期货交易境界
一个从事期货交易的人需要经历四种不同的境界,只有到达第四种境界之后,才会标志着该交易者进入完全成熟的阶段,那么这四种交易的境界是什么呢?
一重境界
感性追逐阶段
做期货的人往往会有这样一种经历,就是刚开始胆子很大,但是慢慢随着自己交易技术的成熟,胆子却是越来越小。刚入市时一看到不断跳动的交易行情就心潮澎湃,生怕错过眼下的第一个挣钱的机会,于是跟风下单,而且很多情况下是下单即赚钱,所以很多人认为新手的手气好,实际上不是,每个人的手气都是一样的,只不过是新手的这种交易心理决定了他往往会在第一次交易时抓住一些短暂的机会。但这并不意味着他真的会因此而赚钱,在取得账面浮盈之后,他并不知道如何在适当的时候平仓,甚至可能利用浮盈在高位继承增加头寸,使得风险骤然增加,一旦开始回调,其头寸在很短的时间内转为浮亏,投资人亏损出局。前面说的这种情况还是基于投资人“抓阄儿”抓对了的这种情况,更差的情况是投资人在第一时间就搞错了方向,那结局就可想而知了。在第一重境界里交易的人,如果说第一笔交易的成功率还可达到50%的话,那么如果进行十次交易,其失败的几率可能会达到70%。而据国外的有关机构统计,散户从事期货交易,亏损者超过90%。
二重境界
理性预测阶段
经历了一段时间的磨练和一些成功或失败的经历,交易者对市场风险有一些初步的认识了,交易下单逐渐变得谨慎起来,也开始去学习和运用一些技术理论指导交易。甚至,开始尝试对行情进行预测,这个阶段的交易者开始知道主动进行一些止损和止赢,因而风险相比第一个阶段的交易者要小得多了。但是对于一个对技术没有综合全面掌握的人来说,也会存在一些问题,首先是主观色彩,交易者往往会去主观臆测市场,今天盼明天跌,明天盼后天涨。如此循环往复,实际上真正实现赚钱的机会还是很少。
三重境界
模型化交易阶段
随着经验的不断积累,对于技术趋势的掌握也越来越强,投资人的交易心得和体会越来越多,而且能够经过总结后进行固化和简单化,并且能够抓住自己最擅长的几种交易模型进行交易,盲目性越来越少,交易成功率大幅提高,所谓模型化交易,也叫程序化交易,用一句俗话来说,就是到什么山上唱什么歌。交易者不是每天去臆测明天后天行情会怎么发展,而是坚守自己的交易模型,交易者无须每天患涨怕跌的,而只需看看价格走势是否已经进入了自己的交易模型即可。换句话是,最重要的不是关心价格的涨与跌,而是必须知道价格发展到一定程度,交易者该如何交易。能够实现模型化交易对于一个普通的交易者来说已经是一个很高的境界,标志着在期货交易方面已经相当成熟。
实现模型化交易,一方面需要有自己熟悉的、独到的交易模型,更重要也是一般人很难做到的,就是坚守自己的模型化交易准则,严守交易纪律,做到不贪婪,不恐惧。当价格还没有进入自己的交易模型时,坚决不出手。长期做股票交易的人,往往会养成喜欢抄底的习惯,实际上,抄底在期货交易中是一个非常不好的习惯,会带来意想不到的损失。避免一些不必要的损失,就必须时刻提醒自己要严守模型化的交易纪律,在手头一时没有头寸时不要心烦手痒,而是安静耐心等待交易机会的出现。
四重境界
资金管理模型化管理阶段
前面讲过,对于一个交易者来说,模型化交易阶段已经是非常成熟的阶段,但还不是最高阶段。当掌握了模型化交易的技巧后,如何理性而科学地管理好自己的资金是更加重要的问题。做期货不像做股票,仓位控制在股票交易中并不是一个决定性的问题,轻一点重一点在很多时候是无所谓的,但是在期货交易中却不是这样,在价格发展的不同阶段如何补仓非常重要,它直接关系到交易者的风险度,如果仓位布局不合理的话,可能在片刻间使自己的账户化为乌有,这一点是长期做股票交易的人所无法理解的。举一个例子来说,在股票交易中,如果你坚定地看好一只股票的价值,那么你可以采用倒金字塔的建仓模式,即越跌越买。但是在期货交易中,笔夫却主张采用正金字塔式建仓,不太赞成在亏损的头寸上增加新的头寸。采用正金字塔式建仓风格,可以在第一次下单时用稍微多一点的头寸,当账户出现显著的浮盈时再建立新的头寸,但数量要绝对小于第一次的下单量,依此类推,因为随着你的头寸的不断增加,你的仓位成本也在增加,如果加仓过猛,会使账户在技术调整中面临很大的风险。但一般人由于过于贪婪,往往会不断地去违反这些规律,从而不断地出错,这种纪律性往往比模型化交易的纪律更加难以遵守,所以说,资金管理模型化阶段是期货交易的最高阶段。华夏时报
交易日志 交易商品_______
交易编_________
一、交易准备:(基本信息和技术指标分析)
1、__________________________________________________________________
2、__________________________________________________________________
三、选择交易时间周期和交易方向
时间周期:囗5囗10囗15囗30囗1h囗2h囗4h囗12h囗24h囗________
行情背景:囗趋势看涨 囗趋势看跌 囗区间震荡 囗不宜入场
交易方向:囗买多 囗卖空 囗观望
四、建仓/加仓
建仓、加仓理由:______________________________________________________ 交易计划:买/卖______手 目标价位:________初始止损位:________ 实际交易:买/卖______手 成交价位:_______初始止损位:________ 加仓1____手 成交价_______ 持仓均价___________调整止损位
加仓2____手 成交价_______ 持仓均价___________调整止损位________ 备注:________________________________________________________________
五、持仓/平仓
周期1: 囗平仓______ 囗持仓______ 囗调整止损位______
周期2: 囗平仓______ 囗持仓______ 囗调整止损位______
周期3: 囗平仓______ 囗持仓______ 囗调整止损位______
备注:________________________________________________________________
六、交易结果(总结)
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 囗赢 囗亏 合计 $/¥:________________
交易计划 比涨跌更重要
对于期货交易是否需要预测的问题,期货同仁们可谓见仁见智。很多人都认为预测行情对于把握交易非常重要——如果你认为价格要上涨,那么你会选择买入;反之会选择卖出。但是,也有人对预测嗤之以鼻。“你怎么能保证你的预测一定是对的呢?”
存在争议的根本之处在于概念。如果要讨论交易需不需要预测,就务必要给预测下一个定义。预测二字,字面意思就是对未来行情的判断。但是如果考虑到交易的话,预测二字应该包含更为丰富的含义。“我认为铜价会涨。”这句话的判断是涨,但没有说什么时候涨,涨到什么幅度。也就是没有规定上涨的时间和空间,那么这句话就基本等同于万金油。
假设铜价先行下跌了2000元/吨,但是后来又上涨了3000元/吨,那么这个预测是否正确呢?从文字上判断当然可以认为它是正确的:因为最后铜价比预测的时候高出了1000元/吨,符合铜价上涨的预测。但是这种预测在实战当中却很可能没有意义,因为2000元/吨的下跌可能经历了漫长的过程。而在这一过程当中,投资者往往由于承受不了亏损的压力,而早早斩仓出局,最后眼看着价格上涨,却失去了跟进买入的勇气。这个例子就是“看对了方向却没挣到钱”的最好印证。
因此,预测一定要有时间和空间的规定,比如“铜价将在一个月之内将上涨到65000元/吨之上”。这个预测的正确与否可以在一个月之后得到明确的答案。
那么回到原来的问题,期货交易需要预测吗?笔者认为期货交易是需要预测的。以对价格趋势不敏感的短线交易者为例,他们可能在一日之内做出无数手的买入和卖出两个相反的交易指令。但当他们发
出买入交易指令的时候,必然是预测价格在未来的某个时点将会上涨的。
发出卖出交易指令的道理亦如是。只要你是理性的、想在这个市场获利的,那么当你发出指令的同时,实际上已经是在做预测了。之所以有些人认为预测不重要,是因为他们不把这种心理期望视作为预测。他们可能认为只有对未来价格在一个比较长的周期内——比方说一个月乃至更长的时间——的走势做出判断才叫预测。实际上,预测一词是不应该受到这些牵绊的。
期货市场里的人没有超凡的预见未来的能力,所谓的预测都必然是容许出错的。无论你是期货交易的高手还是菜鸟,没有任何人能保证对未来百分之百地做出准确预测,甚至也没有任何人能保证对未来百分之百地做出错误的预测。我们甚至不能计算出预测的准确率。
假定可以知道我们预测的准确率,比如说预测十次有七次正确,那么交易就变得非常简单了。我们只要设定一个盈利和亏损相等的范围,比方说500元:当盈利达到500元的时候,我们出局;当亏损达到500元的时候,我们也出局。按照准确率70%来计算,那么十次交易当中,会有七次盈利,盈利总额是3500元;三次亏损,亏损总额是1500元,合计盈利2000元。(假定不考虑手续费等问题)
只要预测的准确率是确定的,那么最后的盈利率也必然是确定的。假设预测的准确率是30%,那么我们反过来做就好了。当预测上涨的时候,我们发出卖出的指令;预测下跌,则发出买入的指令。从结果上看,效果和准确率70%的预测是一样的。但是没有任何人可以如此信心满满地算出自己预测的准确率。所以一般情况下便大抵忽略掉预测准确率这个变量。
实际上,从上面的例子我们也可以看出止损和止盈的重要性。一个完整的交易,势必要有一个进场和出场的过程。无论它是一个盈利的交易还是一个亏损的交易,概莫例外。“凡事预则立,不预则废。”一个成功的交易(它并不一定是盈利的交易,也可能是亏损的),一定要在交易开始之前就有对整个交易的整体把握——选择在什么点位进场和出场。如果价格按照预测的方向走,那么要选择什么位置实现盈利离场;如果价格向不利的方向发展,背离了预期的方向,那么要选择在什么位置斩断离手,这些都需要在交易开始之前就有一个明确的计划。
只有做好计划,投资者才能稳定沉着,而不会乱了阵脚。对于交易来说,稳定沉着是一项非常重要的品质。这就好比下棋,一旦乱了阵脚,那几乎必然是一个接一个地使出昏招。虽然不排除你由于运气的缘故下了一两手妙手,但毫无疑问,在思路混乱的时候,你下昏招的次数要远远大于妙手的次数。期货交易亦如是。
在交易中,一个清醒冷静的头脑是非常宝贵的。心态被破坏是交易者大忌之一。要防止心态变坏,最好的办法莫过于有条不紊地做好计划。即便价格向不利方向游走,交易者也已经做好了充分的思想准备,知道如何应对。你可能在亏损斩断离场的那个瞬间心情比较难受,但是这种难受实际上在你进入交易之前就已经预计到了。对于一个已经预计到的结果,我们的反应往往会较为理性,而不是特别强烈。我们也就可以更加理性地面对下一个交易。
在笔者看来,关于价格的高点和低点问题,不应该成为交易者关注的焦点。要知道,任何交易者来到这个市场的目的都是为了获利,而不是为了炫耀自己的预测水平。能够预测价格的高点和低点,当然从表面上看是非常漂亮。它也可能让交易者获得最大的回报。
但同时我们也要明确一点,越是美好的事物,获取的难度也就越大。尽管试图去抄底,试图去抛顶,以达到最优的回报,但同时你也可能要付出更大的风险承担成本。这就好比渡河,以非常漂亮的泳姿游过去当然非常好,但是在水流湍急的河里人们也可能因此而淹死在。如果有一座稳稳当当的桥架在河上,我们何不放心大胆地大踏步走过去呢?只要达到渡河的目的就好了,中间的过程越稳当越好。交易不必太苛求完美主义,在这个市场当中,一个可以获得20%的稳定回报的交易策略,其实已好过那些可以带来200%、300%甚至更大回
报的交易策略,因为后者随时可能让你爆仓
第二篇:期货交易计划
资金止损
日期开仓价
盈亏平衡
止盈价今结算价昨结算价比较结果