产生规模效应，取得成本更低的资金，同时通过匹配融资期限和生产经营相适应的资金缺口，锁定再融资风险。针对汇率风险，采取固定汇率或有利于我方的汇率合同安排，规避对外承包工程和对外投资的汇率风险，通过多币种组合及其他正确的风险理财措施，平衡或冲减汇率波动引起的外币资金汇兑损益。

事件的处理：风险控制；风险对冲。

风险管理策略:

公司实施物资集中采购、设备集中采购和调配，降低材料和设备成本，通过资金集中管理，降低存贷款比例；统一银行授信，统筹协调金融资源；积极应对并实施多途径组合方案降低汇利率波动带来的影响。

风险解决方案:

大力推动物资集中采购、设备集中采购和调配、资金集中管理的“三个集中”工作思路的贯彻落实，控制风险。公司首先加强物资采购、设备管理、资金管理的制度完善工作。已制定并实施《物资集中采购管理办法》、《设备集中招标采购管理办法》、《货币资金管理暂行办法》、《金融信用资源管理暂行办法》，规范了集中管理的审批和操作流程，提高市场风险防范能力。公司积极与国家有关管理部门沟通，争取支持与谅解，已取得将部分境外外币存款调回境内结汇使用的批复，避免发生重大汇兑损失。同时要组织力量、资源，谨慎的选择利用期货、货币市场工具等等，控制风险。

涉及的主要所属企业：中国中铁和所有所属企业。

涉及的重要流程：物资、设备采购管理流程，资金管理流程，融资业务流程，合同管理流程、外汇管理流程。

（4）风险名称:  应收账款风险

风险类别:  财务风险

发生过程: 业主拖欠工程款、垫资施工、低比例支付工程进度款、质量保证金延期占压，甚至有虚列结算收入、合同性应收款不入账（如设计咨询合同）、利用权益性资产交易（如股权交易）调节财务成果等等现象。

造成的损失或影响:

业主建设资金不到位，应收工程款膨胀以及扣留的质保金期限延长、数额加大等，不仅影响企业资金周转，继而给工期、甚至安全、质量造成影响；也影响分包工程款、民工工资和材料款支付，导致降低企业信誉，引发经济纠纷和法律诉讼，损害企业声誉；还将导致营业税、所得税等等税负增加。大量的应收账款存在，账龄期限越长，坏账准备金率越高，将严重的影响财务成果。潜亏、潜在债务，都会增加财务风险。同时由于存在大量的应收账款沉淀，企业不得不举债来补充营运资金，这样又会大大增加企业的财务费用。

产生原因:

由于基建承包合同条件苛刻，大量存在业主拖欠工程款、垫资施工、低比例支付工程进度款和延长质量保证金占压时间等等，以及业绩考核压力大等现象，会导致应收账款增加、人为调节收入现象。

防止同类事件再次发生所采取的对策：

成立专门的“清收清欠”领导小组，要求各级单位层层落实工程款清理清收工作，以及加强内部审计，杜绝弄虚作假。

事件的处理：风险控制，极端情况下采取风险回避。

风险管理策略:

采取风险控制和回避策略。目前，在施工领域，面临业主单位（特别是业主为地方政府部门）的主导优势，企业很难改变合同签订时的劣势地位。在非重大不利条件下，一方面严格考察业主的资信和资金到位情况，加强风险防范；另一方面要严格施工生产管理，加大“清收清欠”工作力度。面对极不公平的合同条件，在反复磋商无果的情形下，拒绝承担此风险。

加强财务监督、审计监督，按照谨慎性原则确认收入；规范权益性交易的决策程序，避免因虚增收入而人为增加应收账款。

风险解决方案:

由企业相关职能部门各负其责，大力降低应收账款。财务部负责应收账款的管理与监控，包括数据的传递和信息的反馈（财务：在企业财务预警管理办法中对于应收账款周转率在各个季度的变化情况进行重点监测。要求应收周转率出现异常变化的成员企业做出书面的解释。对于可能出现坏账的应收账款按照企业财务制度及时提取坏账准备，减弱出现巨额坏账损失后对企业本年业绩的冲击）。项目部负责客户的联系和款项的催收，加大项目经理的应收账款的清收责任，并且与考核挂钩。法律部提供法律支持，同时采取诉讼和非诉讼手段直接清收。财务部门、内部审计部门加强收入的确认工作，杜绝弄虚作假现象。“双清”领导小组和办公室要对各级单位清收清欠工作进行督导检查。此外，公司制订并实施《应收账款管理制度》，对客户资信、赊销、坏账的管理，以及应收账款的监控、催收与交接等流程作出规定，以确保控制应收账款规模和缩短应收账款占用资金的时间，加快企。资金周转，提高企业资金的使用效率。同时，要严格认真执行建造合同制度、其它收入确认制度、权益性交易审批制度，杜绝企业潜亏。

涉及的主要所属企业：中国中铁及其所有所属企业。

涉及的重要流程：应收账款管理流程、工程款结算流程、债权债务管理流程、合同评审签订流程。

（5）风险名称:  工程项目管理风险

风险类别: 运营风险

发生过程: 国家为应对经济危机加大投资力度，企业承揽的项目增多，业主为了保证项目实施而加大了承包商的责任，企业项目管理的能力与配套资源方面也面临更大压力。

造成的损失或影响:

项目管理能力是决定本公司市场地位的立身之本，如果承接不到好项目，抓不好项目管理，不仅企业将面临经济效益低下，还可能遭致品牌和声誉等方面的不利后果，影响市场份额。

产生原因:

在国家经济刺激计划的影响下，所有龙头建筑承包公司承建项目均大量增加，这造成了两方面影响：一方面是业主为了确保自己的项目实施，提高了对承包商的要求和责任。另一方面是本公司项目管理幅度和管理难度不断加大，企业的管理、设备、技术、人才等现有资源与经营规模迅速扩张的矛盾更加突出，企业在施工组织、资金需求、专用大型设备、安全生产管理、工程质量控制、现场文明管理、合同兑现以及经济效益等方面面临着比以往更大的风险与严峻考验，潜在着巨大的项目管理风险。

防止同类事件再次发生所采取的对策：

通过充分挖掘和利用好现有企业资源，不断提高施工生产的组织管理能力和管理模式，加大科技攻关，加强工程管理信息化建设，加强标准化建设，进一步提高企业项目管理能力。

事件的处理： 风险控制。

风险管理策略:

本公司采取“狠抓项目管理，优化组织管理模式，缩短管理链条，大力实施扁平化和精细化管理，加快推进标准化建设，确保项目工期、质量、安全和效益”的策略。

风险解决方案:

在项目所在单位，各二、三级子公司实行重点工程、重点区域的领导分工负责制，明确各级领导干部下现场、抓项目的要求。提出各子分公司主要负责人每年下基层的具体要求；同时建立各级领导干部下基层、抓管理的考核通报制度，每季度公布各级领导深入基层、解决问题的情况，组织和督促各级领导深入基层工程项目，以实际行动组织发动广大职工，积极解决施工管理中存在的实际问题。

加大项目经理的培养力度、考核激励力度，鼓励优秀项目经理大批涌现，鼓励他们发挥自己的聪明才智，把项目管理的龙头舞起来。加大合格分包商管理，联系更多的合格工程分包商、劳务分包商，提高与他们的协作配合水平，提高他们的管理水平，大力提高我们的生产力。在具体项目上采取扁平化管理模式，以大项目为依托实行人力资源集中使用。加强信息化管理，推进标准化管理，加强项目文化建设等措施，大力提高项目管理水平。大力推进资金、材料集中采购供应，设备集中采购调配，充分协调各种施工资源，提高利用率。

涉及的主要所属企业： 中国中铁及所属企业。

涉及的重要流程：投标报价、工程施工管理及其成本控制、进度控制、工期控制、质量控制、安全控制、环境保护、工程分包等流程。

2. 其他重要风险描述

（1）风险名称:融资风险

风险类别: 财务风险

发生过程: 融资规模过大，融资成本过高，融资能力不足，支付债务性融资能力降低。

造成的损失或影响:

企业融资能力不足，取得外部融资困难，完全依靠自有资本，很难扩大生产规模，流动性不足也将导致企业的生产经营无以为继。企业举债经营，当经营状况良好时，经营的资本报酬率高于举债利率，将为企业带来较高的收益；但是本公司主营业务是低利润率行业，资金利润率通常低于举债利率，因此靠负债经营往往成为为银行打工。尤其当经营状况恶劣时，过度负债，局部单位将导致债务本息支付不能。

产生原因:

一些基层单位、某些项目公司一方面担负着生产经营的重任，另一方面由于存续时间不长、资信等级较低，或者项目本身就是非营利项目，既很难取得银行贷款，也缺乏其他融资途径。加之金融危机的深度影响，此状况进一步恶化。某些企业盲目多元化、盲目乱投资，在生产经营没有质的增长、收益没有保证的情况下，过度举债投资，资本结构极度不合理，支付能力降低甚至支付不能的风险加剧。

防止同类事件再次发生所采取的对策：

针对企业融资困难，由母公司集中融资或提供资金支持，以解决流动性不足的问题。针对企业支付能力降低，由母公司控制融资规模，降低债务比重，调整资本结构趋于合理。

事件的处理： 风险转移；风险控制。

风险管理策略:

    本公司采取融资集中管控，统一集团授信，整合金融信用资源的策略。

风险解决方案:

严格执行投资项目审批程序，完善集中授信管控和对外融资流程的制度，颁布实施《金融信用资源管理暂行办法》、《关于股份公司集中管控授信及对外融资的通知》，加强成员企业融资额度、授信审批管理。同时，严厉防范和清理成员企业盲目乱投资、盲目举债融资的行为，将融资风险控制在企业可承受的限度内。

涉及的主要所属企业：下属部分子公司和项目公司。

涉及的重要流程：融资业务流程、授信业务流程。

（2）风险名称: 担保风险

风险类别: 财务风险

发生过程: 承担对外担保责任，且不能代位追偿所偿付的担保债务；或者以自己的实物资产为自己的债务提供担保，承担保证责任后失去财产使用权。

造成的损失或影响:

一旦发生请求履行担保责任的事件，将可能导致本公司对债权人进行清偿，生产性资金将被占用；如果替代清偿后，不能通过债务人得到补偿，企业将蒙受巨额经济损失；如果企业无能力履行担保责任，又将会影响公司的信誉和形象，公司整体资信等级也可能受到影响；如果以自己的实物资产为自己的债务提供担保，承担保证责任后失去财产使用权，企业生产经营困难。加之上市公司担保规模受证券交易所等有关监管部门监控，如果担保规模超出限定额度，将遭受谴责、处罚等不利后果。

产生原因:

目前，本公司全系统对外担保总额为379.8亿元，扣除对全资子(分)公司担保后总额为220.48亿元，其中大部分为二级子公司的对外担保，规模非常大；同时，每笔担保的金额也很大，且多为连带责任担保，风险防范压力很重。如果出现被保证人资产信用状况不佳，偿债能力不足，对债务人履债行为监管不到位，担保规模控制不当等情况，将易发生担保风险。

防止同类事件再次发生所采取的对策：

本公司禁止子公司对外提供担保，由公司向各二级公司集中提供担保，实行融资额度控制，严格担保决策程序，统一由公司董事会决定担保事项。

事件的处理：风险转移；风险转换；风险控制。

风险管理策略:

本公司采取严控担保规模，严格担保对象，严格决策程序、强化集中管理和重点监控高风险担保的策略。

风险解决方案:

为控制担保规模，《公司章程》明确规定，将净资产的50%和总资产的30%作为担保风险触发点，限定公司的对外担保总额；超过此限额的担保必须经过股东大会批准。同时，严格被担保人条件，若公司为资产负债率超过70%的债务人，或单笔担保额超过净资产10%，以及对股东、实际控制人及股东、实际控制人的关联方提供的担保，也必须经股东大会审议批准。

为加强担保管理，已颁布实施《担保管理暂行办法》，明确了担保集中管理的流程，逐步完善担保风险预警机制，及时跟踪、掌握担保对象的相关情况，有效防范和化解担保风险。

在建筑施工主业，公司必须通过预存资金来请求银行开出额度巨大、“见索即付”的投标保函和预付款保函，对国内外业主承担本公司或者子公司的工程施工履约责任，加大了公司保证责任。对于此种担保，将通过加强项目管理避免担保责任风险的发生。

此外，还尽可能地运用分包单位提供担保、业主反担保、以加工承揽合同标的物提供担保等等法律措施转移风险。并可以通过与外部机构沟通，尽量减少担保种类以逐步降低担保总量。对于几个风险较大的子公司，加强监管，责令其制定并且落实减少担保总额的工作计划。

涉及的主要所属企业：中国中铁及中铁二局、五局、大桥局、隧道局等担保额度巨大的重要子公司。

涉及的重要流程：对外担保业务流程；担保集中管理流程；工程施工管理流程。

（3）风险名称:证券市场风险

风险类别:市场风险

发生过程: 公司信息披露不合规导致监管机构处罚，证券市场系统性波动，投资者关系处理不当，上市子公司股票市场价格涨跌导致公司市值变化而影响总公司业绩考核。

造成的损失或影响:

公司信息披露不合规导致监管机构处罚，或者引起投资者诉讼索赔，将直接引起公司损失。资本市场繁荣与萧条，证券市场的波动，公司股票的涨跌，将影响公司的市值变化，影响公司的再融资，影响公司对具有融资成本差异的各种融资工具的选择。投资者通过证券市场对企业价值进行评判，是否具备长期的投资信心和投资行为，将影响公司的市场地位，也将影响到公司的长远经营目标。证券市场的波动，同样还会影响公司的融资能力和金融信托企业的盈利水平。

产生原因:

此类风险产生于监管过程和宏观经济形势。

监管风险：控股子公司中国中铁在上海、香港两地上市，两地上市规则变化较快，尤其是上海市场变化较快，香港市场因为法域的不同而相对生疏，均可能会使公司信息披露失误而导致处罚，甚至引发诉讼。

证券市场形势风险：宏观经济形势变化，国家财政、金融政策调整，以及受国内外资本力量作用和行业经济状况的改变等因素，促使证券市场波动。当股票持续下跌时，公司无法通过提升经营业绩、增加企业价值等途径恢复投资者信心，从而面临证券市场风险。

防止同类事件再次发生所采取的对策：

本公司未发生证券波动重大风险事件，但是风险是客观存在的。加强学习、加强培训、发挥中介机构的作用，采用提高公司透明度、改善公司治理、增持或者减持公司股票等等措施控制风险。

事件的处理：风险承担；风险控制。

风险管理策略:

针对证券市场风险成因，公司通过提高管理人员素质、加深证券市场宏观形势分析和增强市场对公司信心的措施加以管理。公司应该时刻把握国家政策变化，持续洞察宏观经济走势，持续关注资本市场动态，随时调整企业经营策略，积极应对各种不利局面。

风险解决方案:

加大公司全体员工的证券市场知识培训力度，提高研究、适应、管理证券市场的能力。但是，本公司将应对此风险的立足点放在不断提升企业的盈利能力，创造优良的经营业绩，保持企业价值持续增长，以此促进投资者对中国中铁的信心。同时，公司将不断完善应对证券市场变化的反应机制，重视投资者关系管理，减轻由于证券市场波动带来的不利后果。

涉及的主要所属企业：中国中铁股份有限公司、中铁二局股份有限公司、中铁信托有限公司等涉足证券市场领域的企业。

涉及的重要流程：资本运作、融资决策、投资者关系、证券市场波动反应机制等流程。

（4）风险名称:海外市场经营开发风险

风险类别: 市场风险

发生过程: 公司海外市场业务在新项目开发、现有项目经营方面发生损失，或者机会丧失。

造成的损失或影响:

海外经营开发风险将导致海外项目经济效益受损，国际化经营的目标不能实现；国外市场机会把握不住，丧失国外发展机会，与竞争对手差距加大，招致机会和信誉损失；国内国外市场比例失衡，与本企业的市场地位不符，也与本公司的国际化战略不相吻合。

产生原因:

受金融危机影响，各国经济普遍不景气，贸易保护主义苗头渐长，建筑业涉及产业范围广，提供就业机会多，故各国政府多倾向于授标于本国承包商；本公司海外项目多处于经济欠发达的国家和地区，属于依赖外债型的新兴经济体。这些国家在难以获得所依赖的外国贷款的形势下，易出现支付困难的状况。据统计，目前全公司152个海外项目中，有近60个海外项目出现了停建、放缓或支付问题。公司海外项目集中在国家风险较高的地区，国家风险较大。公司国际业务管理还存在较多问题，自我竞争时有发生，造成利益损失。

防止同类事件再次发生所采取的对策：

采取加强国际市场开发力度，争取更多国际工程，实现公司国际市场发展战略。加强海外业务管理，通过建立海外项目党组织，加强业务流程管理，加强与总部信息沟通和总部控制，增强海外业务的执行力。采取国家风险保险和担保，将其作为防范和化解风险的最常见也较为有效的工具。目前承保的机构包括各类出口信用机构、国际多边担保机构以及其他商业性保险公司，如中国出口信用保险公司和世界银行的多边投资担保机构（MIGA）。

事件的处理：风险承担；风险控制；风险转移。

风险管理策略:

加强海外业务的管理，加强海外组织结构建设，推动海外经营模式的转变，提高海外项目的开发和盈利能力；细化所属外经旗舰企业（中海外和中铁国际）的经营区域和业务范围，加强各成员企业国际化经营的组织协调。

风险解决方案:

明确公司海外业务主管部门，强化海外业务协调管理职责。明确海外业务发展战略目标，完善海外经营管理流程和制度。加强制度建设，颁布并执行《国际化经营协调的管理办法(试行)》，统筹协调整个集团的海外经营业务。一方面进一步加大非洲和东南亚市场的开发力度，巩固和拓展中东及港澳地区的海外市场；坚持以政府卖贷、“资源换项目”的卖贷或经援项目为重点；根据海外市场的实际，积极推进海外施工设备的集中采购管理，不断降低企业经营成本；另一方面，进一步密切与国家有关部委、银行和行业协会的关系，积极争取更广泛地官方、金融和行业协会支持和帮助。

涉及的主要所属企业：中国中铁及所属中国海外工程有限责任公司、中铁国际经济合作有限公司以及从事基建、设计、工业产品出口等国际业务的企业。

涉及的重要流程：海外业务全部流程。

（5）风险名称:劳务分包、劳务用工风险

风险类别: 运营风险

发生过程: 项目执行过程中使用不合格的劳务队伍、违法用工而引发一系列的问题。

造成的损失或影响:

劳务分包、劳务用工规模巨大，据测算，此类用工量4倍于职工的数量，虽然个案影响不大，但是总量巨大。不合格劳务队伍在施工过程中容易产生进度、工期、质量、安全等多方面的问题，将给项目造成人身和财产损失；劳务供方拖欠农民工工资，将引发农民工讨薪事件，进而对公司的声誉和形象造成不利影响；劳务企业未与农民工签订劳动合同、未缴纳工伤保险，公司使用劳务派遣工不当将承担法律风险和相关责任。

产生原因:

我国建筑市场发育不充分，劳务分包企业没有得到充分发展，合格劳务分包企业数量严重不足；但是建筑市场法律法规与客观环境脱节，限制工程分包的法律制度框架，加大了建筑施工企业风险发生的可能性。当前大量新建项目上马，劳动力资源不足，需要在施工中引入大量劳务分包队伍和劳务派遣用工。如果选择劳务队伍失察，管理不到位，劳务派遣供方不能满足现场施工的要求，或者使用方式不对，用工法律方式选择不当，用工合同内容、形式不当，均将引发此风险。

防止同类事件再次发生所采取的对策：

加大公司法律顾问对劳务用工的法律指导，通过建立合格劳务供方制度，规范劳务分包制度，厉行使用标准劳务分包合同示范文本，对劳务分包项目实行公开招标和履约保证金制度，加强劳务合同管理；把劳务企业的管理纳入企业各项管理之中；加强劳务派遣员工的管理，完善各项规章制度，做到有组织、有制度、有落实。重点控制农民工工资、农民工培训、劳务企业与农民工签订劳动合同、农民工缴纳工伤保险等风险；认真研究铁道部推出的“架子队”用工管理模式、一些外国、境外地区用工特殊规定，选择合法用工方式，规范管理，控制风险。

事件的处理： 风险控制；风险承担。

风险管理策略:

本公司采取加强劳务队伍管理，严格资质审查，依法进行劳务分包，合法使用劳务派遣工；大力加强劳务合同文本规范化管理，强化全过程监管的策略。

风险解决方案:

建立、执行严格的合格劳务供方管理制度，强化人力资源、工程管理、市场营销、法律事务等管理部门职责，从严格准入，加强过程管理，规范合同文件，加大日常监管等等制度，对其经营资格、证照、施工经验等多方进行考察，实施准入管理；建立不合格队伍名单，对有不良记录的劳务供方集团范围内三年不得使用；对农民工进行思想道德、遵纪守法、安全技规、质量标准、施工程序、操作规程的教育培训；坚决禁止以包代管和包而不管。

涉及的主要所属企业：中国中铁及所属企业。

涉及的重要流程：劳务队伍管理流程；劳务分包、劳务用工流程。

（6）风险名称：廉政风险

风险类别：法律风险

发生过程：

党员干部从业过程中滋生不廉洁及腐败行为；经营管理工作中采取不规范的经营行为。

造成的损失或影响：

党员干部从业行为不廉洁，影响企业风气和广大员工的积极性；经营行为不规范，容易导致腐败行为的滋生蔓延；违纪违法案件的易发高发，直接影响企业的形象和生产经营工作的正常进行，有的使企业蒙受重大经济损失，甚至给企业带来灾难性的后果。

产生原因：

在少数党员理想信念动摇、价值观扭曲、自律意识不强，制度执行力不强，监督约束机制不完善的情况下，容易导致腐败行为的滋生；在建筑市场竞争激烈，招投标、调概、索赔、信誉评价等工作不规范的情况下，少数企业为了扩大市场份额、提高经济效益，容易产生不规范的经营行为。

防止同类事件发生所采取的对策：

认真落实党风廉政建设责任制，建立健全具有中国中铁特色的惩防体系，不断提高有效防治腐败的能力和水平；牢固树立正确的经营理念，把企业的实力、信誉、安全、质量作为经营的重要支撑，积极探索合法经营、有效规避企业风险的有效途径。

事件的处理：风险控制。

风险管理策略：

针对党员干部廉洁从业和反腐倡廉建设中存在的突出问题，通过加强教育、健全制度、强化监督、深化改革、加大惩治力度，形成从根本上解决腐败问题的长效机制；针对经营管理中存在的突出问题，坚持依法合规的原则，走“实力经营”、“品牌经营”、“规范经营”的科学发展之路。

风险解决方案：

大力推进教育防腐工程、改革创新工程、制度建设工程、监督制衡工程、惩治威慑工程、项目基础工程“六项工程”建设，提高有效防治腐败的水平，促进党员干部自觉规范从业行为；加强对新形势下有效防范经营风险的研究，积极探索通过中介公司开发经营、有效规避企业风险的方式方法，不断提高企业防控经营风险的能力；深入开展企检共建活动，积极构建企检沟通交流、共同防治腐败的工作机制，正确处理惩治和保护的关系，在严肃查处违纪违法案件的同时，依纪依法维护权益的合法权益，促进企业又好又快发展。

涉及的主要所属企业：中国中铁及所属企业。

涉及的重要流程：惩防体系建设流程；经营管理流程。

（7）风险名称：企业稳定风险

风险类别：运营风险

发生过程：企业改革或历史遗留问题使部分职工或家属群体利益受损失，因无解决问题的政策支持，使该群体在寻求解决问题过程中遇到困难，导致强烈不满情绪，引发群体示威突发事件，严重干扰和影响企业正常工作秩序，扰乱既有管理程序。

造成的损失或影响：

在企业办公场所发生群体性突发事件，伴随在办公场所周围聚集、围堵、冲击、滞留及滋事，拦截公务车辆，堵塞、阻断交通等行为，使企业不能正常办理公务，企业工作人员行为受到限制，致使工作秩序受到扰乱、企业管理行为受到妨害。事件发生后若处置不当，易引发类似风险的连锁反应。企业为平息事态，须动用大量人力和物力，并支出较大数额资金，造成经济损失。同时严重影响企业形象，甚至被社会利用夸大，造成政治影响。

    产生原因：

引发企业稳定风险的成因十分复杂，大体可归纳为历史遗留问题；企业改革及政策调整形成职工群体利益调整；企业涉及职工群众利益的重大问题决策没有按照相关程序执行；企业在重组改制过程中忽视重大影响稳定的遗留问题等。

    防止同类事件再次发生所采取的对策：

    积极预防和妥善处置群体性事件，加强企业矛盾纠纷排查化解工作，随时掌握企业存在的矛盾纠纷问题，完善预警机制，增强快速反应能力，防止出现群体性突发事件的发生。颁布实施《中国中铁股份有限公司处置重大群体性上访突发事件应急预案》，加强对成员企业应急处置工作的指导，加强与成员企业间信息沟通，使企业稳定风险随时处在可控状态。

事件的处理：风险控制。

风险管理策略：

    本公司高度重视做好企业维护稳定及信访工作，通过畅通职工群众来信来访渠道，采取一系列信访维稳长效工作机制策略，着力解决信访突出问题，关心职工工作和生活，抓好源头治理工作，有效预防和及时化解影响企业或社会稳定的突发事件，从而避免企业稳定风险。  

    风险解决方案：

    严格执行企业重大决策程序，避免产生引发群体性事件问题。针对企业存在的问题，主动寻求政策解决途径，坚持“事要解决”方针，争取彻底解决问题。

涉及的主要所属企业：中国中铁下属部分子公司。

涉及的重要流程：企业重大问题决策流程。

（二）公司风险图谱

主要风险类别表

（三）重大风险管理基本流程执行情况。

1.风险评估情况。

（1）  收集风险管理初始信息的情况。

20##年初，为开展风险评估工作，由法律事务部组织，通过战略、财务、资本运营、市场营销等管理部门和房地产、资源、国际等业务单位开展了市场风险信息的收集工作。随后，又在股份公司各部门及其下属子公司开展了风险管理初始信息及重大风险事件的收集工作。总部各部门对各自管理业务范围内的风险点进行了重新排查，同时所有二级企业也都开展了风险识别与评估工作，截止3月底，已有20家子公司向股份公司报送了《企业风险现状报告》和重大风险事件或风险管理案例。

针对20##年国际金融危机的发生，20##年危机日益加深的影响，我公司特别关注与金融危机、通胀率、利率、汇率等与市场相关的风险管理初始信息收集，并在各级子公司开展金融衍生业务的清查。公司专门成立了H股资金管理领导小组和金融专家组，对当前国际经济、金融形势，外汇市场走势认真分析研究，为外汇资金管理提供专业意见；公司还适时向北京、香港等地的银行、投行机构咨询，听取他们对外汇市场的分析建议。

针对20##年国家为了保经济稳定，扩大内需，加大投资规模的新形势，加大了对市场营销、项目管理、安全生产、劳务用工等运营风险的分析，从资金、设备材料供应，成本管理等方面进行了认真梳理，重新进行了风险评估、风险应对方案的研究。

公司战略规划、财务管理、信息系统建设、风险管理等职能部门加大了系统风险分析和评估工作，从理论、操作实务等方面对风险有了更为清晰的管理措施。

（2）开展20##年风险评估的范围、方式及参与人员等情况。

20##年初，本公司针对国际金融危机不断深化和蔓延的趋势，重点就国内外经济环境变化对企业的影响，组织战略规划部、财务部、资本运营部、国际业务部等11个职能部门对企业所面临的市场风险进行了全面的排查和评估。同时，将关注的重心放在那些因经济形势变化、市场环境改变或公司业务调整而产生的新风险点上。此外，还特别在具有金融衍生品业务的企业开展专门的金融风险评估。

20##年公司风险评估涵盖了全部业务，包括基建建设、工业制造、设计咨询、房地产、国际业务、建筑业上游投资、资源、金融等八个业务板块。各单位、各职能部门对这些业务及其流程进行了分析评估。

20##年度风险评估工作以各职能部门、各主要子公司为辨识主体；通过填写《风险信息表》辨识各职能部门、各业务板块、各行业领域的风险点（所设计的《风险信息表》包含了风险名称、风险定义及特征、所属行业、产生原因、存在的主要管理及业务流程、发生后可能对企业造成的影响、所采取或准备采取的应对策略和措施以及新产生风险的特征等风险信息）；同时，各子公司分别在本企业范围内进行风险评估，并将风险评估工作总结和企业重大风险情况报送总部；通过对收集的风险信息进行筛选、提炼、分类、组合，并与以往形成的风险点和风险类别作对比，归纳出风险事件和调整风险类别，并分别制作《风险评估表》；由各职能部门和业务单位依据风险评估准则填写《风险评估表》，对辨识出的风险进行评分，风险职能部门根据评分情况测算出各风险点的水平并对风险进行排序和分级，最后得出风险评估结果。

2．企业重大风险判断标准

在我公司《风险评估准则》（见附件）中，我们将风险发生后对企业造成的经济损失、安全事故、信誉损失三个方面的损害程度和风险发生频度的乘积作为风险判断的标准。比如一次风险发生后造成的净经济损失为300万元，计分为3，频度为每月一次，计分为6，两者乘积3×6＝18，折合全年损失约3600万元。因此，重大风险标准我们选择相当于净经济损失在3000万元以上，相当的分值为18分以上。依此类推，选择分值12至18分为重要风险的标准，12分以下为一般风险的标准。与此相适应，公司拟将具有重大风险的决策事项界定由董事会决策，将具有重要风险的决策事项界定由总裁办公会决策，将具有一般风险的决策事项界定由分管副总裁决策。

3.风险管理的监督与改进。

（1）对执行重大风险管策略和解决方案的监督机制

公司针对各类重大风险，建立三道防线加以管控。第一道防线由对应的职能部门和业务单位根据风险对公司的危害程度采用相应措施加强管理；第二道防线由风险管理职能部门和公司管理层对重大风险解决方案的执行效果进行动态监控，并根据监控结果对风险策略与解决方案适度调整；第三道防线由公司内部审计部和董事会下设的审计委员会，对风险策略与解决方案实施的有效性进行评价，提出改进意见，并由董事会最终决策。以三道防线为基础，通过持续的风险识别、评估和衡量，加上风险应对和规划，促使企业保有最佳的表现。

今年以来，公司通过风险管理，提高了对公司管理模式的反思，确定了加大集中管控力度的经营管理思路，确定了加强内控的体制改革思路，确定了加大考核激励力度的激励约束机制、建设发展方向等风险管理理念、机制建设思路。

(2)参与风险管理的职能部门，根据可能发生的变化情况和管理中存在的缺陷，完善和改进重大风险管理的机制。

企业全面风险管理是不断变化持续的过程，多种因素可能导致风险对策不再适用以及风险控制失效。风险管理职能部门充分关注对企业关键风险的评估，定期或不定期提供建议以加强企业风险管理。重大风险的各个管理部门，根据职责持续监控风险，通过日常管理监督活动、定期分析经营报告等途径，尽早发现未达到预期结果或与预期结果有偏差的重大错误或例外情况，并对其进行差异分析、比较和调节，及时找出问题，并进一步调整解决方案以提高经营管理的有效性。内控审计部则对风险控制活动的选择、设计以及这些控制活动的有效性进行测试和评价，涉及到管理制度缺陷的问题，向董事会提出改进建议。

（四）企业全面风险管理工作总体规划及20##年企业风险管理计划

1.全面风险管理工作总体规划

（1）从公司实际出发，以风险管理信息系统的规划和实施为契机，搭建并完善全集团的风险管理体系框架、组织环境、职责权限、管理流程和完整的风险控制机制。

（2）通过运用风险管理信息系统，将全面风险管理工作切实有效地应用到企业日常管理工作中去，并最终实现各个组织单元得以独立开展风险管理工作，进而形成本公司自成一体、紧密联合、全面高效的风险管理防范控制体系。

（3）实施人才规划。通过内部培养和引进风险管理人才，为公司开展全面风险管理充实人力资源。

（4）通过持续的宣传和培训，树立管理层以风险为导向的决策理念，不断固化员工的风险意识，培育并最终确立以风险管理文化为基础的企业文化观。

2. 20##年全面风险管理工作计划

（1）研究开发风险管理信息系统，并在股份公司总部搭建并使用日常开展风险管理工作的信息平台。

（2）研究并逐步确立本企业的风险预警指标体系，以及与企业关键经营指标相关的重大风险监控机制。

（3）梳理和明确集团风险管理的目标、原则、内容和方法，建立全面风险管理制度，在不断梳理、规范管理流程的基础上，编制并落实全面风险管理流程。

（4）建立和完善总部风险事件库，推动下属各级企业持续开展风险案例收集与分析，探索并形成全集团风险案例共享机制。

（5）举办全面风险管理知识培训，总部和各成员单位分步实施，加强风险管理人才队伍建设。

3.董事会或总经理办公会议对本企业20##年全面风险管理工作提出的要求

（1）公司全体员工要不断强化风险意识、牢筑风险观念，各级单位的领导人员还要切实树立以风险为导向的决策理念，共同努力，悉心打造出与本企业经营宗旨和目标相适应的风险管理文化。

（2）从总部到所属各单位的管理层、风险职能部门、内控审计部门及有关业务部门等要充分履行风险防范、控制、管理和监督的职责，保障和落实完整地风险管理流程得到有效地执行。

（3）20##年公司全面风险管理工作要以防范市场风险、经营风险、财务风险、金融风险和海外风险为重点，同时，高度重视和切实加强上游项目的风险管理工作，严格监管高风险投资业务。

（4）20##年公司全面风险管理体系建设要以建立和完善风险管理信息系统，贯彻并执行风险管理基本流程为基本思路，同时，深入研究各种风险预警指标，逐步建立起符合本企业实际并运行有效的风险预警控制体系。

三．企业全面风险管理体系及风险管理文化建设现状

2008至20##年，本公司着力推进全面风险管理工作在集团内广泛开展。通过建立自上而下的风险管理组织体系，各成员企业成立了风险管理领导小组，以及各级组织职能部门相继开展风险辨识、评估工作并发挥作用，进一步加强了风险管理的理念及相关概念、语言、工作方法的交流、运用与宣扬，也进一步强化了各级领导的风险意识和广大员工的风险观念。公司在管理工作中参入风险因素和将风险管理融入日常工作的氛围日渐浓烈。

四．有关意见和建议

（一）需要国资委协助解决的有关重大风险管理问题

自20##年国务院国资委《中央企业全面风险管理》颁布之后，财政部、国资委等五部委又颁布了《企业内部控制基本规范》，也由此造成了全面风险管理和内部控制两者在概念、管理内容、组织实施等等方面的混淆。国资委应该通过发布文件、或者颁布制度加以明确、规范。

（二）对国资委推动中央企业全面风险管理工作的建议

当前我国对风险管理的教育非常落后，至今尚无设立专门风险管理学科的大专院校。因此，建议国务院国资委一方面要大力推动中央企业加强全面风险管理工作，另一方面应该积极与教育行政管理部门、大专院校联系，推动我国风险管理教育加快发展，以适应包括中央企业在内的所有企业对风险管理人才引进和教育培训的需求。

附件：中国中铁风险评估准则

风险矩阵 - 后果 (严重程度)

风险矩阵 - 频率