券商产品比较-集合资产管理、专项资产管理、定向资产管理计划

(2012-12-19 16:11:58)

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分类： 条法学习

券商理财产品分类比较

券商理财产品为证券公司集合投资者资产发起设立的资产管理升值类产品，除具备“利 益共享、风险共担”的一般性特点外，还具备极端市场空仓操作，投资范围广、资产配置灵活、风险管理严格等特点，目前市场上券商产品繁多，运作多样，为了解产品属性、提高资金利用效率，在此对券商理财产品的分类、特点、运作流程程略加比较分析。

一、券商理财产品比较简表

2、专项资产管理计划

【运作示例】

3、定向资产管理计划 例如

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券商理财产品分类比较

券商理财产品为证券公司集合投资者资产发起设立的资产管理升值类产品，除具备 “利益共享、风险共担”的一般性特点外，还具备极端市场空仓操作，投资范围广、资产配置灵活、风险管理严格等特点，目前市场上券商产品繁多，运作多样，为了解产品属性、提高资金利用效率，在此对券商理财产品的分类、特点、运作流程程略加比较分析。  

一、券商理财产品比较简表

 二、结构示意图

2、专项资产管理计划

【运作示例】

3、定向资产管理计划

例如

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西部信托·中信证券定向资管单一资金信托

尽职调查报告

项目名称： 西部信托·中信证券定向资管单一资金信托      

上报部门：                证券业务部                    

第一调查人：                牛 婷                       

第二调查人：                姚 涛                       

部门负责人：                姚 涛                       

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中航证券?伟星房产

定向资产管理计划资金信托计划方案的说明

合格投资者拟将其合法所有的资金委托给我公司，与我公司签订定向资产管理计划合同，并按照委托人的指定，投资西藏单一信托计划用于浙江伟星房地产开发有限公司发放信托贷款。

一、中航证券·伟星房产——定向资产管理计划概况

1、管理机构：中航证券有公司

2、产品类型：定向资产管理计划（简称定向计划） 3、定向计划规模：8.1亿元人民币 4、管理期限：一年 5、预期投资收益：6.4% 6、托管人：兴业银行 7、信托贷款人：西藏信托

8、收益分配：每年季末20日分配收益，定投计划到期兑付本金及剩余收益。 9、资金运用：所募集资金用于房地产项目。 10、还款来源：开发项目收入。 11、交易结构与交易步骤

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二、中航·伟星房产——定向资产管理计划风险控制措施? 融资方简介

浙江伟星房地产开发有限公司，注册资本6000万元，公司实际控制人是伟星集团有限

公，目前其旗下已有二家子公司浙江伟星实业发展股份有限公司（股票代码：002003）、浙

江伟星新型建材股份有限公司（股票代码：002372）在深圳股票市场挂牌上市。

20xx年伟星集团资产总额130.9亿元,净资产52.6亿元，资产负债率59%，主营业务收

入73.6亿元，主营业务利润18.1亿元，净利润1.5亿元。企业资产实力雄厚。

? 还款来源有保障

伟星集团营业收入。

伟星集团20xx年，销售收入约73亿元，伟星地产营业收入4.5亿元，预计开发项目

收入30亿元，还款有保证。

? 风控措施充足

1、抵押担保有保障。一是该笔业务为融资人土地使用权抵押，追加法人个人以及伟星

集团、临海慧星保证，杭州伟星和伟星集团股权质押。四证齐全。

2、兴业银行总行对伟星房地产开发有限公司批复授信额度8.1亿，期限3年。 3、银行出具兜底保函或回购协议。

三、管理人情况介绍

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一、 证券公司资产管理业务

(一) 概述

1. 定义

2. 分类：定向、集合、专项

3. 相关法律法规：一法、两则、一规范 《》、《券公司集合资产管理业务实施细则》

(二) 集合资产管理业务

1. 概述

2. 集合vs基金一对多

(三) 定向资产管理业务

1. 概述

2. 定向vs基金一对一

(四) 专项资产管理业务

1. 概述

(五) 证券公司资产管理业务优势与存在的问题

(六) 证券公司资产管理业务业务特点

(七) 创新业务介绍

二、 证券公司资产管理交易合同

中国证券业协会：

《证券公司定向资产管理合同必备条款》、《证券公司集合资产管理合同必备条款》、《证券公司定向资产管理业务风险揭示书必备条款》、《证券公司集合资产管理业务风险揭示书必备条款》（以下统称《风险揭示书必备条款》），《证券公司资产管理业务了解客户规则（试行）》

三、 证券公司资产管理尽职调查、法律风险控制与法律意见书

(一) 尽职调查中的法律问题

1. 主体的法律与事实状态

2. 担保问题（保证、抵押等）

3. 其他

(二) 证券公司资产管理业务风险及控制

1. 风险

2. 政策法律法规不尽完善

3. 产品结构缺陷

4. 违规操作的风险

5. 回报方式不规范

四、 券商资产证券化

(一) 概述：定义、分类、法律法规

(二) 资产证券化交易结构

1. 信托、债券、股权融资

2. 单一、循环

(三) 资产支持证券基本品种

抵押参与证、过手证券、转付证券、资产支持优先股

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固定资产管理培训计划

授课讲师：程华

课程领域：成本管理、资本运作

开课地点：上海

适合层面：中高层

课程时间：20xx-03-31 — 20xx-04-01

培训对象：企业董事长、总经理、高层管理人员、技术总监、投资总监、资产管理部、财务部、生产部、技术部及车间主管、固定资产工程师、资产管理业务人员

课程目标：系统掌握固定资产管理理论、策略、措施及方法。 ◇提高固定资产价值管理、经济管理及技术管理能力。 ◇掌握固定资产管理制度设计的技能。

课程大纲：《序章：制度背景》

? 财政部发布国际趋同的新会计审计准则体系

财政部打响“内控”战役，成立专业委员会?

? 财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布《企业内部控制基本规范》

? 《企业内部控制评价指引》《企业内部控制应用指引》和《企业内部控制鉴证指引》征求意见

全新的制度对企业固定资产管理和内部控制带来的挑战?

? 如何应对挑战

《第一部分 固定资产概述和计量》?

基本概念?

固定资产的三大特征剖析?

行业经典案例分析?

? 初始计量

外购固定资产?

案例1?

自行建造固定资产?

案例2：自营建造?

案例3：出包建造?

? 投资者投入固定资产

存在弃置义务的固定资产?

后续计量?

固定资产折旧?

固定资产的后续支出?

? 真正的竞争优势

固定资产的处置?

终止确认的条件?

处置的账务处理?

持有待售的固定资产?

盘盈盘亏?

? 《第二部分 新旧会计准则对比分析》 主要内容对照表?

固定资产的定义?

预计净残值的定义?

后续支出?

? 超过正常信用条件延期支付购买固定资产 投资者投入的固定资产成本?

弃置费用?

固定资产暂估价值调整?

? 使用寿命、预计净残值和折旧方法的复核 新准则的主要特征和新旧衔接?

初始计量中的现值计量属性?

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