道德
注意看是最不可能还是可能
必须对所有利益相关人披露所有的可能存在利益冲突的事(利益可能相关人,不是all) 知道内部消息后不能跟客户说,要跟对方公司说,如果对方拒绝,也不能用
内部消息伴着非内部消息可以写出来
不知情的状况下违规没关系
绝对不能买oversubscribe IPO的股份 independent,objective
因为避税做交易不属于操纵市场
保存报告和记录至少7年(是建议)
抄袭客户的方式可以,因为这肯定是客户先,你后,而且你没有损害客户利益
如果一个东西没有1损害产品的公正性,2不涉及个人道德,那就不用必须披露(比如自己破产了)
所有潜在的能导致有偏见的或伤害客户利益的冲突必须披露
行动
如果认为合规体系有问题,必须书面的降低或拒绝监管职责,直到公司完善好合规体系 员工应该用公司的估值模型(公司的责任去看是否reasonable),除非有证据证明其有问题 模型改变要通知所有客户和潜在客户,可以说依据模型结果有改进(观点),但不能许诺未来业绩或者当成事实。
违背约定的投资策略既违反了loyalty,prudence,care。也违反了suitability 分析师之间不能私下交流内部信息
在外兼职需要雇主同意 如果客户礼物是基于未来收益,那必须得到雇主允许,但不需要跟所有的客户说(因为雇主会判断是否影响对其他客户的利益)
如果客户的礼物是基于过去的,那只要告知雇主就行,不需要允许,也不需要跟所有的客户说
如果报告有错误,要么改正,要么删去名字
如果说的对象是US treasury这样的真的,可以用guaranteed这个词,因为是恰当的。另外CDS,bank certificate of deposit的principal也是可以保证的
如果对个别客户偏袒,违反loyalty,prudence,care
Dedication to investment community和高的道德可以用来形容CFAer,说enhance my portfolio management skill 是恰当的,但说更好的收益return和performance是违规的
…… …… 余下全文