篇一 :证券投资组合分析

                   20亿证券投资组合分析

针对当前复杂的经济形势,全球性的量化宽松形势,西方主要国家都实行宽松的货币政策,国际原材料市场全面上涨,国内通胀形势十分严峻,在经济高增长和物价高通胀的"两高"背景下,政府不断出台调控和紧缩措施,如提高"两率"及地产限购等等,从全年角度看,高通胀将成为一种常态,政策将在保增长与防通胀之间寻求平衡。在负利率及宽松的货币环境下,各类资产鸡犬升天,股市已成为价值投资的洼地和货币泡沫最后的"避风港"。纵观未来几年,在内生动力的驱动下,中国经济仍将沿着增长的轨道曲折向上,一旦通胀下行,紧缩趋缓,民间利率回落,从房地产市场流出的资金将涌入股市,A股市场未来增长的前景值得期待。当然由于政策调控及投资者心理预期的变化,市场短期波动在所难免。

针对当前的经济货币形势对于一个20亿规模的投资组合,我研究当前的经济形式选出了下列股票。

中联重科

报告关键要素:完善千亿产业布局,锋头直指海外市场。

事件:中联重科董事会公告,公司拟与江苏省江阴市人民政府达成在江阴市临港经济开发区投资建设中联重科东部工业园的意向,中联重科东部工业园项目一期投资预计为人民币26亿元,其中土地使用成本人民币4.5亿以及配套流动资金人民币4.5亿,投资期限为三年,项目用地1500亩。

点评:建筑起重机生产基地。项目投产后,产能2万台,年产值人民币150亿元。20##年,中联重科起重机械销售收入为110亿元,在收入构成中占比34%。项目建成后,起重机械生产能力翻倍,未来将成为公司利润增长看点。

双鹭药业

公司概况

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篇二 :股票投资组合分析报告

投资组合分析报告


目录

一、股票组合... 2

二、分析股票特征... 3

1.民生银行... 3

1.1 选股原因... 3

1.2月度收益率的图示和证券与指数的散点图与证券特征线... 3

1.3证券特征线的统计量... 5

1.4阿尔法和贝塔的调整... 6

2 五矿发展... 6

2.1选股原因... 6

2.2月度收益率的图示和证券与指数的散点图与证券特征线... 6

2.3证券特征线的统计量... 7

2.4阿尔法和贝塔的调整... 8

3.雅戈尔... 9

3.1选股原因... 9

3.2月度收益率的图示和证券与指数的散点图与证券特征线... 9

3.3证券特征线的统计量... 10

3.4阿尔法和贝塔的调整... 11

4张江高科... 11

4.1选股原因... 11

4.2月度收益率的图示和证券与指数的散点图与证券特征线... 12

4.3证券特征线的统计量... 13

4.4阿尔法和贝塔的调整... 14

5复星医药... 14

5.1选股原因... 14

5.2月度收益率的图示和证券与指数的散点图与证券特征线... 15

5.3证券特征线的统计量... 15

5.4阿尔法和贝塔的调整... 16

三、投资组合的构建... 16

一、股票组合

20##年,随着宏观经济的不断改善,新一代领导人改革政策的不断推出,股市也在逐渐地复苏。选择银行类股票民生银行,物资外贸五矿发展,服装类雅戈尔,开发区类张江高科,医药类股票复星医药,根据这5只股票进行投资组合。

二、分析股票特征

1.民生银行

1.1 选股原因

从民生银行财报来看,盈利能力不断提升,业务收入结构不断优化。资产负债规模稳健增长,战略业务结构明显调整。资产质量保持稳定,抵御风险能力不断增强,成本控制良好,未来成长潜力巨大,是一家值得进行长期投资的企业。

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篇三 :股票投资组合分析报告

股票投资组合分析报告

一、公司简介

1、康美药业股份有限公司

康美药业股份有限公司(以下简称“康美药业”)成立于1997年,是一家以中药饮片、化学原料药及制剂生产为主导,集药品生产、研发及药品、医疗器械营销于一体的现代化大型医药企业、国家级重点高新技术企业。

康美药业拥有中药饮片和化学药品两个现代化的生产基地,目前生产国家级新药4个,各类中药饮片1000余种,医药商业领域涉足四大类产品的经营和终端网络的配送。

2001年,康美药业股票在上海证券交易所成功挂牌上市。2002年,“康美”注册商标成为广东省著名商标。康美药业以我国十大中药材专业市场——中国普宁中药材专业市场为依托, 投资近亿元建设了目前全国最大、 最具现代化规模的康美药业普宁中药饮片物流配送中心。

2、包钢稀土

包钢稀土前身是成立于1961年的“8861”稀土实验厂;1997年进行改制,由包钢(集团)公司、嘉鑫有限公司(香港)、包钢综合企业(集团)公司联合发起组建股份制公司,并于当年成功在上海证券交易所上市;2007年完成了包钢稀土产业的整合与重组,实现了包钢稀土产业的整体上市。经过近半个世纪的建设与发展,包钢稀土已经形成了完善的稀土产业发展格局,拥有从稀土选矿、冶炼、分离、科研、深加工到应用的完整产业链条,是中国乃至世界上最大的稀土产业基地,是我国稀土行业的龙头企业。截至2010年6月30日,公司总资产达66.37亿元,净资产达20.11亿元。公司拥有3家直属厂(分公司)、1家全资子公司、11家绝对控股子公司、7家相对控股子公司、3家参股公司。   

公司以开发利用世界上稀土储量最丰富的白云鄂博稀土资源为主要业务,拥有得天独厚的资源优势。经过40多年的投入,公司积累了雄厚的技术实力,旗下有科研实力强大、闻名全国、享誉世界的包头(包钢)稀土研究院。公司与多所知名学府、研究机构建立了良好的合作关系,公司的技术优势与产、研结合优势突出。

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篇四 :证券投资分析报告

一、 选股理由

最初接触模拟炒股时,购买的股票中有一支是苏宁云商【002024】,当时选择苏宁云商是因为苏宁云商自建电商平台,在20##年10月份成功收购PPTV,积极向互联网零售转型,大家对苏宁云商的模式转型充满期待,有较好的预期。

整个学期,经手的股票有数支,一方面,因为苏宁云商【002024】是第一支给我带来盈利的股票;另一方面,苏宁云商【002024】让我深深体会到投资者的非理性行为,在苏宁云商【002024】上升行情后出现下跌,总是不舍得卖,觉得价钱太低卖了不甘心,同时总是期望股价行情会再度上升;最后,对于零售行业在电商巨大冲击下的发展前景心存疑惑,希望通过全面、深入的分析来认识实体零售业的发展。基于以上三个原因,虽然没有继续持有苏宁云商【002024】,但仍然选择苏宁云商【002024】进行证券投资分析。

二、基本分析

(一)宏观基本面分析

20##年延续20##年经济增长放缓,产能过剩矛盾突出,货币政策的放松加剧了房地产泡沫,实体经济增长放缓与金融脱节严重,内需不足,外需持续萎缩,使人担忧经济的可持续性,经济下行可能延续。今年6月份发生的“钱荒”引发利率上升,流动性不足,引发股市剧烈下跌。此外,今年内两大焦点“上海自贸区”概念和十八届三中全会的决定,采取了一些措施来提振经济,加速经济体制的改革,推进金融市场化,但是力度不足,对证券市场影响并不持续,使股市短期行情上涨,一旦改革未见成效,投资者立即丧失信心,造成股市低迷。十八届三中全会决定聚焦新型城镇化,商贸零售业受提振。

(二)行业分析

零售业整体增速放缓,遭遇电商冲击,面临企业转型互联网,线上线下融合的大趋势。虽然网店和实体零售店存在利益冲突,但暂时谁也无法取代对方,且各有优势和软肋。当前的消费者购买商品,可以在线上线下多种渠道选择,如今的消费者寻求购买的已不再是单纯的商品,是否容易、方便,更加关注的是能否获得很好的服务等客户体验,零售业将回归商品经营和顾客营销上。客户并不排斥任何渠道,无论电子商务、移动互联,还是实体店,商品的性价比决定了核心竞争力。企业转型互联网是大势所趋,但转型之后面临什么问题,是企业转型后能力的问题,能否建立起“两栖”的能力十分重要。要求企业增强核心运营供应链的能力,包括:供应链的成本是否足够低,供应链的差异化程度是否足够,运转效率高不高,管理库存的能力是否到位等。

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篇五 :证券投资分析实验报告

证券投资分析实验报告

实验名称:MACD及其应用技巧

实验类型:综合性

实验地点:经济学院机房

实验时间:20xx.11.29日下午七八节

实验环境:电脑 因特网

实验内容: 1.上机实验,通过软件学会应用MACD

2.在通过对个股分析中进一步验证MACD的缺陷

3上网专用软件检索相关信息并写成报告

实验目的与要求:

1、了解MACD的计算公式,构造原理和应用法则

2、学会根据MACD值的大小判断市场强弱,

3、根据MACD形态预测市场,

4、根据MACD值与成交量的关系判断市场状况。

操作思路:

1.首先通过对MACD相关知识的回顾,了解MACD的计算公式:MACD=(当日的DIF-昨日的DEA)乘以0.2+昨日的MACD。MACD的初始值为零,MACD的构造原理:MACD是由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)两部分组成,DIF 是核心,DEA是辅助

2.通过软件利用MACD组成(由DIFF和DEA组成)的曲线走势来对市场作出分析和判断,通过软件操作,学会应用MACD来分析和选择投资机会。

关键技术分析:华创e键行证券软件利用平滑异同移动平均线(MACD)进行分析

1.首先,日线情况下,白线DIFF和黄线DEA均大于0(图上表示为它们处于零线上方),均向上移动时,一般表示为股市处于多头,可买入或持股。

2.其次,日线情况下,白线DIFF和黄线DEA均小于0(图上表示为它们处于零线下方),均向下移动时,一般表示为股市处于多空头,可卖出或观望;

3.再次,在周线情况下,白线DIFF和黄线DEA交叉向上就是买入信号,不要等到在零线上方;

4.再次,在周线情况下,白线DIFF和黄线DEA交叉向下就是卖出信号,不要等到在零线下方;

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篇六 :模拟证券投资分析报告(模板)

模拟证券投资分析报告


目 录

一、预测与分析..................................... 3

1          宏观经济分析与大盘走向预测...................... 3

1.1       宏观经济分析................................................................................................... 3

1.2       大盘走向预测................................................................................................... 3

2          行业分析与行业机会............................. 4

2.1       行业周期阶段与行业现状............................................................................... 4

2.2       行业发展空间与发展潜力............................................................................... 4

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篇七 :证券组合投资分析实验报告

证券组合投资分析实验报告

班级:     班级学号              姓名     

一、实验内容和要求:

1、根据所学的组合投资理论,建立一个包含三产行业的三支股票的投资组合,使组合的预期收益达到预定的目标。

1)宏观经济形势分析:我们认为一方面延续12年四季度反弹趋势上,另一方面将在政府换届效应的基础上进一步落实政治换届的效应,全面落实新政府的经济社会施政纲领,这直接彰显中国宏观经济中的中国因素,使20##年中国宏观经济率先超越世界经济复苏疲软的新张太,GDP增速在内需持续发力和外需逐步稳定的作用下重返9%,由于世界经济复苏基础十分脆弱、结构性趋势力量依然较大、中国宏观经济传导机制的变异等因素,20##年依然是充满朝气但却十分复杂的一年,宏观经济仍然面临大量风险的一年。

2)从行业中选择合适的股票:依据上市公司的财务分析和行业地位分析,选择合适的公司,要求对同一行业的两家以上的公司进行财务指标比较分析。根据以上原则,选择的三个行业六只股票分别为:医药行业的通策医疗投资股份有限公司(股票代码:600763)和东盛科技股份有限公司(股票代码:600771)

房产行业的万科企业股份有限公司(股票代码:000002)和河南东方银星投资股份有限公司(股票代码:600753)

白酒行业的贵州茅台酒股份有限公司(股票代码:600519)和宜宾五粮液股份有限公司(股票代码:000858)

一、财务分析

医药行业、房产行业

白酒行业

医药行业:通策公司的流动比率、现金比率和速动比率都较高,表明公司在速动资产上占用的资金过多,短期偿债能力较高,东盛公司过低,表示公司的短期偿债风险较大;通策公司净资产收益率大于东盛公司,且财务杠杆通策高,反映出通策投资报酬率高于东盛。故两只股票中选择通策公司。

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篇八 :证券投资分析报告

实 验 报 告

实验课程名称 证券投资学 班 级 金融一班 学 号 2011j01094 姓 名 张鹏

实验名称:证券投资基本分析与技术分析方法实践

1、预备知识:证券投资基本分析法的理论基础及其基本思路;宏观分析、行业分析、公司分析的基本方法和原理;证券投资技术分析法的三大假设前提、价量关系、技术分析的基本方法。

2、实验目的:

(1)理解基本分析方法的本质,证券价格与其内在价值的关系;

(2)掌握宏观分析、行业分析、公司财务分析的基本方法和原理;

(3)理解技术分析方法的本质,了解技术分析和基本分析的关系;

(4)掌握K线图分析法、均线分析法、形态分析法、技术指标分析法;

(5)学会综合运用证券投资基本分析方法和各种技术分析方法进行证券投资对象和投资时机的选择,进行模拟证券交易。

3、实验内容及要求: (1)利用互联网查找相关资源,了解影响证券市场行情的宏观经济信息、政策信息和行业信息、公司信息;

(2)选取在上海或深圳证券交易所上市的一家公司,进行公司的基本面分析以评估股票的投资价值,进行技术分析以判断该股票的价格走势,并得出该股票的投资决策。具体要求如下:基本面分析应包括宏观经济分析、行业分析、公司财务分析;技术面分析可从K线图分析法、均线分析法、形态分析法、技术指标分析法中至少选取两种方法进行分析;结合基本面分析和技术分析的结果,做出投资决策,包括买入的时间段或价格区间、止损点和止盈点的设置依据等内

容。

(3)对整个学期的模拟交易进行总结,可以写成功完成投资计划的体会,也可以分析投资失败的原因及教训,并附上有效的模拟交易帐号、密码。

4、实验过程记录:

山西汾酒股票(600809)分析

摘要:

本学期我们开设了证券投资学课程,老师采用了理论联系实际的教学方法,让我们利用模拟炒股软件进行实际操作,使我们更好地掌握了课堂上所学的知识,并了解到一只股票的价格受多个方面因素的影响,所以股票分析要从宏观经济分析、行业分析、公司分析、证券投资技术分析等等多个方面切入分析,才能够正确地、全面地、适时地估计股价变动,为投资理财提供参考。以下是我在课堂上进行模拟炒股所持有的一只股票——山西汾酒(600809)的分析。

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