财务管理企业管理的一个组成部分它是根据财经法规制度按照财务管理的原则组织企业财务活动处理财务关系的一项经济管理工作年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项,按年金付款形式,可以分为后付,先付,延期,永续永续年金是指期限为无穷的年金财务风险企业理财活动的结果的不确定性系统风险股票风险通过组合或投资组合不能够被消除的部分可分散风险股票风险通过组合或投资组合可以够被消除的部分净现值投资项目投入使用后的净现金流量按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额。如果投资期超过1年则应是减去初始投资的现值以后的余额信用条件是指企业要求顾客支付赊销款型的条件，包括信用期限折扣期限和现金折扣负债筹资亦称债务资本借入资本是企业依法取得并依约运用按期偿还的资本权益资本亦称股权资本自有资本是企业依法取得并长期拥有自主调配的资本直接筹资指企业不借助银行等金融机构，直接与资本所有者写上那个融通资本的一种筹资活动间接筹资指企业借助银行等金融机构而融通资本的筹资机构股权型筹资亦称权益资本自有资本是企业依法取得并长期拥有，可自主调配运用的资本资本结构指企业各种资本的价值构成及其比例关系是企业一定时期筹资组合的结果广义的资本结构是指企业全部资本的构成及其比例关系狭义的是指企业各种长期资本的构成及其比例关系尤其是指长期债务资本与股权资本之间的构成及其比例关系资本成本是企业筹集和使用资本而承付的代价营业杠杆亦称经营杠杆活营运杠杆是指企业在经营活动中对营业成本中固定成本的利用财务杠杆亦称筹资杠杆是指企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用营业杠杆指企业在经营活动中对营业资成本中固定成本的利用每股收益无差别点是指两种或两种以上筹资方案下普通股每股收益相等时的息税前利润点亦称息税前利润平衡点有事亦称筹资无差别点每股盈余净利润与流通股数的比值剩余股利政策在公司确定的最佳资本结构下税后利润首先要满足项目投资所需要然后若有剩余才用于分配现金股利杜邦分析法利用几种主要的财产比率之间的关系来综合分析企业财务状况的分析法应付账款机会成本因投放于应收账款而放弃的其他收入流动比率企业流动资产和流动负债的比值速动比率速动资产与流动负债的比值市盈率也称价格盈余比率或价格与收益比率,是指普通股每股市价与每股利润的比率简述股利分配政策的核心问题及类型股利政策包括四项内容:1股利分配形式即采用现金股利还是股票股利2股利支付率的确定3每股股利额的确定4股利分配时间即何时分配和多久分配一次,其中每股股利和股利支付率的确定是鼓励政策的核心内容他决定了公司净利润中有多少以现金股利形式发放给股东有多少以留存收益的形式对公司进行再投资股利政策是确定公司的净利润如何分配的方针策略在实践中股份公司常用的鼓励政策主要有五种类型:1剩余股利政策2固定股利政策3稳定增长政策4固定股利支付率股利政策5低正常股利加额外股利政策普通股筹资的优缺点优点1普通股筹资没有固定的股利负担2普通股股本没有规定的到期日无需偿还它是公司的永久性资本除非公司清算才予以清偿3利用普通股筹资的风险小4发行普通股筹资股权资本能提升公司的信誉缺点：1资本成本高2利用普通股筹资，出售新股票，增加新股东，可能分散公司的控制权；另一方面新股东对公司已积累的盈余具有分享权会降低普通股的每股收益从而可能引起普通股股价下跌3如果以后增发普通股可能引起股票价格的波动融资租赁筹资的优缺点优点：1融资租赁能够迅速获得所需资产2融资租赁的限制条件较少3融资租赁可以免遭设备陈旧过时的风险4融资租赁的全部租金通常在整个租期内分期支付，可以适当降低不能偿付的危险5融资租赁的租金费用允许在所得税钱

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公共财务管理

一．名词解释（5个）

行政单位财务管理：是依据国家规定的法律、法规及有关政策，采用一定的技术方法，对行政单位的资金运动进行管理的过程，其管理对象就是资金运动的全过程。

事业单位财务管理：是对事业单位资金的筹集、分配、使用、考核等财务活动所进行的计划、组织、协调、控制等一系列工作的总称。事业单位财务管理对象就是事业单位资金运动的全过程。

定员：是国家根据公共部门的性质、特点、规模大小、业务范围和工作任务量所规定的人员配置。

定额：是国家根据公共部门开展工作的客观需要，同时考虑其承担的业务量，结合国家财力的可能，对公共部门财力、物力的配备、使用、消耗、补偿以及成果等方面所规定的指标额度。

事业单位预算：指事业单位根据事业发展计划和任务编制的年度财务收支计划，事业单位预算反映了事业计划和工作任务的规模和方向，是事业单位财务工作的基本依据。

公共部门收入：是指公共部门为开展业务活动和完成工作任务依法获得的非偿还性资金。包括财政预算拨款、预算外资金收入以及依法取得的其他各项收入。

公共部门支出：是指行政事业单位，为开展业务活动和其他活动所发生的各项资金耗费及损失，由行政单位支出和事业单位支出构成。

预算外收入：

资产：公共部门的资产是指行政事业单位控制、占有和使用的能以货币计量的经济资源。包括各种财产、债券等。

财务报告:是公共部门财务管理和会计核算的“产成品”。它是按照公共部门财务管理与财务报告目标的要求，在完成了对财务管理对象的确认、计量和记录等一系列程序后编制而成的书面文件。

财务分析：公共部门的财务分析是指以财务报表及其它有关资料为依据，运用系统科学的方法对公共部门的财务状况和业绩成果进行比较、评价，以利于公共部门的管理者、投资者以及政府宏观管理机构掌握公共部门的资金活动情况并进行营运决策的一项管理活动。

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xx村财务管理工作汇报

各位领导、同志们：

今天在我村召开村级财务制度管理现场会，我个人认为这充分体现了镇党委政府对村级财务管理的高度重视，也是进一步加强农村财务管理制度化、规范化建设，维护村集体经济组织和广大群众利益，加快新农村建设，促进农村经济发展和社会稳定，提高村级干部廉洁奉公、厉行节约、预防基层组织管理混乱、思想腐化的全新举措，意义深远，这也让我们深感肩上的胆子任重而道远，因为与兄弟村的发展势头相比我们还有很大差距，他们独特的管理办法和理财好经验更值得我们学习和借鉴。接下来，我代表村两委就我村近年来的财务管理情况跟各位领导作个简要汇报，不妥之处请予以指正。

历行节俭办实事

近年来，在镇党、政府的坚强领导下，我们认真贯彻落实有关财务管理制度精神，严格遵守财经纪律，坚持“八不准”原则，不断转变工作作风，努力探索财务管理中出现的新问题，通过多渠道多方位积极向上挤项目、求扶持、争取资金，彻底改变了以前村财难运转、无钱办事业的窘境，在资金使用上始终做到勤俭节约、精打细算、合理开支，把有限的资金用在刀忍上，使得减债还债绩效突出，基础设施明显改善，村集体经济跃上一个新台阶，财务管理走上正常化、规范化、制度化。

基础设施改善明显。由于我村底子薄，村财十分困难，收入紧靠自来水承包费每年x万元，海域网行维护管理费每年不足x万元(不含芒党收入)；原历史欠债x万元(包括xx年发展茶叶村民信贷x万元，xx年xx村民围塘养殖信贷x万元)。面对这样的穷家贫村，我们怀着“穷则思变、穷而后起”的坚强决心，想方设法筹资金，全力以赴抓建设，精心谋划促发展，近年来，我村共投入80多万元建设渔业基础设施和公益事业，有效改善了村民的生产生活条件。新建两座渔业简易码头、一座三级渔港码头及一座网具堆料场（建设面积近1000平米），重新安装设置了码头的照明灯，清理岙口顽石，拓宽岙口航道，方便渔船进出岙口和停泊，改造码头连接公路、3条村间主干道、村自来水工程（新铺设自来水管道2600米），建设学校篮球场、村级活动场所等公共事业。

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国际财务管理总结

1、 跨国公司定义：跨国公司是哪些在其他国家或地区拥有和控制子（分）公司，从事跨国生产经营活动的企业，是多种文化的、多国的、跨国的系统，该系统拥有共同的所有权、共同战略，共同分享资源，承担责任。

2、 国际财务管理：是研究在国际经济条件下以跨国公司为核心的国际企业，在从事跨国性生产经营活动中对资金筹措、投放、运用、外汇风险等财务问题所进行规划、协调、组织、控制等一系列活动，进而揭示财务活动规律一门应用科学。

3、 许可经营：是国内许可方企业向国外受许可方提供技术，包括版权、专利技术、技术诀窍或商标以换取使用费用的一种方式。

优点：不必进行大量投资、无运输成本

缺点：较难对国外的生产过程进行质量控制

4、 特许经营：是一种特殊的许可经营方式，特许经营的许可方通过向被许可方提供全套化企业经营手段，包括商标、企业组织、销售或服务策略和培训等取得定期特许权使用费，被许可方则必须统一遵守严格的规则和程序以实现经营的标准化。（如麦当劳、必胜客等）

5、 传统的财务管理两大职能：筹资、投资

6、 国际财务管理的特点

（1） 资金流动国际性

生产经营国际化使得跨国公司的资金从多种货币形式存在，并在国际间流动，因此国际财务管理必须努力避免资金流动中的外汇风险，各国资金管理政策以及通货膨胀给企业带来的财务风险，同时通过在全球范围内和合理配置资金，从而取得更大经济效益。

（2） 资金筹资和融通多样化

跨国公司可以利用各种方式在国际上广开融资渠道，在全球范围内统一筹集和融通资金，并根据跨国公司的全球性目标和各国在资金、外汇、税收管理上的差异与特点，制定相应的财务政策，选择适当的时间、地点和方式融通资金。

（3） 财务收益的整体性

决策的出发点是整体利益最大化。

7、 国际财务管理内容

外汇风险管理、国际融资管理、国际投资管理、国际营运资金管理、国际税收管理

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单选多选

1.财务管理：是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。

2.财务管理的环节

1）财务规划和预测：明确预测目标、收集相关资料、建立预测模型、确定财务预测结果

2）财务决策

3）财务预算

4）财务控制

5）财务分析和业绩评价

3.金融市场

外汇市场

短期证券市场

货币市场

短期借贷市场

金融市场 资金市场

长期证券市场

资本市场 一级市场

长期借贷市场

黄金市场 二级市场

4.如果不考虑通货膨胀因素的话，投资者进行风险投资所要求或期望的投资报酬率便是无风险报酬率与风险报酬率之和，即：期望投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率

5.短期借款的信用条件

1）信贷限额：是银行对借款人规定的无担保货款的最高额。

2）周转信贷协定：是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的货款协定。

3）补偿性余额：是银行要求借款企业在银行中保持按货款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%—20%）计算的最低存款余额。

4）借款抵押

5）偿还条件

6）其他承诺

6.长期借款筹资的优缺点

1）优点：①筹资速度快，手续简便 ②资金成本低 ③借款弹性大

2）缺点：①财务风险大 ②限制条款多

7. 发行公司债券的资格与条件

1）资格：《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》 ）规定，股份有限公司、 国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设 立的有限责任公司，有资格发行公司证券。

2）条件：①股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额 不低于人民币6000万元。

②累计债券余额不超过公司净资产额的40%。

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财务管理

一、单选择题

1、财务管理目标中股东财富最大化优缺点；

2、债券发行三种方式资金成本大小

3、单个股票投资的必要报酬率计算：CAPM

4、财务分析中利息保障倍数指标计算公式:

利息保障倍数=息税前盈余/利息费用=(净利润+所得税费用+利息费用)/利息费用

5、营运资金融资策略

6、股利分配政策

7、财务杆杆系数计算公式

8、商业信用中放弃折扣资金成本计算公式

9、存货再订货点的计算

10、优先股与普通股区别

二、多选题

1、货币时间价值先付年金终值和现值计算公式

2、什么是可分散风险

3、财务分析中资产负债率和权益乘数指标

4、企业债券筹资优点和缺点

5、应收帐款管理信用政策具体内容

6、应用评估的5C方法

7、普通股资金成本计算公式

8、存货经济订货批量 批次和经济订货成本计算

9、金融市场正确的理解

10、每股利润无差别点的应用

三、判断题

1、永续年金

2、净现值 获利指数 内部报酬率 投资回收期指标

3、存货管理ABC法

4、财务关系

5、市盈率指标

6、财务杆杠程度高低影响因素

四、计算题

1、预测企业筹资金额 营业百分比法 P171

2、固定资产更新决策，新旧设备使用年限不同时 PPT企业投资决策

五、问答和案例分析

1、问答题 财务分析

2、 案例分析题 股利分配政策 制定政策影响因素以及现金股利和股票回购，参见教材第9章中股利分配

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在这一学期的财务管理学习当中,老师将这门复杂的课程学习内容用最简单明了的语言教授给我们,使我们从各个角度了解了财务管理这门课程.下面我将从课程内容方面对这学期的财务管理课程进行总结.

财务管理这门课一共是13章.我将其分成三部分进行概说---财务管理总论及分析 、财务战略与资产管理、股利分配.

(一)财务管理总论及分析(1-3章)

这一部分包括本学期学习的前三章内容，首先是对财务管理的一个初步认识，什么是财务管理;财务管理的目标，1）以利润最大化为目标2）以股东财富最大化为目标3)以公司价值最大化为目标;组织形式.其次是财务管理的价值观念，这是贯穿本学期财务管理学习的重要内容，现金流量时间线，复利终值现值（1终值 FVn=PV(1+i) n次=PV×FVIFi,n ,2现值PV=FVn×PVIFi,n ），年金终值现值（终值FVIFAi，n=（1+i）n次-1 ÷i ,现值PVIFAi,n=(1+i)n次-1 ÷i(1+i)n次 ），什么是风险与收益,证券估价(利用复利和年金计算债券和股票).最后是财务分析,对一家企业的财务状况进行管理第一步就是对企业进行财务分析,这一章包括财务分析的作用,目的,内容分析方法，资产负债标，现金流量表，利润表的分析以及财务能力分析（1短期偿债能力分析：流动比率=流动资产∕流动负债 标准值2，速动比率=速冻资产∕流动负债=（流动资产-存货）∕流动负债 标准值1，;长期偿债能力分析：资产负债率=负债总额∕资产总额×100％，股东权益比率=股东权益总额∕资产总额×100％﹍﹍.2营运能力分析3盈利能力分析﹍﹍）财务趋势分析.

（二）财务战略与资产管理（4-10章）

对公司的财务状况进行分析之后，第二步就是对财务进行用途分配，，也就是财务战略，首先应该了解的是财务战略的分类, 分析的方法，如何选择财务战略，如何进行筹资预测；其次就是各种资金运用方式，长期筹资方式，这是一种企业经常运用的筹资方式，这一部分包括长期筹资的动机意义、原则、渠道、类型以及对股权性筹资、债务性筹资与混合型筹资做了详细的介绍，了解了这三种最常见的长期筹资方式。短期筹资管理，这是一种筹资速度快、弹性好、成本低、风险大的运用资金方式，在这里我们了解到短期筹资的分类、筹资政策类型、自然性融资、短期借款融资、临时性短期融资、短期融资券的详细内容。筹资之后应该就是对企业资本结构进行的管理分析，包括资本成本的概念内容种类，利用公式对个人资本成本进行测算）杠杆利益与风险的衡量（营业杠杆原理：

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