外汇与期货模拟实习

实习报告

（20##—20##学年第一学期）

学    院：     经济管理学院    

系    别：      财政金融系     

专业班级：     金融学20##-2    

学生姓名：      李云鹏          

学生学号：       1101060617    

指导教师：     周衍平、闻德美   

山东科技大学

实习日志

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实习报告

1 实习目的

通过对外汇期货实盘的模拟操作，熟练掌握所学知识，实践与知识有机结合。

2 实习内容

为期两周的模拟实习，由于我有实盘操作股市以及期货，对股指期货等较为了解，同时外汇模拟24小时T+0,并且活跃大部分都是美国欧洲市场，下午两点到早上两点。所以牵扯精力较多，所以未进行期货的操作，这部分还望老师见谅！

我的外汇操作最终结果如图。具体步骤如下：

2.1欧元兑日元，在欧元对日元方面，在1月6号141位置，基本面长期看空的情况下，我相继用布林带，kdj等指标，分别看141，140，138.5，137.5，135位置，分别进行了做空与反弹做多等交易，盈利1931858.41元。

2.2澳元兑美元，在布林带选择的上轨下方做空，没有严格选择，同时中期为了维持保证金的充足，平仓数次。操作繁琐，致使止损出场。此部分亏损12000元。

2.3欧元兑英镑，由于判断准确，欧元兑英镑基本面看空，布林带紧贴下轨而行。做空最终获得盈利354665.41元。

2.4欧元兑美元，美国公布非农数据，美国经济转好，欧洲疲软，故在大方向的基础下，布林带指标选择位置进入。盈利68000元。

2.5 英镑兑美元，在英镑兑美元先跌后涨，因上破我的心理关口1.5170，所以我决定平仓转而做多。在弥补了之前平仓的损失后转而盈利。最终盈利89000元。

2.6 纽元兑美元，基本处于震荡区间，基本面分析所占比重较少。所用布林带进行区间操作，16号有事未平仓，且未设止损。造成不必要的损失，最终盈利256124.43元。

2.7 美元兑加元，由于基本面看多，价格紧贴上轨，故做多，盈利113816.73元。

3 实习收获与体会

3.1 操作首先要锻炼心态与心性。操作技巧是其次。宁可判断错误。不能允许操作失误。意思即交易者最先要学的不是如何看趋势，如何看指标。而是确定一套自己的交易体系，并坚定的用自己的交易体系所带来的价格位置。错了在改之。不断完善自己的体系。但如果交易者刚开始贪多指标，止盈止损按照心理波动，那将很难改变。不光外汇，股市其他地方也一样。分析是可以随着经验日趋完善的。而自己的心态。一开始没有注意，后期在锻炼，那将是非常困难的事情。就像学游泳，打球时的姿势要严格标准，而游得快不快，球能否投进，是完全没有必要的。所以这一点是我们所有人需要注意的一点。在有杠杆的外汇市场尤为重要。同学中不乏有贪多而不控制保证金比率导致爆仓的。所以我们要注意，初学者而言，心态的锻炼要重于结果的。

3.2 在操作中更加完善了去年模拟炒股时以及我一学期实盘所建立的分析体系，感觉只有在实践中才能更好的理解所学知识。只有学以致用才能是真正的学到自己的脑子里。金融学的分析方法很多，只有通过你自己不断的实践，才能删繁就简，形成一套自己的体系。并不断完善，受益终生。否则形而上学，繁杂且死记硬背，造成尾大不掉。

3.3 国泰君安系统问题。一共有二。一是去年学期发现的，国泰君安的模拟系统比真正的实盘延迟了5分钟有余。去年是股票市场T+1交易。所以影响不大。但这次是外汇市场，有杠杆且T+0。导致了最后不知道的同学交易受了影响，最后发现了的同学利用这一点可以刷交易盈亏。这样非常不利于我们的模拟训练。俗话说知三天行情可富可敌国。如果我用了这个延迟来交易，那我现在的资金规模可能已经赶超巴菲特了。第二点，国泰君安的模拟未能模拟出日K先等盘口信息。我们还需要通过同花顺等平台来进行，但同花顺平台无法使用BOLL指标且无法多重指标叠加。非常不方便，所以建议以后可以尝试用FXCM平台来进行模拟。

3.4通过这次外汇实训，丰富了学到的很多知识，不仅了解了外汇交易的基本操作，更加体会到，无论做什么事都要保持良好的心态，不可掉以轻心。最后感谢学校和老师为我们提供了这样的机会！

认识实习成绩评定

第二篇：外汇实践心得

外汇实践心得

一、心得：

经过近两个月的实习，关于判断货币汇率的正确趋势，从数学自然概率来说就应该达到50%了。因为在每天的汇率波动行情中，保持完全不动的几乎为零，除非节假日停牌或者其他原因的全球停牌。从一个较长的时间段来说，即使对外汇交易一窍不通，但汇率波动的方向只能是两种状态，不是涨，就是跌，而静止只是相对的，闭上眼睛任选一项，就有50%判断正确的可能。对于投资者与专家来说，如果想赚钱，最起码的要求是：你必须做到判断正确趋势的概率高于市场平均概率50%；但是，即使你趋势判断的正确性超过50%甚至达到70%以上，你仍然会有50以上的亏钱的机会，这是因为原因是多方面的，一是判断正确并不代表操作就会正确，或者说操作坚持就会持久，这里有心理承受能力等因素；也止赢止损的成功度，资金头寸管理的正确与否，有时一次判断失误，可能会把前几次赚的钱全部吞吃。
　　总结出最后一句话，要想在外汇市场长时间赚钱，投资者最起码的要求是超过70%正确概率的趋势判断；而指导投资者操作的专家，就必须具备超过80%正确概率的趋势判断，否则，就不是真正的专家，你自己放下去实际操作，很快也会亏钱。
    趋势判断的正确性，其实比点位判断的正确性重要，这是因为，趋势的正确性是可以通过专业的分析或者突然的市场反映来判断的，而精确的点位，有时是较难判断的，因为我们是人，不是神。

　如果说真正要判断精确的买卖点位，其实其概率几乎为零，因为投资市场在某种程度上是随机与无序的，全球外汇市场上每时每刻都有大宗交易发生，每时每刻都会对市场价格发生影响。如果有谁说自己能够非常准确地预测外汇交易中精确的买卖点位，那不是巧合，就是马后炮。巧合属于随机的，可遇而不可求，马后炮谁都会。
　　一般来说，进行外汇交易，要进行趋势的判断与买卖点位的大致预测。所谓趋势，就是汇率走势与方向，在此基础上，通过各种分析方法与分析工具，尽量接近买入与卖出，求得外汇交易利润的最大化。也就是说，寻求在一定时期的最低点与最高点进行交易，寻求绝对点位，不太可能，而这却也是外汇交易乃至其他投资市场操盘的大忌，实践证明，世界上几乎所有的投资大师都不能精确地判断外汇市场的买卖点位。也许外汇投资这个市场，还有别于股票与期货等金融投资市场，后者在理论与实际上都还有控盘的可能，也许可能有的超级大户会精确地控制一时的买卖点位，但也不可能永久地控制。但外汇市场巨大的交易量，任何超级大鳄都不能随心所欲的控制买卖点位。如果说预测相对准确，那已是非常伟大了，事无巨细，能够运用均线、黄金分割线，KDJ、MACD等系统工具进行行情判断，点差每次平均不超过10点，我认为他已是神仙了。
货币汇率的“适当趋势”：既然货币汇率的波动有它一定的走势或者趋势，那么，这种“趋势”或者说涨跌走势是有一定限度的。但这种涨跌幅度也有中短长期之分，否则，货币汇率市场就成了只涨不跌或者只跌不涨的单边市场，这是不可能的，如果这样，一国的货币汇率就会趋向无穷大，而另一国货币汇率就会趋向零。我这里说的“适当趋势”是指任何货币汇率涨到一定程度会跌，跌久了也会涨，就象潮水一样，有涨有落，波浪起伏。

二、买卖分析：

（一）说明：在开始时由于对于交易单位不是很理解，所以做了5次对于新西兰元的买入；由于对于福汇亚洲交易平台的不熟悉，所以操作失误，导致一次全部平仓，亏损了接近3000

（二）分析

     1.建仓理由：

  （1）技术分析：

首先我们看到的是NZD/USD的一个日线图。在前期取一个双底的第二个低点和11月5日的高点做江恩角度线。我们看到现在的2*1这个线明显支持了价格的上行，而现在价格受的是这根1*2线穿破而形成的阻力线的压制，同时我们也可以看到现在的价格受到60日均线的压制。但是我们同样看到最近两天的价格穿破的下降轨道线，而且价格明显受到前期平台的支撑，而且已在前期上穿10、20日均线。所以我们可以这么理解。当然上涨可能性更大还是下降可能性更大，我们以技术指标来进一步说明。我们看到MACD指标开始形成金叉；而威廉指标正在超越50；所以从这些来看应该是看涨的可能性更大一点。

其次我们对于大型的蜡烛图走势再来一个定性分析。整体来说如果把最近一波走势定义为一个头肩顶，那它在底部多了两波走势，所以基于此我觉得与其定义为头肩顶不如定义为一个上升过程中的下降旗形更合适，而且是一个三角旗型。那么从这个角度来看，下降趋势线被穿破的意义就更大了，那预示着NZD/USD这个货币对将会展开一波上升浪。

（2）基本分析

现在美国的一年期基准利率是0.25%，而新西兰央行12月9日表示将不会改变其3%的基准利率。现在NZD/USA的货币组的价格是0.7568，此货币组一年期的远期价格是0.73445。所以根据平价理论我们可以得出

，

所以根据平价理论来说，即期汇率S要变大。

所以从基本分析我们也可以看出，在未来纽元对美元这个货币组价格要升高。

整个技术分析的小结：

通过两天的外汇模拟盘操作，我最大的体会就是外汇交易基于的T+0杠杆交易，比起股票来，更看重技术分析。而且波段操作显得更重要。并且技术分析比起股市更靠谱。

总结技术分析，首先是通过日线图和周线图，用大型的江恩；趋势线；波浪理论；蜡烛图理论来判断其后期发展。然后基于对其中期发展，看好的货币组选择5分钟和1分钟的进行图形进行波段操作。

总体纽元/美元货币组会沿着2*1继续上去，后市继续波段操作，坚决持有为宜。

1.外汇模拟交易贵在把模拟当真实,可能是由于我以前有过几次爆仓的经历,因此把模拟单当作真实单来做比较自然,基本没有纯粹把模拟当模拟来作的情况,

2.做模拟单需要坚持.以前我也有做过几次模拟,但中途做的不好就放弃重开新帐户,这种情况以前经常是几天或十几天就会出现,这次时间比较久,能够发现做单过程中很多问题.

3.做单过程中出现有价格就成交的情况,特别是对于日内短线交易来说,真实的交易会打一定的折扣,因此:第一做到心里有数(毕竟挂单成交的情况实际交易中也是有的);第二最好是以市价成交.

4.我对交易的一些看法:

第一.止损要快,止盈要慢.这里涉及到期望收益的问题,简单说,假设盈利概率是60%,平均盈利是10点,平均亏损是7点(包括手续费),则期望收益(长期的平均收益)为:0.6*10-0.4*7=3.2,这是一个简单的计算自己止损与止盈的比率,通过这个式子可以计算自己的止损点位:即在盈利率一定的前提下,你敢盈多少个点决定你能输多少点.

第二.资金管理.涉及到仓位管理,在资金管理正确的前提下,在任何一次随机入市过程中,长期以来就能保持盈利.通过资金管理,可以限定自己每个品种具体的初始仓位,最大仓位(加码仓位).

第三.到底是做短线还是长线.有了前面的两个前提,这个问题比较容易解决.无论短长均要设好止损位和止盈位,短长的问题不是最重要的,也可以换句话说,分析是最不重要的.然而为了保持50%以上的盈利率,分析又凸现其重要性,短线者需要技术分析,长线者需要基本面分析,但目标却有一个即盈利.我个人目前比较看重短线交易,特别是日内的和隔日的交易,因为这样较为机动灵活,不受大的心理煎熬,既然做不到克罗的远离市场,那么我们就贴近市场带着双保险来玩这个游戏.趋势是走出来的(预测不重要,看过一些书说优秀交易员也只是作4个星期的预测),短线交易似乎跟不上趋势,然而数个短线也是可以构成长线的,丧失的是来回的成本,得到的是免除心理的煎熬.在<通往金融王国的自由之路>中有详细探讨长短的区别.

第四.最重要的是——制定纪律并执行纪律.交易中要摒除情绪的干扰,最好的做好,进行机械的系统交易(制定系统让计算机执行交易),而人为的控制交易较难达到,这一点对于有经验的市场人士还是无经验的入门人士都是一样的,因此从这个意义上来说,交易实际就是长期心理锤炼的过程,而且在这一过程中锤炼毫不放松.第五.上述看法中排除据内幕信息交易者.

5.外汇模拟交易做的越多越好.

第一,需要验证你的盘感;

第二,需要有临场下单的感觉;

第三,需要制定适合你自己的交易方法和策略,就需要多做才能发现问题;

第四,是淡化数字的需要,是专注于你自己的分析思路与交易理念的需要;

第五,跨市场做多个品种熟悉多个品种,并发现其内在联系的需要(相关品种,甚至不相关品种);

第六,少走弯路,避免金钱损失的需要.这一条由于本人有过实际交易经历,模拟交易中才有上述感触,不知道对于没有实际交易经验者是否有用,但想来应该能达到上述一二之效果.