财务分析报告
一、企业整体财务状况
20##年12月,伊利股份实现主营业务收入为4777887万元;营业利润为265901万元;净利润为320120万元;资产总计为3287740万元,负债合计为1656460万元;股东权益合计为1631280万元。
二、财务报表分析
总资产在原有198.15亿元基础上,本期增加130.62亿元,增长幅度65.92%,
该公司本年资产规模增加幅度很大。
其中,流动资产增加102.60亿元,增长幅度为165.29%,对总资产规模的影响是51.78%。非流动资产增长了28.02亿元,增长幅度为20.59%,非流动资产的增长对总资产规模的影响达到14.14 %。说明该公司资产增长主要来源于流动资产的增长,同时也来源于非流动资产的增长,但两相比较,流动资产的增幅较大。
通过利润表的分析我们有看到,20##年度营业收入和营业成本均有所增加,分别增加13.78%,15.52%。但是总体利润没有因为成本的增加而降低,净利润由去年占比的4.13%上涨至今年的6.67%,说明企业的盈利能力科持续性较强。
通过对利润表和现金金量表的综合分析我们可以看到,销售商品、提供劳务收到的现金增加量为16.26,略高于营业收入的增加量13.37%。经营活动产生的现金流量净额增长达127.31%之多,高于净利润的增战率84.4%,这说明了企业的利润是真实的,现金收回风险很小,从这个方面看利润质量很好。
三、偿债能力状况分析
在偿债能力指标中,可以看出20##年流动比率1.06相对于20##年流动比率0.54有所上升,速动比率0.82相对于20##年的0.28也大有增加。2013公司的资产负债比率、产权比率、权益乘数均较上期有所下降,分别下降11.64%、61.78%、61.78%,降低了财务风险,表明企业偿债能力提高。
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